如何定投ETF？

大椒炒肉丝

如何定投ETF？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：大椒炒肉丝 浏览：9295 回复：24

《如何定投ETF？》
　　
　　房子卖了100万，分成10份及10万元一份，准备作ETF的定投。以上证50ETF为投资标的。
　　遇到两个难题：
　　（1）何时开始定投？
　　（2）怎么定投？
　　
　　我的想法：
　　对于问题（1），我认为只有两种情况可以入市，一是大盘长期下跌以后如从6000点跌到3000点的时候，跌幅50%以上；我并不奢望买在1600点；二是一个基本上升趋势的急跌阶段，如此前不久从3500点跌到2600点，跌幅30%左右。这两种情况的根本出发点就是买在绝对或相对低位。只是，这两种买点都需要耐心，等待是长期的。
　　
　　对于问题（2），有两种基本的解决办法，一是在上证50指数每个100点的整数位买入，如选定1500点的时候开始定投，每变化到一个整数位置如1600点即买入10万元，1700点继续买入10万元，一直买满100万。
　　这里有个小细节很困惑，如1500点买入以后上冲到1600点（或 回调到1400点）我们买入一次，然后从1600点回调到1500点（或反弹到1500点）的时候，由于1500点的时候我们已经买过一次，这时候即第二次到1500点的时候，我们还要不要买？
　　我的看法是：不要买。举个极端的假设，如果我们遇到指数在一个矩形内盘整，矩形最高1600点最低1400点，来回运动几次以后，我们会很快买满100万元，平均成本在1500点。矩形突破以后，向上就算了，如果一直向下呢？实际上只能挨套，再也没法向下摊平成本。不知大家意下如何？为我解惑吧。
　　
　　定投方法的第二点，即不管什么点位，分成10个月，每月的1号买入。这种方法实际上就是开放式基金的定投方法——每个月的固定日期扣款买入。用这种方法可以稍微改动一下批次，比如分成20批，每次5万元，买20个月。我提出这种方法是基于我定投的上投双息的基金，恰巧是在6000点入市，每月一次，一直买到现在，目前点位3200点，已经扭亏翻红。不过我不太满意这种模式，总觉得难以把握，所以提出第一种方法。
　　
　　我想总有高人能为我解惑吧，呵呵，请大家给我支招。谢谢。

viking_75

最终的交易还是要根据大盘的实际情况

象每月的1号买入开放式基金的定投方法本人不赞同

xzwyl

只能自助定投，没什么其他好办法。
另一个选择是做etf联接基金的定投。

大椒炒肉丝

1、定投的实质是平滑风险，猜大盘的方法实际上与做股票并无不同。所以“最终的交易还是要根据大盘的实际情况“还有待商榷。本人提出在绝对或相对低位本质上也是猜大盘，原则上已经偏离定投的内涵，但实在我想不出更好的办法。
2、ETF联接基金的原理和方法最好能详细说说，可以吗?
”

allen2288

感谢分析  先顶 再学习

uiluiluiluil

这么好的贴子，我得留个爪印。

uiluiluiluil

这么好的贴子，我得留个爪印。

大椒炒肉丝

给点。。。建设性意见吧。。。我不可能考虑周全的。

小散心态

基金定投本身求的是平均收益率，使用的是傻子投资法，只要坚持，不需要钻研，挂念的多了，自然心乱。逃不开心态的困扰。因此，无需了解何种方法更好，固定日期也好，固定点位也好。能投多长时间就坚持多长时间。至于什么时候出，只是看自己的预期程度了，达到了就出。假如出在了5000点，而大盘涨到了6000点，会无限懊悔。那么ETF的定投就很难维持了。

另外，基金定投并不是ETF最收益风险比最高，如果资产量够，采用组合基金定投的方式是收益风险比最强的。

kktmkkntkk

所谓定投是用小的资金长期投入，其中贵一个长期，只有长期的投入才会平缓大盘的震荡走势并有好的收益。
所以象你这样把100万分成10份，你如何做长期？充其量只能叫做分批进入，如果大盘进入进入调整将给你带来非常大的损失。
我有个建议如下：
先将100万在银行做成7天通知存款，每到一个月将利息取出，再将利息投入ETF基金。
现在7天通知存款年利率为1.35%，100万每月有1000多元利息收入。可固定按1000元每月的型式投入ETF。
这样好处如下：
1、基本资金不会损失，由于是用最稳定的收益，基本资金不会损失，就算ETF归零也不会影响到基本资金；
2、又可获得超过活期利率的利息收入；
3、还可保证ETF长期的稳定投入不受影响；
4、由于ETF能长期稳定投入，才可真正获得ETF给你带来的复利收益；
5、现在利率水平比较低，若明年加息以后，还可更多获得7天通知存款的利息；
6、在银行使用的是7天通知存款，资金比较灵活，如果有高于7天通知存款的稳定投资项目可灵活调整（但所投项目要非常安全）；

viking_75

50ETF要归零，这股市基本要关张#*22*#   各类股票纷纷摘牌#*29*#

大椒炒肉丝

原帖由 小散心态 于 2009-11-20 22:44 发表
基金定投本身求的是平均收益率，使用的是傻子投资法，只要坚持，不需要钻研，挂念的多了，自然心乱。逃不开心态的困扰。因此，无需了解何种方法更好，固定日期也好，固定点位也好。能投多长时间就坚持多长时间。 ...

1、非常感谢你的加分，虽然我不知道这分是干什么用的。。。

2、基金定投在成熟市场的年均收益率为11%。不过我想做得更好，所以结合了股票的一些做法，主要就是我在1楼提出的想法。风险与收益本来就是对等的。

3、有兴趣，交流交流股票技术分析吧。

4、下面是我在另一个帖子里面回复的一个技术分析。http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1740943&page=1#pid21943481

有兴趣看看？

大椒炒肉丝

原帖由 kktmkkntkk 于 2009-11-21 02:05 发表
所谓定投是用小的资金长期投入，其中贵一个长期，只有长期的投入才会平缓大盘的震荡走势并有好的收益。
所以象你这样把100万分成10份，你如何做长期？充其量只能叫做分批进入，如果大盘进入进入调整将给你带来 ...

1、非常感谢你的建议，非常的用心，谢谢！

2、有待商榷的地方主要是：100万的成本，就算明年加息，7天通知存款利息2%（便于计算），那么我每年可用于定投的利息为2万（不考虑利息税），定投10年为20万，按照成熟市场基金定投年均收益率11%计算，20万的投入，年均收益为2.2万元。那么，我100万的本金，实际上的年收益为2万（通知存款利息）+2.2万（利息再投资收益）=4.4万，我100万本金的实际收益率为4.4%。坦白地讲，这个收益率确实要高于活期（只是，活期存款能叫投资么？），稍高于定期，但与长期国债收益率持平，何况，还没有考虑利息税所得税因素。个人认为，这不是一个好的投资方法。

3、你说：“在银行使用的是7天通知存款，资金比较灵活，如果有高于7天通知存款的稳定投资项目可灵活调整（但所投项目要非常安全）；”，关键在于最后一句话。我不认为“非常安全”的投资能有多大的收益。风险与收益从来都是对等的——官僚资本除外。

总而言之，我感谢你的思考与建议，只是，我觉得你把定投等同于无限期投资未必完全正确。

霸唱，以上。

kktmkkntkk

原帖由 大椒炒肉丝 于 2009-11-21 20:25 发表

2、有待商榷的地方主要是：100万的成本，就算明年加息，7天通知存款利息2%（便于计算），那么我每年可用于定投的利息为2万（不考虑利息税），定投10年为20万，按照成熟市场基金定投年均收益率11%计算，20万的投入，年均收益为2.2万元。那么，我100万的本金，实际上的年收益为2万（通知存款利息）+2.2万（利息再投资收益）=4.4万，我100万本金的实际收益率为4.4%。坦白地讲，这个收益率确实要高于活期（只是，活期存款能叫投资么？），稍高于定期，但与长期国债收益率持平，何况，还没有考虑利息税所得税因素。个人认为，这不是一个好的投资方法。

3、你说：“在银行使用的是7天通知存款，资金比较灵活，如果有高于7天通知存款的稳定投资项目可灵活调整（但所投项目要非常安全）；”，关键在于最后一句话。我不认为“非常安全”的投资能有多大的收益。风险与收益从来都是对等的——官僚资本除外。

总而言之，我感谢你的思考与建议，只是，我觉得你把定投等同于无限期投资未必完全正确。

提出上面的方法其实只是一种解题思路，并不是说一定要这么做。所提思路关键是以下方面：
1、思路基于安全考虑。在上述方法之中所提做法，第一重点是考虑基本资金的安全，并不是考虑收益最大化。投资，我认为应该是在确保赢利的基础之上，所进行的活动。如果是所得收益有不确定性，则投机成份过大。因此在考虑基本资金安全，收益确定的，资金灵活的情况下，7天通知存款是一个比较好的方法。
2、思路是基于定投的一种解读。上面所提定投重点是长期，是突出一个定投是要不管在走势好的时候买，走势坏的时候更要买。而不是找几个时机把自己的资金分批进入后持基待涨。如果你的投资水平较高，你实际上可以做成，用100万去做投资，用每月赢利再去投ETF。但是如果期限是30年，要求基本金不减少，每月固定一千元收益，你能提出别的什么方法？
3、思路是对定投的一种肯定。定投在其投资介绍中，经常有这么一个例子：每月省下200元，如果每年以15%递增，那么30年后你将有100万。现在你每月投的是1000元，如果每年以15%递增，那么30年后你将有600万。再加上100万本金没有损失，你有700万。我个人认为还是很可观的，而且你还不用动什么其它的脑子，就会有这种收益。
4、思路是对复利的信心。复利初看真不是什么好东西，一开始就这么几个点。但是30年，50年后就会很可观。而很多人初期有几倍，甚至十几倍的收益。但没过几年就又回到了解放前。你认为孰轻孰重？
5、思路中并没有限制你的其它做法。你大可以用你的聪明才智去寻找更稳定，更高的收益的办法。比如说：你直接去做ETF申赎。这也是一种无风险套利的办法（当然要做对方向，等对时机），每年大约有4-5%的收益。或者去投一些企业债，现在有种企业债每年有9%的收益（只企业不倒，就有机会）。如果有条件放高利贷，那么月息就有4%或更高。等等……（有待你去发现，如果有发现记得通知我。）
6、思路只起了个头。获利的方法我们要不断的去寻找。巴菲特给了我们两条准则，他说：“投资的第一条准则是永远不要亏损；第二条准则是永远不要忘记第一条。”你还可以只用部份资金这么做，分出一些资金再去做别的更高利润的事。期待你有更好的明天…………

大椒炒肉丝

写了这么多，真是费心了。你的心意已经到了，在下心领。
总结你的发言，主要在于六个字：安全、复利、长期。
我相信你讲的是正确的。正如我相信季凯帆博士一样。
只是有一点很无奈，我现在30岁，30年后拥有600万，我不知道我还有没有福气享受得起。更何况我们还没有考虑通胀的因素，如果每年3%的通胀，那我们的投资效果会打很多折扣。
我不是喜欢空谈的人，虽然空谈有时会让人愉悦。
这个话题到此为止吧。
再一次表示感谢！

ststock

总资产安全的跑赢通涨和一年定期

通货膨胀3%
一年定期2.25%

3*2.25=6.75

lujing_88

lz你应该看下这个帖 就有解决方案了

大椒炒肉丝

1、我就是楼主；
2、我该看哪个贴？

谢谢。

lujing_88

晕倒 我明明发了 怎么没了？

dstoc135

这个帖子留个印，以后来看