“止损”的成功率

铁沐真

“止损”的成功率

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：铁沐真 浏览：32480 回复：65

一般来说，“止损”是为了防止以后更大的下跌。那么，“止损”是否能起到这个作用呢？还是实际效果完全相反呢？

俺们来测试一下。

首先，要确定一下，随机买卖的情况下，上涨下跌的概率分别是多少。然后，再来测试“止损”后，上涨下跌的概率分别是多少。比较一下是提高了，还是降低了。我们主要测试较简单常用的“止损”方法，比如，下跌5%止损或下跌10%止损。

买卖条件　　　　上涨概率　　　下跌概率　　　　
随机买卖　　　　45.13%　　　　　38.2%
3%止损　　　　　44.98%　　　　39.54%
5%止损　　　　　46.15%　　　　40.79%
10%止损　　　　　51.53%　　　　44.30%

买卖条件　　　上涨概率增加　　下跌概率增加
随机买卖　　　　　　0　　　　　　　　0
3%止损　　　　　　-0.15%　　　　　1.34%　　　　　
5％止损　　　　　　1.02%　　　　　2.59%　　　　　　　　　
10%止损　　　　　　6.40%　　　　　6.1%　　　　　　　　　　

从结果上看，3%止损、5%止损，与随机买卖没有什么差别。

10%止损，虽然可以躲过下跌概率增加可能造成的损失，但是，也失去了上涨概率增加可能带来的收益。

这样做，到底是好是坏，就见仁见智了。

铁沐真

股价下跌3%、5%，对股票走势未来是上涨还是下跌并没有什么影响。如果因为股价下跌了3%、5%，就以为不得了了，大祸临头了，要止损了，这样做，可以说，比周星驰的电影还要无厘头。

虽然股价下跌3%、5%，股票未来是上涨还是下跌不确定，但是，如果你止损，那么，你的资金亏损就是确定无疑的，板上钉钉的。因为不确定的原因而使自己的资金确定无疑的亏损，不是脑袋进水是什么？

如果股价下跌10%，则继续下跌的可能性大幅增加。但是同时，股票随时上涨的概率也大幅增加。这时，你止损还是不止损？如果你不止损，那么，股价跌跌不休。如果你止损，那么，股票马上大幅上涨！

止损止损，越止越损！这句话是很有道理滴！

红神黑魔

止损，不如说止痛。

止住了你的痛，扩大 了你的损。
#*d1*#
#*d1*#

chl56

不止损？

任亏损继续扩大？


死拿等解套？



止损是对自己判断错误的修正

当然要代价

woshiyonghu

止损，其着眼点并不是它的“成功率”，而是要保留下次还能“再次进场”的能力。

只是在100％保证金，大趋势永远向上的股市里，这不太被重视。

铁沐真

保留下次进场的能力，靠的是空仓，而不是止损。就算现在是满仓被套，变为空仓，靠的也不是止损，而是卖出。卖出的方法有许多种，止损是其中最无厘头的一种。

假设现在满仓套牢10%。即使这样，也没必要就惊慌失措，疯狂止损。而是应该等待一个反弹高点再卖掉。这样做的好处是，如果万一发现自己卖错了，股价后来没有深跌，而是要涨，至少可以找一个低点，让你把卖掉的仓位补回。如果一遇到深幅套牢就止损，那你很可能卖在了最低点，你一卖出，股价就开始大涨。

当然，最好的办法，就是不要让自己满仓被套10%这么有创意的事情发生。而这需要平时就努力提高自己的技术分析水平，不要总是临时抱佛脚。

云上轻

假如，，，，如果，，，如果，，，


主观因素太多了#*)*# #*19*# #bb#


说什么话，都要谈背景，，，，，，，，，，，要把话说的完整，真的很难，除非有人知道你#*)*# #bb#

谢谢你的思考#*19*#

爱庄股份

止损是为了避免极有可能发生的更大的损失，不是为了博取减少损失（即上涨）的机会。
为目的而行动。

checkyvc6

我路过一下

mq285

学习了#*d1*#

ddvivienne

讨论止损的成功率，不如讨论止损的使用率。

平均来算，十次交易中，五次止损，水平就不错。
十次交易中，一两次止损，就是少数高手了。

在我看来，会买的，才是会卖的师傅。

对待止损的态度，我想，应该是这样的：
如同使用轿车里备用的安全气囊，也如同使用单位里备用的灭火器。
两者都只是备用的，又都是必须的。

若总是发生车祸，以至弹出安全气囊，那你这车是怎么开的？！
若总是发生火灾，以至使用灭火器，那你这单位的防火措施是怎么做的？！

而且，止损应该是迅速的。
安全气囊应该是立即弹出的，灭火器应该是立即使用的。

fpm2001

原帖由 ddvivienne 于 2010-6-17 21:09 发表
讨论止损的成功率，不如讨论止损的使用率。

平均来算，十次交易中，五次止损，水平就不错。
十次交易中，一两次止损，就是少数高手了。

在我看来，会买的，才是会卖的师傅。

对待止损的态度，我想，应 ...

#*22*# ，严重支持。

文化股民

#*29*# 第一次见这么理解止损的#*27*#
止损是从系统的角度看其重要性，拿着某一单来分析止损的对错。眼光之短浅呀。#*11*#

铁沐真

原帖由 文化股民 于 2010-6-17 22:25 发表
#*29*# 第一次见这么理解止损的#*27*#
止损是从系统的角度看其重要性，拿着某一单来分析止损的对错。眼光之短浅呀。#*11*#

从系统的角度说，只有买点和卖点。然后，买点买，卖点卖。

而止损是一个非常糟糕的卖点，可以找到许多比止损好的卖点。

譬如打仗。如果你发现打不赢对手，也没必要就慌不择路地逃跑，而是可以非常有序地退却。

即使是寻找反弹高点卖出，也比盲目止损好一点。

文化股民

这不是慌不择路，这时铁的纪律。到了事先约定的止损点无条件执行。如果这个时候你还能预测价格能反弹多少，那也就用不着止损一说了。止损就是因为无法预测才设定的。#*22*#

woshiyonghu

原帖由 铁沐真 于 2010-6-17 18:08 发表
保留下次进场的能力，靠的是空仓，而不是止损。就算现在是满仓被套，变为空仓，靠的也不是止损，而是卖出。卖出的方法有许多种，止损是其中最无厘头的一种。

假设现在满仓套牢10%。即使这样，也没必要就惊慌 ...

有两种社会制度是最公平的，一种是原始社会，我们没赶上，另一种是共产主义，估计我们也赶不上。#*22*# #*22*# 这是谁说的？好像是韩寒。

新股民一般对止损持无所谓的态度，心态上也不过关。

还有一种对止损无所谓的，就是已经到了传说中的无招胜有招地步的高手。
这些人将止损已经整合到“卖出”这个整体思路里去了，他们眼里只有走势，没有买入价，没有亏、赢的概念，对走势满意就持仓，不满意就出局。既不止损，也不止赢，他们只是因“走势”而动。
只要公司和政策没有突变，那任何走势对他们来说都不是问题。
这些人的心态恐怕已达到仙界的水平。没有喜怒哀乐等七情六欲，不受环境影响，心中只有“走势”。
（当然，这些都是我想象的。#*22*# #*22*# ）

止损有两个前提，一是我们可能会出错，二是我们的心态不能心如止水。如果这两个前提不存在，那就不用止损。
止损，并不意味着我会随意买卖，并不意味着我会傻等止损价。它只是在极端状况下，强迫自己执行的一个意识。
凡是被动出局，我都把它们叫止损，包括移动止损。我保留止损这种带有强制性的概念在大脑里，主要是为了防止我技术上的错误和心态的不稳定。

我不行，差得远。所以才有那些言论，这与我的水平有关。
楼主有潜力，继续努力。#*d1*# #*d1*#

铁沐真

原帖由 文化股民 于 2010-6-17 23:07 发表

这不是慌不择路，这时铁的纪律。到了事先约定的止损点无条件执行。如果这个时候你还能预测价格能反弹多少，那也就用不着止损一说了。止损就是因为无法预测才设定的。#*22*#

既然是铁的纪律，就要制定得合情合理。如果经常有你一止损股价就大涨的情况发生，请问，你的所谓的“铁的纪律”还执行得下去吗？#*29*#

交易系统的买点和卖点，都是要经过反复测试和筛选的。而止损明显通不过测试，首先就可能被淘汰。

至于如果操作反弹，平时就要多练，不能等严重亏损了，才临时抱佛脚。

文化股民

止损在制定之前，能够被承受的数值就是合理的。你始终还是在一单上看待止损。我说了这是一个系统的思想。是一种科学的策略。看样子你对系统还缺乏很多深刻的理解。#*22*#

铁沐真

原帖由 woshiyonghu 于 2010-6-17 23:17 发表


有两种社会制度是最公平的，一种是原始社会，我们没赶上，另一种是共产主义，估计我们也赶不上。#*22*# #*22*# 这是谁说的？好像是韩寒。

新股民一般对止损持无所谓的态度，心态上也不过关。

还有一种 ...

设置止损的目的，就是为了尽量不要让需要止损的情况发生。#*19*# #*19*#

现在的股评动不动就是止损，仿佛止损应该是操作的常态，不止损就是不懂炒股，真的让人很烦。