用数据说话看大盘它还能跌到哪里去？

[同舟共济]

用数据说话看大盘它还能跌到哪里去？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：[同舟共济] 浏览：23047 回复：57

【同舟共济】【原创】

最近大盘从3478一路下跌，以致跌到2761点，在短短的3周时间里指数被跌去20.61%。
昨天有一次跌幅达到2.91%。权重股最近无疑是起到了一个杀跌的带头作用。
此时此刻，又有人跳出来大幅的唱空。其用心极其险恶。说2500点也根本守不住，说要跌到2000点。
技术上已经不用再多说，中线处在可上也可下的临界点上。
国家的态度也是明确的，后面需要发行新股以及出台创业板。需要股市的繁荣来支持中国的经济。
大盘跌了这么多，5年均线就在2755点。目前最低点2761点，再往下杀跌，唱跌，无疑是为了让人家抛出股票，自己好进场来捡便宜货。其用心真的够黑。

考虑到下半年流动性的微调，其实我近期也不看好权重股，但既然大幅的看空后市，就必须拿出证据，看看权重股是否还具有深幅下跌的空间。本文就是为了解决这个问题而写的。

【一】沪市成交金额前10名
600016 民生银行，成交量(万) 29171，市盈率8.21倍。
600050 中国联通，成交量(万) 27215，市盈率6.98倍。
601899 紫金矿业，成交量(万) 18269，市盈率33.41倍。
600000 浦发银行，成交量(万) 17288，市盈率12.72倍。
601390 中国中铁，成交量(万) 17226，市盈率21.46倍。
601766 中国南车，成交量(万) 17044，市盈率29.87倍。
601668 中国建筑，成交量(万) 16905，市盈率33.18倍。
600030 中信证券，成交量(万) 14930，市盈率22.94倍。
601398 工商银行，成交量(万) 14514，市盈率11.66倍。
600005 武钢股份，成交量(万) 14255，市盈率12.08倍。
平均市盈率：19.25倍
沪市平均市盈率24.66倍。
深市平均市盈率36..17倍。
结论
第一，沪市成交金额前10名没有一只超过深市平均市盈率。
第二，沪市成交金额前10名平均市盈率：19.25倍，低于沪市平均市盈率
第三，假如把紫金矿业和中国建筑去掉，市盈率将会更低。中国建筑是新股，市场的定位本来就不稳定。而紫金矿业随着有色黄金概念狂炒所以也因该可以排除在统计之外。
第四，结论是成交前10名至少绝大部分个股已经具有投资价值，再深跌的可能性几乎没有。

【二】上证50指数成份股[见图]

【三】沪深权重股总股本前10排名
[01]601398工商银行3340.1亿股，市盈率11.66倍。
[02]601988中国银行2538.3亿股，市盈率12.07倍。
[03]601939建设银行2336.8亿股，市盈率11.39倍。
[04]601857中国石油1830.2亿股，市盈率22.14倍。
[05]600028中国石化867.02亿股，市盈率16.16倍。
[06]601328交通银行489.94亿股，市盈率12.99倍。
[07]601668中国建筑300.00亿股，市盈率33.18倍。
[08]601628中国人寿282.64亿股，市盈率26.98倍。
[09]600050中国联通211.96亿股，市盈率6.98倍。
[10]601088中国神华198.89亿股，市盈率19.4倍。

沪深权重股总股本前10排名
平均市盈率：17.29倍
假如去掉中国建筑
前9名平均市盈率：15.53倍
沪市平均市盈率24.66倍。
深市平均市盈率36..17倍。
结论
第一，沪深股市权重股总股本前10名，平均市盈率大大低于沪深股市的平均市盈率。
第二，前10名有5只个股市盈率低于15倍。最大权重前三名市盈率在13倍以下。
第三，我的结论是，权重股绝大部分已经跌无可跌。

【四】A+H股比较
中国平安，港股59.300港元，A股46.37 元人民币；
中国人寿，港股33.250港元，A股26.58 元人民币；
鞍钢股份，港股15.140港元，A股12.31元人民币；
中国铁建，港股11.440港元，A股9.29元人民币；
招商银行，港股17.440港元，A股14.54元人民币；
海螺水泥，港股50.400港元，A股43.12元人民币；
工商银行，港股5.260 港元，A股4.63元人民币；

中国中铁，港股6.890港元，A股6.22元人民币；
交通银行，港股9.140港元，A股8.26元人民币；
沪宁高速，港股6.240港元，A股5.79元人民币；
建设银行，港股5.850港元，A股5.44元人民币；
马钢股份，港股4.930港元，A股4.68元人民币；
中兴通讯，港股37.550港元，A股35.56元人民币；
中国神华，港股31.050港元，A股30.90元人民币；

中国银行，港股3.810港元，A股3.90元人民币；
中国南车，港股4.620港元，A股4.79元人民币；
青岛啤酒，港股27.150港元，A股28.66元人民币；
上海石化，港股3.440港元，A股11.06元人民币；
江西铜业，港股16.860港元，A股36.97元人民币；
中国石油，港股8.810港元，A股13.72元人民币；
中国远洋，港股9.870港元，A股13.68元人民币；
广船国际，港股15.940港元，A股27.01元人民币；
中国铝业，港股8.500港元，A股14.15元人民币；
中海发展，港股10.280港元，A股12.76元人民币；
紫金矿业，港股6.560港元，A股8.88元人民币。

结论

以上我选了25只最有影响力的个股。分析比较发现7只个股已经倒挂，即港股比A股贵。另外7只和港股价格非常接近。最后11只的比值在0.86以下。但也算是比较接近。
A股在历史上看历来都比港股要贵一些。随着全流通时代的到来，股价接轨是大势所趋。

总体印象，权重股的大家伙里，除了中国石油和中国石化，中国银行三只以外，其他的工行，建行，平安，人寿，招行，交行，神华都已经接轨或股价倒挂。

我最后得出的结论是：A股权重股已经跌无可跌。与港股接轨。与港股接轨即意味着与世界接轨。权重股再往下砸，不但中国的股民不会答应，全世界的股民也不会答应。资金是趋利的，哪里的股价便宜资金就会流向那里。
【五】图解
【沪市年线图】沪市5年均线落在2755点。图中可见，长线看问题，中国股市正运行在一个牛市上升通道的过程之中。大部分时间走在5年均线之上。跌破5年均线的机会很少。跌破10年均线更是一个偶然的事件。目前股指又接近了5年均线，当然是具有投资价值的。股市到了这个位置，越跌越买的策略无疑是非常正确的。

历史反复证明，在5年均线附近继续杀跌，回头一看都会觉得后悔不已。
这里再唱空，再叫你往下继续杀跌，就是想叫人家恐慌，抛出廉价筹码，而自己贪婪的买货。当然在股市里，历来不会和你讲道德。只有克服人性上的弱点，才能立于不败之地。
【沪市月线图】月线图上看得非常清楚目前股市的处境。2005年到2007年10月，在07年5月也曾经跌破过5月均线。但后来从3404点缩量上涨到6124点。而这一次是在上一个月放出的天量。预计下摸5月均线之后原理上讲大盘也会在未来再创新高。月线MACD上看也很清楚，绿柱状已经缩到
没有，红柱状隐约可见。一旦红柱状放出，新一轮的牛市就将来临，投资者可不能在黎明的曙光前自己先倒下去。
【中国石油的月线图】2007年大牛市顶部发行，开盘48元，发行价16.7元，港股目前在8.81港元。A股13.72元。最低9.71元。本轮最高上摸16.55元，就是不去摸16.7元。就是不愿意给原始股持股股东充当解放军。这一次最低跌到12.92元，跌幅21.93%，超过大盘的跌幅。再大幅下跌的可能性很小。国际石油的价格在那里明摆着的。所以，它再度像08年那样担任大盘股熊司令的可能性已经可以被排除了。事实也是如此，沪市周五跌2.91%，中国石油仅跌2%。明显小于大盘的跌幅。港股跌的更小仅跌0.23%。结论：靠中石油杀跌大盘是在做白日梦。
【工商银行的月线图】机构告诉大家都说不能看好银行股。以工行为例，股价跌破5月均线，本轮最高5.76，最低4.57，跌幅20.65%。哈哈和大盘同步。并未超过大盘的跌幅。再让我们看看，大盘银行股能担当熊司令的角色吗？工行的市盈率11.66倍，港股5.26港元。注意大盘周五跌2.91%，工行仅仅跌了1.49%。11倍左右的银行股再度大幅杀跌，靠分红也比存银行好。再杀跌，分明是拿大家当傻-子？
【建设银行的月线图】建行的道理和工行也差不多。港股5.85港元，A股5.45元。市盈率11.39倍。技术上也跌到5月均线的附近。再大幅杀跌的可能也可以被排除。
【浦发银行的月线图】由于又要圈钱了，投资者认为它是当年的平安。他无疑被看成了当今的一个熊司令之一。从本轮的最高价跌到本轮的最低价跌幅达到了31.46%。超越大盘11个百分点。他只有79.25亿股，权重不大，对大盘影响只是心理上的。市盈率也只有12.72倍，再跌有可能，但再度大跌，空间已经很有限了。所以，让它当熊司令，市场就有点太夸张了。它当司令还不够格。
【深万科的月线图】拿它说事主要有两点，第一也是圈钱增发。第二就是地产股前期的疯涨。万科当然可以作为地产股的一个代表。从本轮的最高到本轮跌到最低，跌幅也达到32.06%。比浦发还多跌了1个百分点。但是周五的4.39%跌幅已经小于浦发。浦发周五跌了5.75%。深市平均市盈率36..17倍。万科市盈率22.28倍。浦发不够格当司令，万科的股价和市盈率也决定它不够格当熊司令。
【中国建筑日线图】熊司令产生的条件有三个：
第一，每次都是在新股和次新股里诞生的，这一次会例外吗？
第二，大盘在高位，特别是牛尾河熊头发行的新股和次新股。
第三，基本面突然改变，恶化，圈钱或业绩大幅下滑。
中国建筑是在7月29日上市的。大盘阶段见顶8月4日。发行价高，开盘价高。港股3.25港元，A股5.05元，市盈率33.18倍。
大盘股，市盈率超过沪市平均市盈率。沪市平均市盈率24.66倍。就算把它当作地产股炒，也应该向万科看齐，万科市盈率22.28倍。该市盈率的对应股价在3.32元。发行价在4.18元，除非有大牛市，否则，未来它跌破发行价是可以预见的。

但是，不管怎么说，该股已经是5.05元的价格，属于低价股的行列。即使跌到3.32元，跌幅也就是34.25%。这对大盘的影响也不会很大。至少不会有中石油当年从48.18元跌到9.47元，跌幅达到80.34%的影响来得大。

另一个板块是有色，周五基本也不肯再跌了。到本周五，跌的最多的是近期最热门，涨幅最大的一些个股。而他们的权重都不大，无法担当领头熊司令的角色。可见大盘后市要想继续杀跌，进一步杀跌，就是群龙无首。

结论：未来的大盘，已经跌不到哪里去了。我的判断就是越跌，越有投资价值，可以坚决买进好股，大胆的布局。

東邪西毒

有没有考虑港股做头的因素？

如果港股追随A股 这些推论还站的住吗？

6000点下来的时候谁挡的住？

fmq62

*d:1* *d:1* *d:1*

上大人

*d:1*

ukswing

*d:1* *d:1* *d:1*

总上当

月线如果穿头破脚，下月即使收个月小阳（这种可能性最大），11月再来个大阴，我看不说2000点，1300能守住算不错！

泛海忽悠大师

图多没用

会码字也没有用

套楼主没商量:*22*:

cnliao

再下跌是可能的，但反转为熊市是不可能的。

lovenewyear

*d:1* vv  很值得回帖的帖子

facai80000

故事有规律内容各一才讲下去

andysixu

唉。。。。。。。。。。。。。。。。

djp000

图多没用

会码字也没有用

套楼主没商量

junyumm

港股和A股的收益,分红,市盈率都不一样,只是名字一样罢了,如果年报不好呢.炒未来.*:1

EDMANDING

中国的股票是没有投资价值的,大家就是买卖股票号码投机,上涨是没有顶,下跌是没有底,趋势拐点出来后考虑进出.6124点下跌谁能想到跌倒1664点.侯司令说1800点有人跟他赌300万他都不敢赌.所以不要去猜顶测底,顶和底都是走出来才叫顶和底

chihai

*d:1* *d:1* *d:1*

15942850547

哎，可惜楼主这么好的帖子，让这帮散民看，瞎了。~

想主力所想

所以不要去猜顶测底,顶和底都是走出来才叫顶和底

闲云野鱼

位高手*:1

暗黑无敌

lz分析不错，支持下，不过还是要提2点个人看法：

1.静态的和港股比较价格是有问题的，6124下跌中，很多股票价格都和H股倒挂。以中国平安为例，尤其是在公布增发消息后，平安在A股暴跌，H股跟跌，但是跌幅一直略小，H股价格很长一段时间比A股贵10％以上，甚至某段时间贵20％，如果那时据此买入平安，结果会怎样？

2.静态的看待市盈率是有问题的，比如银行股，目前看市盈率已经较低，但是从资本充足率、拔备覆盖率等等方面看，银行股是有很多问题的，这也是最近暴跌的原因，谁能保证下半年或者明年银行股不会受各方面因素影响业绩大幅下滑？

存在即是合理，现在的下跌肯定有其原因，我个人还是支持右侧交易，
等到停止下跌了再寻找上涨的理由，在下跌之中不考虑“能跌到哪里去”这样的问题，
就如同在股票上涨时，即使你觉得可能不值这么高价，也要持股享受上涨一样。