个股的股价与业绩联动的研究

[同舟共济]

个股的股价与业绩联动的研究

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：[同舟共济] 浏览：10747 回复：6

【同舟共济】【原创】
【一】对四川长虹600839的研究
2.28,1995
2.07,1996
1.71,1997
1.01,1998
0.243,1999
0.127,2000
0.041,2001
0.081,2002
0.112,2003
-1.701,2004
0.132,2005
0.161,2006
0.18,2007
[1]1994年股价7.15-21.5，开16.8，收11.05，跌34.2%，指数同年跌22.3%。跌幅超越大盘。（正相关）
[2]1995年股价7.48-19.00，开10.99，收7.59，跌30.94%，指数同年跌14.29%。跌幅超越大盘。（正相关）
[3]1996年股价7.35-28.24，开7.51，收22.85，涨204%，指数同期涨64.14%。涨幅超越大盘。（正相关）
[4]1997年股价22.51-66.18，开22.77，收38.75，涨70%，指数同期涨30.22%。涨幅超越大盘。（正相关）
[5]1998年股价14.02-42.98，开39.08，收16.25，跌58.4%，指数同年跌3.97%。跌幅超越大盘。（正相关）
[6]1999年股价11.82-25.15，开16.23，收13.18，跌18.79%，指数同期涨19.18%。与大盘相反。（反相关）
[7]2000年股价12.16-17.65，开13.18，收12.28，跌6.82%，指数同期涨51.73%。大盘涨长虹跌。（反相关）
[8]2001年股价7.33-13.45，开12.3，收7.84，跌36.26%，指数同年跌20.62%。跌幅超越大盘。（正相关）
[9]2002年股价6.51-10.17，开7.85，收6.73，跌14.26%，指数同年跌17.52%。跌幅略小于大盘。（正相关）
[10]2003年股价6.48-8.14，开6.73，收6.76，涨0.44%，指数同期涨10.27%。涨幅小于大盘。（正相关）
[11]2004年股价3.52-9.85，开6.78，收3.54，跌47.78%，指数同年跌15.4%。跌幅超越大盘。（正相关）
[12]2005年股价3.52-4.58，开3.52，收3.79，涨7.67%，指数同年跌8.33%。长虹涨，大盘跌。（反相关）
[13]2006年股价2.95-4.53，开3.77，收4.22，涨11.93%，指数同期涨130.42%。涨幅远小于大盘。（正相关）
[14]2007年股价4.3-13.00，开4.35，收8.63，涨98.39%，指数同期涨96.66%。涨幅略大于大盘。（正相关）
[15]2008年股价2.74-10.94，开8.64，收3.22，跌62.73%，指数同年跌65.39%。跌幅略小于大盘。（正相关）
第一个特点：15年以来，长虹走势有12年与大盘走势正相关，即80%正相关。只有3 年的走势与大盘走势相反，即20%反相关。
第二个特点：长虹的业绩在1996年到达顶峰，长虹的股价1997年到达顶峰。长虹的业绩在2004年滑到谷底，股价在2006年滑到谷底。股价摸顶和触底的时间明显滞后于业绩的走势。
第三个特点：长虹业绩走上升趋势时，涨跌时均与大盘正相关，涨跌的幅度均超越大盘。
第四个特点：在长虹1999年业绩明显大幅下滑之前，1998年股价提前一年大幅下滑，市场的反应提前于年报地反映。
第五个特点：业绩出现下滑和扭亏的转折点时，股价就出现了和大盘走势的反相关。
【二】海油工程600583
0.61,2001
0.53,2002
0.71,2003
1.11,2004
1.48,2005
0.94,2006
1.13,2007
[1]2002年股价13.49-18.02，开16.1，收13.81，跌14.22%，指数同年跌17.52%。跌幅小于大盘，正相关。
[2]2003年股价12.96-15.84，开13.53，收14.59，涨7.83%，指数同期涨10.27%。涨幅小于大盘，正相关。
[3]2004年股价12.99-22.02，开14.4，收19.55，涨35.76%，指数同年跌15.4%。大盘跌，海油涨，反相关。
[4]2005年股价18.23-29.79，开18.82，收25.72，涨36.66%，指数同年跌8.33%。大盘跌，海油涨，反相关。
[5]2006年股价20.05-46.96，开25.88，收34.67，涨33.96%，指数同期涨130.42%。小于大盘涨幅，正相关。
[6]2007年股价31.00-56.32，开34.77，收52.08，涨49.78%，指数同期涨96.66%。小于大盘涨幅，正相关。
[7]2008年股价10.93-59.12，开52.29，收15.23乘2=30.46，跌41.74%，指数同年跌65.39%。小于大盘的跌幅，正相关。
特点一：7年统计，有2年反相关占28.5%，5年正相关占71.42%。
特点二：股价滞后于业绩到达顶峰。
特点三：业绩上升期，走势与大盘出现反相关。
特点四：由于业绩上升，股价与大盘反相关，即大盘跌，他反涨，因此，正相关时，海油的涨跌幅度均小于大盘涨跌幅的波动。
【三】小结
通过对上面两只具有代表性个股的研究，可以得出一些在个股买卖时有用的结论。
【1】选股不如选时。因为，在大多数时候，个股的股价的走势与大盘的走势正相关。
【2】个股的长期投资远不如做波段的操作收益大。
【3】个股走势相反的情况往往是发生在个股成长或下跌转折点的时候。
【4】个股股价的底与顶的构筑，滞后于个股年报业绩的峰值。
【5】而个股的业绩在将要大幅下滑或扭转颓势之前，在股价上往往会提前得到反映。
【6】由于选时比选股更重要，因此，判定大盘是涨还是跌，比选股更重要。而且当个股由于业绩好与大盘走势相反时，涨跌的幅度均小于大盘。
因此，要想获得超越大盘的利润，选超跌，和业绩发生转折的个股将更加有效。
沪市年线看历史，一般熊市最多连跌两年后就有反弹。而由于08年是大跌，加上元月红一年红的魔咒，09年反弹的概率非常大，个股有70%以上的正相关。不论是选时，还是选股，都应该买股。
如果判定2009年股市是涨的，那么，最能得益于大盘上涨的板块就是券商板块，其次就是指数式基金。最后我送你一句话：牛年要么不买股，要买就买券商股。

brandps

学习了`我也喜欢作类似的定量研究。

lxl66

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[同舟共济]

08年下半年看好的个股大多都已翻倍了。它们连我自己也已经不敢随便再买。
比如600256，600973，002258，002274，600580，600141，600078。
最近我玩过的600123，002252，002124，600072，000768，002083，000793，600792也已经涨了不少。
春节假期以后，我将重点关注的个股是：600226，600216，000686，600123，002252，600123，600096，000792。注000792还没调整到位。
我提到的这些个股，一旦能回调到布林线中轨时介入，都能有所收获。

tyxxq

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HochC

前排*d:1* *d:1* :*19*: :*19*:

liu520nba

多谢提供~最近比较热门