瑞达期货：8月25日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：8月25日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2021 回复：4

2010年8月25日  瑞达早盘提示

农产品

1
棉花

外盘走势：ICE棉花期货收于四个月高位，贸易/加工厂和基金买盘提振棉花市场。12月棉花合约CTZ0收高1.13美分，报每磅85.22美分。
消息面：
1、8月24日储备棉投放数量为13349吨，全部成交；加权成交价17750元/吨，较上一日高61元，折328级成交价为18161元/吨（净重），较上一日高125元。
2、象牙海岸（科特迪瓦）行业高层官员称，象牙海岸2010年5月至2011年4月的棉花产量预计增至22万吨，高于2009/10年度的185,346吨，但低于前次预估。市场此前预估2010/11年度的棉花产量为250,000吨。
现货方面：棉花指数价格为18061元/吨，较上一交易日下跌20元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为247张，较上一交易日持平，有效预报32张。（每张对应棉花20吨）。
主产区天气：25日08时至26日08时，新疆西部和南疆南部山区、华北东南部、黄淮、江汉、江淮等地有小到中雨或阵雨，其中，湖北大部、河南东部、山东东部和南部、苏皖大部、等地有大雨或暴雨，局地有大暴雨，上述局部地区并伴有短时雷雨大风等强对流天气。
观点总结：国储棉竞拍成交均价连续连天回升，这令市场人气，郑棉明显回升，下方5周均线支撑有效，期价重回17000上方，预计短线将位于16900-17200区间运行，延续高位震荡走势。操作上，17000一线短多适当介入。


2 粕豆
外盘：CBOT美豆下跌，期价跌至四周来的低点，并跌破10美元关口。美豆11月：999美分/蒲，-6.5；
新季11月合约的高点在8月5日的1049美分处，从图形走势看，我们前期认为的1040的顶部位置虽然被突破，但期价在到达此位置后，已经难以继续走高，并在1050处形成了一个重要的阻力位。
主要消息：1、爱荷华州和伊利诺斯州的大豆猝死症蔓延，但新季大豆成熟进程快于预期将带来季节性压力。
现货报价：国产大豆购销市场收购价格今天平稳，哈尔滨油厂收购价格在3420-3560元/吨，佳木斯地区3440元/吨。港口分销大豆平稳，大连港在3520元/吨；青岛港报3580元/吨，张家港在3600元/吨左右。国内豆粕现货价格稳中走低。大连局部地区成交能在3150元/吨；秦皇岛价格在3130元/吨；青岛地区成交3080元/吨；广西地区价格在3160元/吨左右。
库存方面：大豆仓单11142张，仓单小幅增加。豆粕0张。
操作建议：大豆豆粕期价调整向下的压力存在，但期价短期反复的可能性较大，大豆豆粕中线空单仍可持有，豆粕1105合约止损位在3050元/吨，大豆1105合约止损位在4100元/吨。

3 谷物早盘提示：

外盘：受作物良好率稳固、原油下跌及基金大量抛售打压，周二CBOT玉米期货市场收低。

消息方面：1、8月24日国家临时存储(含中央储备)玉米交易成交率88.18%；2、澳大利亚小麦产量数 据可能上调；3、江西新余早稻收购价略涨，农户惜售。

现货方面：目前北方贸易玉米库存只有80万吨左右，较上周下滑了10万吨，平舱报价普遍在2030- 2040元/吨，成交价在2010-2030元/吨均有，呈现坚挺向上态势；广东港口玉米库存也呈现下降趋势，目 前港库在16.1万吨左右，成交价在2100-2110元/吨，相对稳定；郑州面粉厂收购价国产二等新麦价格1990 元/吨，上涨10元/吨；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为540张，郑州强麦仓单为4021张，早籼稻仓单为1150张。

观点总结：国家调控力度不减，但港口玉米库存紧张价格坚挺，操作上C1101合约可依托20日均线建立中线多单；新麦收购价稳中有跌，后市WS1101合约或趋于高位震荡；新稻收购缓慢，政策调控力度大，短期ER1101合约或呈震荡偏弱格局。

4
白糖
外盘：
受亚洲进口国或将陆续入市买糖的鼓舞，本周二ICE糖市原糖期货价格经历早晨暴跌后强劲反弹，最终以小幅上涨报收。当日1010期约糖价上涨9个点（+0.45%），收于20.16美分/磅，盘中1010期约糖价一度冲击了5月半以来20.20美分/磅的最高点；1103期约糖价同时上涨17个点，收于19.25美分/磅。
基本面消息：
1、马邦禁止从其他邦采购甘蔗
2、7月中国食糖进口量同比增长130%
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报5440元/吨。
库存仓单（张）：15096，有效预报606。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，北海、钦州、防城港、南宁、崇左、玉林等市部分地区有大雨到暴雨，局部大暴雨，我区其它地区多云有阵雨，局部大雨。南宁市：今天白天到晚上，中到大雨，东南风1-2级，最高气温30℃，最低气温24℃。
郑糖盘面：
1105合约KDJ指标继续向下发散，J与K值均处于强空区20以下，空头强势明显。操作上，中线空单继续持有。

5
油脂

外盘：粕油解仓套利支撑，美豆油下探回升，主力12月豆油 合约收于40.06美分/磅；受累于技术性卖压以及需求放缓，BMD 棕榈油跌至三周低点，基准11月毛棕榈油期货合约收跌50令吉报 2510令吉/吨。

消息：国际方面，印尼农业部官员称，印尼将于2011年实施 自己的可持续棕榈油认证体系，而试点工作可能于下月在部分棕 榈油公司实施。国内方面，海关总署公布7月进口数据显示，7月 份进口棕榈油及其分离品45.98万吨，较6月份进口的51.90万吨环比缩减11.41%，进口总额为3.7亿美元。

现货：昨日油脂现货价格稳中有降，沿海四级豆油约为 7650-7850元/吨；港口棕榈油报价集中在7040-7250元/吨；国内 四级菜油出厂价格处于8500-8800元/吨水平。

仓单：豆油，3716张；棕榈油，0张；菜油，6622张；均无变化。

观点总结：外盘在前期持续下跌之后出现短暂的技术修复性反弹，从目前情况来看，调整尚未结束。而就国内油脂表现来看 ，震荡行情还将延续，前期高位空单部分止赢，买豆油抛棕榈油 套利继续持有。

金属产品

1
锌、铝交易提示
外盘：隔夜伦锌再遭重挫，伦锌电3合约收盘报1994美元，较前一交易日下跌2.54%；隔夜伦铝小幅下跌，电3合约收盘价报于2026美元，较前一交易日下跌0.88%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.43，最低8.16；铝内外比价位于7.47-7.61之间。
消息方面：1.美国7月份成屋销量下降27.2% 2.日本央行考虑进一步采取宽松举措
现货方面：上海现货市场报价涨跌互现，0#锌报价16500-16600元/吨，下跌100元/吨；A00铝在15110-15150元/吨，上涨40元/吨。上游厂商出货意愿较强，下游用户接货意愿较低，市场成交清淡。
库存方面：LME锌库存最新库存为621350吨，较上交易日增加2400吨；上海交易所锌期货库存为120503吨，较上交易日减少75吨。LME铝库存最新库存为4456375吨，较上交易日减少3775吨；上海交易所铝期货库存为352820吨，减少372吨。
观点总结：市场维持弱势，沪锌跌至颈线位置，沪铝出现止跌企稳迹象，近两日表现成为期价后市关键，外盘的弱势使市场出现破位的可能性加大，建议投资者前期所建空单可继续持有。



2
钢材


现货市场：8mm Q235高线上海报价4180，跌20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4160，跌10元/吨

消息： (1) 中国7月份煤炭进口量降至1309万吨(2) 铁矿石价格今年第四季度或将下跌8％(3) 上海第三套房贷业务全面暂停(4) 印度粉矿8月24日CIF参考报价158-160美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为28819, 减9837。线材仓单日报为609，持平。

小结：周二RB1101合约继续回落，部分钢厂开始调低出厂价及美指仍处上涨趋势对期钢构成压力，操作上偏空思维关注4200支撑力度，前期空单止赢移至4260一线。


3
铜
外盘：隔夜伦铜因美国成屋销量差于预期，扩大跌幅，收于7107，于30日均线之下。

消息方面：1.美国7月成屋销量下降27.2%至383万套，为15年来最低水平，库存量飙升，且缺乏政府支持的情况下，住房市场呈现出黯淡的图景。该数据差于预期，加剧市场风险厌恶情绪。2.里士满联邦储备银行8月份制造业指数从7月份的16降至11，表明辖区内制造业活动略微减弱。
现货方面：上海金属网铜现货报价为57150-57600元/吨，较昨日上涨100，升水75，佛山灵通价1#光亮丝52900，与昨日持平，其与主力合约贴水4020，较昨日小幅缩窄，内外比价为7.85-7.89，与昨日小幅上涨

库存：24日LME铜库存增加1625吨，总存量403825吨。
观点总结：期铜不断走跌，全球风险厌恶情绪浓厚，期铜金融属性加强，期铜短期跌势初定，昨日伦铜库存增加更增强其下跌动能，沪铜收于57000之下，投资者可加小量空单，看至55000，止损在57500.


4 黄金
外盘：隔夜COMEX期金波动剧烈，下探1210，上触1235，上下波动25点，最后收于1230美元/盎司，昨日沪金低开低走，展开回调，近期黄金更倾向于走季节性上涨行情。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。

消息方面：1、全球最大的黄金ETF8月24日黄金持有量减少1.52吨至1297.95吨

现货方面：上海黄金9999报268.8元/克，上涨0.3元/克，涨幅为0.11%
观点总结：隔夜COMEX期金收涨，美房屋数据差于预期引发避险买盘，黄金短期下跌风险得于释放之后出现上涨，；沪金展开回调，低开低走，期价处于上行通道，多重利多支撑有望继续冲击前期高点。保持多头思路

化工品

1
PVC

消息面：1、泥石流灾害影响PVC运输；2、中盐吉兰泰40万吨PVC项目达产达标工作初见成效。

现货市场：PVC市场价格继续保持平稳运行。上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），河南宇航SG3-5报7200元（当地出厂价），均与上一交易日持平。厂家走货平稳，价格随行就市。上游原料中，西北电石报2950—3250；华东电石报3510—3600，均保持平稳。国内电石市场依然呈现出稳中有升的态势，因交通运输连日不畅，使得华北及华中地区氯碱企业电石供应紧缺的情况仍在蔓延。

装置动态：成都华融PVC装置前期因原料运输不畅停车检修，目前无货不报价。沈阳化工产能是13万吨/年的电石法PVC糊树脂装置前期19日起停车检修，初步计划为期10天左右，但受暴雨影响，可能有所延迟。

库存数据：交易所仓单报6254张，与上一交易日持平。

观点总结：昨日PVC探低反弹，终盘虽勉强收在30日线上方。但其盘中反弹无力，显示市场做多信心不足，且上方多条均线压力较大，短期仍将延续弱势格局。基本面上，现货价格坚挺，厂家出货平稳对PVC产生一定的支撑，但欧美经济数据疲弱，原油连续回落加大了市场的恐慌情绪，这些因素均对PVC形成一定的压力，预计PVC短线将维持弱势震荡格局。操作上，建议投资者多看少动，或日内交易为主。

2
LLDPE

消息面：1、今年越南塑料制品出口将突破10亿；2、欧盟对中国产塑料袋展开贸易调查；3、前七月中国原油进口量大增24%。

现货市场：齐鲁石化DFDA-7042报9950元，与上一交易日持平。市场成交清淡，持货商家以出货为主，各地库存较高。受中东货源供应紧张及新加坡壳牌装置故障影响。亚洲乙烯昨日继续大幅上涨，东北亚报985美元，较上一交易日上涨14美元，东南亚乙烯上涨了29美元，报950美元。东北亚市场交谈气氛活跃，大部分中东货源运往欧洲地区，导致亚洲供应偏紧。东南亚市场上有一单FOB东南亚现货成交于940美元/吨。

装置运行：吉林石化线性产7042，低压装置计划今日转产GC100S。燕山石化老高压一线产1C7A，二线产1C7A，三线产VAX460，新高压转产LD100AC，低压一线产7600M，二线产5000S。

库存数据：交易所仓单报10783张，较上一交易日增加431张。

观点总结：继美国疲软的经济数据，欧元区Markit 8月综合采购经理人指数(PMI)初值也低于预期，表明欧元区经济复苏步伐有所放缓。原油周一再度震荡走低，弱势依旧。受此影响，昨日连塑继续回落寻底。盘中多头反弹无力，期价增仓下行，显示短期仍有回落要求。基本面上，欧美经济数据疲软加大了市场投资者对全球经济二次探底的忧虑，对连塑料产生较大压力，预计LLDPE短期仍有回调要求，空方下一目标位在10100一线。操作上，投资者手中空单可继续谨慎持有。


3 天然橡胶
外盘表现：
因黯淡的住房数据进一步表明经济增长放缓，且汽油消费持续疲软，NYMEX原油期货24日收盘跌破每桶72美元，达两个月新低。
东京橡胶期货8月24日基准合约1月RSS3合约最终收盘285.9日圆/千克。今早开盘284.3日圆/千克。
消息方面：
1.
海关总署：中国7月橡胶及其制品进口量为36.58万吨
2.
金联加工厂民营胶加工增长近70%
库存方面：
上期所期货小计16205吨，减少190吨。
上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计75339手，增持3587手；持卖单总计67393手，减持1743手
现货方面：
目前国内天然橡胶市场上，国产标一市场主流报价24700-25100元/吨之间，跌100；泰国3#烟片胶市场资源稀少，少数报价高企在27000元/吨（17%票），越南芒街仍处于封关状态，参考报价24700-25100元/吨（13%票）跌200，商家对后市判断出现严重分歧，市场活跃几日后重新陷入低迷期。
天气情况：
云南产区近期多阵雨天气，最高气温29-32度；最低气温20-23度。海南地区多云雷阵雨天气，最低气温23-25℃，最高气温30-32℃。
观点总结：现货市场对于后市判断出现严重分歧，目前现货胶资源紧张高企是市场唯一支撑，随着整个油价价格的走弱以及补货结束，市场后市不容乐观。建议投资者空单持有观望，短期不排除急跌之后的行情小反复，保持逢高沽空思路，目标23500下方位置不变。

4 燃料油
外盘表现：
因黯淡的住房数据进一步表明经济增长放缓，且汽油消费持续疲软，NYMEX原油期货24日收盘跌破每桶72美元，达两个月新低。NYMEX十月轻质低硫原油期货结算价跌1.47美元，至每桶71.63美元，跌幅2.01%
消息方面：
l
美国全国地产经纪商协会24日公布，美国7月份成屋销量降至15年来最低水平，降幅接近预期降幅的两倍
l
美国石油协会(API)公布，最近一周原油库存减少180万桶;汽油库存增加69.2万桶，馏分油库存增加190万桶
库存方面：上期所库存174000吨，持平
现货方面：
华南燃料油现货市场买家兴致十分疲弱，总体成交情况十分清淡,受市场行情走低拖累，个别商家180CST报价今日继续下调，对后市走势仍不看好。最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4440-4450元/吨；库提价4450-4460元/吨，均价跌30元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4180-4230元/吨，均价跌20元。
观点总结：9月将至，意味着美国驾车出行的季节即将结束，同时炼厂也将进入集中停产检修期，预期原油需求将会出现大幅度下滑，而国内燃油市场需求持续低迷，外部环境欠佳情况下，也难逃弱势，建议投资者空单持有观望，关注4300重要关口的跌破情况


5 PTA

消息面：1、海关数据：2010年7月中国进口精对苯二甲酸48.96万吨，环比增4.84%，金额为4.09亿美元。2、翔鹭石化出台8月PTA合同结价为7500元/吨，9月报价为7600元/吨。3、中石化8月PTA合约货意向结算价在7500元/吨。同时正式公布8月聚酯切片合同结算价，8月半光、有光、工业丝级、全消光切片结算价为9350、9150、9150、10150元/吨。
现货价格：24日华东PTA现货市场行情平淡，市场卖方出货意向在7300元/吨附近；市场询盘略有增加，商谈水平在7200-7250元/吨，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛清淡，市场少量报盘在890美元/吨，市场询盘略有增加，台产货商谈在880-885美元附近进行，韩产现货商谈在865-870美元/吨，实盘稀少。
库存数据：交易所仓单报31261张，与上一交易日持平，有效预报2460张。
观点总结：中石化以及翔鹭石化出台8月PTA合同结算价在7500元/吨，对PTA有所支撑，但江浙涤丝行情继续下调，原油及周边市场走弱仍令PTA承压。PTA震荡收跌，期价围绕7700一线弱势整理，下方将测试60日线重要支撑，短线延续回调走势。操作上，7620一线日内短多轻仓介入，下破7600止损。

宏观股指

股指期货：
外盘指数
收盘

涨跌


涨幅
道琼斯指数
10040.45


-133.96

-1.32%
纳斯达克指数

2123.76


-35.87

-1.66%
标普500指数

1051.87

-15.49
-1.45%
富时100指数
5155.95

-78.89

-1.51%

德国DAX指数


5935.44

-75.47

-1.26%
法国CAC40指数


3491.11

-62.12

-1.75%

C0MEX黄金

1222.8
-5.9
-0.48%
NYMEX原油

73.60
-0.85
-1.14%
美元指数
83.37
0.04
0.05%

消息面：
1. 发改委官员称我国将推进房产税改革；
2. AB股合并传闻推动B股大涨；
3. 深交所严防严控内幕交易；
4. 收入分配改革将成“十二五”重头戏；
5. 央行公布的数据显示，7月份新增人民币贷款规模为5328亿元，低于6月份的6034亿元；8月信贷增速或进一步回落，预计规模5000亿元；
6. 美经济不景气导致州财政恶化，各州政府明年仍将面临赤字威胁；
7. 美国房地产经纪人协会公布的数据，7月旧房销量环比大幅下降了27.2%，总量降至383万套，为15年新低；
8. 德国经济二季度创20年来最高，增速2.2%；希腊银行盈利状况恶化，或将被迫合并；
9. 伦敦研究公司数据显示，8月份用于衡量服务业和制造业的Markit综合指数从上个月的56.7点下跌至56.1点，跌幅超出预期，暗示经济复苏进程已经见顶。

市场分析
周二期指低开后，盘中因受20日均线压制，大幅下挫，后因现货市场房地产发力推动期指上扬，尾盘收于5日均线下方。由于目前市场整体偏空，多头做多热情不高，市场观望情绪明显，期指依旧面临回调压力。技术上分析，期指反弹将受阻于5日均线及前期高点，加上市场方向未明，回调压力加大，10日均线的支撑将再次面临考验，期指短期仍将震荡整理。建议投资者关注5日均线的突破以及10日均线的得失，谨慎操作，以短线交易为主。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』