我的期货交易思路（一二三）

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我的期货交易思路（一二三）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：KKKK0489 浏览：3737 回复：10

几乎所有人进入期货市场的初衷是冲着暴利来的，那么来到之后才发现原来市场不是那么回事。就如同很多人买彩票的心里是为了中500万一样。那么期货市场到底有没有盈利的可能？或者说这个市场的平均利润是多大呢？

首先来对比一下期货交易和实体交易的区别。

做实体的平均利润率是相对固定的，比如我做制造加工厂，基本上利润会在5%~10%之间，那么做现货决定我盈利的条件就是要能卖出去，即要有渠道；另一个就是我要能生产的出来，即要有货源。只要解决了货源和渠道，我的利润就是基本稳定增涨的，随着我利润的增加我就会扩大再生产，制造更多的产品来获取利润。即在保证渠道和货源的情况下我就可以以相对稳定的利润复利下去。

做期货呢？也是低买高卖赚差价，但是它不缺渠道，我可以随时买卖，不担心没人接单；它也不缺货源，只要我有资金就可以买到单。做期货的关键在于什么时候买什么时候卖，时间周期是期货盈利的关键。期货缺的就是没有固定的利润率。完全是一个零和市场（不计手续费），因此可以发现做期货和搞实体的本质区别就在于此。

那好，既然期货市场要么就是做多要么就是做空，理论上也应该是盈亏相抵（不计手续费），即盈利和亏损的人应该是各占50%的。但是不管股票还是期货市场，基本都是亏损的是大多数。虽然没有相关数据统计，但从身边的情况看也大抵如此。问题出来了：本应是50%概率分布的事件，在人的因素下产生了偏离，那么只要我们搞清楚“人”到底在期货市场加入了什么因素，也就能找出如何成为少数人的关键。

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人到底在期货中加入了什么参数呢？从我自己的感受和看到别人的感受来看有一下几个方面：

主观预测行情

每个人在下单的时候都会预测行情未来的方向，基本没有人愿意靠抛硬币来决定下单方向的。这个似乎都没问题，问题出现在下单后市场没有按照交易者预判的方向走，出现浮亏。这时是拿着还是砍掉？我们以常常听到别人说：最近行情看不懂……之类的话也能得知，人总是在追求对未来的预知和把握，因此人做期货之前就潜意识的在心里在加入了自己的预判。现在反过来想，如果我们放弃对市场的把握，做一个SB一样的跟随者，一定幅度的涨就买入，一定幅度的跌就卖出，会不会效果会更好？那么做一个市场跟随者会有什么问题出现呢？“一定幅度”的涨，那么到底什么叫一定幅度呢？我想每个人心中都有不同的答案。有看5分钟线的还有看周线甚至月线的。因此，做一个市场跟随者的关键就在于对时间周期的把握上，这和前面提到期货的盈利关键在于时间周期也相吻合。

怕亏心理与落袋为安

人来到市场都是为了挣钱的，因此都有避亏心理，很多人幻想行情一定能回来，希望解套。更有相信自己大牛市或者大熊市的判断，逢回调加仓来摊平成本。有人做过测试，以大豆为例60%~70%情况下都能等回来的，但是30%的情况一旦出现，不死也残了吧。一旦盈利就落袋为安，害怕盈利转为亏损，煮熟的鸭子飞了比没鸭子更让人沮丧。人总是觉得每天能挣一点是一件很开心的事。拿单不止损就是在回避亏损的事实，因此止损单砍掉，赢利单拿着，应该是正确的方向。

追求正确率而不是赔率

我以前常常在下单的时候总是关注方向对不对，晚上盯着外盘，心里承受着欣喜与煎熬。那是的信念就是：天将降大任于斯人也……现在回想起来真是搞笑。我想很多朋友应该都有一样的感受，常常听别人说多少单连续盈利很是羡慕，总觉得自己技术差，对市场了解还不够，希望达到看对的次数越来越多……。反过来想，期货要盈利只要赚的钱比亏的多就行，所以我们苦苦追求的正确率回头看看不过是零取整取，一笔大亏就抵了前面几次盈利。所以我们需要追求的是赔率而不是正确率



从以上几个人为加入的因素我可以总结一下可能成为“少数人”的交易方法：不要预测行情，只需跟随行情；亏损单止损，赢利单拿着稳；一次大赚抵多次小亏才是我们追求的方向。

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下面就如何建立跟随趋势系统、怎么理解正确率、怎么实现盈大亏小三个原则来分别谈一下：



跟随系统的建立

做过任何金融交易的人都知道，市场是有趋势的，“顺势而为”也基本上成了大众投资者口头上最稀松平常的一句话。但是有多少做到呢？要理解这句话很简单：市场有趋势，所以我们要顺势，不要逆势。但是到底趋势要延续到多久？天知道。趋势和震荡其实也是不可能分清楚的，大的震荡就是趋势，小的趋势就是震荡。所以我觉得跟随的关键不在于区分是不是趋势的延续而在于个人的时间周期。你看小时线的就不要再去关注日线了甚至周线了，因为日线的变化就是小时线连续来的。同样，看日线的也只看好自己的日线一样。选取一个单一固定的值作为信号就能避免操作犹豫不决的问题。有了单一信号之后就能解决什么时候开仓、什么时候平仓和反手。交易系统必须是可以循环使用的环，这样就可以保持连续交易，发挥概率优势。

建立了自己的趋势跟随系统之后又有了新的问题。趋势系统在某些时候表现很好，某些时候又会两面挨耳光。这个时候也是考验交易者对自己系统理念根基理解的程度的时候了。如果你不理解系统的根本，也就不可能坚持使用。比如想办法避开连续多次的亏损单，总是在优化参数上费尽周折等等。很简单，在想避开亏损单的同时也避开了赢了单。系统必然包含亏损，否则它也无法给我带来盈利。因为我的系统就是跟随，所以完全不必加入人为的判断等待。选择交易活跃的品种,只要长期看市场大的波动带来的盈利比“刚好”波动带来的损失要大我就必然坚持（本质）。因此，建立了这样的系统之后，什么支撑位阻力位、蜡烛图组合、百分比回撤、浪阿、是否涨跌的太猛阿产生背离阿、经济数据的好坏阿等等一切分析就和我绝缘了。我的盈利状况也就只能靠天吃饭了。

跟随系统建立后还有一个值得注意的问题就是最大连续亏损的问题。这和仓位以及品种走势相关。仓位大了，赢利水平也好,当然最大资金回撤也会加大。就看个人的承受能力了,通常越是稳定的系统,年赢利率越是小.另外一个不可抗逆的就是市场一直都是走出“刚好”的波动，以至于连续小亏到无法承受。这个就只能靠分散品种了，因为不同品种都“刚好”波动的时候几率会更低，我们能够做的也只能是把这种机率减到最小，而无法消除。



再来谈谈如何理解正确率.

有系统经验的朋友可能都对自己系统信号正确率的问题困惑过.我是这么理解的:我们的开仓信号就是两个,多和空,因此不管我们采取任何单一信号也好,还是复合的几个指标夹在一起参考也好,长期看正确率必然靠向50%.就好象是抛一个硬币看正反面一样,不管你是抛的高还是低,或是在快落地时再加用手弹一下或是其他任何的干扰,那么它落地后正反面的概率统计同样必然是趋向50%.因此,任何开多开空的理由经过大量次数的交易后必然是正确率50%的偏好.也许某段时间正面表现的高,但是我们永远不会知道那是什么时候.理解我们追求的东西原来是空中楼阁后,就可以明白赢大亏小的意义了.



最后再来谈谈如何实现赢大亏小

赢大亏小取决于两个方面:要么是通过赢利时大仓位,亏损时小仓位来实现;要么就是通过跟随趋势,让大的波动带来的利润比"刚好"波动带来的亏损大来实现.这里有个前提是必须是交投活跃的品种,因为人越多那么人性所产生的偏好便越明显,我们利用人性偏好所建立的跟市系统所取得的利润也就越稳定越有理论基础.对于通过仓位控制来实现赢大亏小,目前我也没有什么比较好的办法,因为很难判断加仓后是不是就碰上赢利,这种快速斩仓的能力和心理也非一般人所能.



总结:通过对人性的偏好我们可以推理出跟市的交易系统,通过对正确率的分析我们又放弃了对优化参数的抓狂,市场的不确定性又让我们必须分散投资,将连续大损失的概率降到尽可能低.原来,我们在市场面前是那么的无奈,人的欲望(怕亏\贪小便宜\操控欲\自我证明欲\好奇探索欲)的东西都被一一压制.我们除了坚持按照系统信号来做单别无他法.我们从市场带走了钱,得到的却是无奈\无聊\欲望的压制.或许到最后自己的人性都发生变化........这是我们来到市场的初衷吗?　

苏北人

大趋势要清楚........中趋势要清楚..........小趋势看技术...........交易最小小趋势.............就是说不要多空都做..........

苏北人

能给我说说黄金交易规则吗???????????

比如我投入5万元.........按目前外盘黄金价买入2万元黄金期货多...跌多少点我就赔没了???????????

旧股神

学习了 好贴

捌宝粥

强贴留名#*d1*#

xnq777

看得出来，已经是高手思维了。

zhiyuan316

好贴，也让我反思一下！！！
谢谢！！！

豆子爸爸

不错#loveliness#

uuszddd

好文章！
“我们从市场带走了钱,得到的却是无奈\无聊\欲望的压制.或许到最后自己的人性都发生变化........这是我们来到市场的初衷吗?”------引起我的强烈共鸣！