技术分析是科学——驳技术分析无用论

ilstar

技术分析是科学——驳技术分析无用论

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：ilstar 浏览：76465 回复：51

近段时间发现论坛充斥着一些对技术分析的怀疑，贬低，以至于大家对技术分析有些动摇，技术分析到底是什么？技术分析真的无用吗？
在我看来，技术分析有用，而且非常有用，并且只有他有用！
为什么呢？
第一、技术分析所采用的数据是公正的，公平的，人人都可以得到并且得到的是一样的数据，不管是C，O还是V，都是市场走出来的，是市场此刻的真实反映，而这个数据每个人都可以及时公平的获得，相应来说，基本面数据不是那么容易的获得，获得企业报表的第一个人绝对是大机构，而不是我等众生，企业报表也经常作假，尤其是A股市场，几年前的宁广夏、郑百文，更早的亿安科技，都是造假的代表，假信息混杂着真信息，除了局内人，其他人根本无法分辨，更无从分析了，所以，对于我等大众来说，只有技术分析才有用。
第二，技术分析是一门科学，是一门数学统计下的概率科学，技术分析为什么难，难就难在这里，他是不确定的，他是建立在经验基础上的学问，他是一门概率学，他的所有数据不能简单的看，要进行数学统计，进行概率分析，他的这一刻的C，不是随意走出来的，是无数大大小小的交易人经过一天的搏杀，最后形成的，而明天的C也同样是搏杀后形成的，明天的C和今天的C有关系吗？没关系，因为他们都是市场搏杀形成的结果，但是，人们经过长期的分析发现，还是有关系的，但是这个关系不是普通数学意义上的逻辑关系，而是数学统计下的概率关系，后面我会举例说明这种关系。
第三、技术分析还是一门年轻的学问，从日本蜡烛图的兴起到道氏理论的开始，从纸面图表分析到现在电脑分析，真正的技术分析历程不过一百多年的历史，尤其是最近40年信息革命的兴起和计算机的普及，使技术分析得到了很大的发展，各种流派百花齐放，新的理论层出不穷，技术指标更是人人都可以编写。但是，信息的普及也带来了泥沙俱下，很多人，根本没搞清或者说故意的歪曲，曲解技术分析，然后出本书，广告一宣传，很多人就会买来看，结果上当，作者分析的头头是道，大家看起来是这么回事，但和现实市场一对比分析，发现似是而非，甚至完全不是那么回事，这样的书很多很多，我就不举例了。正因为技术分析还年轻，所以目前很多的理论还不完善，不成熟，还需要更进一步的补充，可以这么说，目前技术分析还没有形成一门严谨的完善的理论体系，道氏分析了价格的趋势运行，但是没有说如如何用于市场赢利，艾略特波浪理论分析了趋势的级别以及大小，但是没有给出严格的定义（事实上也无法给出普通意义上的尺度定义，因为他是不确定的），江恩试图用神奇的图表和数字预测价格的顶点和低点，但是却语焉不详，没有解释为什么如此分析，以至于后来人照葫芦画瓢，无法达到大师的境界，导致谬误颇多，其实主要原因是江恩研究的对象是期货，规则与国内市场不一样。随着时代的发展以及市场规则的变化，很多理论以及技术都要进步才行，我们运用的时候也要灵活运用，不可生搬硬套。所以说，技术分析还很年轻，还需要不断完善，才能用于指导我们的操作，指导我们赢利，并且不断的赢利。
以上的文字可能大家看的头疼，下面我来举个例子来说明技术分析是有用的，是数学统计下的学问。

ilstar

举例说明：什么时候买股比较好---------选时问题
    大家买股票的时候，一般都会想，现在买股票合适吗？现在买的话后期上涨的概率多一些还是下跌的概率多一些？一年中12个月，那个月入股比较好呢？
   这个问题我们
可以统计历史数据来回答，我们可以分析大盘的走势，因为他代表了大部分的个股，就分析上证吧，分析上证的月走势。
第一步，我们拿到10年的上证月涨幅走势，第二步统计分析10年来上证月涨幅的概率下的走势。
下面这张图就是10年来的上证月走势图，为了拿到月涨幅，副图我写了个输出。





然后在系统—数据导出—导出excel文件，就导出后就是这样的数据，如下图：


由于2000年以前的股市不规范，我们只要2000年以后的数据，将2000以后的数据复制成这样的表格：



形成这样的表格后，我们就可以进行统计了，简单点，我们可以统计数学均值，就是统计10年来每月的涨幅平均值，看怎么涨，这里我们做一个数学转换，因为大家也发现了，有些月的涨幅高达20%，而有些月只有0.3%，相差甚远，而我们看的是怎么涨，而不关系涨幅大小，因此，作如下变换，从普通数据变成统计数据：




对以上数据求均值，得出如下数据：









从上面的均值，就可以看出来点规律了，很明显，在1~6月和11、12月，上证月涨幅统计均值为正，说明这几个月在过去10年里大部分时间是上涨月，而7~10月就是下跌月了，做个小图就更直观了，如下：




此时，很明显看得出来，10年来，在7、8、9、10这几个月里，如果月初买入了股票，到月末，大部分是亏损，相反，如果在其他月买入，大部分是盈利，其中盈利最好的是2、4月和11月，就是说，在这三个月里，月初买入，月底卖，盈利的概率超过60%，这就是我们统计出来的概率结论，现在我们可以回答我们的问题，什么时候买股比较好？就是在2、4、11这三个月里月初买，很好，在7、8、9、10几个月里买就不好。
当然，不同的策略也会有不同的买卖规则，以上只是个人的简单分析，如果你属于更长线的高手，你在10月底买，第二年的4、5月份卖，获利也将很丰盛。
以上的分析我只是想说明一个问题，技术分析是有用的，他是数学统计下的概率分析。



[ 本帖最后由 ilstar 于 2010-6-16 19:07 编辑 ]

狙击手童彤

对有内涵的东西一定要顶的，谢谢。

文化股民

#*22*# 你所有说的一切都是正确的。可是凭借这些赚不了钱。不是说技术分析无用。而是有比这个更重要的东西。这个也是你不知道的。#*29*# #*11*#

xingan1002

原帖由 文化股民 于 2010-6-16 19:48 发表
#*22*# 你所有说的一切都是正确的。可是凭借这些赚不了钱。不是说技术分析无用。而是有比这个更重要的东西。这个也是你不知道的。#*29*# #*11*#

····································

这个结论是不是下早了？

falqs

对研究有内涵东西的态度也一定要顶的，谢谢。

lsy2007

#*)*# 这些工作我都做过，而且都取过不同大小盘个股样本，针对指标做过，最后得出的结论，指标无用#*19*# #*22*#

x88x

#*22*# #*22*#
交易是艺术

广州小明

完了，，听了你们的话我也迷糊了#*31*# #*31*#

falqs

指标不是万能的，没有指标是万万不能的。
支持楼主科学的研究态度！#*d1*#

ilstar

技术指标是有用的，并且很有用，但是指标指示的也是结果也是有一定概率的，比如macd金叉的成功率，我统计了A股1800多只股票的近10年来的金叉成功率，发现其分布大部分在60~80%之间，并且其算术均值为63%，意思是金叉的成功概率是63%，以下为最终结果图，其计算过程与上面的上证月涨幅分析类似：

   

falqs

#*d1*# #*d1*# #*d1*#  不得不顶#bb#

英雄难过美人关

这不是一般人能发出来的帖,#*19*# #*)*#

lyk

"对有内涵的东西一定要顶的，谢谢。"

铁沐真

不知道你的月统计想说明什么问题。

是8910几个月之前几年的涨幅小了，以后会变大？

还是说，以前涨幅小，以后就永远小？

#*31*# #*31*# #*31*#

woshiyonghu

股市的行情，好像和冬小麦的种植周期差不多。

这是不是暗喻中国仍然是农业大国？#*22*# #*22*#

ilstar

原帖由 铁沐真 于 2010-6-16 22:15 发表
不知道你的月统计想说明什么问题。

是8910几个月之前几年的涨幅小了，以后会变大？

还是说，以前涨幅小，以后就永远小？

#*31*# #*31*# #*31*#

我想说明的是，8910几个月统计涨幅小，这就是统计规律，推论是：概率上来讲，下一年，他们的涨幅小，远没有2、4、11月的大。

铁沐真

原帖由 ilstar 于 2010-6-16 22:43 发表



我想说明的是，8910几个月统计涨幅小，这就是统计规律，推论是：概率上来讲，下一年，他们的涨幅小，远没有2、4、11月的大。

不对吧？除非你能证明8、9、10几个月就应该涨幅小。否则，概率上讲，各个月的涨幅应该是大体相等的。为平衡起见，他们未来的涨幅，应该比2、4、11几个月大。

[ 本帖最后由 铁沐真 于 2010-6-16 22:48 编辑 ]

ilstar

原帖由 铁沐真 于 2010-6-16 22:46 发表


不对吧？除非你能证明8、9、10几个月就应该涨幅小。否则，概率上讲，各个月的涨幅应该是大体相等的。为平衡起见，他们未来的涨幅，应该比2、4、11几个月大。

       你犯了一个错误，即万物是平衡的，过去我的工资比张三低，将来我一定比他高，这是不对的，过去你比张三低，那么，将来你仍然还是比他的工资低，你的工资涨300，他的工资可能涨500！拿我举的例子来说，8、9、10过去统计涨幅小，将来的涨幅也会小，“各个月的涨幅应该是大体相等的”此话大谬，你看看我的第三幅图，你看见他们大体相等吗？他们相差很远。
        "除非你能证明8、9、10几个月就应该涨幅小" 这个无法证明，我只是统计数据并外推，至于为什么是这样的结果而不是那样的（你想象的），需要更深入的研究，所以说吗，技术分析还是一门年轻的学问，也许你能分析出为什么，期待你的研究。

铁沐真

原帖由 ilstar 于 2010-6-16 22:58 发表

"除非你能证明8、9、10几个月就应该涨幅小" 这个无法证明

无法证明的东东，也敢拿来作为炒股的依据？

不带这么忽悠人的！#*1# #*1# #*1#