(废帖，已修改发新帖)
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：简明扼要
浏览：4582
回复：28
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
本帖最后由 简明扼要 于 2017-6-10 15:34 编辑
《成事在天，机遇偏爱有准备的人》
作者早期作品有《笨笨学期货》系列，回头看是自误误人之谈；
而今，终于悟透市场本质，特以此系列献给仍在迷茫中探索的投资人士。
也欢迎转载、出版本作品，让更多的投资人不再糊涂迷茫。
题目是说期货，实际适合股票等所有投资市场。
笔者对非趋势类交易方法没有研究，没有发言权；
但直观感觉是，非趋势类交易盈亏比低，盈利率也就高不了。
希望有识同仁，发表相关作品，改变我的看法。
前言：“放松下来，静心做自己的事，没准那天幸运女神就会找上门来了”
期货第一课 一个鸡蛋的神话
一位穷人得到一个鸡蛋，展开幸福的规划：
蛋生鸡，鸡生蛋；然后换成钱；然后有了可观的财富，然后娶个漂亮媳妇，然后有了幸福的生活。
我们内心里一定是赞同这位穷人的幻想，因为蛋生鸡，鸡生蛋是我们亲眼所见的生活事实。
然而，很遗憾：这确实是个幻想，它完全不符合事件的真实情况。
你看到真实情况了吗？
如果你确实明白，而且于日常细节中积累经验、丰富自己，能透彻把握相关环境条件，那么恭喜你，成功的人生就在你掌握中。
期货第二课 片面的执见
穷人看见蛋生鸡，鸡生蛋，然而这个过程N多的环境条件和成本，他却视而不见或不愿提及。
对这位穷人，笔者倒有个好建议：吃掉鸡蛋，尝尝滋味；然后到养鸡场打工;
在N多的主、客观条件成熟后，或许有机会作鸡蛋大亨。
一件事情的成功，是各方面N多的条件聚合成熟的结果。但人们总是愿意一味地强调、相信单一因素。
人类的思维方式有重大缺陷。
期货第三课 概率世界
我们面对的世界及事物，由N多的因素聚合而成。
这些因素不断地生灭变化，有些因素变化缓慢，有些因素我们几乎感觉不到,总体上就有了不同的形态。
单一因素强势作用，其他因素相对稳定，才会产生可见的线性因果规律；
我们眼中几乎不变的物理世界，也不过是相对人生而言，N多的因素变化缓慢而已；
而且仅为世界万象的极小部分现象。
在十年内看人生，单一或几个因素往往会有强作用，其他因素相对稳定，人只要顺应趋势，通过努力就可成功；
二十年看人生，会感叹世事无常；
百年之沧桑，非人力所能掌控。
我们所看到的一切，不过是N多因素活动的概率性结果，如是而已！
很多神秘的人生格言，诸如：
“出来混，迟早是要还的”；
“别看今日闹得欢，小心将来拉清单”；
“机遇偏爱有准备的人”；
。。。等等，
如果你以概率世界的眼光看这类问题，它们只是简单的事实现象。
期货第四课 价格世界
价格世界是一个典型、浓缩的概率世界；
影响价格的因素从来就不稳定，下错单都会使其波动，价格运动没有线性规律。
重大事件会对价格构成重要影响，具有长期影响力的因素会使价格形成趋势性。
大资金要评估各种因素对价格的影响，关注各种因素的出现和变化，并进行战略性布局；
小资金只需研究价格图表即可，跟随趋势赚钱。
期货第五课 眼见非实
5分钟看价格，波动无常还有跳空；
日线看价格，有阶段趋势性；
年线看价格，只有箱体波动。
影响价格的因素从来就不稳定，下错单都会使其波动，价格运动没有线性规律。
价格的趋势性只表明过去，影响趋势的主因素随时都可能改变；
众多的小因素的生灭变化更是让趋势的形态多种多样。
换句话说就是，价格的趋势性只描述过去；
而具体的走势，在当时，有可能走出N多种形态中的任一形态，而最后的结果不过是碰巧走出了该形态而已。
所有传统的技术分析，是在描述过去的偶然形态，事后诸葛而已；
用公式语言说就是：无形中你已引用了未来函数。
误入期货、误入股市，乃至深陷不能自拔，就是因为中了这个招。
期货第六课 价格趋势
幸运的是：
1、具有长期影响力的因素会使价格形成趋势性；
2、交易由人操作，人性的介入，我们也确实发现：不同品种的价格走势有不同的个性特点。
价格的趋势性只表明过去，未来是否能延续？只能说概率上有这种可能。
统计的结果是：当趋势延续的时候，会有很大的一段利润；不延续的时候，会在波动中来回亏损。
道氏理论找出了一个趋势特征：高、低点上移为上涨趋势，高、低点下移为下跌趋势。
下列三个方法可以量化该特征，使其具有可操作性：
1、DMI指标中DMP和DMM的计算方法；
2、网上流传的这个指标：
HH:=HHV(CLOSE,N);
LL:=LLV(CLOSE,N);
HH1:=BARSLAST((HH > REF(HH,1)));
LL1:=BARSLAST((LL < REF(LL,1)));
F1:=HH1<=LL1;
F2:=HH1>=LL1;
PARTLINE(F1,LL,COLORMAGENTA);
PARTLINE(F2,HH,COLORGREEN);
3、双均线系统；
有人称，可以在波动中依靠高成功率盈利。
那么，如何识别高低点？识别率有多高？
如何解决单次最大亏损和连续亏损？连续十年按此交易的结果究竟如何？
本讲座无资格评述此做法，仅在此持保留意见，希望有高人能释此疑团。
随顺趋势赚钱，较为顺理成章；
只需在量化趋势出现时建仓，趋势未能延续期间能控制好亏损即可。
接下来一个很关键的问题是：依照所描述的这个趋势，能否长期真正赚钱？
期货第七课 成功率与单次最大亏损
进入市场后，交易次数是N多次且不断延续。
有趣的是：很多人津津乐道那一两次盈利，对亏损避而不谈；
也有的对那数次连续微小盈利情有独钟，对单次大亏选择性健忘；
这是人性最本质的悲哀！
交易成绩单是由一系列盈亏数据组成，最终还是得让资金卡说出真话。
1、万群在菜油的多头大行情中，逢低加满仓，4万做到2000万，这期间每次建仓都正确，成功率可谓100%；
在行情见顶后，几天的急跌就全部回吐,
可以理解为一个单次大亏损就让她出局；
（单次最大亏损和资金管理直接相关，资金管理会间接影响到成功率）
这个方法，如果加上资金管理，盈利水平和单次亏损都会大打折扣，成功率也会降低；
资金卡上的最终结果仍然相似。
如果是在空头大行情中，这个方法次次都要亏，成功率为0%。
或许你会说：加上止损，不就成功了嘛；
我要说的是：朋友，你好纯朴喔；
加上止损，此前的加仓点可能就是止损点；
你的成功率和盈利率会因此大打折扣。
2、建仓以后，价格可跌、可涨、可来回盘整，市场完全不会理会你的感受；
盘整形态多种多样，你将面临巨大的心理压力：贪婪、恐惧、麻木；
盘整的第一天，你也许会对自己说：坚持、再坚持 。。。
盘整的第二天，你也许对自己说：我昨天要是平仓就好了 。。。
盘整的第三天，你可能对自己说：幸好未平，还不错 。。。
几天以后，你终于忍耐不住出局：或沮丧地看着价格一飞冲天；或庆幸看到价格一泻落地。
所谓经验往往只是局部有效，100次的交易成功率不能代表1000次的成功率；
笔者水平有限，只作趋势单，有过多种尝试；
所用交易方法的成功率只在40%至60%之间，一直没有找到有55%以上成功率又能控制好单次最大亏损的方法。
笔者有一个品种的交易系统，成功率高达75%；该品种只有一年多的数据，无法信任这样的结果。
3、作交易要对足够多的数据进行统计分析，找出特征，从而心中有数；
成功率和单次最大亏损，是首先要关注的全局数据；
这两个数据在实际情况中，往往是相互制约的。
我个人的经验：就一般情况而言，全局成功率要大于40%，单次最大亏损控制在总资金的30%以内；
如果你找到了这样的交易方法，至少有了一个好的开始。
本讲关键词：作股票、期货，一定要有全局观，要懂概率。
概率也不是神秘之物，说白了就是：10次的结果不错，那么100次、1000次又将如何？
期货第八课 破除迷信
交易是实实在在、真金白银的事。
1、有的人脑袋一热、屁股一拍，想出个主意，就立马交易；
这样作是不是有点懒惰、愚蠢、轻率？
可不可以聪明一点、辛勤一点、慎重一点？
可不可以不认认真真用数据分析、检测你的方法，看看结果究竟如何，能不能实用？
第一类要破除的迷信就是：盲目自以为是。
2、有的人看到一本书、学到一个理论，就以为找到了指路明灯；
把理论神化，不允许有质疑；
甚至发展到埋怨市场不按理论走。
理论是灰色的，现实是丰富多彩的；
理论和书本不过是前人局部经验的总结，其中有真知灼见；
可以借鉴、启迪我们，但绝不代表永恒不变的真理。
第二类要破除的迷信就是：教条主义。
3、因为某人某段时间极度成功，或因为某人是专业人士、带着某种光环，
就视为榜样、偶像，极度崇拜；
偶像值不值得崇拜，只需看他五年以上连续交易的账单；结果一目了然。
如果只崇拜某一段时间的成功，我们每个人都是值得崇拜的对象。
第三类要破除的迷信就是：盲目崇拜。
4、在市场徒劳无益地寻找“圣杯”
下单交易只是在寻求一种可能性，因为你可能付出代价后一无所获，也可能大有收获。
这里特别要说明的是：价格波动有概率特征，交易有概率致胜的方法；
那也只是在尽最大努力想做到：趋势未成时试探、趋势形成时顺应。
这一点只有可能性，没有必然性。
第四类要破除的迷信就是：迷信线性规律 -- 科学迷信。
科学规律在物理世界是科学真理，在概率世界荒谬不成立。
坦白地告诉大家，这几类迷信，笔者都经历过。
本讲结语，借用论坛的一句轻松语表达对各种迷信的不满：
“XX你不做公务员真是没天理。
华而不实的理论，不堪一击的实践”
本讲关键词：我们找不到出手就赢的方法，我们真正需要的是能以概率致胜的实际的交易方法。
[ 本帖最后由 简明扼要 于 2010-6-14 12:52 编辑 ] | 
发表于 2010-6-10 09:50
提升卡
变色卡
千斤顶
楼主