【暗黑无敌之实盘分享及个股探讨】（6.26晚更新）

暗黑无敌

原帖由 f1ff8 于 2009-10-22 20:55 发表
说到煤炭的价位,因为现在机构给煤炭的普遍估值是25倍PE,所以有些煤炭股还有空间.暗黑兄拿的美锦能源是焦炭,属加工型,从估值来说其实没有资源采掘型有优势,不过还有煤矿注入概念. 该股吸引我的主要是技术走势,如 ...

说到PE估值，本人综合分析帖里面一直打算更新一篇“机构报告PE估值陷阱”，可是总是没时间静下心来码字，
总的来说个人认为在A股市场，根据机构报告PE估值来简单机械投资很危险，虽然很多时候能成功，但是不知何时就会中枪；
其实估值永远是相对的，研究一个股票的估值得分析不同市场同类股对比，同市场不同行业对比，同行业不同个股对比等等，只有对比中有优势的股票才是实际意义上的估值低。

另外说到0723，俺的买入和持股理由主要是基于资产注入预期以及华夏大盘介入，当然最重要的是当时的技术走势强劲，可惜还是着了道，第一波操作小赚一笔，第二波操作就小套至今了，呵呵。

yxlxb

暗黑兄的趋势操作跟选股不错，值得学习

每月一涨停

明日大盘比较关键，如收阴大盘可能就此调整，如收阳则有望继续反弹新高，本人目前观点也很摇摆，虽然略略看多一点:*19*:

netsamon

顶就一个字！！！

arthur512

其实暗黑兄弟，券商给的PE都是参考的，但是如果是中金的内参另当别论啊。觉得中金的好点。但是好象不是特大户没有这个服务。要就收费的。，:*22*: :*22*:
不过我从来不看这个。
有的时候垃圾股票炒起来根本没有这个说。

jianke111

呵呵  黑暗兄是不是在做短线啊  看看明天上午的走势怎么样  另外创业板要上市了  还是小心点好

暗黑无敌

20091022个股点评：
今日本人个股表现如下：

大盘跌了，本人个股倒是终于有所表现了，除了仓位最轻的6896，其他6个个股全线飘红，看来应是选股思路过于偏防御性使然吧；
6470今天大涨站上定向增发价，兑现了部分利润，留下1000股继续收割；
0629前面说过长线变短线了，不过还是留了1000股火种长线持有；
6655，0723，6085，0423今天走势都比较稳健抗跌，自然继续持有；
6896走势略差，但仓位很轻，而且bdi指数一直在涨，再耐心拿一下看看。
今日终于跑赢大盘两个点，可惜本月输大盘太多了，月底是很难赶回来了，希望追上一点算一点吧:*22*:

暗黑无敌

原帖由 hxchitosan 于 2009-10-21 18:19 发表
老大，帮忙看看600219可以么？多谢了

6219铝业股，个人观点有色金属中铝相对较弱，
技术面看该股9月底开始超跌反弹，已有20％左右涨幅，短线随时回调，中线相对其他股票也不是太看好，建议反弹减仓；
个人意见，仅供参考，不构成操作建议。

yxlxb

目前美股反弹中，现在红盘，不知道收盘如何，关注！

暗黑无敌

原帖由 arthur512 于 2009-10-22 22:15 发表
其实暗黑兄弟，券商给的PE都是参考的，但是如果是中金的内参另当别论啊。觉得中金的好点。但是好象不是特大户没有这个服务。要就收费的。，:*22*: :*22*:
不过我从来不看这个。
有的时候垃圾股票炒起来根本没 ...

中金的报告相对是好点，比较谨慎，07年牛市中如果跟着中金的报告做，很多股票会错失最凶的一波上涨；:*22*:
而且其实中金报告同样也有很多问题，只是没仔细分析而已，以07年大牛股冠农股份为例，我整理了下中金报告如下（不太齐，缺了几个，先凑活看看）：

中金	报告	2009每股盈利预测	2009 预测PE	当时股价
20071213	冠农股份(600251)---伴随罗布泊钾肥高速成长	2.19	17.1	37.43
20080218	冠农股份(600251)---受益于罗钾的持续高速成长	2.49	35	88.2
20080423	冠农股份(600251)---罗钾项目进展顺利	4.07	17.6	97.3
20080902	冠农股份(600251)---公告罗钾销售合同简评	3.94	7.3	28.94
20090119	冠农股份(600251)---业绩预增低于预期	2.98	11.1	32.97
20090420	冠农股份(600251)---09一季报点评	1.98	21.6	42.72
20090818	冠农股份(600251)---09中报业绩回顾	0.69	36.4	25

可以看到在冠农股份股价一路上涨到历史新高的2008年4月底，中金将冠农的2009业绩预测调整到4.07元，相应的动态市盈率只有17.6倍，多么好的一个低估值高成长垄断资源股啊！
之后股价走势如何有目共睹，我不多说；至于现在实实在在到了09年后，中金最新报告冠农的业绩已经调整为0.69元，市盈率为36.4倍，而且看起来最终的09业绩还会更低更低。
实际上，以给冠农估值为例，多去了解下国外相近行业公司如POT等股票的基本面、股价及市盈率更为实用，等到对这些方方面面了如指掌后，再来谈估值为时不晚。
最后还是那句话：A股是个泡沫市，估值只有相对没有绝对，投机技术在A股是不可或缺的，寻找合理买卖点才是关键。

jianke111

寻找合理买卖点才是关键*d:1*

yxlxb

寻找合理买卖点才是关键，精辟的话语，一语中的，强

暗黑无敌

原帖由 wangyunyd 于 2009-10-21 18:26 发表
请教老大600161最近的价格可以入场了吗？

6161疫苗龙头，甲流概念，今年最热门股之一，
技术面看该股目前仍在整理消化获利盘，短线还不是介入时机，
但热门股总是很难用普通技术分析手段来判断走势，反技术爆发也是常事，参考6623，0997等
个人意见，仅供参考，不构成操作建议。

yxlxb

美股强劲反弹，不知今天A股又将如何演绎呢？拭目以待

[ 本帖最后由 yxlxb 于 2009-10-23 07:48 编辑 ]

f1ff8

暗黑兄对机构估值问题做出了精彩的分析，那么我也发表一下自己的看法：
1. 看机构估值一定要综合比较几家一二线机构的报告，孤立的一个报告，即使是中金，也不足为信。看机构报告主要了解几点，一是今明两年的盈利预测，二是该行业当前的普遍PE，三是有没有突然的盈利提升，四是偏高或偏低于普遍估值的机构给出偏离估值的原因是什么，比如胡乱吹捧，还是有独特看点等等。此外，看看 报告的作者，如果是近两年行业排名靠前的研究员，那么采信程度会高一些。

2.机构估值只是一个参考值，就是说该股可能能到的区域。通常大盘和个股在一个比较长的上升趋势的时候，估值很容易实现而一再上调。比如煤炭股，07年初的时候普遍估值才10来倍，后来煤炭股暴涨的时候，机构给的PE也越来越高，高峰时60－80倍的估值也层出不穷，机构这种明显的带有重仓买入后忽悠接盘的行为，在估值象疯牛一样涨升的时候一览无余。（说到这个，可能我的煤炭缘的确不好吧，07年3月头上分析煤炭低估全仓买入西山煤电，拿了一个月反而略亏，当时其他股一片红火，4月初换股，没几天就开始了6倍的主升浪:*27*: ）。而大盘和个股低迷的时候，千万不要认为估值那么高，再拿拿，等跌下去时，就会看到机构自圆其说的调低估值了。

3.估值是基本面分析，再加上技术分析和资金流分析才全面，技术面和资金面优秀时，估值上限一捅就破，很快踩在脚下，不需要一看估值到了就急急卖出。

4.对小散来说，估值反映机构的主流观点，还是有探照灯作用的。但是要具体分析，拿暗黑兄的话来说，找好买卖点才能稳定盈利

暗黑无敌

原帖由 暗黑无敌 于 2009-10-22 21:19 发表

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f1ff8

2009-10-23 09:09

奖励

+2

借兄吉言了，哈哈

我自己也是这样，失之东隅，收之桑榆；这个股票走势不佳，那个股票走势就好点；大盘涨时个股不好，大盘跌时反而强了；手头个股全体萎靡，申购就中个新股；长期来看，运气对大家还是公平的，呵呵。

四月初八

新手参观学习..............:*22*:

yxlxb

早上大盘一片气势如虹的样子，哈哈，难不成我真的错过了，嘻嘻

f1ff8

正如昨日预期收阳，个股普涨，收盘创新高，量也放出来了。下午一度疲软，但尾盘半小时还是向上的。

周线形态不错。

下周初还可上冲，但需要密切注意3174点左右的压力。