好像不少人对股指期货基本原理都没有了解，有缘人进来讨论下。

sudongy

好像不少人对股指期货基本原理都没有了解，有缘人进来讨论下。

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：sudongy 浏览：21067 回复：26

这段时间看了论坛上很多自懂非懂或者不懂装懂的人都在热烈的讨论股指期货的影响，但似乎很少人真的去研究了这个到底是什么东西，什么去交易的－－－自己甚至都没有了解其交易原理之前，就去人云亦云的装模作样的讲股指期货如何如何影响，其实可能做了那些黑嘴的帮凶而已。
     建议，还是先去仔细读读这个新事务的交易方式、原则之前，再来发类似的言论好些。很多网站上都可以找到这些基本的普及知识。
目前论坛上很多这类帖子连最基本的股指期货交易方式－－每天都清算仓位盈亏，都没有弄清楚，就在那里分析什么什么影响，看了真让人哭笑不得，误了自己不算，还要忽悠别人才算啊？#*27*# #*27*# #*27*# #*27*#

[ 本帖最后由 sudongy 于 2010-1-10 08:55 编辑 ]

lovert

不太了解板凳,那个有点点了解

flying_knife

楼主来给大家普及一下

盛夏一杰

那就请楼主您来讲解一下，否则此题也等于半灌水状态！
#*22*#

泡炮牛

#loveliness# #loveliness#

wangweizhu

#*d1*# #*d1*#

sudongy

原帖由 盛夏一杰 于 2010-1-9 22:03 发表
那就请楼主您来讲解一下，否则此题也等于半灌水状态！
#*22*#

不是我不想讲，其实我也懂得很少；也是开始很懒，就看那些人说什么自己也觉得好像对的，只是到后来越想越不对，所以搜了一些有关讲解这些东西的网页来看，才发现差点又被所谓的“舆论”忽悠了，所以才发了这个帖。
    在这里发布网页链接是违规的，所以见谅不能发布相关知识链接在这里，如果你真想看，搜索下就搜到很多的，和迅网上就有股指期货很详细的解释。
   此贴只是提醒贴而已。#mad# #mad# #mad#

小南哥

原帖由 sudongy 于 2010-1-9 10:20 PM 发表


不是我不想讲，其实我也懂得很少；也是开始很懒，就看那些人说什么自己也觉得好像对的，只是到后来越想越不对，所以搜了一些有关讲解这些东西的网页来看，才发现差点又被所谓的“舆论”忽悠了，所以才发了 ...

你管他们那么多闲事干啥 ？不懂装懂的不是为了炒股赚钱 ，而是为了论坛赚分 ，是脑残一族 ！

现在的论坛 ，早不像三年前的那样了 ，很多吹牛的，很没劲 ，泡沫很大 ，呵呵 ，面临崩盘了 ！

dhl1234

期货公司的投资者教育还是相当不错的，有兴趣的可以去学习一下。

PS: 2006年，为了这期指，偶一个夏天的双休日基本交在松林路300号了，这个ID还是为了下载那里推荐的书籍才注册的，呵呵。

sudongy

其实，从股指期货的交易原理来看，如果这样操作：
买入相当数量的、对股指波动敏感的股票（也就是理想情况下，股指跌，它也一定的等比例的跌，相反也一样）
同时，持有一定仓位的空头寸头股指期货（理想情况下，这寸头比例可以正好能和股票收益对冲）

于是；如果，一定极限内，股指大幅下跌，他会在股票上亏损一定的钱；但同时，他的空头股指仓位可以赚到对应的钱（上面是假设了理想情况下资金配置成比例）－－－－－这就是股指期货的对冲功能，可以保证跌、涨都不会亏大。
   但是，如果真这样操作，也一样的赚不到钱，因为不管跌涨都有一个亏一个赚。
   可是，如果，配置不成比例呢？比如只持有股票或只持有股指期货呢？
   或者，持有的两者的方向一样呢？
      另外，股指期货并非一定要到和约日才结算的，它是每日都要清算的；也不是一定要要和约日才能平仓的，只要有交易对手，还是可以随时平仓的。（所谓平仓，就是把手上的仓位结束调，如果平的数量和手上持有数量一样，就空仓了）

   只要好好的去普及了股指的基础知识，再想想以上问题；就会发现，很多“舆论”其实是忽悠你而已，最大的忽悠－－机构要抢大盘蓝筹以控制股指；或许真有保守型的资金会去买入股指期货标的里的股票，但最主要的目的还是能对冲保值，而大资金再大，也没有人能控制股指，最多只能影响股指而已，拥有大资金的人，不会是蠢货，不会像那些黑嘴们那么笨的试图去操控大盘，他们更会顺势而为。所以股指期货是助涨助跌的东西，
在平衡市时，可能会有一些大资金会不断的做试探，但在他们没有把握之前，也不敢不量力的砸或抗。。。。如果他们看跌，就去买空头寸就是，没有必要去砸你大盘；如果买了大量空寸头，大盘又砸不下，那可是两头亏的事！
   当然，对冲功能对基金来讲，是一个非常好的工具；所以持有一定比例的股指期货标的里的股票是非常必要的。

小南哥

所以啊 ，楼主 ，普通散户（包括我）还是老老实实做好手里的股票就好了 。

融资融券 ，我估计不到万不得已的情况下 ，我是不会去碰的 。而股指期货，

我是肯定不会去做的 。毕竟风险大嘛 ，像前阵子红极一时的创业板行情 ，我

就敬而远之 ，几乎都没怎么关注 ，还不因为风险太大 。

至于主板市场的股票 ，我自己做了快九年了 ，手里仅有的几只老熟股 ，快做

烂了 ，也非常了解它们的股性 ，久而久之 ，反而不想换股操作了 ，呵呵 ！

小南哥

还有一点 ，我所在的开户券商公司 ，没在融资融券创新试点券商名单中 ，呵呵 。

这样更不给我去触碰高风险的机会啦 ，哈哈 。

小南哥

我把我手里的股票给说一下 ，都是行业龙头 。

1  盐湖钾肥

2  一汽轿车

3  中国建筑（这个是 09 年 10 月份才开始关注 ）


当然了 ，除下这三个 ，其他股票我当然也是会关注并随时会出手的 ，但是每次买入

都不会超过十万块钱 ，仅仅是为了过瘾和玩玩短线 ，赚不了多少 、也亏不了多少滴 ！

sudongy

融资融券，这个有点类似贷款的东西了
就是让你贷股票去炒股#*27*# #*27*# #*27*#
中国的事情真的很有意思的
舆论纷纷讲不要贷款炒股，但现在呢，让你去贷有价证券去炒股#*27*# #*27*#
真有意思啊
这个到算实在的利好呢，因为实际上增加资金进股市
但实际上，会有多少人能贷到呢？又有多少人会去贷呢？
也是一个概念的东西而已
这个和股指期货不是同样的东西哦，股指期货其实是要分流一定资金的；但由于它的对冲功能，又会吸进一些保守资金参与进股市。

wlhlesley

谁会去做对冲？
不可能的
那样不如把钱存保险柜里
反正是一分不赚一分不赔的

融资融券和股指期货是让超级机构两面赚钱的
融券做空股票是放空单期货，到低位回补股票平仓期货，股票期货都赚
这个时候接着放多单期货继续买股票，到高位抛股票平仓期货，同样是股票期货都赚钱
好恐怖#funk# #funk#

christianojj

对券商股是利好呗#*(#

[ 本帖最后由 christianojj 于 2010-1-10 00:32 编辑 ]

sudongy

原帖由 wlhlesley 于 2010-1-9 23:53 发表
谁会去做对冲？
不可能的
那样不如把钱存保险柜里
反正是一分不赚一分不赔的

融资融券和股指期货是让超级机构两面赚钱的
融券做空股票是放空单期货，到低位回补股票平仓期货，股票期货都赚
这个时候接着 ...

理想情况下是可以对冲到不赚不亏，可实际上是办不到都成比例的对冲的，
股票型基金依合约必需保持一定的最低股票仓位（不管熊、牛），所以对冲是必须的

而你所说的超级机构，估计还没有产生，***也不会这样的机构存在（至少表面上没有人敢操纵市场，不要就被查，黄光裕案还没有结束呢）
其实所谓操纵市场，也得顺势而为；也就是以后会墙倒众人推，花上齐添锦
能把握顺势的，会大赚，否则大亏
这也是各国股指期货历史都表明，这个东东不能改变长期趋势，但对短期趋势有影响。