重组+定向增发,都是资本投机者做的一个局,新时期的做庄模式深度探讨.

hzkenshin

重组+定向增发,都是资本投机者做的一个局,新时期的做庄模式深度探讨.

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：hzkenshin 浏览：34354 回复：80

重组+定向增发,都是资本投机者做的一个局,新时期的做庄模式深度探讨.（HZKENSHI我原创，转贴请注明出处）

前置步骤
用自己资金1亿加银行贷款2亿合计3亿元收购一个项目,暂称项目甲,该项目年收益大概3000万.(这样的买卖价在现实中并不鲜见)

第一步
相中一家总股本15000万业绩微利的上市公司,2级市场价格在6元左右,净资产2元,股权结构比较分散,大股东控股大概20%已经到了不得不转让股权的时候,或则有一定利益驱使愿意退出上市公司.

第二步
与大股东私下进行谈判,确定以2.5元/股全盘接受大股东的股份,耗资3000万*2.5=7500万

第三步
私下确定转让事宜后,在二级市场以30个账户买入3000万股股票.,平均成本6元/股

第四步
到市场中放出转让股份及重组的消息,上市公司控股股东变更预期,此时股价已从6元涨到8元,正式宣布重组,且以8元定向增发5000万股用于收购我的项目甲,经过审计机构评估该项目年收益变为5000万元(应该可以做到),作价4亿,且承诺注入资产业绩不低于5000万,如不能达到,我将现金补足.由于公司彻底转型,且年收益从几乎是0变成5000万/2亿=0.25元,且大股东还承诺以后还将陆续注入优质资产(那是后事,即便是有也是重复这样的把戏).股价从8元开始连续涨停,到12元.

第五步
抛售股票,平均价为10元,3000万股合计获利1.2亿左右.


我最后的的现金收益为1.2亿,同时持有上市公司股份从3000万股变成8000万股(增发5000万股),账面价值8000万*12=9.6亿,
合计支出为3.75亿,获利7亿.

最坏的打算,重组后股价回落至8元(几乎不太可能),账面价值也有6.4亿,总体获利4亿.

年末,由于当初资产审计有水分,年收益只有3000万,未达到5000万,年报后大股东追送现金,每10股追送1元,送出2000万,但因为送股题材,股价被炒高到10元,账面增值1.6亿.


[ 本帖最后由 hzkenshin 于 2009-10-7 09:24 编辑 ]

hzkenshin

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a6410971

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a6410971

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a6410971

楼主分析的好！！

a6410971

加分支持！！

a6410971

期待更多好文！！

xiangsn1

:*22*: 不是新模式啦

京V-02009

能上市的 大股东是猪啊

别做梦了 醒醒

optimize

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lyy279

:*31*: :*31*:

政和通

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hzkenshin

我HZKENSHIN发的篇篇都是精品  : : :

麻将馆

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bruce_zyz

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edinlu

这两句 "后宣布以8元定向增发5000万股用于收购我的项目甲"  "增发从2级市场募集到4亿"
到底是定向增发还是公开增发？向谁曾发？
求指教

安安稳稳

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wio1314

:*31*: :*31*:

淡泊赚了就跑

:*22*: :*22*: 哈哈 要有钱哦· ·