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新版民间股神财富路线图 2009年07月18日 02:43 中国证券报-中证网
□本报记者 贺辉红
2008年，私募基金历尽熊市沧桑，一批民间股神也因此被赶下神坛。然而，2009年，当市场从落寞的熊市再度步入癫狂的牛市，开始进入到下一个轮回时，新一代民间股神又一次涌现，并重新戴上了财富神话的光环。
面对这样一个崭新的群体，人们习惯性地从怀疑逐渐走向崇拜，从排斥逐渐转化为追随。然而，民间股神们究竟是怎样一群人，他们正在以一种怎样的方式获取财富？他们能否摆脱牛熊轮回的束缚？在利用疯狂人性的同时，他们是否也会陷入疯狂？
谁看过上帝的底牌？
近期最热门的股票非*ST九发(8.46,0.36,4.44%)莫属。这只垃圾股以连续30个涨停的方式冲击着投资者疯狂的神经。
在该股停止连续涨停之前，大户钟先生已持有*ST九发20余万股，超过了两年时间。“这只股票的庄家很艺术。细心的投资者会发现，近期它曾有过一次拍卖，而且拍卖价高于市场价。庄家冒着在拍卖市场损失1亿-2亿元的风险，通过这种拍卖方式引起市场的关注，并在二级市场获取了至少6亿-7亿元的收益。”钟先生还告诉中国证券报记者，这只股票一定会重组，这关系到一个特殊群体的利益。不过，钟先生始终不肯透露是谁在操作*ST九发。他意味深长地说：“你见过哪个庄家曝过光的，除非他不想混了。”
纵观本轮牛市以来的牛股，多数产生于重组股板块，而且其流通筹码大部分被个人投资者控制。今年以来涨幅最大的顺发恒业(14.68,1.03,7.55%)前十大流通股股东几乎全部是个人投资者，ST国中(原ST黑龙(8.18,-0.08,-0.97%))、高淳陶瓷(27.77,-0.61,-2.15%)等流通筹码也多数在大户手中。有民间咨询机构通过了解流通股东关联合并，掌控筹码的程度后认为，2008年年末沪深两市中有600多家股票有庄家驻扎。庄家，这个伴随资本市场十多年的神秘群体，被人们称为看过“上帝底牌”的人，他们也因此成为市场上最能赚钱的民间人士的代名词。
然而，单纯从技巧来看，庄家身份虽然神秘，但其技术却并不复杂，他们只是利用信息优势和与上市公司的密切关系，进行股价操纵。从这一点看，即使坐庄坐得再漂亮，庄家们仍难以称得上是看过“上帝底牌”的人，他们只是看透了“制度底线”而已。而且，从历史来看，因为坐庄走进死胡同的人并不少。
那么，这个世界是否真实存在着严格意义上看过“上帝底牌”的股神呢？业内人士认为，如果要说有，那这个人一定是管理重国投·策略大师的杨永兴。杨永兴今年用4个月时间，做到了绝大多数私募8个月甚至更长时间也做不到的收益，他的重国投·策略大师4个月就实现了翻番，他因此被业界称为今年最大的私募黑马。
不过，这并不是发生在杨永兴身上最令人激动人心的故事。他的光辉史在上一轮牛市中就已经发生。当时，他以100万元起家，在短短13个月的时间内，赚到了1个亿，并以远远超过第二名的成绩，摘得朝阳永续擂台赛的冠军。更令人吃惊的是，在去年熊市中，杨永兴也毫发无损。但这个神话缺少令人确信的数据支撑，杨永兴也因此遭到一些质疑。“为了证明自己，我才发了第一个信托，而且这个信托全部由我自己认购。”
熟悉杨永兴的人都知道，他年轻、低调、不善言辞，而且只有一个绝招，就是“持股不超过两小时”。不过，杨永兴也承认，这一点并不是那么容易做到，他一天到晚都在找热点、看股票，而且平时除了股票外，也没有其它爱好。今年的另外一匹私募黑马罗伟广惺惺相惜地说，像杨永兴这样的人，只能用天才来形容，即使有天分的凡人，也很难做到他那般的业绩。如果要问谁看过上帝的底牌，杨永兴也许就是其中一个。
潜伏者成为盛宴主角
当然，天赋异禀的人毕竟还是太少，甚至于在众多的阳光私募中，敢于触及制度底线的人也不多。今年上半年，被市场津津乐道的阳光私募多数是去年熊市中的重仓潜伏者。用一位私募人士的话说，他们或许有天分，但并不是天才。
谈起近半年的成功经验，粤财信托·新价值2号的“舵手”罗伟广说：“去年市场跌到2300点—2500点时，我的仓位就建到了7、8成，并一直坚持着，因此后面产品净值损失比较大。今年一直是以7成左右的仓位在操作，不过，我并没有死扛着某些股票，大市不好的时候，我拿的都是最好的股票，而市况转好时，我就在大盘蓝筹股上做波段。由于之前是券商出身，盘感比较好，因此踩得还比较准，但是这些都建立在价值基础之上。”罗伟广还告诉中国证券报记者，他的方法一般是当看好某个行业时，先建3%左右的仓位，等这个行业真正起来时，再加仓至10%。“瑞贝卡(8.87,-0.06,-0.67%)我就拿了很长时间，最近才起来。五粮液(23.90,-0.24,-0.99%)我也拿了很长时间了，去公司调研了两次，也是涨时才加仓。现在我就等待航运股的机会了。”在采访完罗伟广的第二天，中国远洋(16.28,0.36,2.26%)、中海集运(4.76,0.04,0.85%)就已经开始飙升。
今年上半年投资新能源取得巨大成绩的石波也是市场关注的焦点。他出身明星公募，牢牢抓住了上半年新能源的投资机会，成功让其管理的产品不但收复了2008年的损失，而且仅仅6个月，就实现了净值翻番。在接受中国证券报记者采访时，石波也没什么保留：“去年至今一直是高仓位操作，所以净值也曾跌得比较厉害。但投资新能源并不是偶然或者说碰巧，去年底巴菲特买了比亚迪之后，对我们启发很大。而且，从战略上来说，经济复苏需要新兴技术的支撑。”其实，很多人都在怀疑，石波旗下上半年的产品也发行到了8期了，新能源行情并没有一直持续下去，他能否延续璀璨？对此，石波没有正面回答，只是告诉记者，新能源并不是唯一选择，今年四、五月份他就买了很多地产股，而这个板块也同样符合经济复苏的战略要求。
新则新矣，那么，上轮熊市中陨落的老一代民间股神如今安在？但斌似乎有再复当年勇之势。他的东方港湾马拉松单位净值去年11月曾一度跌至61元，但今年7月3日公布的净值达到了112.39元，成功收复失地，恐怕也得归功于“潜伏”。但斌介绍，在这一轮牛熊中，他几乎是一路重仓过来，投资思路也一直没有变化，那就是持有“皇冠上的明珠”，如招商银行(18.44,-0.19,-1.02%)和茅台。与此同时，对于成长性的追逐也令他受益匪浅。他告诉中国证券报记者，已潜伏在科达讯飞这只以前并不知名的股票中。“这个公司的商业模式很好，做语音的，未来语音市场的发展空间巨大，而这家公司又是国际语音市场的领导者，潜力非常大。”从科达讯飞近几个交易日的表现来看，涨幅已经超过40%，而在此之前，该股盘整已经近两个月。
与但斌一样，去年损失惨重的吴险峰今年也有较大起色，他的龙腾资产今年净值增长也居于阳光私募前列，重仓潜伏也是他得以翻身的重要战略。由此来看，牛市潜心持股待涨，也许才是一般投资者的正道。
牛熊轮回难逃避
民间股神每年都有，但经过历史年轮碾压之后，能够基业长青的人并不多。有观察人士说：“常人要想在获得高收益的同时，又能避开牛熊的轮回非常难。即使是看过上帝底牌的人，在避开牛熊轮回后，却往往难以避开生命的轮回。世间做到这一点的唯有索罗斯和巴菲特。”
长期跟踪阳光私募的深圳某民间机构人士小彭告诉记者，罗伟广、石波等在熊市里损失惨重的私募，今年都有不俗表现；反观熊市牛人，今年却表现一般。邓继军管理下的金中和西鼎去年以20.02%的年收益率问鼎私募冠军宝座，在熊市中能有这样的收益率，令私募界元老大为吃惊。但2009年上半年的小牛行情并没有让金中和更上一层楼，收益不仅落后于其他产品，更跑输大盘。“或许正应验了那句话：赚了钱的人为保住利润，会更为小心地操作”。邓继军也告诉中国证券报记者，一年或者一段时间内的业绩并不代表什么，没有必要去渲染，投资最重要的是安全。确如邓继军所言，今年的冠军是否又能够躲过下一轮熊市呢？这永远是个未知数。就像2007年的牛人但斌一样，谁会想到2008年他会被人“踩”得那么惨。
而即使避开牛熊的轮回，一些大投资者似乎也总摆脱不了生命的轮回，甚至比常人更短命，远者如杰西·李佛摩尔，近者如杨骏。“上投摩根的基金经理孙延群7月5日辞世，年仅41岁。此前13天，晓阳投资总裁、前君安证券总裁杨骏因病离去，年仅44岁。再向前追溯，去年10月31日，“缠中说禅”的李彪离世，年仅40岁。再向前6个月，魏东自杀，年仅41岁。这些人都是经历数个牛熊轮回而不败的人才，而且正处在投资的黄金年龄，但却未能躲过生命的轮回，也许这就是命吧。”一位私募人士说。 |
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发表于 2009-7-18 16:17
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