心得笔记（附看盘更新）

老李北海鱼

心得笔记（附看盘更新）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：老李北海鱼 浏览：264245 回复：1654

写点心得笔记，大家指点交流。会间歇性地添加上来。

一、

《老子》：
勇于敢则死，勇于不敢则生。
弱之胜强，柔之胜刚。天下莫不知，莫能行。

《专业投机原理》摘录：
交易最致命的缺陷是通过单一的事件进行决策，避免它要学习系统的知识。

二、

买进和卖空时必须自问，市场将在哪一个价位否定你的判断？一旦触及这个价位你应当迅速离场。

保障资本第一，一致性的获利能力第二，卓越的报酬第三。

保障资本，掌握一致性的获利能力，耐心等待正确的机会以获取非凡的利润。

三、


女人炒股容易赚钱因为她们相对理性，冲动性决定少。
更重要的原因是，她们服从趋势，从不想到去对抗和幻想，当然这也是女人比较平庸的原因。（准备接砖~）


有人说抄底就像霍元甲等到对方招数用老再反其道行之达到四两拨千斤的效果。
你以为你是李小龙？你的资金与市场比充其量是蚂蚁给大象挠痒痒，怎么与市场对抗？你只有顺应他才能获利。“买涨杀跌”是王道，而中国股市的大仙却教你不要“追涨杀跌”，要“抄底逃顶”。按概率和惯性分析你就知道哪个输的可能性大。

人，失败在错误的想象，成功在遵重规律和遵守原则。



[ 本帖最后由 老李北海鱼 于 2010-7-18 00:31 编辑 ]

老李北海鱼

四、

投资的要义是降低损失比例，追求长期稳定收益，将风险降至最低，利用复利。而不是追求每一次的最大利益。

大户室小王

好帖子#*d1*#

走在夹缝中

#*d1*#

langma45

失败在错误的想象，成功在遵重规律和遵守原则。

georgeh3133

我的女客户表现相当不错，也许她们能经常理性不与市场对抗。

有感悟才会有进步！

顶！

divking

说的好 可理性的人毕竟是少数

老李北海鱼

谢谢大家支持。

接上。

理性很多时候是反人性的；人之所以成为万物之灵很大程度上是因为获得了具象和抽象的判断、预期能力，当然这种能力也带来它与之俱来的弊病。

从生物学的角度来说，女性由于要承担生育后代的重任等原因因此会倾向选择低风险——稳定收益策略，而男性倾向选择高风险——高收益策略（ps：从精子和卵子的比例也可以略窥一二）；采集和狩猎（战争）就算是两种策略在经济活动中的代表；在婚姻中的价值选择倾向中也有表现，即使到现代社会也很明显。类似的一些东西是我们祖先遗传下来的自性，属于集体的无意识，不那么好摆脱的。

关于哺乳动物为什么一般是雌性负责养育后代，道金斯的学生有过一个有趣的发现。在水中，由于雄鱼一定要在雌鱼排卵后方能释放生殖细胞（否则会被水冲走），所以，当雄鱼授精的时候雌鱼往往溜掉了，这时候雄鱼只好留下了照看孩子了，雄鱼被迫选择了相对保守的策略。哺乳动物的情形刚好相反，公的那个开心完了很轻易地就能溜掉。

老李北海鱼

五、

保障资本

下面是我做的一个简单的模型测试，与大家共享。
模型中的成功或失败设定为（把握程度*投资额），就预测的收益概率做一个简单的数学计算，从而推导出一些简单原则。我数学不好，算错了大家勿怪。

把握——投资额——失误损失比例——成功收益比例——预测成功率为50%时的收益概率——涨幅为15%（中线波段）收益

60%——25%            10%                 15%                            3.5%                                    0.5%
70%——33%            9.9%                23.1%                        10.91%                                1.637 % √
80%——40%             8%                  32%                           21.44%                                3.2%    √
90%——70%            7%                   63%                           51.59%                                7.74%√
100%——80%           0%                  80%                           80%                                     9.6%√

说明：后面有 √的选项是指值得考虑冒险去做的。

原则：
1、有多大的把握你才值得一试：
把握为50%时怎么做都是赔的，满仓每回合收益概率-25%（简单模拟，不计算交易费用），因此无把握的事不做。在这个模型中，70%以上才值得一做。（想想在我们买进的时候有多少次自认为获利把握大于50%或者60%？）
2、总风险控制：
控制预期失误损失比例不得高于10%（我在模型中最高设定为10%，这已经是一个很高的比例了），这是非常关键的，在市场首先是长久地活下去，这一原则决定你能够出牌的次数。（或者不得高于总资本的1%-3%，本鱼参考了一些书籍做出的判断）
3、仓位控制：
比如：把握60%时投资50%收益率为4%，波段收益3.9%，加大投资到60%时收益率反而降低到3.36%。
仓位控制与两个因素有关，可能性越大、预期幅度越高，仓位就越高。在此只论述了上涨的可能性。因此在熊市即使上涨的可能性和牛市一样大，其投资比例也应该削减。
4、风险收益比与仓位控制
设定理想的风险收益比，很多时候我们在买入时都没有止损和止盈目标，想想你连地图都没有怎么能快速到达目的地？所以一定要有止损止盈目标。
不但要有止损止盈目标，而且你的止盈要比止损要大（大收益比），这样在长期交易中才能立于不败之地。
你的收益比应该与仓位连接起来，呈现正相关，这是核心所在。
5、
（永不满仓，因为总有意外。）
在模型中我将把握100%设定为仓位80%。

老李北海鱼

ps:

闲聊一句，很多朋友喜欢补下跌仓摊平成本，除非你对底部比较有把握否则这是不足取的。

比如市场上流行过的金字塔买底法：
1、把资金分成几份，1：2：4；
2、判断底部将要出现，买入1；
3、仍在下跌，但预期判断不变，买入2；
4、底部巩固确认，买入4；
附加原则：必须设立止损，决定你在何时向市场承认错误。

重要的：加仓和补仓应该遵循马太效应（加优砍劣）：有一句名言是这么说的，砍掉亏损，让利润飞翔。其实这是与人性相反的，人性总是想拆东墙补西墙，不那么愿意认错的。

ps：

计算一下你持有下跌仓位和上涨仓位的时间，会很有趣，它基本与你的收益成正比。

[ 本帖最后由 老李北海鱼 于 2010-2-12 12:56 编辑 ]

老李北海鱼

212收评：
今日减仓，节后不宜乐观，下一个交易日如收出平顶恐是好的短线离场机会。

宅心仁厚

过年好！虎年大吉

liugates

#*29*#

jsb6688

#*19*# #*19*# #*19*#

老李北海鱼

刚回来，看了下图形，明天不容乐观。
明天低开或开盘迅速下挫的可能性很大。
拿了个医药股，今天还有得涨，侥幸侥幸。
明天看看形势，作减仓的准备。

lxg01

#*22*# #*19*#

老李北海鱼

平仓一致药业，买点平安试试手气。

老李北海鱼

激进一把，再次大笔买入！

老李北海鱼

我要做多50ETF了。#*22*# #*22*# #*22*#