瑞达期货：8月11日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：8月11日早盘提示

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瑞达早盘提示

来源：瑞达研究院

2010年8月11日
瑞达早盘提示

农产品

1  郑棉
外盘走势: 巴基斯坦棉花产量或将下降及近期技术性因素共同推升ICE期棉的价格，周二(8月10日)再创5月5日来收盘高点。洲际交易所(ICE)基准12月期棉价格8月10日收盘上涨0.74美分，至81.13美分/磅。
消息面:1、抛储开始纺企着手竞拍
外棉成交萎缩；2、截至8月8日当周美棉生长优良率达65%。
现货方面：棉花指数价格为18142元/吨，较上一交易日下跌24元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为251张，较上一交易日减少2张，有效预报0张。（每张对应棉花20吨）。
主产区天气：11日08时至12 日08时，新疆北部和南疆南部、华北、等地有小到中雨或阵雨，河北南部、山东北部等地有大雨，并伴有短时雷雨大风等强对流天气。新疆北部、新疆南疆盆地的部分地区有扬沙或浮尘天气。
观点总结：昨日郑棉大幅走高，盘中一度冲击17000元的整理关口但未能成功，也成交放出巨量。市场人气大幅上升。基本面上，今日国家抛储60万吨棉花开始，成交氛围较为活跃，截止下午3点，最高竞拍价为18080元，大大高于市场预期。仅管后市仍有大量棉花陆续抛出，但预计对CF1101的冲击不大， CF1101合约短期有望震荡攀升。投资者手中多单可以继续谨慎持有。


2 油脂早盘提示：
外盘：缺乏新利多消息支撑，美豆油跟随豆类市场收低，12 月豆油收盘42.23美分/磅；因海外需求减少且豆油市场走软造成
投资者进行获利了结，BMD棕榈油从15个月高位滑落，基准10月
毛棕榈油期货合约收跌60令吉报2670令吉/吨。
消息：国际方面，ITS周二称，马来西亚8月1-10日棕榈油出
口预计较上月同期下滑17.4%，至392185吨。国内方面，中国海
关总署8月10日公布初步统计数据显示，中国7月份进口食用植物
油62万吨，环比增长6.90%；2010年1-7月累计进口食用植物油 379万吨，与09年同期相比下降13.3%。
现货：昨日油脂现货价格继续上涨，沿海四级豆油约为 7600-7950元/吨；港口棕榈油报价集中在7100-7250元/吨；国内
四级菜油出厂价格处于8500-8800元/吨水平。
仓单：豆油，3696张；棕榈油，0张；菜油，874张；均无变
化。
观点总结：外盘油脂出现回调，预计今日国内油脂将延续调
整，日内震荡思路操作，空单轻仓介入。

3 大豆豆粕早间提示：

外盘：CBOT美豆周二大幅下跌，美豆优良率仍处于高位，市场对周四将公布的供需报告预期偏空打压期价。美豆11月：1022美分/蒲，-13

消息面： 1、美农业部将于12日公布 8月份供需平衡表，市场的关注重点在单产水平上，从先期私人公司的预计看，此次报告的预估单产水平会持平或略升

现货：国产大豆购销市场收购价格上涨，油厂近期调高了收购价格，哈尔滨油厂收购价格在3320-3560元/吨。国内豆粕现货价格稳定为主，大部分地区的报价保持不变。大连局部地区报价3250元/吨，稳定，成交能在3200元/吨；日照地区成交3180元/吨（8、9月合同在3180元/吨）；张家港地区8.9月合同报价3260元/吨。

库存：大豆仓单11026张，豆粕仓单为零。

内盘提示：今天大豆豆粕回调，成交较昨天大幅下滑，调整的态势较为明显。目前连盘走势大幅震荡，虽然从均线系统看，依旧呈现多头排列的态势，但期价已经临近了重要的压力位置，调整压力加大，建议中长线空单轻仓尝试介入，短线以观望为主。

4 白糖

外盘：

周二ICE美国＃11原糖期货市场强力反弹。由于技术上支撑强劲，虽然早市价格一度跌至3周以来的低点，但大量吸纳盘的介入催生了行情的逆转。10月合约最终收于18.56美分，全天涨幅为83个点；3月合约收于18.18美分，全天涨幅为56个点。

基本面消息：

1、西南销区价格普遍上调尚欠销量支持

2、俄罗斯10/11年度的甜菜糖数量将降至280万吨

国内现货：

国内现货未有明显变化，南宁报5410元/吨。

库存仓单（张）：19285，有效预报1610。

国内主产区天气：

今天白天到晚上，玉林、南宁、崇左、百色、北海、钦州、防城港等市的部分地区多云有阵雨或雷阵雨，其中沿海局部有大雨，我区其它地区多云到晴。今天白天，桂林、柳州、河池、百色、贺州、来宾、梧州、贵港、玉林、南宁、崇左等市的大部地区最高气温达35-37℃，局部可达38℃以上。南宁市：今天白天到晚上，多云有阵雨或雷雨，东南风1-2

级，最高气温34℃，最低气温26℃。   

郑糖盘面：

1101合约在5300元/吨以上遭遇较强压力，短期高位震荡运行。“多5空1”套利操作依旧可行。

5 谷物早盘提示：

外盘：受小麦下跌、周边市场及作物良好率持稳打压，周二CBOT玉米期货市场收低。

消息方面：1、8月10日国家临时存储(含中央储备)玉米交易成交率87.88%；2、10/11年度澳大利亚小 麦产量数据可能上调；3、江西九江市少量优质早籼稻开始收购。

现货方面：目前北方三港玉米库存量在110-120万吨左右，平舱价格平稳在1990-2000元/吨；广东港 口玉米库存量在40万吨左右，主流成交价由2080元/吨涨至2090元/吨，呈现坚挺向上态势；郑州面粉厂收 购价国产二等新麦价格1980元/吨，持平；江西九江2007年产早稻购价1920元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为0张，郑州强麦仓单为4021张，早籼稻仓单为921张。

观点总结：基本面良好，C1101合约蓄势调整后或延续震荡上行格局；新麦收购价稳中有跌，后市WS1101合约或趋于高位震荡；ER1101合约短期或延续震荡偏强，后市测试2190-2200区间压力。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜伦锌大幅下跌，跌穿5日均线，伦锌电3合约收盘报2094美元，较前一交易日下跌2.60%；隔夜伦铝探低回升，受到10日均线支撑，电3合约收盘价报于2173美元，较前一交易日回落0.48%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.39，最低8.08；铝内外比价位于7.11-7.25之间。
消息方面：1.美国第二季度生产率18个月来首次下降 2.美联储调整资产管理策略提振经济
现货方面：上海现货市场报价涨跌互现，0#锌报价17050-17150元/吨，上涨50元/吨；A00铝在15260-15280元/吨，下跌70元/吨。上游厂商加大出货力度，中间商出货踊跃，下游用户少量采购，市场成交一般。
库存方面：LME锌库存最新库存为617125吨，较上交易日减少575吨；上海交易所锌期货库存为107822吨，与上交易日持平。LME铝库存最新库存为4386475吨，较上交易日减少5175吨；上海交易所铝期货库存为364409吨，增加1026吨。
观点总结：市场如期出现回落，坚持前期多单离场，中线空单逢高介入的操作建议。

2 铜

外盘：LME铜收跌，但跌幅有所缩减，此前美国联邦储备理事会(FED)称保持利率在较长时间内持于低位，并将采取新措施以在经济复苏减缓的环境中压低借贷成本。

消息方面：1、美联储决定将规模逾1.3万亿美元的到期MBS和机构债回笼资金再投入公债，以提振经济。2、海关数据：中国7月未锻造铜及铜材进口量为342,901吨。

现货：10日上海1#铜报57550-57750元/吨，下跌300元/吨，贴水50 -升水50元/吨。内外比价维持在7.8左右，仍处于低位。

库存：10日LME铜库存减少2100吨，总存量408375吨。

观点总结：沪铜期价在58000上方持续承压，短线回测57200（10日均线）支撑，跌破将进一步考验56000（5周均线）重要支撑。操作上，短线空单依托5日线持有，关注下方支撑力度。

3 黄金

外盘： 隔夜COMEX期金探低回升，美联储宣布计划透过将抵押贷款债券到期回笼的资金再投资到美国公债以支撑经济复苏，此举有望提振金价。

消息方面：1、美联储维持联邦基金基准利率在0%至0.25%不变，并表示将在必要的时候运用政策工具以促进经济复苏和物价稳定。2、美国劳工部公布数据显示美国第二季非农生产率年率初值下降0.9%，为08年第四季度以来首次下降。

现货：10日上海现货黄金9999报261.78元/克，下跌1.72元/克。

COMEX期金在1200美元关口持续整理，上方面临60日线压力。沪金低开低走，期价面临265（60日均线）压力，重新回落考验260一线支撑,短线以区间震荡为主。操作上，回落适当短多交易。

4   钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4200，涨20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4140，涨40元/吨

消息： (1) 中汽协：7月全国汽车产销环比双降温和回落(2) BDI重上2000点 航运市场开始分化(3) 7月份我国钢材出口回落 铁矿石进口回升(4) 1-7月房地产投资增长37.2% 7月房价同比涨10.3%

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为75701, 持平。线材仓单日报为0，持平。

小结：周二RB1101合约小幅回落，短期消息面应着重关注今日中国的经济数据、官员言论及大钢厂的调价情况。操作上建议短线震荡思维，交易区间参考4400-4300。

化工品

1燃料油
外盘表现：
纽约商业交易所(NYMEX)原油期货10日呈现跌势，但结算价仍连续第七个交易日突破80美元，得益于之前美国联邦储备委员会(Fed)表示将采取新举措刺激美国经济增长。　NYMEX九月轻质低硫原油期货结算价跌1.23美元，至每桶80.25美元，跌幅1.5%，盘中早些时候一度跌至79.20美元。ICE期货交易所布伦特原油期货结算价跌1.39美元，至每桶79.60美元
消息方面：
l 美国能源资料协会(EIA)周二将其对2011年全球石油日需求预估在上次预估的基础上调高4万桶，至较今年增加151万桶。EIA在其月报中还将今年全球石油日需求预估上调1万桶，至较上年增加157万桶
l 美国能源部(Department of Energy)将于11日美东时间上午10:30公布一周石油库存数据。分析师预计，8月6日当周美国原油库存将减少190万桶，料汽油库存增加20万桶，馏分油库存上升140万桶
l 美国国家飓风中心表示，周二下午，位于墨西哥湾东南面的一个低气压系统增强，在未来48个小时发展成热带气旋的机率为70%，该系统正移向路易斯安那州海岸
l 美国劳工部公布美国第二季非农生产率环比年率初值降0.9%，为08年第四季以来首次下降
库存方面：上期所期货小计153300吨
现货方面：华南混调油最新交易估价:船用混调180交易过驳价至4490-4500元/吨;库提价4500-4510元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4230-4280元/吨。
观点总结：无任国内外报告数据或是油价基本面供需情况，均喜忧参半，沪燃维持震荡走势，或将徘徊于5日均线与60日均线之间，建议投资者短线或日内交易为主

2 PTA
    消息面：1、广东服装外贸明显好转
对欧美市场出口增逾两成；2、越南纺织服装企业出口订单增多
现货价格： PTA报7200——7250元，亚洲PTA报880—885美元， MEG价格报6400一线，亚洲PX报925美元、欧洲PX报932美元，均明显有所上扬。下游涤纶POY150D继续保持平稳，报11250元。
库存数据：交易所仓单报36444张，较上一交易日减少43张，有效预报2666张。
观点总结：昨日PTA冲高回落，五日均线得而复失，显示目前市场上多空分岐仍较大，PTA短期内仍难以大幅走高。基本面上：下游涤丝需求旺盛，价格坚挺对PTA生一定的支撑，但现货供过于求，仓单堆积则对PTA产生较大的压力，建议投资者以日内交易或暂时观望为宜。

3 天然橡胶

外盘表现：

纽约商业交易所(NYMEX)原油期货10日呈现跌势，但结算价仍连续第七个交易日突破80美元，得益于之前美国联邦储备委员会(Fed)表示将采取新举措刺激美国经济增长。NYMEX九月轻质低硫原油期货结算价跌1.23美元，至每桶80.25美元，跌幅1.5%，盘中早些时候一度跌至79.20美元。

东京橡胶期货8月10日收盘走跌，因担心中国进口增速减缓将影响橡胶需求，同时日圆走强。基准合约1月RSS3合约10日最高涨0.5%至283.5日圆/千克(3,255美元/吨)，报收282.1日圆/千克。今早开盘279.2日圆/千克

消息方面：

l   前7个月越南橡胶对华出口逾16万吨

l   上半年泰国橡胶出口大幅增加

库存方面：

上期上期所库存6335吨，减少985吨

上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计90409手，增加11576手；持卖单总计62150手，增加5985手

现货方面：上海地区天胶市场，国产全乳胶24800-24900元/吨，泰国3号烟片胶报价26500元/吨（13%税），涨200；丁苯1502报价17100-17300元/吨，涨100；顺丁BR9000报价20300-20500元/吨，现货市场高端价格整体无太大变化，在连日上涨的刺激下，下游询盘者开始增多，但实际成交有限。

亚洲现货橡胶价格8月10日稳中小涨，受工厂待定订单庞大支撑。10月/11月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤329-330美分，9日报每公斤329美分。10月/11月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤323-325美分，9日报每公斤320美分

天气情况：云南产区近期多阵雨天气，最高气温29-32度；最低气温20-23度。海南地区多云雷阵雨天气，最低气温23-25℃，最高气温30-32℃。

观点总结：日前，上期所与日本橡胶超低库存是多头游资最有利的杀手锏，但是库存的增加需要时间的积累，而汽车行业需求低迷，中期压力仍在，建议中线空单轻仓持有观望，注意25300处止损位置，高位震荡行情之下，重仓者切忌恋战；短线观望或日内操作为主。

4   塑料

现货市场：齐鲁石化7042报价: 10250,持平

消息：(1) 经济复苏前景不佳，NYMEX原油期货周三小幅收低 (2) 通胀预期再成焦点，7月CPI或达全年顶峰

库存：7,882，增180

小结：周二L1101合约冲高回落，目前现货报价多地区走稳,关注今日国内经济数据和股市变化。操作上建议短线多空以5日线为参考依据，注意风险控制。

宏观股指

股指期货早盘提示

外盘表现：

全球股市表现不佳，欧美股市主要股指双双下跌，亚太股市昨日全线飘绿。道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日跌54.50点，收于10644.25点，跌幅为0.51%。标准普尔500种股票指数跌6.73点，收于1121.06点，跌幅为0.60%。纳斯达克综合指数跌28.52点，收于2277.17点，跌幅为1.24%英国富时100指数报收于5376.41点，下跌34.11点，跌幅为0.63%法国巴黎股市CAC40指数以3730.58点报收，下跌46.79点，跌幅为1.24%；德国法兰克福股市DAX指数收于6286.25点，下跌65.35点，跌幅为1.03%。日经225指数今日高开低收，报9551.05点，下跌21.44点，跌幅0.22%；韩国综合指数报收1781.13点，下跌9.04点，跌幅0.5%。香港恒生股指受A股走势影响低开低走，收报点21473.60，下跌点205.20，跌幅0.95%。

期货方面：

昨日股指期货四合约全线大跌。受今日即将发布的7月CPI数据的不乐观预期的影响，使市场谨慎心理浓厚，期指多头逢低介入的意愿减弱，做空动能增强，使得期货合约破位下跌，跌破5，10日均线支撑，市场弱势明显。

沪深300指数:

沪深300指数昨日大幅下跌，分别跌破5日与10日均线，收出一根大阴线完全吞噬了上周五的涨幅。从盘面看，权重品种跌幅扩大是市场继续走低的主导线，如银行，地产及资源股的跌幅均有扩散态势。起源于市场对即将公布的CPI数据的担忧，加上获利盘的兑现，技术上最终给股指上扬构成压力，使得股指全天大幅下跌。

观点总结：

整体来看，期指再次出现较大幅度回落，对多头逢低介入的信心造成负面影响。目前对市场来说，决定后市走向的关键因素在于政策导向。从期现溢价来看，期指的走势比现货指数略微强一点，两者收盘价对比依然是正溢价，并且期指在尾盘略有反弹，说明期市资金对继续杀跌的意愿不强。今日数据公布后，多头有可能趁势反击；其次，中继平台上沿2820。否者则可能继续向2750调整。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』