瑞达期货：8月10日宏观视点

wanyang591

瑞达期货：8月10日宏观视点

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2082 回复：6

瑞达期货早盘提示

来源：瑞达研究院

2010年8月10日
瑞达早盘提示

农产品

1  郑棉
外盘走势: 仅管目前ICE棉花已有超买迹象，但投资基金大量涌入期棉，CFTC数据显示非商业、基金及商业性帐户前三周所持期棉净多头头寸大幅上升的消息为期棉提供了有力的支撑，ICE棉花周一(8月9日)高位震荡，收盘微涨。基准12月期棉价格8月9日收盘上涨0.16美分，至80.39美分/磅。
消息面:1、ICAC 8月份月报：2010/11年度全球棉花产量大增；2、张家港口岸7月棉花进口创单月历史新高。3、国储棉8月10日起抛售。
现货方面：棉花指数价格为18166元/吨，较上一交易日下跌12元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为253张，与上一交易日持平，有效预报0张。（每张对应棉花20吨）。
主产区天气：10日08时至11日08时，新疆北部、华北西部和南部有小到中雨或阵雨。
观点总结：今天郑棉依托五日线窄幅整理，盘中多空双方操作均较为谨慎，显示目前点位较为敏感。基本面上，明日国家抛储60万吨棉花对市场形成较大的压力，但由于底价较高，对CF1101的冲击不大，预计CF1101合约短期将延续横盘震荡格局，回落的空间不会很大。操作上，投资者可先退出观望，关注今日竞拍的成交价格。

2 谷物早盘提示：
外盘：受小麦下滑及天气打压，周一CBOT玉米期货市场收低。
消息方面：1、吉林省玉米进入灌浆期，旱涝同现；2、乌克兰对菲律宾的饲料小麦合同遭违约；3、
江苏水稻苗情长势好于预期，丰收有望。
现货方面：目前北方三港玉米库存量在110-120万吨左右，平舱价格平稳在1990-2000元/吨；广东港
口玉米库存量在40万吨左右，主流成交价由2080元/吨涨至2090元/吨，呈现坚挺向上态势；郑州面粉厂收
购价国产二等新麦价格1980元/吨，持平；江西九江2007年产早稻购价1920元/吨，水分≤13.5%。
库存方面：玉米仓单为0张，郑州强麦仓单为4021张，早籼稻仓单为210张。
观点总结：基本面良好，C1101合约或延续震荡上行格局；新麦收购价稳中有跌，后市WS1101合约或趋于高位震荡；ER1101合约突破前期震荡区间，短期或震荡偏强，后市测试2190-2200区间压力。

3 大豆豆粕早间提示：
外盘：CBOT美豆周一近跌远涨，近月合约走跌，农户在新豆上市前清空库存，而对天气的担忧支撑远月合约收涨。美豆5月：1035美分/蒲，+1.25；
消息面： 1、1、CFTC持仓报告显示商品基金继续增持净多单。２、美农业部将于下周四8月12日公布 8月份供需平衡表，预计报告数据会略偏多。
现货：国产大豆购销市场收购价格上涨，油厂近期调高了收购价格，哈尔滨油厂收购价格在3320-3560元/吨。国内豆粕现货价格稳定为主，大部分地区的报价保持不变。大连局部地区报价3250元/吨，稳定，成交能在3200元/吨；日照地区成交3180元/吨（8、9月合同在3180元/吨）；张家港地区8.9月合同报价3260元/吨。
库存：大豆仓单11026张，豆粕仓单为零。
内盘提示：今天大豆豆粕重回涨势，创出新高，资金进入推高期价。从今天的盘面走势看，国内的资金也相应的给予了配合。目前大豆豆粕市场氛围看多，虽然说涨势不言顶，但期价已经临近了重要的压力位置，建议操作上逢低买入，短线操作为主。



4 油脂早盘提示：

外盘：受隔夜马来西亚棕榈油期价蹿升至15个月新高及欧盟 地区葵花籽油减产担忧提振，美豆油继续走高，12月豆油收盘 42.49美分/磅；因来自中国的需求强劲,且市场担忧美国干旱天 气或妨碍大豆作物的生长，BMD棕榈油创一年来新高，基准10月 毛棕榈油期货合约收高70令吉报2731令吉/吨。

消息：国际方面，加拿大油籽加工商协会（COPA）数据显示 ，2010/11作物年度开始，8月1-4日油菜籽压榨量为66768吨，高于2009年的51787吨。国内方面，据市场监测，8月上旬，安徽大 豆、食用油价格稳中上涨。

现货：昨日油脂现货价格跟随期货市场大幅上涨，沿海四级豆油约为7600-7850元/吨；港口棕榈油报价集中在7000-7200元/ 吨；国内四级菜油出厂价格处于8400-8800元/吨水平。

仓单：豆油，3696张，较上一交易日增加1000张；棕榈油， 0张，无变化；菜油，874张，较上一交易日减少6张。

观点总结：外盘油脂的强势上行带动国内油脂继续走高，但目前位置追多风险加大，在顺势的情况下，多单适宜轻仓短线操作，谨慎投资者可暂时观望。

5 白糖

外盘：

由于基金没能延续早晨的买进操作，在空头抛售的压力下，本周一ICE糖市原糖期货价格抹去早晨的上涨成果后下滑至2周半以来的最低点。当日1010期约糖价暴跌51个点（-2.8%），收于17.73美分/磅，盘中1010期约糖价一度下滑至17.60美分/磅的低点，离7月22日的低点17.52美分/磅仅一步之遥；1103期约糖价同时下跌33个点，收于17.62美分/磅。

基本面消息：

1、印度展期7月份配额糖销售期限

2、国内食糖现货价格上涨，还看销量

国内现货：

国内现货小幅上调，南宁报5410元/吨。

库存仓单（张）：19749，有效预报1351。

国内主产区天气：

两天内，玉林、南宁、北海、钦州、防城港、崇左等市及百色市南部的部分地区多云到阴天有中雨，局部有暴雨。我区其它地区多云有阵雨或雷雨。今天白天，桂林、柳州、贺州、来宾、梧州、河池、贵港等市及右江河谷的部分地区最高气温达35-37℃。南宁市：今天白天到晚上，多云有阵雨，东南风1-2级，最高气温35℃，最低气温26℃。

郑糖盘面：

1101合约维持强势运行，市场资金有移仓远月11105合约迹象，在资金推动作用下，表现为远强近弱，可采取“多5空1”套利操作策略。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜伦锌小幅上涨，再创反弹新高，伦锌电3合约收盘报2150美元，较前一交易日上涨1.27%；隔夜伦铝小幅回落，盘中受到5日均线压制，电3合约收盘价报于2183美元，较前一交易日回落0.77%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.33，最低8.16；铝内外比价位于7.10-7.24之间。
消息方面：1. 美股走高市场等待美联储会议 2.德国6月出口创08年10月以来新高
现货方面：上海现货市场报价明显上涨，0#锌报价17000-17100元/吨，上涨350元/吨；A00铝在15320-15360元/吨，上涨70元/吨。上游厂商加大出货力度，中间商出货踊跃，下游用户少量采购，市场成交一般。
库存方面：LME锌库存最新库存为617700吨，较上交易日减少675吨；上海交易所锌期货库存为107822吨，较上交易日增加100吨。LME铝库存最新库存为4391650吨，较上交易日减少6025吨；上海交易所铝期货库存为363383吨，增加3391吨。
观点总结：市场受淘汰产能政策利好而冲高，但市场是否就此走强尚难乐观，坚持前期多单逐步离场，中线空单逢高介入的操作建议。

2  钢材
现货市场：8mm Q235高线上海报价4180，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4100，持平
消息： (1) 三大钢厂酝酿九月涨价，分析称涨幅或超300元/吨(2) 必和必拓已打算把季度定价模式推向月度定价(3) 工信部拟关停落后产能企业
涉及逾2000家企业(4) 一线城市国企拿地比例明显上升
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为75701, 减599。线材仓单日报为0，持平。
小结：周一RB1101合约增仓上行，目前，股市向好，库存继续萎缩，宝钢、武钢、鞍钢可能上调9月出厂价。操作上，短线关注4400附近压力，回调短多跟进，止损4330。

3 铜
外盘：LME铜小幅上涨，中国铜的需求前景提振了期铜市场人气。
消息方面：1、中国的需求前景支持了期铜市场，国务院发展研究中心主任张玉台预计，今年中国国内生产总值(GDP)增速将在10%-11%左右。2、工信部公布2010年铜冶炼淘汰落后产能企业名单，淘汰的落后铜产能约14.49万吨。
现货：9日上海1#铜报57850-58050元/吨，上涨625元/吨，贴水150-贴水50元/吨。内外比价维持在7.8左右，仍处于低位。
库存：9日LME铜库存减少2150吨，总存量410475吨。
观点总结：伦铜继续位于7500美元下方整理，沪铜震荡收高，期价再度攀升至58000上方，短线将继续测试58500一线压力，仍呈现偏强运行态势。操作上，逢高轻仓短空，突破58500止损,关注下方均线支撑力度。

4 黄金
外盘：隔夜COMEX期金小幅收涨，由于金价的连续走高打压实物买盘的购买兴趣，美元反弹也令金价承压。
消息方面：1、美联储(FED)将于北京时间周三(8月11日)凌晨02:15公布短期利率决议和政策声明。市场在这一关键事件之前普遍持有谨慎态度，交投较为清淡。2、高位金价限制了实物买盘的需求。
现货：9日上海现货黄金9999报263.5元/克，上涨2.19元/克。
沪金高开高走，期价增仓上行，短线继续上试265（60日均线）压力，延续震荡上行走势。操作上，回落适当短多交易。

化工品

1 PTA
    消息面：1、四川省纺织品服装6月份出口环比大幅下降；2、8月9日江浙市场涤丝平稳。
现货价格：今日PTA上游原料现货价格全线飘红。内盘PTA报7200元，亚洲PTA报860—880美元， MEG价格报6370——6420一线，亚洲PX报925美元、欧洲PX报912美元，均明显有所上扬。下游涤纶POY150D继续保持平稳，报11250元。
库存数据：交易所仓单报36487张，较上一交易日减少60张，有效预报2886张。
观点总结：昨日PTA依托十日均线展开反弹，在投资者买盘的推动下一路震荡上行。五日均线被轻松突破。持仓也大幅走高。显示短期资金推涨作用较为明显。基本面上：下游涤丝需求旺盛，价格坚挺对PTA生一定的支撑，但现货供过于求，仓单堆积则对PTA产生较大的压力，建议投资者以日内交易或暂时观望为宜。

2  燃料油
外盘表现：
　纽约商业交易所(NYMEX)原油期货9日结算价走高，为四个交易日以来首次上涨。交易商臆测美国联邦储备理事会(Fed)有可能增加流动性以支撑步履蹒跚的经济复苏，且预计周度库存数据可能显示美国原油库存减少。NYMEX九月轻质低硫原油期货结算价涨0.78美元，至每桶81.48美元，涨幅1%。ICE期货交易所布伦特原油期货结算价涨0.83美元，至每桶80.99美元。
消息方面：
l 美国国家飓风中心(National Hurricane Center)正在追踪墨西哥湾和大西洋的两个风暴。国家飓风中心称，未来两天内这两个风暴可能演变成热带气旋
l 中国国务院发展研究中心主任张玉台近日预计，今年中国国内生产总值(GDP)增速将在10%-11%左右，低于上半年GDP同比增速11.1%
库存方面：上期所期货小计153300吨
现货方面：华南混调油最新交易估价:船用混调180交易过驳价至4490-4500元/吨;库提价4500-4510元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4230-4280元/吨。
观点总结：近期宏观市场仍将不断推出数据报告信息，多空交织，但市场人气却信心十足，油价80美金上方徘徊，沪燃短期同步跟随震荡，关注4520上方压力，日内操作为主


3 天然橡胶
外盘表现：
纽约商业交易所(NYMEX)原油期货9日结算价走高，交易商臆测美国联邦储备理事会(Fed)有可能增加流动性以支撑步履蹒跚的经济复苏，且预计周度库存数据可能显示美国原油库存减少。NYMEX九月轻质低硫原油期货结算价涨0.78美元，至每桶81.48美元，涨幅1%。
TOCOM橡胶市场8月9日收盘大体持稳，因日圆走强及美国就业数据疲弱打压胶价，但全球库存较低限制跌势。基准合约1月RSS3合约9日最高涨0.5%至283.5日圆/千克(3,255美元/吨)，报收282.1日圆/千克。今早开盘284.8日圆/千克
消息方面：
l 日本6月天然橡胶进口量为61,075吨，较2009年同期增加26%
l 中国汽车销量将全球领先
今年或达1580万辆
库存方面：
上期所库存7320吨，减少400吨
上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计80596手，增加4695手；持卖单总计58114手，增加4343手。
现货方面：上上海地区天胶市场，国产全乳胶24700-25000元/吨，泰国3号烟片胶报价26200-26300元/吨（13%税），丁苯1502报价17000-17200元/吨，顺丁BR9000报价20000-20500元/吨，现货市场报价均有不同程度上扬，但是总体成交量有限，对于高价下游采购兴趣欠佳
天气情况：云南产区近期多阵雨天气，最高气温29-32度；最低气温20-23度。海南地区多云雷阵雨天气，最低气温23-25℃，最高气温30-32℃。
观点总结：从上期所以及日本橡胶市场的库存情况上来看，持续的支撑远月合约强势，但是中下旬供应压力仍在，目前高位多空分歧较大，建议投资者中线逢高沽空思路不变，注意止损25300位置；短线日内或观望为宜。

  
4  塑料
现货市场：齐鲁石化7042报价: 10250,持平
消息：(1) 市场静待美联储会议，NYMEX原油期货周一小幅收高 (2) 发改委：22省市高耗能企业优惠电价已取消 (3) 神华包头煤制烯烃项目投料试车成功
库存：7702，增60
   小结：周一L1101合约增仓上行。虽然现货市场成交清淡，但乙烯单体继续走高及周边商品普涨，对期价带来支撑。操作上建议震荡偏强，依托5日线短多。

宏观股指

股指期货早盘提示
外盘表现：
收欧洲紧急数据好于预期的提振，且市场对美联储可能采取新的刺激措施以提振经济的预期推升了是市场人气。周一美股全线上扬，国际油价摆脱跌势，黄金小幅下跌。欧洲股市收盘上涨，能源股领涨。英国FTSE100上涨1.47%;德国DAX30收高1.47%；法国Cactus0上涨1.65%。
期货方面：
昨日股指期货合约小幅下跌，主力合约贴水再现。7月的宏观数明朗前，反弹力度减弱，多方增持仓量的意愿不强。期指中线仍将上涨，投资者可以低仓位逢低买入多单。
沪深300指数:
昨日沪深300指数窄幅震荡上行，全天呈强势震荡格局。
观点总结：
整体来看，短期市场持续性的“赚钱效应“已激活市场做多热情，而即将公布的宏观经济数据及短期市场的上档阻力位将压制着市场人气展开及股指的运行。因而股指明日走势或仍将上行但午盘可能受周三经济数据的不确定性因素而弱势整理。未来两三个交易日市场股指仍将宽幅震荡，但因市场整体估值已向上修复及做多人气已全面被激活，反弹向上趋向不改。建议关注股指震荡走势，逢低建仓。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』