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- 2007-12-3
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发表于 2010-5-6 14:21
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技术分析的最大缺点是"一厢情愿"的主观想法.交易者经常通过根扰预定的买卖\期望去解释某个形态为多头或空头.
学习交易是一段漫长的过程,有着狂喜的高潮与沮丧的谷底,我持续前进或原地踏步,我不断捶胸顿足.交易帐户经常不堪亏蚀.每当我回到工作筹措赌本时,我大量阅读,反复思考,进行测试,然后又开始交易.
慢慢地我的交易有了进展,可是,唯有当我了解胜负的关键不在电脑中,而是在自己的脑袋中.
个人心理:交易表面上看起来很简单,当一位初学者获利时,他觉得自己天生奇才,所向无敌.于是开始承担不必要的风险,最后失去一切.
知识与资金不足,上涨时,多头觉得成功,下跌时,空头觉得成功.
交易是一场艰苦的游戏,交易者若希望真正成功,必须严肃看待自己所做所为,我禁不起草率,也不可以在一些潜在的心理情绪刺激下交易.市场绝不会手软,情绪性交易仅有一种后果-亏损.
交易心理,我的感受将立即影响帐户净值.身为交易者,成败取决于如何控制自己的情绪.
交易时,我是与全世界第一流的心智做博斗.如果允许情绪干扰交易,这表示已经结束了.
市场将提供无限的诱惑,就像走过黄金宝地,市场将挑逗你,让你兴起更多获利的贪婪欲望,也会兴起你恐惧的心理.这些情绪会让自己迷失.
经过一连串的获利后,大多数交易者非常佩服自己的交易才华,这确实是一种飘飘然的感觉,我认为自己的境界已经不受任何规范的约束,我可以违背法则而继续成功,于是,交易者开始漠视自己的法则,进入自我毁灭的道路上.
一 必须决定自己将长期留在市场中.换言之,即使在20年之后,我仍然是活跃的交易者.
二 尽量学习,阅读与倾听专家的看法与见解,保持合理的怀疑.
三 不可因为贪婪之心而急于交易.
四 发展一套分析行情方法
五 拟定资金管理
六 交易者本身问题
七 彻底改变自己的个性.
分析对象
价格:
价格向上跳动一档,就代表买/卖双方的一笔交易,买方买进,因为他们预计价格上涨,卖方卖出,因为他们预计价格下跌,当买/卖双方进行交易时,一群尚未表态的交易者则在旁边围观,随着价格变动或时间经过,旁观者也可能成为买方或卖方.
多方买进将推高价格,空头卖出将压低价格.尚未表态者将造成交易的迫切感.使买/卖双方妥协.每个人都有机会买进与卖出,每个价格都代表全体参与者对于价值的一种瞬间共识,而且必须以行动表达.价格是一种心理程序多/空双方以金钱表达看法,然后形成一个瞬间的均衡点.价格是由大众共同制定-----买/卖方与尚未表态者.价格与成交量的形态,可以反映市场的群体心理.
每个走势图中的每一个形态后面,都有一群交易者.
群体共识随时可能变化,有时候,变化过程很平静,另外一些时候很疯狂,在平静行情中,价格的起伏很有限.可是当群体陷入激情的状态,价格将开始蹦跳.一位明智的交易者,在平静中买进,在大幅波动时获利了结.
技术分析者是研究金融市场中的群体心理摆动,每一个交易时段,多空双方都会展开一场对决,多方因为价格上涨而受益,空方因为价格下跌而受益.技术分析的目的是判定多空双方的力量均衡程度,然后下注到即将获胜的一方.如果多方比较强烈,应该买进而持有,如果空方力量比较强应该卖出而放空.如果双方力量平均,则站在一边观看,让双方斗个你死我活,唯有当胜负已分的时候才进场.
群体行为将反映在价格 成交量与未平仓量之中,以及根据这些资料所设计的各种指标中.技术分析同时具备科学与艺术的成分;我们运用电脑与统计的方法,这是属于科学的成份,我们需要通过个人判断进行解释
,这是属于艺术的成份.
独立性
我应该预先准备详细的交易计划,不要随着价格跳动起舞.书面计划更有帮助,我必须明确知道,在什么条件下进场与出场,不要在交易时段拟定决策,在为这时最难抗拒群体的诱惑.
在交易中,我必须留意自己,观察自己的心态变化,写下进场的理由与出场的计划,包括资金管理法则在内.如果有任何的未平仓部位,便不可以修改计划.
趋势心理学
每个价格都是全体市场参与者对于价值所达成一致的一种瞬间共识，它代表某交易对象的最近价值投票结果。
价格走势上的每一支条形图都代表一场多/空对决。当多头强势时，他们积极买进而推高价格，当空头气盛时，他们积极卖出而压低价格。每个价格都反映出市场全部交易者的行动或缺乏行动，价格走势是一扇视窗，借以观察群体的心理架构，当分析价格走势的时候，相当于分析交易者的行为，技术指标可以让这项分析更为客观。
技术分析是一门社会应用心理学，其目标是辨认群体行为的趋势与变化，然后拟定明智的交易决策。
上升趋势中,多头觉得乐观,不在意多支付一点.多头愿意在高价买进,因为他们预期价格更进一步走高.反之,在上升趋势中,空头觉得紧张,仅同意在较高的价格卖出.当贪婪而乐观的多头,遇上忧虑而保守的空头,行情将上涨,他们的感受越强,涨势越凶,唯有当足够数量的多头丧失追价热情的时候,涨势才会停顿.
当价格下跌,空头觉得乐观,低价放空不会觉得手软,多头非常担心,仅愿意逢低买进,只要空头觉得自己是胜利的一方,他们就会继续在低价卖出,于是趋势持续下降,唯有当空头转趋势谨慎而不愿意在低价卖出,跌势才会停顿.
开盘价基本上由业余者提供，这是前一天晚上所累积的单子而在早上进入市场。
收盘价基本上由专业者提供，他们整天进行交易。
注意：开盘价与收盘价经常是分别发生在图形的不同两端。
业余者一大早的买/卖行为制造一个情绪性的极端点，当然稍后的行情便由这个基点发展。
最高价：多头的最大力量。
最低价：空头的最大力量。
5分钟的最高价，代表5分钟内的多头最大力量。
30分钟的最高价，代表30分钟内的多头最大力量。
最高价与最低价的距离越大，代表双方的力量战争程度。
1、支撑与压力
支撑与压力
支撑是指某特定价格水平,该处的买进力量足以让下降趋势中断或反转. 空头再也无法前进的地方。不要用最低价，用接近最低价的位置就行。
力是指某物定价格水平,该处的卖出力量足以让上升趋势中断或反转.多头再也无法前进的地方。不要用最高价，用接近最高价的位置就行。
支撑与压力绘制最好在上侧或下侧绘制,而不采取极端价位.两侧位置代表大多数交易者在此改变心意,而极端价位仅反映情绪化交易者的恐慌行为.
在密集交易区的上侧或下侧绘制水平状的直线.
下侧的直线代表支撑---该线的买方力量大于卖方.(红线)
上侧的直线代表压力---该线的卖方力量大于卖方.(绿线)
支撑与压力常常互换,每当价格触及支撑与压力无功而返,这会强化支撑与压力的劲道.
如果交易每次都在支撑与压力买卖，这将形成自我实现的预言。
与压力常常互换,每当价格触及支撑与压力无功而返,这会强化支撑与压力的劲道.
必须小心假突破,在图形中"F"代表假突破.乐观者经常顺着突破方向交易,专业者则采取逆向交易.当接近支撑与压力时,寻找放空或做多机会.
将停损放在顺方向稍上方.
次要的支撑与压力会造成趋势的暂时停顿,主要的支撑与压力会造成趋势的反转.
支撑与压力的强度取决于:交易区间的长度\高度\成交量.换言之,观察成交区的长度\宽度\深度.
支撑与压力区越长--时间的长度或价格折返的次数---它的力量越大.
天道学习
支撑与压力的强度重新设计
从最高点下来到最低之间的高度与时间称之为强度.
实战:
20091217最高价1881元 四天后到达20091223日1843元.时间距离为4天.时间的宽度
1881元-1843元=高度
这两点 第一距离4天,高度38元.为低级压力线.
20100111最高价1935元 十五后到达20100202日1841元.时间距离为15个交易日.
1935-1841元=94元
这两点 途中,有一个突破缺口,未回补,加强了压力的作用,同时头一个压力线转换也起了一定作用,暂缓了下跌,不过第三次就突破下跌,向第二个支撑走去.
这个压力线就比上一个压力线强度要强一些.时间宽度为15个交易日,高度为94元.属于中级压力线.
上一个为初级压力线.最多只能暂缓下降趋势.
两个初级压力线可以形成一个中级压力线.
第三个条件(时间/高度/成交量)
20091211日成交量176052手,持仓量,122468手,第三天后再次尝试新高时,118830手,持仓149926手,成交略有下降,第四天,日内创新高1879元,收于1874元,成交量76754手,持仓161166手,第五天,日内创新高1881元,收于1871元,成交77202手,持仓,164806元.连续三次突破3元,在突破2元.突破买进,亏大了.最高价买入了.我在进场的时候要千万千万小心这种突破.再尝试新高时,成交量终是跟不上.
20100104日成交量176352手,持仓量,217210手,成功突破.无回头.1881元,突破最高价1900元接近20元涨幅.成交放大.成功突破.
20100108新的压力点,成交605112手,持仓298488手,第二天,创新高1936元,242470,持仓305364.压力有点大了.
20100329测试压力点,成交104476手,持仓218556手.成交量与60万手相差较远?第五天,用77224手重新测试新高,1946元,失败.开始大幅下挫.目标前支撑位.
由此可见,成交量的作用是如此之大.接近压力时,会进行第二次尝试,失败则大幅收低,成功则大幅收高.如果第二次成交量能跟上,基本就成功,如果第二次创新高,量未能跟上,失败.
其中价位.1881元.测试一次 20100113,创新高失败后的大幅下挫,暂停下滑.第二次突破该点.同时短期趋势线也突破该点.双重突破.
1881元,第二次测试: 2010301.突破未站稳,继续下滑.成交量明显不够.6万手.持仓17万手
1881元,在这里形成一个好明显的头肩顶,原来是个大陷阱.在趋势线的拉升上,价格走了上去.
1881元,第三次测试: 20100315.持仓连续4天增加,MA13线上升,价格大幅上升成功突破.比第二次测试的量稍多.说明这次上升力度似乎不是很强.
1843元.测试一次 20100128,突破1881后向前低1843出发,1843在高度的影响下,形成了中级支撑线,阻挡成功.
1936元.测试一次 20100329成交量10万手,持仓21万.好像并不是很强.
1936元.测试二次 20100415成交量7万手,持仓22万手.创新高1946元.量价背离.失败.两天后大幅下跌.有点像一个背离的双顶.
交易法则,每当走势接近支撑与压力,准备好进场.同时设置好止损单.
同时观察分\时\日\周\月线的支撑与压力,高一低的比低一级的更重要.
如果强支撑与强压力时,准备好单子.压力线做空,支撑线做多.设好止损.
最高价设计
从出现新的最高价以来,出现两个新低,两个次高价为确立最高价.
最低价设计
从出现新的最低价以来,出现两个新高,两个次低价为确立最高价.
真假突破交易法则
横向走势大多于明确的走势,交易区间的容易大部份是假突破.它们在折返交易区间之前,吸引许多顺势交易者,假突破是业余者的噩梦,却是专业交易者的良机. 风险/报酬的比例很理解.
当周线显示新的上升趋势,日线间的向上突破是属于最佳买进机会,有交易突破会得到大成交量的确认,假突破成交量通常都不大.
有效突破,其技术指标会显示相同方向的新高或新低,在假突破中,价格与技术指标之间经常会产生背离.
当接近压力线时,准备好进场.并设好止损,任何情况下不能超过本金2%的习惯.不论任何情况都不要发生这种事情.
真假突破都可以交易,唯有情况不明的时候坚决不交易.
2个星期的交易区,它提供些许支撑与压力;2个月的区间足以让人们养成习惯而构成中等程序的支撑与压力,2年的区间将被视为是价值的标准,扮演主要支撑与压力的角度.
当支撑与压力被突破后,随着时间的经过,强度越来越弱,输家不断出场,接手新进场的交易者对于原先的价格水准并没有类似的情绪承诺,新近发生的情绪才会印上鲜明的烙痕.他们或许仍然在市场中,仍然觉得痛苦与懊恼,期待第二次机会,那些在数年前犯错的人们,或许已经不在市场中了,他们的记忆并没有太大的意义.
支撑与压力的高度越高,力量越强.1%或许能有些微的支撑,3%可以提供中等支撑,7%足以阻挡主要趋势.
支撑与压力的成交量越大,力量越强.密集交易区的大成交量,代表交易者积极介入----形成强烈的情绪承诺.偏低的成交量代表交易者不重视该价位.其支撑与压力有限.
1\交易法则,每当走势接近支撑与压力,设置止损单,做多设空单,做空设多单.
2\相对于短期图形来说,长期图形上的支撑与压力比较重要.周高于日,优秀的交易员应该同时观察数个不同的时间周期结构.而且强调长期走势.如果周线呈海阔天空的走势,日线上的压力则不太重要,反之,当周线的趋势接近压力或支撑,必须保持较高的戒心.
3\支撑与压力是设定止损单的重要依据.密集交易区的底部是支撑的底限.如果在此买进,并在支撑之下设定止损,将有宽阔的获利空间,比较谨慎的交易者会在向上突破之后买进,并将止损设定在密集交易区之内.有效的向上突破,通常不会再拉回交易区间内.下降趋势相反.
真假突破交易法则
横向走势大多于明确的走势,交易区间的容易大部份是假突破.它们在折返交易区间之前,吸引许多顺势交易者,假突破是业余者的噩梦,却是专业交易者的良机. 风险/报酬的比例很理解.
当周线显示新的上升趋势,日线间的向上突破是属于最佳买进机会,有交易突破会得到大成交量的确认,假突破成交量通常都不大.
有效突破,其技术指标会显示相同方向的新高或新低,在假突破中,价格与技术指标之间经常会产生背离.
天道分析周期确认:
每个周期以120-150条形图为限制。
5分钟 120支 一天45支条形图 分析三个交易日内的条形图 135支 共
30分钟 120支 一天8支条形图 分析十五个交易日内的条形图 120支 共
日线 120支 一天1支条形图 分析一百二十个交易日的条形图 120支
周线 120支 五天1支条形图 分析六百个交易日内的条形图 120支
先设定 5分钟周期135支条形图内的最高价与最低价，支撑与压力线。
接近收盘一般都是专业操作者行为，通常要接近专业者而放弃业务者。
2\趋势线
二\趋势与交易区间
随意浏览走势图可以发现,大部分的时间里,行情都是处于交易区间内,明确的趋势相对罕见.
趋势是价格的持续上涨或下跌走势.
上升趋势,上涨波段高点不断创新高,而折返的低高也不断升高.
下降趋势,下跌波段低点不断创新低,而折返的高点也不断下降.
交易区间,涨势经常在相同的价位折返,跌势也常在相同的价位反弹.
交易者必须判断趋势与区间,当趋势明显时,交易相对简单.横向走势中很难赚钱.
在明显趋势或区间交易,需要采取不同的战术.在上升趋势中做多或下降趋势中做空,没有充分的证据,必须假定趋势继续存在,不要轻易被振荡出局.我应该紧系安全带,只要趋势持续发展,就应该继续坚持.可是,在区间交易,我则必须非常敏感,只要有些许的反转征兆,就应该结束头寸.
趋势与区间的战术第二个区别,这是对强弱的处理态度.在明显趋势中,我必须投靠强势,在上升趋势中买进而在下降趋势中抛空,在交易区间,情况恰好相反,在弱市买进而在强势中卖出.
如何分别趋势或区间，这没有一种绝对的方法。事实上，应该采用数种方法，当他们相互确认，讯息相对可靠，当他们冲突时，最好放弃。
1、分析走势的高点与低点。上涨创新高，下跌也垫高，代表上升趋势。
2、连接最近的重要低点绘制上升趋势线，连接最近的重要高点绘制下降趋势线。最近趋势线的斜率代表当时的价格趋势。
3、绘制13天的移动平均线，均线斜率代表趋势，如果移动平均在一个月没有创新高或新低，则市场是处于横向交易的交易区间。
4、数种指标。Macd、趋向系统。
5、一种交易法则。价格有时候跌破趋势线，稍后又向上尝试，这是代表理想的放空机会。
交易机会。
当发觉某上升趋势而认定是买进机会，必须立即决定立即进场或等待拉回。如果立即采取行动，你可以马上进入趋势，但止损单设定在很远的地方，这会增加风险。如果等待拉回，虽然风险较小，但必须面对、加码的多头、回补的空头、新进场的买盘、以及过早卖出而希望重新进场的交易者。拉回的“等候区”将非常拥挤！市场不是慈善机构，深度拉回可能是趋势反转的开始。在趋势发展中等待拉回或折返是业务玩家。
当价格即将向上突破交易区而我打算买进，进场的位置可以设定在突破即将发生之前、突破走势之中或有效突破之后的拉回。如果准备多口合约交易，可以采用突破发生之前3/1、突破当时3/1、最后3/1等待拉回的位置。
不管采取何种方法，资金管理的法则只有一个，进场与止损点的位置，绝不超过净值的2%，不管交易机会多吸引人，只要止损过大，就必须放弃。
大多数交易者没发觉,市场经常同时处于趋势与区间之内.
市场同时处于5.10.30.日.周.月或其他图形中.三重滤网
趋势线.
天道学习
趋势线考量
第一.长度,也就是时间的考量.时间越长,强度越强.
第二.突破力度.上升趋势中.突破点与最高价之间的时间跨度与高点.突破后两种.一,趋势反转.二,趋势持继,这只不过是获利盘吐出而已.
第三.预计位置.最高价-突破价=目标价位.
20091217日1881元.突破日1861,20元.2天.预计目标1861-20=1841元.实际最低价位1843元.低力度.
20100111日1936元.突破日1878元.8天.1936-1878=58元.1878-58=1820元.实际最低价位1841元.
第二种算法
突破日的平台突破平台价.1936.突破日1888元.8天1936-1888=48元.1888-48=1840元.实际最低价1841元.中力度.
趋势线的斜度.当超过45度时,容易被突破.当低于25度时,则相当有力了.
涨势的峰位,代表多头的最高力量点,两个相近,代表多头力量的最高点.
趋势线的角度,可以反映市场的主导力量.
当趋势线向上时,代表多头居主导地位,在这种情况下,应该买进将止损放在趋势线的稍下方.
当趋势线向下时,代表空头居主导地位,在这种情况下,应该卖出将止损放在趋势线的稍下方.
如何绘制趋势线.
很多技术分析者都是根据的最高价或最代价绘制趋势线.但最好还是延着密集交易区的边缘绘制.
天道研究
价格下滑到某一点时，开始反弹。以离开最低价两支条形图以上为反弹，反弹的高度，成交量力度来计算。如果反弹时成交量不足，价格也不再上升，表明价格将继续滑落。趋势线尾端变化，价格继续下滑产生新低，在新低开始站稳，多头开始反弹。
价格开始上涨，成交量跟上，反弹成功。价格上涨，成交量没跟上，反弹立马失败。
3、形态
连续形态！旗形与三角形。它们显示顺着即有的方向继续发展。
反转形态！头肩顶、头肩底、双重顶、双重底。它们显示即有的部位应该获利了结。
三角形与矩形是可能反转或连续的形态。最出名的两种形态。
如果数种讯号都出现类似的结论，讯号间可以彼此强化。举例来说，如果头肩顶排列完成而价格同时跌破趋势线，这两种讯号都确认上升趋势已经结束。如果不同的图形讯号相互冲空，将抵消彼此的效力，最好不要进场。
头肩顶，一个稳健的上升趋势会分成数个波段上升，大部份涨势的峰位都会高于前一波涨势的高点，下跌走势的谷底也会高于前一波跌势的低点。当上升走势不在创新高或折返走势的低点不能持继垫高，这代表多头逐渐丧失市场的主控权。
循环周期
时间的循环周期
天道以交易为生交易系统
2005 02 25 - 2005 03 25 上涨
- 2005 05 13 下跌
2005 07 22 盘整
2005 08 29 下跌
2005 10 13 上涨
2005 11 21 下跌
2006 02 07 上涨
2006 04 21 下跌
2006 07 10 盘整
2006 08 02 下跌
2006 09 12 盘整
2006 11 27 上涨
2007 06 12 盘整
2007 08 17 下跌
2007 11 26 上涨
2008 01 18 盘整
2008 01 22 下跌
2008 03 04 上涨
2008 08 01 盘整
2008 08 19 下跌
2008 12 08 下跌
2009 04 07 上涨
2009 06 08 下跌
2009 07 31 反弹
2009 08 18 下跌
2010 01 08 上涨
2010 01 28 下跌
2010 04 06 上涨
09合约
2006 08 14 底部
2006 10 09 突破
2007 01 15 顶部
2007 04 20 底部
2007 07 26 持继底部
2007 11 26 顶部
2008 01 22 底部
2008 03 03 反弹
2008 04 08 底部
2008 12 12 底部
2009 03 30 顶部
2009 04 27 底部
2009 07 08 底部
2009 08 31 顶部
2009 09 28 回调
2010 01 11 顶部
2010 02 08 回调
2010 04 16 顶部
时间周期
5分 30分 日线 月线 120支图为准
支撑与压力 (考虑 长度、高度、成交)
趋势线 (斜率、MA 13线)
形态学
技术上的
资金上的 管理
名词解释:
价格:形成是由全体参与者行动表示的瞬间价值共识
开盘价:由业余者提供.
收盘价:由交易者提供.
最高价:多头最大力量.
最低价:空头最大力量.
成交量:合跃程度.
未平仓量:战争中.
支撑是指某特定价格水平,该处的买进力量足以让下降趋势中断或反转. 空头再也无法前进的地方。不要用最低价，用接近最低价的位置就行。
压力是指某物定价格水平,该处的卖出力量足以让上升趋势中断或反转.多头再也无法前进的地方。不要用最高价，用接近最高价的位置就行。 |
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2010-5-6 18:42 |
MACD自从来了楼主就更精彩了！ |
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发表于 2010-5-6 14:10
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变色卡
千斤顶