太极股份(002368)2010年中报点评：业务稳健增长 能源合同订单比重提高

西瓜1983

太极股份(002368)2010年中报点评：业务稳健增长 能源合同订单比重提高

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：西瓜1983 浏览：1802 回复：4

公司上半年实现营业收入 8.45亿元，同比增长 11.84%；实现营业利润 4074 万元，同比增长 29.46%；实现净利润 3513 万元，同比增长32.77%，对应EPS 0.36元。  
    分业务来看，公司 IT咨询收入增长 25%，毛利率下降 1个点至 57%，毛利占比达 19%。行业解决方案与服务业务增长 14%，毛利率保持平稳，毛利占比为 69%。  
    分行业来看，政府及公共事业领域保持稳健增长，而能源行业订单合同额增长 30-50%，占比有所提高。  
    公司整体毛利率保持平稳，销售费用下降 11%，管理费用增长 23%，而财务费用出现由 52万变为-424万，三费合计占比下降 1个点。  
    公司 4月入选北京市出台的首批重点扶持的“十百千”企业，目标是三至五年达到 50 亿规模，将有利于及时获取政府支持，进一步做大做强。  
    公司 6月底公告，将作为牵头单位承担“突发公共卫生事件应急指挥与决策支持系统建设应用”核高基课题，获中央财政资金 573万元，将有利于公司提升在卫生行业和公共安全应急领域的业务水平。  
    上半年累计签订合同额比上年同期不断增长。 公司预期 1-9月净利润增幅在 100%-150%，也即达到 5602-7003 万元，与去年全年 6150 万大致持平。  
    我们维持公司原有预测。预期公司 2010-2012 年销售收入分别为21.18 亿、26.75亿、33.83 亿；归属于母公司所有者的净利润分别为 0.86 亿元、 1.23亿、 1.69 亿元； 对应EPS 分别为0.87 元、 1.24、1.71 元。