不要忽视RSI指标的缺憾

lsy2007

不要忽视RSI指标的缺憾

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：lsy2007 浏览：11692 回复：12

(华夏证券研究所 王凯)      

        由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。由于多方面的原因,该指标在实际应用中也存在盲区。在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具,RSI也是如此。指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素。RSI指标最重要的作用是能够显示当前市场的基本态势,指明市场是处于强势还是弱势,或者牛皮盘整之中,同时还能大致预测顶和底是否来临。但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号,所能给投资者提供的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。尤其在市场剧烈震荡时,还应参考其它指标进行综合分析,不能简单地依赖RSI的信号来作出买卖决定。

　　首先,应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。

　　不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓,因而经常出现错过买卖良机的现象。

　　此外,由于RSI是通过收盘价计算的,如果当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不可能较为准确反映此时行情的变化。

　　第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。

　　在"牛市"和"熊市"的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作可能会出现失误,错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。

　　第三,RSI指标与股价的"背离"走势常常会发生滞后现象。

　　一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的"背离"信号却可能滞后出现；另一方面,在各种随机因素的影响下,有时"背离"现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标"背离"现象时,真正反转所对应的"背离"出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能,在实际操作中较难确认。

　　第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。

　　一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相当普遍。这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。

　　在实际运用中若要克服这个缺点,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参数设定的小一点；在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时,将RSI参数设定大一点即可

lsy2007

指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素。:*22*:

研究指标以前一定要明白这个道理，如果不明白，那么可以很负责的告诉你，赔钱没商量:*29*:

SY333

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FORDMDO

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jtdwj

原帖由 lsy2007 于 2008-10-1 22:10 发表
(华夏证券研究所 王凯)      

        由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。 ...

楼主的几个观点本人并不认同:
第一、可以看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同，这点我认同；但我并不认同时间周期的设定的不同是个人偏好；计算因子的设定与周期的选择是两个概念，成功的人不会只注意哪个周期而忽律其他周期，相反不同的周期变化结果应该是一种互补，如：在60分钟线上已经钝化而用日线的话可能并没有钝化，等等。
第二、超买超卖现象确实成了技术界的难题，正因为是这道难题把很多人阻隔在狭小的巷子里；怎么突破超买超卖现象估计也少有人去想，心中的障碍也许就是起飞的平台...
第三、除了超买超卖之外，另一个难题就是背离，不停的背离会使人陷入迷离之中；跳出背离也是个周期问题，就象趋势中的大小问题一样。

he1361

曾用过rsi,感觉不好用.变化太快,没有参考意义:*22*: :*22*: :*22*: :*22*:

pingpong101

这个指标比kdj强。低点连线和高点连线的意义非同一般

pingpong101

跟gg13qq说的有些区别，我指的是相邻两点连线的立即指示意义

SWY72

指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素

zero58

任何指標都有缺陷

非法操作

帖子很棒，加分鼓励，期待您更多优秀帖子，谢谢。

lsy2007

原帖由 jtdwj 于 2008-10-2 10:34 发表

楼主的几个观点本人并不认同:
第一、可以看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同，这点我认同；但我并不认同时间周期的设定的不同是个人偏好；计算因子的设定与周期的选择是两个概念，成功的人不会 ...

既然有这么多没有解决的疑问，那么不如走出围城来，看价格、看趋势、看成交量，又何必在意它钝化还是不钝化？

aysjp

任何指标都属于股价的表相，只有深刻领悟了量与价的关系，才是真。:*22*:
如果用rsi长期观察股价的高低点与背离度，很有用。