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- 2009-11-8
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兰太实业(600328):核能行业下点钠成"金"
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：zlvenk88
浏览：13224
回复：9
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2009年12月26日公告, 公司持有时代科技(000611)561.6万股已于09年5月19日
解禁,董事会授权公司管理层在适当的机会,合理的价格区间出售时代科技股票
【评论】
公司位于内蒙古西南部阿拉善盟境内,拥有吉兰太盐湖资源开采权.吉兰太盐湖
是内蒙古最大的内陆盐湖盐含量高,杂质少,盐层埋藏浅,资源优越性无出其右者.公
司采用我国机械化程度最高,公司拥有工艺最先进的挖掘生产线,进一步降低开采成
本.做大,做深盐化工产业意愿强烈,随着氯酸钠,双氧水,纯碱等项目有序展开,公司
发展将进入一个新的阶段, 困扰公司多年的较高管理和销售费用或随着销售规模扩
大缓解.561.6万股时代科技(000611)按照目前7.00元的价格计算较之于初始投资成
本933.5万元左右的成本,收益较为明显.
【投资亮点】
公司是一家盐及盐化工产品生产企业, 是国内湖盐行业机械化程度最高的生产
企业,国内技术最先进的氯酸钠生产企业和世界最大的金属钠及高纯钠生产企业.公
司拥有矿藏储量1.14亿吨的吉兰泰盐湖.目前公司原盐产能为150万吨, 其中约50万
吨自用,是全国食盐定点生产企业.
食用盐是公司"现金牛", 公司食用盐年产能约为20 万吨,在现有的食用盐生产
和流通体制下,该项业务将保持平稳,较强盈利能力(毛利率70%以上)仍将得以持续.
金属钠龙头企业:公司以盐湖资源作原料, 目前公司金属钠的产能已经达到4.8
万吨, 位居全球第一,金属钠产品国内市场占有率高达42%.受下游需求低迷影响,开
工率偏低, 但公司规模及成本优势依然显著.随着09年二季度下游染料生产好转,公
司库存消化基本完成.
氯酸钠为未来业绩看点, 公司目前拥有5万吨氯酸钠产能.08年4月,公司计划再
扩建5万吨氯酸钠,总投资1.56亿元,建设期12个月(截止09年中期进度87.26%).同时
公司合资设立"江西兰太化工"(注册资本8000万元,公司占51%),投建10万吨/年氯酸
钠项目,分两期各5万吨建设,一期项目投资约2亿元,建设期12个月(截止09年中期进
度16.77%).以上项目投产后公司将形成15万吨氯酸钠产能.处于行业龙头地位.氯酸
钠是生产二氧化氯的主要原料,而在卫生部即将出台的新饮用水标准中,二氧化氯将
逐步替代液氯成为首选的饮用水清毒剂为大势所趋, 此外二氧化氯作为造纸行业的
漂白剂已被许多企业使用,对氯酸钠的需求也会进一步增长.公司产能释放有较强保
障.
进军能源领域核能煤, 04年6月,公司与中国原子能研究院合作建设了"国家863
计划"工业规模级大型核级钠厂,它的建成填补了我国在工业规模核级钠的净化技术
领域的空白.通过原子能院技术输入, 公司掌握了核级钠的生产技术,使公司成功切
入高尖端科技的核能源领.08年5月, 公司完成了与中国原子能研究院首次合作的最
后一车供钠,顺利实现了双方首次核极金属钠供货合作,至此公司成功地为中国实验
快堆提供了336吨核级钠.这不仅使公司取得了核极钠的生产技术及其配套设备, 而
且使公司成功切入了高尖端科技的核能源领域,随着国内加大对核能的投资力度,公
司将获得新一轮的发展机遇.公司还拟进军煤炭领域, 其巴音煤矿,千里沟煤矿的采
矿许可证均已办理完毕, 即将进入采掘阶段,随着近期国内煤炭价格的不断上涨,公
司的煤炭业务前景十分看好.
生物医药前景广阔也不容忽视, 公司是全国最大的天然萝卜素养及国内第一家
规模化生产藻类的高新技术企业,旗下拥有内蒙古兰太药业公司,中国海洋大学兰太
药业公司,兰太实业(600328)生物工程公司,广东兰太康虹医药公司等5家药业公司,
其产品包括蒙药, 抗生素,解热镇痛药,心脑血管药,消化系统药等多个品种,并出口
欧美等国家.
二级市场上,兰太实业在09年底随新能源中的核能板块走强之后,进入长期震荡
整理, 多条均线逐步开始收拢,年线支撑作用明显.在新能源政策扶持力度不断加强
以及通胀预期作用下食用盐毛利率有望进一步得到提升给公司带来较为稳定的收益
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兰太实业(600328)资金流向20100318净流入:378.34(万元) 占成交额比:8.16%
;5日净流入:1484.9(万元) 占成交额比:8.26%;20日净流入:3503.95(万元) 占成交
额比:2.74%;30日净流入:717.61(万元) 占成交额比:0.45%;基础化工业资金流向:0
318净流入:5364.11(万元) 占成交额比:0.36%;5日净流入:35756.39(万元) 占成交
额比:0.6%;20日净流入:225499.11(万元) 占成交额比:0.87%;30日净流入:16593.1
9(万元) 占成交额比:0.05%.
【结论】
公司主营食用盐, 工业用盐以及以盐湖为依托的金属钠和氯酸钠等精细化工产
品.在当前市场通胀预期强烈作用下, 公司食用盐毛利率有望进一步得到提升,并因
此给公司带来较为稳定的收益.另外, 随着国内加大对核能的投资力度,公司将获得
新一轮的发展机遇,二级市场上,公司股价一直较为平稳,由于公司具有抗通胀,新能
源,低碳经济,生物制药等众多题材,市场惜售心理较为明显,市场技术面上由金融界
快赢资金数据显示主力资金不断介入,说明主力资金也非常看好其发展前景,建议投
资者中线关注,波段参与.
实盘参与下，目标11.30 图形自己感觉过的去 |
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发表于 2010-4-18 16:38
提升卡
变色卡
千斤顶
发表于 2010-4-18 19:17
楼主