全球灾情报告

烟雨尘

全球灾情报告

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：烟雨尘 浏览：2535 回复：12

　贝尔斯登、雷曼兄弟、美林、华盛顿互助银行，这些昔日的世界金融巨头们已经纷纷倒下。炼狱的幽灵穿过华尔街，走向世界，全球股市已经濒临崩盘，实体经济开始陷入危机，西方世界的冰岛正面临全国性破产风险，远在东方的中国也未能幸免于难，全球经济已经伤痕累累。以下是整理的全球灾情报告。

中国灾情报告

中银香港拟回购雷曼迷你债 损失25亿港元
中银香港分销迷你债券的总额约在37.7亿港元至50.3亿港元，如果以投资者可取回债券本金50%的余额计算，中银香港将要“自掏腰包”垫付19亿至25亿港元。

平安投资富通浮亏157亿 将一次性计提
中国平安10月6日晚发布公告，决定在2008年第三季度财报中对富通集团股票投资进行一次性减值准备的会计处理，将截至9月30日投资富通所产生的约157亿元浮亏转入利润表中反映。

600亿美国公司债暴露 中资行蒸发184亿元
按中金公司最近的测算，目前14家上市银行的账面上，与雷曼兄弟债券类似的公司债余额，大约为612.58亿人民币。

工行持有美国雷曼兄弟相关债券余额1.5亿美元
中国工商银行（包括境外机构）持有美国雷曼兄弟公司债券及与雷曼信用相挂钩债券余额共1．518亿美元。目前，工行正考虑对以上债券提取拨备。

招商银行持7000万美元雷曼债券 将计提减值
招商银行称，截至9月16日招商银行股份有限公司持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口共计7000万美元，其中，高级债券6000万美元，次级债券1000万美元。

交行持雷曼债券7002万美元 或计提减值准备
9月18日，交通银行公告称，交行共共持有雷曼兄弟控股公司及其子公司发行的债券7002万美元，上述债券占本行截至2008年6月30日总资产的0.02%，净资产的0.35%。

雷曼倒闭殃及无辜基民 华安QDII面临清盘
一旦雷曼兄弟走向破产程序，华安国际配置基金对雷曼兄弟及其关联公司的债权（包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本义务的权利）有可能需参与破产清算从而无法全额收回，导致华安国际配置基金的本金受到损失，严重时，可能影响基金存续。

欧美灾情报告

美国养老金资产因次贷损失近2万亿美元
美国国会预算办公室7日发布报告称，由于信贷危机对金融市场以及美国经济的打压程度加深，过去一年半，养老金资产至少下跌1万亿美元，损失可能高达2万亿美元。

冰岛面临全国性破产风险 冰岛总理拟提金融法案
冰岛总理办公室周一在一份公告中称，冰岛政府将向国内商业和储蓄银行的存款提供担保。冰岛总理在面向全国的讲话中则称，冰岛面临全国性破产危险。

英国经济陷入60年来最低迷时期
英国银行行长表示，今年的经济不会明显好转，英国货币的贸易加权值同比下降15%，比上个月下降了5%；虽然近期油价迅速下跌可能减缓通胀，但今年的零售价格通胀率还是被大胆预测达到5%

国际货币基金组织下调今年俄罗斯经济增长预测
国际货币基金组织认为，俄罗斯国内生产总值增长略高于目前的增长潜力，并处于较高的通货膨胀背景下。因此，在俄罗斯经济有些过热的条件下，出现放缓是必须的。

亚太灾情报告

巴基斯坦面临国家破产 希望与中国合作应对危机
现在世界各国都在经受由金融危机带来的影响，巴基斯坦的经济遭到了很大困难，种种数据甚至显示国家正面临破产的危机。

韩国1800亿美元外债压顶 或步冰岛后尘
在2006年初，韩国外债总规模还不到800亿美元，但到2008年的时候，韩国外债规模已经接近1800亿美元！两年内增加了2.25倍！

日本证券化资产相关损失累计逾2.5万亿日元
截至6月底，在由美国次贷危机引发的全球性金融市场动荡中，日本各类金融机构的证券化资产相关损失累计已达2.574万亿日元（约106日元合1美元）。
　　雷曼迷你债券共计在香港地区销售125.7亿港元，中银香港占到整个销售额的30%—40%
由于雷曼公司的倒闭， 中国银行子公司中银香港因代销雷曼迷你债券可能发生巨额损失。目前，中银香港正在着手回购这些债券，但最终回购价格尚未确定。

此次出事的“迷你债券”属于信贷挂钩票据，是雷曼兄弟利用旗下独立机构PIF向投资者筹集资金，购入金融衍生产品，通过出售高风险的信用违约掉期获得收益，同时付给投资者AAA级债券的收益，因此被简称为“迷你债券”。

据了解，雷曼迷你债券共计在香港地区销售125.7亿港元，中银香港占到整个销售额的30%—40%。分析师表示，中银香港分销迷你债券的总额约在37.7亿港元至50.3亿港元，如果以投资者可取回债券本金50%的余额计算，中银香港将要“自掏腰包”垫付19亿至25亿港元。

中国银行新闻发言人王兆文昨天表示，中银香港应该是按照这些债权现在的市场价格进行回购，不会按照原来的票面价值进行回购。目前回购的具体办法没有最终确定，具体损失尚无法估计。但如果中银香港遭受损失，肯定会影响到中国银行的业绩。

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招商银行持7000万美元雷曼债券 将计提减值

　　雷曼兄弟申请破产成为近期最受关注的全球经济焦点事件之一， 招商银行（600036）今晚披露了其持有的雷曼兄弟公司发行的债券情况。

　　招商银行称，截至本公告日招商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口共计7000万美元，其中，高级债券6000万美元，次级债券1000万美元。

　　招商银行表示，目前尚未对上述债券提取减值准备；公司将对上述债券的风险进行评估，根据审慎原则提取相应的减值准备，并根据有关规则予以披露。

　　今日招商银行与众多银行股一起，罕见跌停，成为拖累今日沪综指下跌的最大力量。

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工行持有美国雷曼兄弟相关债券余额1.5亿美元

　　工商银行获悉，全球市值最大的银行——中国工商银行（包括境外机构）持有美国雷曼兄弟公司债券及与雷曼信用相挂钩债券余额共1．518亿美元。目前，工行正考虑对以上债券提取拨备。

　　在工行持有的1．518亿美元债券中，其境内外机构直接持有雷曼兄弟公司发行的债券敞口总计1．39亿美元，全部为高级债券，这类债券的持有人在发债机构破产清盘时，其索偿权优先于其他债券持有人和股权持有人。此外，工行控股的澳门诚兴银行持有一笔与雷曼信用相挂钩的债券，面值折合1281万美元。目前，工行正考虑对上述债券提取拨备。

　　工行与雷曼不存在代客的无存续期外汇即期、远期和掉期交易。雷曼兄弟公司提出申请破产事件对工行未构成实质性影响。对比工行上半年业绩报告中的数据，雷曼债券投资占工行资产总额的万分之一、债券投资规模的万分之三，上半年税后利润95亿美元的1．6％。

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600亿美国公司债暴露 中资行蒸发184亿元

　　按中金公司最近的测算，目前14家上市银行的账面上，与雷曼兄弟债券类似的公司债余额，大约为612.58亿人民币。

　　尽管美国政府全力试图营救，但在波谲云诡的华尔街上，全球的投资者已不相信雷曼是最后倒下的身躯。

　　在过去的一周中，因雷曼兄弟申请破产引发包括多家 中国银行在内的全球金融机构债券暴露潮。从次按、Alt-A，到“两房”、雷曼，几乎每每风波淡定之后，便又有因金融风暴浪尖市场主体失陷而导致外围金融机构受损的纪录。

　　毫无例外，中国的银行在是次金融风暴中受牵连的均是昔日指望“固定收益”的债券资产。按监管，即便上市银行亦无需披露手中各类债券的详细配置。于是在一波波的侵袭中，外界只能在损失发生后，才在紧急披露的公告中发现已不复存在的数字。

　　按中金公司最近的测算，目前14家上市银行的账面上，与雷曼兄弟债券类似的公司债余额，大约为612.58亿人民币。若这部分债券的发行主体如雷曼般马失前蹄，这14家银行将为此蒸发183.78亿人民币，对其2008年净利润的平均影响将达到2.7%，其中“仓位”最重的中国银行(3988.HK，601988.SH)受这一损失的影响可能会达到12.7%。

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交行持雷曼债券7002万美元 或计提减值准备

　　交通银行（601328）公告称，截至本公告日，交行共共持有雷曼兄弟控股公司及其子公司发行的债券7002万美元，上述债券占本行截至2008年6月30日总资产的0.02%，净资产的0.35%。

　　交通银行同时表示将密切关注相关事件的发展情况，及时评估有关风险，审慎计提相应减值准备，并依据相关法律法规，最大限度维护本行资产安全。预计相关事件不会对本行的财务状况产生重大影响。

　　交行A股下午一度反弹翻红，但收盘仍微挫0.95%。其H股今日小涨1.82%，报6.700港元

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雷曼倒闭殃及无辜基民 首只QDII面临清盘

　　华安基金有关人士表示，公司已经采取了多项措施，维护投资者的资产安全

　　国际投行雷曼兄弟公司周一正式申请破产保护，殃及国内第一只QDII产品—— 华安国际配置基金的存续前景。9月16日晚间，华安基金管理公司对外发布信息，称公司已采取多种措施应对雷曼破产问题，将尽全力保护好华安国际配置基金的资产，最大限度地维护持有人利益。

　　雷曼兄弟公司申请破产，之所以会对华安国际配置基金产生如此大的影响，其原因是雷曼兄弟在华安国际配置基金运作中担当了重要角色。

　　公开资料显示，华安国际配置基金目前的境外投资顾问是雷曼兄弟资产管理（欧洲）有限公司及雷曼兄弟国际公司。

面对目前的局面，华安基金有关人士16日晚间表示，公司已经采取了多项措施，维护投资者的资产安全。

　　据该人士表态，基于对国际金融市场局势不稳、股市继续下行风险较大的判断，华安国际配置基金在此前已经下调了基金资产中股票资产的比例；另外，华安正积极与雷曼兄弟及相关方面进行联系，以评估受到雷曼危机影响的部分基金资产状况和损失情况。此外，华安已经与法律顾问联系，为后续可能发生的法律程序进行准备。

　　该人士表示，华安基金将密切关注相关事态的发展，及时与华安国际配置基金持有人、基金托管人及相关部门保持沟通，并采取相关对策，最大限度地维护持有人权益。该负责人同时表示，在做好华安国际配置基金相关工作的同时，公司所有业务均在有序展开，旗下所有其他基金的管理均正常有序。

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次贷危机新一波冲击爆发以来,华尔街已风声鹤唳。金融机构相继沦陷：曾经叱诧华尔街的五大投行中3家相继陨落，仅剩的大摩和高盛也只能无奈转型；商业银行也未能逃过这一劫，华尔街银行、美林银行先后卷入漩涡；两房巨亏遭政府接管；美国国际集团被国有化……

五大投行依次沦陷
3月，贝尔斯登首先倒下
传闻引发崩溃：3月10日，美国股市流传贝尔斯登可能出现了流动性危机。这个消息令市场惊慌，投资者纷纷抛售金融股。

股价暴跌、市场重挫：3月14日，贝尔斯登传出向美联储求救消息后，当天股价暴跌47.4％。道琼斯工业平均指数更一度急挫逾310点。

摩根大通收购贝尔斯登：3月16日，摩根大通以每股2美元收购贝尔斯登，这个价格按当天的收盘价约30美元计算，折价率高达93%。

9月，美林证券被收购
出售股权筹资：7月18日，美林45亿美元出售彭博20%股份。同日爆出其二季度净亏损49亿美元。

三季度资产减记57亿美元：公司拟发行新股募集85亿美元资产。

美国银行收购美林：9月15日美国银行440亿美元收购美林证券。

9月，雷曼帝国轰然倒塌，新一波冲击由此开始
破产原因：
其一，次债危机是导火索。雷曼那些难于估值的证券化产品约相当于其净资产的2.5倍。

其二，富尔德大举扩展投行业务。2006年公司资产管理、经纪服务、并购和证券承销等业务占雷曼营业收入的比例已达到44%。

其三，员工持股过高。强大的财富激励为积极冒险政策推波助澜。

其四，金融创新在推动金融企业发展的同时，也埋下了后患。

美国政府为何放弃救助：

原因之一，美国政府为两房包底后，负担已非常沉重；如果再出手，很有可能把美国政府财政也“拉”下水。另外，雷曼陷入财困主要由于投资失当，故动用公帑救援难免承受社会压力。

原因之二，雷曼的情况不至于太坏，在市场掀起骨牌效应的威胁远低于两房。

原因之三，贝尔斯登公司事件以后，美联储已经向投行开设了特别的融资渠道，允许投资银行像商业银行一样直接向中央银行贷款。但是，雷曼兄弟一直没有利用这一政策，而是一意孤行地试图通过资本市场寻找出路。

9月，大摩变身银行

利润下降：第三财季实现利润14．3亿美元，与上年同期的15．4亿美元相比下降7％

股价爆挫、与数家银行接触寻求并购：17日摩根士丹利股价盘中暴挫43％，收盘时下跌24％；与美国第四大商业银行美联银行接洽，讨论合并可能性。同时有消息传大摩拟向中投公司出售49%股份。

变身银行控股公司：美国联邦储备委员会(Fed)21日晚间批准了摩根士丹利成为银行控股公司的申请。

9月，高盛无奈转型盈利大跌：
第三季度盈利8．1亿美元，与上年同期相比大跌71％。公司股价大跌，同时有消息传出称高盛或与大摩合并，标普下调其评级前景。

变身银行控股公司：美联储21日批准了高盛集团成为银行控股公司。

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次贷危机出现以来美国倒闭银行一览
07.10.04  迈阿密山谷银行
08.01.25  密苏里州道格拉斯国民银行
08.03.07  密苏里州的休姆银行
08.05.09  阿肯色州ANB金融国民协会银行
08.05.30  明尼苏达州第一诚信银行
08.07.11  加利福尼亚印地麦克银行
08.07.25  内华达州第一国民银行
08.07.25  加利福尼亚第一传统银行
08.08.01  佛罗里达州第一优先银行
08.08.22  哥伦比亚银行信托公司
08.08.29  佐治亚州Inergrity银行
08.08.29 诚信银行
08.09.05 银州银行
08.09.25 华盛顿互惠银行

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华盛顿互惠银行：美国历史上最大储蓄银行倒闭案
二季度亏损：7月23日，抵押贷款造成的损失导致银行二季度损失达到33.3亿美元。

损失拨备再增：9月12日，银行称第三季度将再增加45亿美元拨备用于抵押贷款损失

寻找买家：9月17日，华盛顿互惠银行因陷入危机已开始寻找买家。

倒闭：9月25日，被美国联邦存款保险公司查封、接管，成为美国史上最大的倒闭银行。

摩根大通收购：9月25日，摩根大通19亿美元收购华盛顿互惠银行

美联银行：引发美国银行业乱战

二季度巨亏：美联银行二季巨亏89亿美元，银行称将裁员6350人以节约日常成本。

进行合并洽谈：9月17日与摩根士丹利就合并事宜进行初步洽谈，后无果终止。26日，再与花旗集团、富国银行及西班牙国家银行等多家机构就合并进行谈判。

花旗银行率先宣布收购：29日花旗集团宣布，将以总价530亿美元的价格收购美联银行。

富国银行抢购：10月3日，美国富国银行宣布将以总价151亿美元的价格抢购美联银行。

美联储出面调停：美联储试图通过分割美联银行使两者达成妥协。

花旗与富国谈判破裂：花旗宣布退出谈判，称誓将此事诉诸法庭。

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两房接管始末：
房利美一季度巨亏21.9亿美元：作为美国最大的抵押贷款机构，房地产市场持续恶化拖累房利美连续三季度业绩亏损。5月6日，该公司公告称，今年一季度净亏损21.9亿美元，其中信贷和衍生品损失扩大5倍，达到89亿美元。

房地美二季度净亏损8.2亿美元：房地美发布今年第二季度财报，公司净亏损8.2亿美元，相当于每股亏损1.63美元，是上一季度亏损幅度的4倍有余。

两房股价暴跌：政府可能买断房地美和房利美的消息引发恐慌性抛售，房利美急跌22.2%，房地美暴跌25%。

美国政府接管两房：美国政府7日宣布，从即日起接管陷入困境的美国两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美。
反思：“两房”援救行动成效与疑问并存
　　与当事人的罪与罚相比更有意义的是两房危机带来的各种可能性。联邦政府救治两房由美国议会批准，财长跑腿，出力的是国库和联储，但美国国库到底能有多少资源可以调动？

　　如果美国经济继续走软，断供者继续增加，两房很可能成了无底洞。布什政府的预算盈余绝对指望不上，临时加税也绝无可能，只有增发国债一条路。

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二季度亏损：AIG二季度再亏53亿美元，在过去的三个季度中，深陷信贷违约掉期泥潭中的AIG，已在这一领域曝出逾250亿美元的亏损黑洞。

美联储提供紧急贷款：：美联储9月16日晚宣布将向AIG提供850亿美元紧急贷款。FBI着手调查房利美、房地美、雷曼兄弟以及AIG和它们的高管是否存在抵押贷款欺诈行为。

再获援助：10月9日，美联储声明将向AIG再次提供现金援助，该笔总额不超过378亿美元的资金，将用于补充AIG的现金流动性。

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冰岛股市恢复交易暴跌77% 休市三天的冰岛股市14日开盘后暴跌,跌幅一度达到77%,创历史最大跌幅。

　　由于出现严重资不抵债的状况,冰岛最大的三家银行上周均被政府接管。在被国有化之前,三家银行的市值占到冰岛股市市值的约76%。

　　当地时间14日上午11时48分,冰岛基准股指暴跌2317.23点,报687.39点,跌幅77%。受到国内金融危机恶化拖累,冰岛股市此前连续暴跌,政府被迫在9日宣布暂停交易,此前的9个交易日,该国股市累计跌幅达到30%。

　　14日,冰岛政府已启动与俄罗斯的谈判,寻求获得40亿欧元（54.7亿美元）的贷款。