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股票分析方法

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发表于 2009-7-23 00:49 | 显示全部楼层

股票分析方法

来自:MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者:安净 浏览:6374 回复:24

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分析方法是个千人万面的问题。

之所以复杂在于其操作者是人,因此常常会受到情绪的影响。

所以我们应该尽可能使方法客观化、机械化,并且使方法能与自身的条件契合。

总成是比较难的做法,但是是必要的:)
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 楼主| 发表于 2009-7-23 01:09 | 显示全部楼层
先说两种:基本分析法和技术分析法。

首先读者心中先有一幅逻辑地图,假设为一幅沪指日K线图。那么基本分析是研究当其进入价值区域时进,高于价值很多时出。技术分析法则是假定股价的运动具有某种规律,利用价差或者某种指标的高低来把握进出机会。

基本分析从经济的角度分析,有:政治因素、宏观经济因素[国际经贸形势、经济周期 、物价指数、失业率、商品库存指数、固定资产投资额等、通货膨胀、利率、汇率、税制]、微观经济因素[公司的概况、经营特征(商业、工业、行业地位、产品的性质和结构、销售方式、技术密集型还是劳动密集型、批量生产还是个别生产、产品的生命周期、在市场上有无替代产品、产品的竞争力、销售能力和销售网络的状况等)、企业经营管理情况(企业的年收入、利润总额、净利润、资产总额、股东权益、每股利润、每股净资产、股东权益比例、净资产收益率等)

技术分析法主要利用图表,有以下几个前提假设:
①股票市场纯粹取决于市场上的供求因素;
②市场供求受很多理性和非理性因素所制约;
③股票价格在一定时间内会出现波动,但仍然有一定的惯性。
④走势的改变是基于供求关系的变化;
⑤供求变化迟早会在图表上有所表现;
⑥历史总会重演,图表上的轨迹会出现循环。
工具是股价变化趋势图。
图表的种类有股价图和成交量图,从性质分有平均线图、收盘线图、最新价线图、加权指数图,从时间上分有日线图、周线图、旬线图、月线图和年线图,从类型分有条型图和点数图。

K线图是股市上从事股价技术分析最常用的一种图表。
股价的技术分析主要是从线路形态、股价缺口、支撑线和阻力线等方面进行分析。它是一种纯粹的数学推导,其发出的各种买卖讯号一般都是必要条件而不是充分条件。
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 楼主| 发表于 2009-7-23 01:11 | 显示全部楼层

举个例子(基本分析):

关于凌钢股份(600231)的简要分析2007-09-13 22:24
一、基本情况
总股本5.23亿,流通股2.89亿。当前价格13.8元,总市值72亿。现有钢铁生产能力220万吨,2010年将达到300万吨。当前吨钢市值3300元。
——分析股本、股价、市值、产能。

二、业绩情况
1、公司2007年第一季度和第二季度的销售收入都是16亿,比较接近。两个季度的销售毛利率都是12%。第一季度净利润8700万,第二季度受益于钢材价格上涨,净利润1.09亿元。
——销售收入、毛利率、净利率

2、根据公司规划,2007年3月到6月,公司三号高炉检修,由此造成产量下降。上半年实际钢产量101万吨。按照公司规划,预计下半年产钢120万吨。
——今年产能变化、可能的变化、变化原因。

3、上半年公司吨钢销售价格3160元。按照宝山钢铁指数推算,预计下半年钢材价格平均上涨11%——上半年平均850点,最新1007点,本处按照940点计算——即每吨上涨340元左右,即保守估计单价3500元,则下半年销售收入预计可达到42亿元。
——今年销售变化、销售收入预测;

4、在3160元的销售价格下,吨钢毛利润380元。销售价格达到3500元后,预计吨钢毛利润600元,毛利率可达到17%。下半年毛利润累计7.2亿。
——市场价格、销售毛利率变化分析;

5、按照每个季度税费1.1亿元计算,下半年合计2.2亿。
——税、费情况;

6、由此推算,下半年的净利润预计5亿元,每股收益0.96元,保守计算为0.9元。则单一季度每股收益平均0.45元。
——净利润、EPS,具体到每季度的EPS估算;

7、按照14元的股价推算,当前价格的动态市盈率7.7倍。
——静态、动态PE计算;

8、但是,历史上,凌钢最好的时期是2004年第三季度到2005年第二季度,完整的四个季度,销售收入14-16亿,净利润1.3-1.6亿。销售净利润率接近10%。未来两个季度,企业销售收入上升、成本下降,利润陡增,会不会全部体现出来则未可知。因为钢铁企业有隐瞒业绩的习惯。
——实际价值(企业的实际经营所凸显的真实价值)和公开价值(企业自己通过公开信息希望别人如此看待的价值)、资本市场价值(二级市场对该企业的价值认定)比较;

9、在历史上,凌钢隐瞒业绩的迹象不是很明显。中报显示,有三家基金进入,其中大成基金系列两只基金持有,一般来说,有基金在,企业做假账的动力就不足,怕被发现。因此,凌钢可能会如实反映业绩。
——价值认知风险考虑。

10、如果企业如实反映业绩,动态年化每股收益1.8元,则当前价格市盈率7.7倍。如果企业不如实反映,预计每股收益1.2元,当前市盈率11倍。仍是两市罕见的低估品种。
——综合企业3种价值,判断当前的投资价值。

11、另外据市场人士分析,马钢第三季度净利润可能达到10亿元,相当于上半年两个季度的利润。如果能够成真,则凌钢三季度每股收益达到0.4元的可能性是存在的。
——行业内横向比较。个人感觉意义不大。只有市场主力对该行业是否关注,这个才是值得重视的!

三、其它资料
1、2006年12月29日,公司公告股东大会决议,同意对3号高炉进行大修。当时预计新增产能40万吨,利润1.1亿。

2、2007年3月27日,公司公告暂时不参与朝阳钢铁项目,但未来可以向集团购买。朝阳项目总投资63亿,鞍钢占75%,凌钢集团占25%。年产热轧板卷200万吨。

——其他较重要资料,备查。

附表:凌钢历史各季度数据


收入 毛利润 净利润 毛利率
亿元 亿元 亿元 %
101 3.41  0.38  0.18  11.1%
102 4.66  0.50  0.27  10.8%
103 5.49  0.81  0.43  14.8%
104 5.02  0.75  0.76  14.9%
201 5.43  0.37  0.13  6.9%
202 6.20  0.99  0.45  15.9%
203 7.47  1.52  0.74  20.4%
204 5.65  1.07  0.72  18.9%
301 8.42  1.72  0.98  20.4%
302 8.75  1.88  0.86  21.5%
303 9.06  1.90  1.27  20.9%
304 9.72  1.67  1.30  17.2%
401 14.74  2.24  1.32  15.2%
402 14.36  0.46  0.33  3.2%
403 14.38  2.16  1.55  15.0%
404 14.39  2.10  1.48  14.6%
501 16.06  2.50  1.53  15.5%
502 15.44  2.16  1.30  14.0%
503 15.44  1.24  0.66  8.0%
504 11.69  -0.09  -0.24  -0.8%
601 13.78  0.60  0.20  4.4%
602 16.02  2.57  1.34  16.0%
603 15.09  2.07  1.18  13.7%
604 14.83  2.02  0.86  13.6%
701 16.01  1.97  0.87  12.3%
702 15.93 1.95 1.09 12.2%

——细化到每个季度,对企业的销售和利润变化情况进行跟踪,备查!
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 楼主| 发表于 2009-7-23 01:16 | 显示全部楼层
按股票基本分析,其信息的来源划分,不外乎以下几种:
一是公司现场调研,取得的第一手信息。
二是基于所占有的资料进行的分析,即上市公司通过正规渠道披露的信息,如财务报表、相关公告等。
三是通过不正规渠道进行传播的信息,也就是人们通常说的小道消息。

       我们来剖析一下这三种信息对散户的弊端。
首先,现场调研对散户来说几乎是办不到的,因为时间、资金和专业知识都不允许我们这样做,当然也有占了天时地利的人,比如公司员工、与公司有业务相关的人员,甚至于公司的财务审计人员,他们在第一时间感知了公司的核心信息,但那只是个案。
其次,公司信息的披露,也有不可克服的问题,它的时效性是一个问题,因为在公司信息的制造过程中,大量的知情人会把这些有用的东西泄露出去,或者用于个人的其它目的,还有就是有的公司进行来意造假,算计广大散户,导致这类信息不可信或不可用。
再说小道消息,可以说每一个小道消息的出笼都是特定的人用于特定的目的的。不会因为要让广大散户赚钱而出现发布小道消息的“好心人”,因为这不符合市场经济的基本规则——人是自私的。

    现实中我们可以看到很多案例,也可以说大多数散户也都亲身体验过这种风险。
有的人根据公司公告或财务报表进行了深入分析,得出结论,某某公司值得投资,可打开软件一看,股价早就上来了,甚至到了一个吓人的高位,有些不怕风险的人还是斗胆进入,其结果可想而知,只能给人抬一程轿子。
有的人依据占有的资料进行分析,可以说是基于良好的专业理论修养,得出的结论也是正确的,但他们也亏得一塌糊涂,这又是为什么呢?答案只有一个,公司披露的信息是假的!
中国股市甚至出现了第一天披露的信息是业绩大增,第二天更正说是大减,错在笔误这种天大的笑话。这种信息害了多少忠诚的散户,遗憾的是这种公司没有受到任何惩罚,在一个还处于初期的市场,这种现象到处都是,真叫人胆寒。

[ 本帖最后由 安净 于 2009-7-23 01:18 编辑 ]
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发表于 2009-7-23 01:47 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2009-7-23 10:07 | 显示全部楼层
要将基本分析与所谓消息分开,消息通常是庄家做出的烟雾弹,包括报纸、股评及网络新闻,有时候某只股票的报表都可以视为消息。

打个简单的比喻,如果你是一个鸡蛋批发商,那么你会降低成本,增加资金流动率,于是你就会使用各种手段去促销、提高保存时间等等。但是既然你在社会之中,那么你就会占用国家资源,因此除去一些过程支出外,你必须要纳税,减税的最好措施自然是报的数少一点,当然你可以按每月定税多少(这个是期货:*22*: )。问题自然就出来了,于是股票公司的报表实际上就是与国家、股民之间的博弈过程,如果要当绩优,就得多纳税,当然碰到大市向好,股票可以上升,能够多筹钱,碰到市道不好,那可是要亏损的。当然你得对股市多加分析,以保证报表尽可能与大市契合。

人们喜欢月蒙胧的东西,半遮半掩更容易勾起人们的欲望,因此一些悬而未决的消息会比确定的消息更长远地推动市场的移动。

应用消息应看到其博弈的一面。:*22*:

[ 本帖最后由 安净 于 2009-7-23 10:09 编辑 ]
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 楼主| 发表于 2009-7-24 12:35 | 显示全部楼层
技术分析是人与交易之间的中间环节,是实践之前的信号。
这也是一种需要,那么首先要分析一下人的精神世界,由此才能产生出各种操作方法。
这体现出一种交易逻辑。
那么我们先来了解一下心理分析,只有了解人对世界的心理反映才能设计出一些比较合理的交易策略。
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 楼主| 发表于 2009-7-24 12:44 | 显示全部楼层
  心理学一词来源于希腊文,意思是关于灵魂的科学。灵魂在希腊文中也有气体或呼吸的意思,因为古代人们认为生命依赖于呼吸,呼吸停止,生命就完结了。随着科学的发展,心理学的对象由灵魂改为心灵。直到19世纪初叶,德国哲学家、教育学家赫尔巴特才首次提出心理学是一门科学。而原先,心理学、教育学都同属于哲学的范畴,后来才各自从哲学的襁褓中分离出来。科学的心理学不仅对心理现象进行描述,更重要的是对心理现象进行说明,以揭示其发生发展的规律。

  人在生活实践中与周围事物相互作用,必然有这样或那样的主观活动和行为表现。这就是人的心理活动,或简称之为心理。具体地说,外界事物或体内的变化作用于人的机体或感官,经过神经系统和大脑的信息加工,就产生了对事物的感觉和知觉、记忆和表象,进而进行分析和思考。人在实践中同客观事物打交道时,总会对它们产生某种态度,形成各种情绪。人在生活实践中还要通过行动去处理和变革周围的事物,这就表现为意志活动。以上所说的感觉、知觉、思维、情绪、意志等都是人的心理活动。心理活动是人们在生活实践中由客观事物引起、在头脑中产生的主观活动。任何心理活动都是一种不断变化的动态过程,可称为心理过程。人在认识和改造客观世界中,各自都具有不同于他人的特点,各人的心理过程都表现出或大或小的差异。这种差异既与各人的先天素质有关,也与他们的生活经验和学习有关。这就是所说的人格或个性。心理过程和人格都是心理学研究的重要对象。心理学还研究人的个体的和社会的、正常的和异常的行为表现。动物心理学研究动物的行为,这不仅是为了认识动物心理活动本身,也有助于对人类心理活动的了解。在高度发展的人类社会中,人的心理获得了充分的发展,使他攀登上动物进化阶梯的顶峰。心理学是人类为了认识自己而研究自己的一门基础科学。
  心理是生物神经活动的产物,心理起源的研究主要从比较心理学(研究各生物物种神经功能及心理发展水平),发展心理学(人类个体心理发生发展规律)两方面进行.动物神经系统的产生是心理起源的物质基础和必要条件.
  心理学是研究人的行为与心理活动规律的科学.
  2000年前,古希腊的希波克拉底提出了四种人格(胆汁质、多血质、粘稠质、抑郁质)
  之后古希腊的盖伦提出了气质这一概念,用气质代替人格,形成四种气质,后来的心理学研究中,沿用了这一分类方式。
  19世纪前,心理学属于哲学范畴。
  19世纪中叶,开始引入实验作为心理学的研究方式,使得心理学成为一门独立的学科。德国的韦伯,研究出著名的韦伯定律(感觉阈限定律)
  1860年,德国的费希纳开创心理物理学,德国的艾宾浩斯开创记忆的实验研究。
  1879年,德国的冯特在莱比锡大学建立心理研究,标志着科学心理学的诞生。实证研究方法的运用是这一学科成为科学的转折点.其后的一百多年,心理学门派纷争及高度发展,学科体系也进一步完善.
  心理学是社会科学还是自然科学,在于视角及立场,因为它本身具备两者的特点.基础心理学归为自然科学范畴,应用心理学归类于社会科学范畴,因此,有人称之为“中间学科”。
  心理的起源,尤其是人类高级心理过程,如思维,语言,情感,意志,高级心理特征的产生,是神经基础及人类社会化进程的产物,所以我们不能以单纯的生物学观点来研究此命题.

一 、心理产生的历史根源:物质反映特性长期发展的产物。
二 、心理产生的标志:感觉
  在逻辑层面上,心理现象包括感觉、知觉、表象、记忆、思维、想象、情感和意志等,到底是那一种心理现象的出现标志着心理的诞生?即心理产生的标志是什么?是何种心理现象的产生宣告了心理的产生?
  有现象必有其本质,心理现象产生了,就会有心理产生。在所有心理现象中那一种是最先产生而又最基本心理现象,又能合理推出发展其他心理现象?显然是感觉。只有感觉才产生的最早又能发展出其他心理现象,应该是心理诞生的标志。这可以从三个方面来推理:(1)感觉是其他一切心理现象的基础,没有感觉就没有其他一切心理现象。感觉诞生了,其他心理现象就在感觉的基础上发展起来,感觉是其他一切心理现象的源头和“胚芽”,其他心理现象是在感觉的基础上发展、壮大和成熟起来的。感觉是其他心理现象大厦的“地基”,其他心理现象都是建立在感觉的基础上。(2)个体心理学表明:刚出生的婴儿就只有无条件反射,只有简单的感觉,而知觉和表象等等还没有发展起来,但我们不能否认婴儿就没有心理。这样我们在潜意识中实际上承认了只具有感觉的婴儿也具有心理!心理随着感觉的诞生而诞生,一旦有了感觉也就有了心理。单单有了感觉,就标志着心理的诞生,其他一切心理现象都是以感觉为“胚芽”发展起来,是胚芽成长的不同阶段。随着婴儿的发育,其心理也逐渐发展起来,心理现象愈来愈复杂。(3)动物进化史也表明了感觉是心理产生的标志和“胚芽”。感觉是在什么时候产生的呢?也就是说感觉在动物进化史中是在那种动物身上开始出现的呢?动物进化史中。最开始出现心理现象的动物是腔肠动物。具有网状神经系统的腔肠动物以简单的感觉对外界刺激作出反映,腔肠动物具有最简单最低级的心理现象,也即有了心理,心理在腔肠动物身上诞生,以后随着动物的进化和发展,心理也在逐渐发展,丰富,渐次出现了知觉、表象、想象和思维等等。心理进化史是动物进化史的附着物,并随着动物的进化而进化的。心理也是从只具有感觉的动物随着生物的进化而发展起来的,心理在感觉的基础上随着生物的进化而纷繁复杂起来,出现了知觉、表象和想象等等,直至出现了意识和思维等高级心理现象。
  如果自然万物有共同的属性和规律,那么人类心理必然也要遵循这些规律
  那么下面就举出11个自然万物共有规律(【全集然文明】专有名词)与心理的关系
  
1.心理的【可存】现象

  ●自然万物都“可以存在”,只是存在的“地方”和“时间”不一样而已。这就是【可存】质
  ●那么我们的思想意识里有这种“可存”现象吗?
  ●当然有的,比如:“思想意识”本身就是可以“存在”的,否则我们也就无从说起了。
  
2.心理的【储空】现象

  ●自然万物都有“存储”它们的“空间”,我们简称为【储空】。
  ●要辨认一个“事物”是不是“储空”,其实很简单,只要能套到“在××里/上”的那个“××”就是“储空”了,最后您将会发现一个有趣的现象:所有的事物,都可以套到那个“××”里!那也就是说“世界万物”都是不同类别的“储空”。而我们知道,在日常生活中,有一种特别的现象:用“杯子”可以将“水”打起来,用“铲子”可以把“土”铲起来。也就是说不同“储空”间有这种“强硬”的“调用”和“存储”的现象。
  ●那么,我们的“思想意识”里会有这种“现象”吗?
  ●当然有了。那是什么呢?就是“类别”性的“词语”。比如:我现在叫您把昨天吃的“饭”全部“吐”出来,那么你“昨天吃的饭”所有的“感子”(感觉到最小微粒)是不是都调出来了呢?而我们也经常会问别人“你是做什么的”,也就是要把别人“存储”到某个“类别”里面了。
  
3.心理的【拼源】现象

  ●自然万物都是一些资源的拼合物,这种现象称之为【拼源】
  ●那么我们的思想意识里是不是也有这种“拼源”现象呢?
  ●当然是有的,比如我们的“词语”作为“资源”进行“拼合”成了句子,而句子作为“资源”又“拼合”成了段落,最后段落又作为“资源”进行“拼合”成了“文章”等等。
  
4.心理的【衍然】现象

  ●其实这个“宇宙”就是让“自然”繁衍“自然”,以至“无限”的。如:“氢气”+“氧气”+“点燃”+“正常大气压”的“母体”一直都在“繁衍”着“水”这种“物质”,这种现象我们简称为【衍然】。
  ●那么我们“思想意识”里也有“衍然”的现象吗?
  ●当然有了,您没有发现吗?我们大脑里的各种“问题”正在“繁衍”着各种“探索”的行为,而这些“行为”又“繁衍”着各种问题的“答案”。
  ●那么那些“问题”又是什么东西“繁衍”出来的呢?这个问题就可以分成几个方面来讲了:①客观规律。如“因果律”,使得我们看到一个“结果”就会问它的“原因”是什么。②目标。只要人们确定了一个“目标”,他们就会“问”出很多很多如何达成“目标”的“问题”来等。
  
5.心理的【集然】现象

  ●自然万物都是朝着特定空间内集中的,分散只是往相对外围空间集中的现象;这种现象简称为【集然】
  ●那么我们的“意识”里也有这种“集然”现象吗?
  ●当然也是有的!难道您没有发现所有外界的“自然信息”正不断的往您的“大脑”中“集中”吗?而且这些“信息”正往一些“类别”上“集中”等。
  ●然而“水可载舟,也可覆舟!”,那就是“集然反效应”。这是什么意思呢?这就是说:当我们把一些事物分错了“类别”,那么就会对我们的各种“逻辑”和“行为”产生负面的影响。
  ●所以我们要经常检查自己所分的“类别”是否“正确”、是否“片面”,是否需要“细分”等。
  
6.心理的【类存】现象

  ●自然万物都是属于某个类别的存在物,这种现象我们称之为【类存】
  ●那么我们的思想意识是否也存在类存的现象呢?
  ●当然是存在的,比如已有分类:知觉(视、听、触、味、嗅觉等)、情感(七情六欲等)、逻辑等等。
  
7.心理的【联存】现象

  ●自然万物都是互相联系的存在物,这种现象我们称之为【联存】
  ●那么我们的思想意识是否也存在联存的现象呢?
  ●当然是存在的,比如:我们的各种知觉是与客观世界相联系的,而各种行为又是与各种心理相联系的,不同的心理也是互相联系的,所以才会产生各种心理矛盾等。
  
8.心理的【殊存】现象

  ●自然万物都是某个类别内的特殊存在物,这种现象我们称之为【殊存】
  ●那么我们的思想意识是否也存在殊存的现象呢?
  ●当然是有的,比如:人与人之间的心理,虽然都是属于“人类心理”但就是因为我们各种具体的心理不太一样,所以才形成了各种个性,进而让我们区别于他人。
  
9.心理的【导存】现象

  ●自然万物都有“引导”它们的“存在”的东西,我们称之为【导存】。
  ●在还没出现生物前的事物就有“本质和规律”进行“引导”其“存在”,我们称之为“一次导存”;而我们的“意识”是第二次“引导”事物“存在”的东西,所以我们称之为“二次导存”。
  ●所以,所有的心理现象都可以使用“更好的引导存在”作为逻辑,进行“理解”和“分析”。
  
10.心理的【续存】现象

  ●世界万物都有各种程度,如“多少”、“大小”、“远近”等,连续存在的现象,我们称之为【续存】
  ●那么我们的思想意识里是不是也有这种续存现象呢?
  ●当然也是有的,比如我们每种“情绪”都有强烈程度的不同;我们所重视的事物也有重视程度的不同等。
  
11.心理的【周存】现象

  ●自然万物的各种属性都周而复始的存在,这种现象我们称之为【周存】
  ●那么我们的思想意识是否也存在周存的现象呢?
  ●当然是有的,比如:各种七情六欲总是周而复始的存在,进而引导我们的各种行为活动。
心理产生的客观工具:神经系统
  心理并不是人脑特有的。例如:涡虫断头可以再生;蛙与蟾蜍切除大脑半球仍有条件反射;去除大脑的鸽子仍有本能的非条件反射,仍能走和飞。在大脑缺失的情况下,这些动物仍表现出心理现象.因此,大脑并不是心理存在的必要条件。
  动物进化史表明:心理是动物进化到腔肠动物时产生的,此时的动物产生了最原始的神经系统----网状神经系统。在生物进化链上,神经系统出现之前并无心理现象,心理是与神经系统同时产生的。而后随着神经系统逐渐复杂,心理现象也亦步亦趋的丰富起来。作为心理的外观之一,其行为也日益复杂。不论处于何种阶段的动物,假如抽出或破坏其全部的神经系统,心理必将消失。并且若损坏某部分神经系统,其心理必然会出现若干不正常。
  心理是由刺激引起的,是刺激引起的电脉冲在神经系统上传播的结果,是生物电流在神经系统中传播所引起而产生的,是刺激在细胞膜上引起的电流在神经系统中传导所引起的。是神经系统在刺激的作用下产生的。因此,神经系统是心理产生的工具。

心理产生的机制:神经细胞的膜电位变化
  从单一心理产生的起点来看,首先是刺激作用于神经细胞而引起心理的,这个单个刺激是如何引起心理的?神经细胞的细胞膜存在极化现象,细胞膜内侧聚集负电荷,细胞膜外侧聚集正电荷,膜两侧相当于各存在一个极板,膜内侧相当于负极板,膜外侧相当于正极板,这样细胞膜上就相当于存在一个电场,在细胞膜未受到任何刺激时,膜两侧相对静止不动并存在静息电位,一旦膜受到一定强度的刺激,静息电位就会变成动作电位,膜两侧的带电粒子又重新组合,形成了膜内聚集正电荷而膜外聚集负电荷的电场,当刺激消失后,细胞膜又进行了调整,又恢复到未受刺激地状态,此时膜内聚集负电荷膜外聚集正电荷,这样在膜两侧电场就发生两次方向性的改变,即电场发生了重大变化,变化的电场产生磁场,此时形成了电磁场,这相当于电磁震荡。而这次变化的结果是刺激处的细胞膜又恢复原态,故刺激作用对细胞施加的能量全部传递出去。这些能量是如何传递的呢?这个刺激在细胞膜上引起了细胞膜上电位的变化,产生一个兴奋点,引起邻近未受到刺激的细胞膜电位也发生变化,形成新的兴奋点,具体过程是:兴奋点的电场与邻近未兴奋点的电场之间出现电势差,带电粒子就会移动,使邻近未兴奋部兴奋,电场发生方向的改变,该处的电位由原来的静息电位变成动作电位,产生一个膜内聚集正电荷膜外聚集负电荷的电场,与未兴奋时的电场方向相反,原来兴奋部的能量转移到未兴奋部,使未兴奋部兴奋起来,进行一次电磁震荡,产生了电磁场。同理,这个新的兴奋部又依次向下一个未兴奋部传播电磁场,其机理在于膜两侧带电粒子的流动,但是,若我们比较相距较远的已兴奋过的兴奋点的话,就发现这两点并未有粒子的交流,相同的只是两点都经历了一次电场的连续变化,并产生了电磁场,这是什么引起的呢?究其根源,这实际上是刺激引起的电磁场在膜上进行的传播。神经细胞的细胞膜把刺激“编码”成一定频率和强度的电磁场,沿神经纤维传播,从而引起人的感觉,产生了心理,电磁场在神经系统内的活动就是心理活动,电磁场在神经系统内传导与加工所引起的现象就是心理现象(电磁场通过神经牵引肌肉细胞从而表现为体态的变化,因此我们可以通过考察体态的变化来推测心理变化)。心理就是这个电磁场,电磁场在神经系统内的有序扩展与运动就是心理活动。
  电磁场是人类无法用感官直接感知的,看不见,摸不着,闻不到,这是由人类感官的局限造成的,而且心理只有在刺激下才能产生,故而使人感到神秘摸测,心理难以为人所理解所把握也就不足为怪了,可是,人的心理作为人对刺激反应的产物,在人类生活中占有极其重要的地位,发挥了非常广泛的作用,由于人类对他的无知,对他的巨大作用又无法控制,但人类又必须对心理现象作出看似合理的解释,所以就把他神秘化,产生了种种假想。
  植物和低等动物没有神经系统,细胞膜上产生的电磁场无法在细胞膜上实现远距离传播,更无法实现定向传播,膜在刺激下所产生的电磁场只是在小范围内近距离扩散,实现不了电磁场的规范有序传播,故而这种电磁场不是心理。只有在神经系统的定向传导与约束下,在膜上产生的电磁场才是心理。离开了神经系统,心理将不会产生和存在。
  总之,心理的本质是神经系统在刺激作用下形成的有序变化的电磁场。

心理现象和心理过程的统一(感觉心理学的建立)
  感觉是刺激物的某种特性进入神经系统的“通道”,它把刺激“编码”成不同频率和强度的电磁场在神经系统“周游”,引起相应的体态变化(包括行为和语言)。人的感觉是非常有限的,就种类而言,只有五种感官 ,人类就缺乏鸽子所具有的磁觉。就感受幅度而言,只能感受一定强度范围的刺激,过高过低的刺激都不能直接引起我们的感觉,人类就没有狗的嗅觉灵敏(一定存在一个我们所感觉不到的世界)。
  知觉是把通过感觉而“搜集起来”的几种物质特性的综合起来进行的反映,表象则是对物质过去到现在的整体认识的总结,想象是在过去表象的基础上对物质的可能形态进行的预测。在四维时空中,到想象阶段就形成对物质的形象化的认识。这在思维上就是形象化思维,抽象思维则是对事物的抽象特征的思维。思维就是对事物特征的“加工”。由此可见,感觉是其他心理现象大厦的“地基”,其他心理现象都是建立在感觉的基础上。
  记忆是把事物的特性“录入”大脑的过程;录入的内容有的建立了与其他原有内容的联系,扎下根来而表现为“长时记忆”,而扎不下根来的记忆,又根据其能回忆起来的时间长短分为短时记忆和暂时记忆。
  意识和潜意识是经过记忆过程的事物特征的“存贮库”。能够回忆起来的内容是暂存在意识中的内容,不能够回忆起来的内容是存放在潜意识的内容。二者关系如下:(1)意识与潜意识并无明显的界限,但有一个过渡时期和过渡空间。(2)在自然状态下,意识总是向潜意识过渡。(3)在外界的干预下,人也可以把潜意识转化为意识,例如通过心理访谈知道自己的丧父或丧母心结。(4)潜意识虽然难以唤起,但仍然发挥作用,不自觉的改变人的行为。(5)潜意识的库存远远大与意识的库存。表现在当前作用上就是潜意识发挥的作用远远大于意识,意识只是潜意识和意识的“冰山一角”。
  语言与行为都是人的一种“体态”,只不过是高度组织化了。心理通过神经系统调控人的外在肌肉就形成了“体态”。(1)语言的解释:语言是通过声带和口舌等相关肌肉的高度组织化,发出有规则的声波,不同的声波被赋予不同含义,就构成了口头语言;书面语言则是把不同含义的声波用符号记录下来,这个符号就是书面语言。(2)行为的解释:行为则是在心理支配下产生的各种动作,这些行为具有一定的含义并发挥一定的作用。体态除了语言和动作之外还有非常丰富的内容,最明显的是人的“心灵的窗户”----眼神。人们主要通过体态变化来推测和探知人的心理变化和作用,他是心理运动的外观。
  能力是心理功能在行为结果上的反映,行为结果达到预期的目的就表明能力高,心理功能强,反之,则表明能力低和心理弱。
  智力是心理功能在思维成果上的反映,有较高思维成果产生就表明智力高。反之,则表明低。
  气质是心理状态在人的体态上的反映。良好的心理状态就使气质优良,不同的心理状态表象为不同的气质。
  需求是生物自身的不断发展和完善在心理上的反映。动物总是趋向于保存和完善自我,现实一旦不能立即提供保存和完善自我的条件,心理就会产生要满足这个条件的要求,需求就这样产生了。需求的产生是生物自我生存和发展的需要。
  动机是指心理指引行为要达到的目标。需求是动机产生的前提。
  情绪是新认知与已有知识碰撞产生的心理现象,当新认知与已有知识发生冲突乃至矛盾时,心理就会引起负性情绪(通过内分泌系统?),随着强度大小,情绪的强度也相应增减,反之则引起正性情绪。
  情感是情绪在某事物上的认知化凝结。一感觉到该事物就会主动认为该事物好或坏,飞快跳过冲突过程而产生固定情绪。这也是可以通过在另一个更高层次调节认知而改变这些情绪或情感的。
  学习是主动、系统而专门的记忆过程。
  性格是指心理的稳定的倾向性。在待人接物时直观表现出来。
  人格是指心理特征在社会关系中表现出的稳定的倾向性。与性格相比,人格侧重于人的知识体系和由此决定的价值观,而性格则侧重于心理自身的特征。
  心理学的种种过程与现象都是以感觉为基础建立起来的,感觉是心理过程和心理现象的逻辑起点,都是从感觉发展出来的。如果把感觉比作“婴儿”,心理过程和心理现象就是各种类型的“成人”,感觉是心理的“胚芽”。因此心理的一切过程与现象都可以从感觉出发得到合理解释,因此心理学统一的基础在于感觉。感觉心理学的实质就是大统一的心理学。

心理现象复杂的原因
  (一)、心理的无法直接感知性。心理作为一种电磁场,人类有限的五种感官是无法直接感知的。只能意识到它的最大共性----客观实在性,而其他具体的性质则无法直接把握。
  (二)、心理功能的强大及无所不在性。有人的地方必有心理发挥作用,必有心理发挥其难以名状的功能。心理支配人的行为,纷繁复杂的行为都可以从心理角度得到合理的解释。人的一切活动都是行为,而心理决定这一切,由此可见,心理的功能是多么的强大!而且心理自身又具有高度的复杂性。可是由于社会条件的限制,人是无法直接把握心理这种物质的,现实又要求必须对人的行为作出貌似合理的解释。于是人们就把它“神化”,把“心理”冠名为“灵魂”或“心灵”,把它作为上帝的“杰作”或“旨意”,心理在希腊文中的意思就是“灵魂”。这种把心理神化的观念使人坠入歧途,在思想是心理更是显得迷雾重重。
  (三)、神经系统的强大自组织性。 在心理依靠神经系统发挥其功能时,神经系统自身又可以不断的建构和完善,使心理功能更好的发挥并且更为强大,并使心理现象更加复杂。这实际上是功能与结构的关系的一个缩影。常用的手使手的结构发育的更能从事经常的活动,常年从事重体力劳动的人,其手较为宽大且结茧;常跑步的人,其大腿往往发达。这些都是功能促进结构发育的例子,发育起来的结构又能使功能更好的发挥。
  神经系统的结构与功能的这种关系更加突出和明显。神经系统的建构很大程度上依赖神经系统发挥的程度和种类。神经系统发挥的作用越多,发挥作用的种类越多,其结构越完善,越利于其发挥作用(大脑越用越灵)。越高级的动物其神经系统越发达,功能对结构的促进作用越强大。就人而言,刚出生婴儿的大脑重量只有成人的一半,另一半大脑发育如何主要依靠出生后所接触的社会环境。有利神经系统发挥作用的环境能大大改善大脑的结构并增加其重量,印度“狼孩”的大脑,其重量大大低于常人,更无论其结构了。
  脑科学也表明:经常从事某种活动的人,调节该活动的大脑部位往往越发达;而很少从事某种活动的人,调节该活动的大脑部位往往萎缩,甚至在人的成长中消失!
  记忆心理学表明:长时记忆就是改变了神经突出和轴突的方向、大小乃至连接。暂时和短时记忆只是把神经细胞改变的不明显。
  心理本来通过神经系统发挥作用,但在发挥作用的同时,神经系统“变的”更有利于心理作用的发挥。这种相互作用,就如同电流本身不会发光要靠灯泡里的灯丝来使其发光,而灯丝在电流的不断作用会越烧越亮。相互完善和促进的情况使心理现象更为复杂,一如鸡生蛋还是蛋生鸡一样让人困惑而难辨。
  刺激也是一种作用,是一种力的作用,自然界一切作用都可以归结为四种力的作用。不同强度和种类刺激能促使神经系统的发育,也使心理的功能强大起来。因此接触较多刺激的儿童就比较聪明。
  (四)、五种感官的复杂的交互作用。五种感官何以造成如此复杂的心理现象。这是因为貌似复杂事物的本质原本是单纯而简单的,只是在发展过程中复杂起来。这个规律存在许多事物的发展之中,能够进行复杂计算与变换图形的电脑,是建立在简单的二进制的基础上的;“万经之首”的易经,其产生只是阴爻与阳爻二者的交互作用;自然界千万种生物的遗传物质都是五种碱基对的不同的顺序连接与配对。视觉、痛觉,触觉、味觉与听觉完全可以使心理复杂多变,令人眼花缭乱。

  精神分析学派、行为主义、人本主义心理学影响最大,被称为心理学的三大主要势力。精神分析学派是弗洛伊德在毕生的精神医疗实践中,对人的病态心理经过无数次的总结、多年的累积而逐渐形成的。主要着重于精神分析和治疗,并由此提出了人的心理和人格的新的独特的解释。弗洛伊德精神分析学说的最大特点,就是强调人的本能的、*的、自然性的一面,它首次阐述了无意识的作用,肯定了非理性因素在行为中的作用,开辟了潜意识研究的新领域;它重视人格的研究、重视心理应用。行为主义的主要观点是认为心理学不应该研究意识,只应该研究行为,把行为与意识完全对立起来。在研究方法上,行为主义主张采用客观的实验方法,而不使用内省法。人本主义反对将人的心理低俗化,动物化的倾向,反对仅仅以病态人作为研究对象,把人看为本能牺牲品的精神分析学派,也反对把人看作是物理的、化学的客体的行为主义学派。主张研究对人类进步富有意义的问题,关心人的价值和尊严。

可见心理现象与心理中有一些固有的现象,人们可以通过各种方法来认识之,这些现象同样会发生于股市的操作之中。:) 我们的认识要达到什么程度?应该是发扬好的精神,避免错误的认识与现象的发生。:*22*:
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 楼主| 发表于 2009-7-24 18:12 | 显示全部楼层
在股市中,人们对盈利和亏损存在着不同的心理反应,或者称为心理承受力,同时也反映在股价的走势中。很多人难以承受从亏损到盈利的过程,这是一件比较有意思的过程。这是因为人们对赚钱存在一种认识,那就是理所当然,工作赚钱、搞生意赚钱。。。这些并没有在股市中存在,而存在的只是钱是“存”到帐户中,那么股市中钱生钱的过程人类没有感受,因此这是一个需要学习的过程。

因为股市的虚拟性,人们心理上并不存在成本的认识,有的只是钱这符号从A及B的过程,因此大多数人在股市中赚钱是很难的过程。这完全是心理使然。:)
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发表于 2009-7-24 18:18 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2009-7-24 18:24 | 显示全部楼层
看股市书藉,净是教大众如何去挑一只能涨的股票,而很少有机会发生后交易者进入其中所发生的成本过程,这就汲及更为深入的止损与头寸调整的过程。

我们研究心理,很容易将大众的行为与股市等同,从而产生知行合一的幻觉。实际上,由于股价在运动,其所产生出来的只是一种假象,某某价位是阻力或者支撑只是表明股价运行到这个位置刚好就有这种现象,就好比路是人走得多才产生。我们知道,股价的运行确实是全息的,但根据这点是否能够进行交易,确实不好说。

知道了股价运行的规律性,那么不同的心理交易者就会产生不同的交易策略,这就是一个离市远近的问题了,它与市场本身处于什么架构没有关系,反而与足够多的信息有关系,这确实是一个矛盾,这就是为什么有些人连超短线都能搞得很成功的原因。

交易确实很难,但是在合适的心理或者说逻辑地图之下,可以重复并且降低难度。也就是说存在一条将艺术转化为科学的途径。这是由当代科学的发展所决定的。:*22*:
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发表于 2009-7-24 18:27 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2009-7-24 18:28 | 显示全部楼层

回复 #10 500吨的帅哥 的帖子

如果用心理分析,那么庄家与散户采用的是两幅地图,各有其操作的手法:*22*:

我们看到的完全是表面现象,当然采用庄家的地图也无不可,但是形成博弈后谁胜谁负结果自明(当然也有笨庄,但那是两码事):*22*:
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发表于 2009-7-24 18:32 | 显示全部楼层
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发表于 2009-7-24 18:50 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2009-7-25 06:58 | 显示全部楼层

回复 #14 500吨的帅哥 的帖子

10,000相对于100,000和1,000,000具有不同的心理作用:*22*: ,前者10%,后者1%。

利物莫几落几起的,他的核心方法没有问题,破产原因的是他对风险估计不足,某种方法当投入比例过大时必然会导致破产,这是由数学期望决定的,与人无关。
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 楼主| 发表于 2009-7-25 07:13 | 显示全部楼层

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宏观经济学恰好能够推测出群体的事情,但牛顿却不懂,因为那似乎是他之后才发展完善的。

牛顿同志也曾买卖股票,但由于他那时的工具过少,特别是没有如道.琼斯指数这种工具,他的优点没法运用,所以后来他跑去找原动力,可以想象那是盲人摸象。例如用初等数学去研究一个卫星轨迹问题,只能得出其轨迹,其他更为复杂的问题是很难研究出来的。
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发表于 2009-7-26 18:21 | 显示全部楼层
等待老大的下文
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发表于 2009-7-26 18:37 | 显示全部楼层
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发表于 2009-7-26 20:03 | 显示全部楼层
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