大A浪即将过去，大B浪正在展开

liusandy

原帖由 02009 于 2009-12-15 20:58 发表
2.28------2.53,
这就是我跟先生的差距"#*18*#" /> ="#*)*#" /> #*d1*#


后天的摩比不知先生如何估价？#*)*#

差距谈不上，只能说本人运气一向很好，新股上市没有规律，我也经常会卖低了或卖晚了而被套。只要盈利就好，知足常乐。

摩比发展(00947.HK),公司是中国一家无线通讯天线及基站射频器件供应商，公司预计09年盈利增长64.3%，每股摊薄盈利不少于0.16港元。公司06-08年营业额年均复合增长率为36.4%，纯利年均复合增长率为40.3%。09年首8个月纯利8400万元人民币，同比增长125.5%，纯利大幅增长的主要原因是09年国内3G投资启动令公司销售额提高48.3%至6.32亿元以及毛利率提高1.8个百分点至28.5%，此外研发和行政费用相对固定、得益于规模效应经营利润率提高4.8个百分点至15.7%。公司预计全年盈利不少于1.02亿元人民币，同比增长64.3%，每股摊薄盈利0.14元人民币或0.16港元（1元人民币=1.14港元）。
　　招股价3.38港元，相当于21倍09年预测市盈率。香港上市通讯设备制造商09、10年预测市盈率分别为23.4倍、20.2倍，全球基站天线和射频器件上市同业的估值分别为22.8倍和17.3倍。

2009年是国内3G元年，公司理应比其他通讯公司享有更高的溢价。如果以10年市盈率为21倍，纯利年均复合增长率为40%计算，则其合理价格应该是3.38乘以1.40=4.73元。考虑到新股有一点折让，4.40-4.60之间可以考虑卖出。
另外再啰嗦一句，本人的新股预测，是很粗糙的，有很多臆想成分，只可作为参考，当不得真的。

liusandy

国务院批复22 个城市总投资近9,000 亿元的城市地铁规划
李攀
昨日（1209），人民网披露在早些时候召开的2009 北京国际城市轨道交通展览会上，中国各城市轨道交通发展规划图显示，至2016 年我国将新建轨道交通线路89 条，总建设里程为2,500公里，投资规模达9,937.3 亿元。迄今为止，已有10 个城市开通了31 条城市轨道交通线，运营里程达到835.5 公里。近期，国务院又批复了22 个城市的地铁建设规划，总投资达8,820.03 亿元。计划开通地铁城市数量较之前预期有所上升，地铁建设周期也较之前周期延长。该城市地铁规划将利好中国中铁（601390.SS/人民币6.40; 0390.HK/港币6.05, 买入）、中国铁建（601186.SS/人民币9.26; 1186.HK/港币9.75, 买入）、隧道股份（600820.SS/人民币14.68, 买入）和宏润建设（002062.SZ/人民币20.12, 未有评级）等地铁建设参与方，由于中国中铁和中国铁建的盘子较大，业务也非地铁为主，受益幅度将较隧道股份及宏润建设低。规划涉及周期较长，不确定性较大，目前尚不支持对上述公司的盈利预测进行上调。我们维持现有评级及盈利预测不变。

liusandy

原帖由 liusandy 于 2009-12-16 09:41 发表

差距谈不上，只能说本人运气一向很好，新股上市没有规律，我也经常会卖低了或卖晚了而被套。只要盈利就好，知足常乐。

摩比发展(00947.HK),公司是中国一家无线通讯天线及基站射频器件供应商，公司预计09年 ...
2009年是国内3G元年，公司理应比其他通讯公司享有更高的溢价。如果以10年市盈率为21倍，纯利年均复合增长率为40%计算，则其合理价格应该是3.38乘以1.40=4.73元。考虑到新股有一点折让，4.40-4.60之间可以考虑卖出。

今日摩比发展上市，开盘价3.98元即为最高价，此后一路下滑，目前成交价仅为3.66元，与本人的预测相距甚远。本人坚持自己的判断，准备持股不动。
以下转载香港的一篇文章：
新股点评：摩比发展(贝沁才)
利好
— 国内少数一站式无线通信天线及基站射频子系统供应商之一；
— 根据赛迪顾问提供的销售额数据，推算公司2008年的国内市占率大约11%；
— 公司的主营业务包括设计、制造、行销和销售天线系统、基站射频子系统及覆盖延伸方案，该等产品是移动通信覆盖系统的关键部件，包括无线接入系统(WiFi 和PHS)、2G 、3G、WiMax 和卫星通信网络及固网通信网路的微波传输部分，相关产品的未来需求庞大；
— 公司已然全力发展多个海外的新兴市场，目前，已然成为印度的主要天线供应商之一，由于该等国家或地区的人口总量众多，但是电信市场的渗透率着实偏低，加上当地明年将要发放3G电信牌照，公司因而具有庞大的业务扩展潜力；
— 2006-2008年及2009年首8个月营业额分别是3.61亿元人民币、6.268亿元人民币、6.712亿元人民币及6.324亿元人民币，纯利分别是3,150万元人民币、5,680万元人民币、6,190万元人民币及8,420万元人民币，增长势头不俗；
— 已于香港挂牌上市的电信设备制造商之今、明两年行业平均预测市盈率分别是23.4倍及20.2倍左右，全球已挂牌上市的基站天线与射频器件股份公司之今、明两年预测市盈率分别是22.8倍及17.3倍；而公司之2009年销售额因国内3G投资而增加48.3%，达到6.32亿元人民币，同时毛利率得以提高1.8%到28.5%，研发和行政费用相对固定及受益规模效应的缘故，公司主席胡翔表示，今年首8个月公司的纯利按年增长1.25倍，达到8,420.5 万元人民币，纯利率13.3%，预计今年全年盈利将不少于1.017亿元人民币，同比增长64.3%，折合每股摊薄盈利0.1449元人民币，相当于是次公售股份招股区间2009年预测市盈率介于16.62-21.38倍，而2010年预测市盈率将要介于11.83-15.22倍左右，作价尚且合理；
— 是次集资金额当中的45%用于日后收购公司、业务、资产或招揽团队以提高在中国和海外的市场地位，30%用以进一步扩大产能，15%用来改善工序、研发产品及技术发展，余额拨作一般营运用途，全数用到主营业务里头；
— 客户包括中国首三大电讯商中国移动(00941)、联通(00762)及中国电信(00728)，还有印度最大私营电讯商Reliance，同时提供设备予中兴通讯(00763)、诺基亚西门子网络和阿尔卡特朗讯等世界领先无线网络方案供应商，预期应收帐风险比较低；
— 是次全球公售1.75515亿股股份(1.75515亿股/1,000股= 17.5515万手)，发售规模细小，因此不能排除股份挂牌上市以后出现「货源归边」的情况，导致短期股价上升；
利淡
— 是次全球公售的规模极度细小，预期股份挂牌上市以后的流动性不高；
— 第一大客户中兴通讯占到其2009年首8个月销售额的36.7%，业务显然过于依赖单一客户；

老明天

铁建又跌回来了,看来大盘这次的下跌应该不小

liusandy

近期A股一直满仓铁建，关注的较少，一直在申购港股。

A股近期临近年底，资金面有些紧张，再加上近期新股发行的过快，大盘面临一些压力，短期上涨很难。
但是，大盘要下跌也不是那么容易的。过了元旦，资金面就会相对宽松一些，新股发行节奏一旦放慢，大盘就会出现一波创新高的拉升。从统计概率上看，每年的第一季度大盘上涨的概率极大。目前的下跌，也许就是机构布局明年初的一个机会。
本人对明年的大盘不是特别乐观，过了3478点之后，没有太大的上涨空间了。如果目前不抓紧这个机会，等大盘涨上去了再追随所谓的趋势，那就危险了。

至于大盘蓝筹何时实现转换，本人认为根本就不用操心。蓝筹和中小盘股票既然已经出现了估值差的放大，其回归就是早晚的事情。无非就是上涨中的二八，或者下跌中的中小盘大跌，蓝筹股的小跌，2种情况来实现回归。
所以拿着蓝筹，无论上涨还是下跌，都可以战胜大盘。

自由人ZYR

楼主好心态

老明天

大跌没量,大部分股票年底都是套现为主,这次的下跌能否达到2800点??

02009

原帖由 liusandy 于 2009-12-17 10:18 发表


今日摩比发展上市，开盘价3.98元即为最高价，此后一路下滑，目前成交价仅为3.66元，与本人的预测相距甚远。本人坚持自己的判断，准备持股不动。

先生以为MB和卡姆丹克一样被错杀吗？

会不会象中粮包装啊（0906）#*29*#

liusandy

我认为MB和卡姆丹克一样被错杀。
今日本人申购资金到账，准备买入。

02009

原帖由 liusandy 于 2009-12-18 09:52 发表
我认为MB和卡姆丹克一样被错杀。
今日本人申购资金到账，准备买入。

想跟随先生,
港网大塞车!!!#mad# #mad# #mad#

liusandy

今日港股也是大跌，尽管指数只是下跌1%略多，但许多股票的跌幅都在5%以上。
下跌市中，买入股票一定要逢低，最好是盘中急跌的时候，另外一定要分配好资金，只拿出少量资金参与。

A股，本人的铁建现在是满仓。本人从没有割肉的习惯，现在只能坐等。
满仓或者空仓，都是一种极端的操作，在不利的情况下显得很被动。现在检讨，当初的满仓买入，操作的还是太激进，现在需要付出代价。
价值投资，不一定都盈利，但至少可以安心的持有被套的股票。

老明天

热钱的撤出,这次大跌应该超出任何人的意料,不比2008年少

02009

原帖由 02009 于 2009-12-18 10:53 发表


想跟随先生,
港网大塞车!!!#mad# #mad# #mad#

2.77------------3.17#*25*# #*25*# #*25*#

新韭菜石头

顶楼主！#*29*# 我也买了中国铁建，确实套的比较安逸，少了点恐惧，正在逐步摒弃技术分析，多些投资的思路在里面。

671105mp

好久不来了，向大家问好

free0411

#*d1*# #*d1*# #*d1*#

老明天

3000点以上做价值投资风险大了,我还是坚持2800点的观点

liusandy

目前的市场面临4大利空：美元走强，扩容加速，房地产调控，年底机构资金趋紧。
虽然如此，年初的行情并不悲观。每年年初都会有行情的，其中一个重要原因就是估值的变化，就以铁建为例，09年0.40元的收益，10年上升到0.60元，股价如果还是9元的话，市盈率就从22倍降到了15倍，进一步封杀了下跌空间。
年底变年初，机构的资金，扩容的速度等，都会有变化的。

老明天

机构这样的杀跌,2800点都顶不了

[农夫]

楼主601618怎么看