聊天室（交流与开心）(7月版)

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怎样成为一个成功的交易者，应该的思维方式。找到正确的交易系统的主要任务之一是深入发掘自己，从而设计一个对自己有效的系统。模拟成功交易者的共同特征，低风险的观点；自我控制；交易心理学；资金管理；头寸调整；交易系统。

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四个关键的因素：
1、交易过程；
2、进行交易研究的过程；
3、在整个交易中，是怎样管理资金和调整头寸的；平仓方法；让它起作用的指令。
4、逐渐富有的过程；

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对“圣杯”的寻找就是内在的寻找，对自我的寻找。

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第2章  判断力上的偏向：掌握市场对大多数人来说为什么如此困难

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判断力方面的——它们影响我们的决策制定过程。启发性思维——它允许我们在短期内过滤掉大量信息，并对其进行归类。没有它们，我们就不可能做出市场决策，但是对于没有意识到它们存在的人们来说也是非常危险的。它们影响我们开发交易系统和制定市场决策的方式。

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妨碍了解市场的三方面因素：
一、影响交易系统开发的一些偏向
大多数人都不能处理交易系统设计过程中遇到的问题，除非他们先解决了个人的心理问题。

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1、表象偏向
表象偏向的意思是人们假定如果一样东西能代表另一样东西时，实际上它就是它应该代表的那样东西。因此，我们认为日线图就是市场，或者我们所喜欢的某个指标就是市场。相反地，那只是代表大量信息的一种捷径。日线图是对信息最好的总结，也就是做交易决策的原始数据。

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2、可靠性偏向
人们认为有些东西是正确的，而其实并不一定。例如，你在历史性测试中所使用的市场数据或者以实况形式来到你面前的数据通常都是充满了错误的。然而，除非你认为那些错误可以也确实存在，否则就可能在交易和投资决策中犯很多错误。
深吸一口气，在呼气时放松全身的肌肉，然后建立一个系统性的过程来检验导致错误的最大和最小的可能性。

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3、彩票偏向
指的是人们在以某种方式操纵数据时，心里所升起来的那种自信，就好像操纵这些数据在某种意义上能让他们控制市场。彩票偏向是指人们在玩游戏时得到的那种控制错觉，人们以为自己对数字的选择有影响，因而成功的几率就会有所增加。大多数人想知道的最重要的问题是我现在该买什么才能赚到一笔钱，很多人更愿意让别人来告诉他们该做什么。
人们想去控制市场，因此他们一般都把注意力放在入市上，这样他们可以在进入市场之前“强迫”市场做很多事。不幸的是，一旦他们进入市场之后，市场就会做市场想做的事。交易的黄金规律，也就是“停损获利”，与入市毫无关系却与离市息息相关。

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4、小数字定律偏向
    指的是不需要多少这种案例就可以得出一个结论。大多数人根据他们在少数精选的例子中观察所得的模式来进行交易。即使是非常仔细的研究者也会倾向于把结果朝他们所假定的方向发展。采用双盲测试，实验与控制分开。
人们喜欢看一些什么都不存在的模式，那些模式只不过是用了一些精选的例子来说服人们这种模式有意义。如果把这个偏向与下面的保守主义偏向结合起来，就会处于非常危险的境地。

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5、 保守主义偏向
一旦我们的脑子里有了“交易”这个概念，保守主义偏向就会占据上风：我们认识到，甚至看不到一些对立的迹象。人类的大脑很容易看到那些少数的，有极明显移动的有效例子，却会避开或者忽视了那些无效的例子。应该注重对立的一些现象，风险资本和系统的有效性。
如果20%的机会能发生大的波动，那么仍然是可以交易的，但是你必须在窄幅波动的80%机会里，小心谨慎，减少亏损。
保守主义偏向的含意是让人们找到他们想要的，并且期望能在市场上见到这种情形。因此很多人相对于市场而言不是中性的，并且也不能跟随主趋势。相反，他们经常是在寻找他们期望见到的情形。
一旦你找到了一种模式，并且通过一些精选的例子相信它是有效的，就会尽所有可能避开那些说明它无效的证据。

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6、 随机性偏向
人们倾向于假定市场是随机的，价格倾向于以随机的几率移动；如果说这种随机性真的存在的话，人们对它可能意味的东西也经常做出错误的假定。并且有很多他们可以轻松交易的最高点和最低点，然而市场并不是随机的。价格的分布显示市场随着时间有限的变化，或者像统计学家所称的钟形曲线最后的“长尾”。此外，人们未能看到即使是随机市场也可以有长期的走势。结果，顶部和底部钓鱼是最困难的交易类型。

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市场价格分布倾向于无限的变化，有比我们相像的更极端的情形即将出现。因此，任何源于风险的估计都有可能被低估，大多数人在市场中都采用了有过多风险的方法。一笔交易的风险资本不应超过1%—3%。

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即使说市场是随机的，人们也未能理解随机的含意。当一个长期的走势确实在一个随机的序列中发生时，人们认为这并不是随机的。他们发展了一些理论，提出那是某些其他的东西而不是一个随机序列中的长期系列。这个倾向来自于我们把世界上任何事都当作是可以预测和理解的本能倾向。因此，人们努力寻找那些没有任何意义的模式，并且假定了一些不合逻辑的因果关系的存在。

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这种随机偏向以及彩票偏向的一个后果是人们倾向于喜欢挑选最高点和最低点。我们希望自己是“正确的”并且对市场有控制能力。把自己的想法反映到市场中，结果是造成了我们可以挑选最高点和最低点这样的信念。这种情形在交易者中成功的很少见，那些试图这样做的人绝大多数注定要经历很多失败。

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7、 理解需要偏向
我们试图理解市场的规则并且为任何事情找到理由。这种想找到规则的企图会阻碍人们跟随市场主流的能力，因为我们看到的是想要看到的，而不是真正发生的。:*19*:

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二、影响交易系统测试的偏向

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1、自由度偏向
我们想优化自己的系统，并且相信越是把数据操作得与历史吻合，就越能更好地理解交易。其实不然，如果你只做最小量的历史测试的话，就能更好地理解进行交易或投资的观念是如何起作用的。

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自由度是一个参数，它对每个可能的值都会产生一个不同的系统。例如，移动平均线的长短代表了一个自由度。人们倾向于希望他们的交易系统有尽可能多的自由度。你加的指标越多，就越能更好地描述历史上的市场价格，系统本身也就更可能与一些列价格相吻合。不幸的是，系统与它据以开发的数据越相吻合，就越不可能在以后产生利润。

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理解你使用得很好的概念，以至于你感到根本不需要优化。越是理解你所使用的概念，就越不需要做历史测试。
思考一下市场可能发生的各种心理方面的情形，以及如何应对突发事件。
在系统中不要使用超过4个的自由度。如果你在完整的系统中使用2个指标（这些指标每个都表示一个自由度）以及各个过滤器，那么这些可能已经是你能忍受的极限了。