新手感悟(2)——资金管理

九灵狐

"（7）忘掉买入价吧
     除了在买入价上设立一个心理止损位外，忘掉买入价吧。每次买入，我们对于买入价都有一个情结，这个情结在有些时候很碍事，它的存在让我们期待每次交易都盈利，让我们不愿在应该止损的地方止损——在等待中继续亏损。"

      忘掉买入价这是一个不现实的想法，也是一个极端的错误。不要被某些人的“假大空”理论所迷惑，甚至上升到佛学的层次，超越自我。炒股票就是真金白银的交易，怎么可以忘记买入价呢？虚无缥缈的禅定是不切实际的。
      不要把交易看的那么神秘，交易就是炒股票的策略，而任何交易都不能脱离技术分析的基础，当你从技术分析的得到正确的判断后，你的交易也就有了主张，譬如，您已经通过技术分析确定了上升趋势的存在，那么交易的策略也就产生了，交易不是教条的，并不是必须把仓位分成几个小仓，就是交易的正确之举。交易必须审时度势的进行。
      买入价就是交易的基础，忘掉买入价，还谈什么交易，任何交易都是建立在买入价基础之上的，买入价是交易决策的充分必要条件。
      炒股票是现实，不是虚无。在战场上，敌人已经到眼前了，还谈什么忘掉敌人吧，我是正义之师，看敌人能把我怎么样啊？呵呵，结果就不用说了

九灵狐

（2）止损比例的问题
很多书上说，每次交易的止损极限是资金的5-10%，那么，究竟是全部本金的10%，还是单次交易投入资金的5-10%呢？书上没有详细介绍，如果是全部资金投入，5-10%的止损位，很可能被舔掉，风险过大，这一点对单项交易也是一样。那么放大止损位，就是单项交易，如果损失掉全部资金的5%，就止损出局，这就给止损留下了巨大的空间，如果单项交易投入本金的比例合理，那么这么大的止损空间，是可以承受的。这在有杠杆率的期货、外汇交易市场中，估计尤为重要。

止损也是审时度势的过程，错了止损是必然之路，无所谓比例的大小，知道错了，而且行情的发展可能还向不利的方向发展，那就得快刀斩乱麻了，否则，损失愈来愈大。打个比方，如果股票是10元买入的，买入后下跌了10%，这只股票可能还要下跌更多，甚至是30%，那么是一定要止损的，决不能等待这个股票跌了30%后再等它涨回来，须知，如果在下跌10%的地方止损，再在下跌30%的地方买回，重新涨回来后就是赚了20%，和乐而不为之

[ 本帖最后由 九灵狐 于 2010-6-12 10:58 编辑 ]

淡定如山

感谢大家的回帖。

资金管理的重要性，我只是刚刚才有所醒悟。也就是主贴中的（5）风险获利比例，当时我很不清晰。这方面的知识对我来说以前是个真空。

技术的好坏是一个方面，但我现在确信资金管理才是王道。所谓心理问题，其实还是认识问题，认识不到位，不够通透，自然会产生心理问题。

很多时候，人们会发现自己出现问题，但不过人们最难了解的，就是自己真正的缺失在哪里。

淡定如山

是，忘掉买入价确实是个错误，那其实是资金管理的一个关键点，应该盯紧。

淡定如山

十分感谢。

我就是从我的技术系统（不是交易系统）中知道止损和资金管理而不是技术之间的联系。我的技术系统自己觉得还凑合，外汇模拟最近12次，只有一次小止损。可是之前我发现一次亏损居然能要我老命，所以觉得有些地方不对劲。

快两年了，才稍稍有点底定的感觉。

淡定如山

呵呵，早就看过了，虽然觉得他说得很对，不过看不到心里去，和自己还是两层皮，所以实际操作起来完全是两回事。

这就是我上面说的：“很多时候，人们会发现自己出现问题，但不过人们最难了解的，就是自己真正的缺失在哪里。”

[ 本帖最后由 淡定如山 于 2010-6-12 12:06 编辑 ]

淡定如山

我现在觉得，网络上关于证券的各种流行语，如截断亏损，让利润奔跑等，看似无比正确，如果不能审时度势，清楚自己的位置，一样要命。

liren160

#*d1*# #*d1*# #*d1*#

黑牛708

假如是技术投机，忘掉买入价，是对的。而且是一个高度和层次。#*22*#

不要太贪

很多时候，人们会发现自己出现问题，但不过人们最难了解的，就是自己真正的缺失在哪里

SY333

顶。。。#*)*#

淡定如山

原帖由 黑牛708 于 2010-6-14 09:49 发表
假如是技术投机，忘掉买入价，是对的。而且是一个高度和层次。#*22*#

黑牛的意思是不是根据技术信号进行仓位和资金管理？这应该不算忘记买入价，应该算从技术层面限制和买入价之间的止损价位，也就是从技术层面使用了买入价。

淡定如山

今天外汇模拟止损了，止损得十分开心，呵呵，盈亏同源。

什么仓位、什么移动止损，终于知道是怎么回事，这样对所谓周期、级别、阶段和异常情况等的处置，就有了心理基础，以后是磨合问题。

这次解决的只是观念问题，如果说交易系统是个女人，我充其量才摸出她是个女人，这摸索的道路还是很长滴。

[ 本帖最后由 淡定如山 于 2010-6-14 21:12 编辑 ]

水自来

书呆子一个
伸手不见五指都能做的事，还要摸索、还很长滴，你妈要知道肯定把你阉了。

qt8384

所谓止盈、止损概念，都是相对于买入价而言，如果我们忘掉买入价，那么就没有什么止盈和止损？只有买点卖点！！#*d1*# #*)*#

qt8384

资金管理很重要的节奏问题，即跟随市况。牛市尽可能大仓位，熊市轻仓。
1、牛熊市如何量化，看个人观点了，没有绝对，但有一点必须明确，必须坚持你自己的观点，比如你以半年线为牛熊分界，就在半年线上重仓，而在半年线下轻仓。
2、牛熊市的操盘节奏也要把握好。牛市持股为主，期望值大点，慢买慢卖；熊市快进快出，期望值放小。
所谓“牛也赚，熊也赚，只有猪不赚”，其实说的就是操作策略和节奏的问题。

[ 本帖最后由 qt8384 于 2010-6-15 10:50 编辑 ]

淡定如山

如何下注，是资金管理的核心问题，这个问题有三个方面：
1. 下注的大小
每单的仓位水平，不能全仓压在一个股票上，有时停牌几个月甚至几年，是很无奈的一件事情，当然还有更多的方面。
当然，下注需要技术。
2. 止损之后的跟踪处理
这是我刚刚想到的，也是我的资金管理中核心的一项。止损之后，或许有些人对这只股票就失去兴趣了，去追逐下一个新的热点。而从今以后，我都会惦记这个股票，等待机会追讨损失。这其实也是一种常用下注策略的应用。
3. 持有的股票
对于持有的股票，也要降低风险，通过高抛低吸，降低成本。

这是我最近总结的。这才有一点淡定的感觉。

呵呵，一笑。

[ 本帖最后由 淡定如山 于 2010-7-30 15:41 编辑 ]

于涛2010

看看，看看