尘封的学习之路

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83亩 :*22*: :*22*: :*22*:
操作适合自己的大概率事件加上良好的头寸管理

1、空仓等待和持股的时长
2、永远不要一次性满仓（首次最好不要超过1/3仓位）
3、盈利后才能加仓
4、亏损后只有止损

如何减少操作次数增加持股时间现在是我首要考虑的问题。我现在不看日线波动定买卖点，只看月线和年线的K线。

在你追求机会成本时，你付出的代价很可能会比只是坐着的代价要高。始终记住市场是不可知的，所谓的阻力什么的，没有多大意义。还有你要考虑到人性，换了以后再买回来的可能性已经变得很小了——在你考虑机会成本的时候就已经决定了。增加持股时间和机会成本之间本来就是矛盾的。耐心应当凌家于机会之上。

机会是等出来的。主动的寻找机会，将会意味着犯错误机率高于成功率。这就是说屁股比脑袋赚的钱要多。
同时也说明了试探性的重要，始终要用小仓位去探寻机会。对了再加仓。

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-7-21 20:37 编辑 ]

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84亩 :*22*: :*22*: :*22*:

资金管理步骤：

　　1 在每月1 号度量自己的帐户值一一总现金、现金等价物和来了结的头寸。

　　2 算出你的帐户本金的2 % 。这是你任何一笙交易可以冒的风险。

　　3 算出你的帐户本金的6%，这是你任意一月允许承担的总风险，当亏损达到这一数值时，你必须了结所有的交易，在那一月的剩余时间内停止交易。

　　4 对于每一笔交易，决定于你的入场点和止损点：把每股或每口合约的风险额表示为美元的形式。

　　5，把本的2%除以每股或每口的风险，所得结果就是你可以交易的股数。如果需要取整，就把小数舍去。

　 　6 计算所有未了结头寸的风险，用入场点与目前止损间的价差乘以股数。如果总风险为你账户的4%或更少，你可以建立另一个头寸，你可以在进行一笔风险额为2% 的交易，使总风险达到6 % 。记住一点，不必使每笔交易的风险都是25 ，如果你愿意的话，可以使风险少一些。

　　7 只有在符合上述所有条件的情况下，才进行交易。

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-1-29 19:25 编辑 ]

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85亩 :*22*: :*22*: :*22*:
反弹是需要空间的，空间是不会离套牢盘太近的
在下跌市道里，支撑不过是一厢情愿，只有跌出足够的空间来，才会有反弹
合理的资金分配，在大的临界点处试错，再加上心理允许的小的止损。
大的临界点，十年也错不了几次，如果把转折点划分的太紧密，估计半年就错没了
下跌中的上涨缩量，不是什么好事
成交量：从放大量滞涨---放量下跌---缩量下跌---缩量盘整---放微量上涨--放巨量上攻---放大量滞涨
这是一个周期循环，买点一般就在缩量盘整---放微量上涨这两个阶段。



当这轮运动开始的时候，开头几天你会注意到，伴随着价格的逐渐上涨，形成了非常巨大的成交量。随后，将发生我所称的“正常的回撤”。
在这个向下回落过程中，成交量远远小于前几天上升时期。这种小规模回撤行情完全是正常的。永远不要害怕这种正常的动作。然而，一定要十分害怕不正常的动作。
一到二天之后，行动将重新开始，成交量随之增加。如果这是一个真动作，那么在短时间内市场就会收复在那个自然的、正常的回撤过程中丢失的地盘，并将在新高区域内运行。
这里所说的“不正常”，指的是在同一天之内，市场起先向上形成了新的极端价位，随后向下回落了6点乃至更多--这样的事情之前从未出现过，而从股票市场本身来看，一旦发生了不正常的变故，就是市场在向你闪动危险信号，绝对不可忽视这样的危险信号。　　
在这个股票自然上升的全部过程中， 你都有足够的耐心持股不动。现在，一定要以敏锐的感觉向危险信号致以应有的敬意，勇敢地断然卖出，离场观望

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-4-4 15:28 编辑 ]

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[ 本帖最后由 easexue 于 2010-7-21 19:54 编辑 ]

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如何评价我们的操作？
对于交易系统，评价的标准当然应该是“是否赚钱”，但是，我们应该在一段时间的交易或一组交易之后，再来评价。或者说，在一系列的交易之后，如果赚钱了，则该交易系统是有效的、好的交易系统，如果不赚钱，则该交易系统是需要改进的，甚至要被淘汰。
      但在具体的单次交易中，却不应该以“是否赚钱”为标准来评价，而应该以“是否做对事情”为标准。也就是说，如果这次交易完全或基本上是按计划操作的，那就是成功的交易，无论是否赚钱；但如果没有按计划操作，则应认为这次操作是失败的，即便赚了钱。

勇气 — 虽然感到担忧，但信号发出时一定要行动。
镇静 — 虽然焦躁不安，但条件不符合时一定要等。

关于逐次加码买进，我也是经历了很多学习和挫折之后才认同的。那时候觉得既然判断股价会涨，哪为什么不把仓位建在当时最好的价格上，如果分次买进，那岂不是要在更高的价格上买入？直到后来，当我明白自己对走势的判断只能是一种可能性，而无法百分之百确定时，才发现把所有的仓位都堆积在最初的价格上，一旦判断失误，那将会使资金处在过大的风险中。如果分次买入，当第一次投入正确后，再投入第二笔，这样可以保证自己的资金始终处在上涨的走势之中。如此所承担的风险得到有效控制，而同时心态也能保持平稳。

当我用概率的眼光看待股市的时候，市场变得正常，变得清晰起来。我虽然无法“确定”市场，但我却可以有办法应对市场中的“可能性”。其实事情并不难解决，只要我制定正确的“交易策略”并严格贯彻执行即可。此时，我才觉得在市场中的路变得宽广而通畅起来。
放弃追求“确定性”，而专心破解“可能性”之后，原来很难解决的问题，很快就迎刃而解。我有了足够的风险意识，并且不再执著于自己的市场分析；在行动之前不再问“为什么会涨（或跌）”；不再为止损而苦恼；不再为避免不了的亏损而悔恨；不再妄想利润最大化；也能够用逐步加仓的方式介入市场，卖出股票后，即便股票连连涨停，我也不再像以前那样认为自己很蠢……我们无法让市场变得“确定”，但我们却可以有足够的智慧应对市场的“可能性"

是否买入卖出由个股的交易信号决定，但对其的信任程度由大盘环境决定，根据大盘的强弱给予交易信号零仓位到满仓的不同信任。



[ 本帖最后由 easexue 于 2010-3-1 21:11 编辑 ]

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父均线的支持背景下的短期回调构成“有钱难买涨中跌”的经典买点

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-7-19 21:48 编辑 ]

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[ 本帖最后由 easexue 于 2010-1-29 13:46 编辑 ]

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90亩 :*22*: :*22*: :*22*:
趋势交易——在有确凿无疑的反转信号之前，赌趋势延续。
涨到跌势确凿无疑地反转之前保持空头头寸，跌到涨势确凿无疑地反转之前保持多头头寸。
确凿无疑的反转信号——判断反转的标尺、标准
确凿无疑的反转——判断的结果
小一级周期的趋势，在大一级周期看来其实是整理的一部分——实战操作的时候，大周期低吸高抛的位置和小周期追涨杀跌的位置是非常接近的——就是讲，它们实际上是等效的！对大资金来讲，低吸高抛显然能减少回波效应——这在小周期小资金看来这些大资金是在逆势而行或者他们在在顺应更大的趋势运作。
那么小资金能不能做低吸高抛？其实也可以，前提是要顺应大趋势。小资金这么做倒不是为了减少回波效应，而着眼于减少试错成本——即在接近重要支撑阻挡的位置建立头寸，一旦这些位置被逆大一级趋势的运动突破，即可判定趋势反转而平掉头寸。
比如，在大趋势向下的情况下，在反弹接近阻力位时放空，则很有利，止损紧密但又不容易被触发。
趋势——过去某段时间内价格运动的速度。我们要注意定义里面几个重要的词语：过去、某段时间、速度。     
过去的，我们看到的趋势一定是已经发生的，也就是过去的，不管是1秒前还是两天前，都是过去的。由这个引申开去，所有顺应趋势的交易系统（广义的系统不是单指机械化系统）都是“滞后”的，只有趋势发生了系统才能识别。这个也不奇怪，人类所有对未来的预测都是基于已经发生的历史资料而作出的，所以所谓“滞后”根本不是问题，那些想不“滞后”的家伙我想你们应该留封信，叫你们未来的子孙把时光机给你们送回来。某段时间，如果随便问我一句现在趋势是怎样的，我是无法回答的，因为不同时间段，趋势可能会不一样。由此引申出所谓操作尺度的问题，就是你操作的是哪个时间段或周期的趋势？那些抱怨趋势跟踪系统无法捕捉某些行情的家伙，我劝你们考虑清楚那些行情到底在不在你们的操作尺度之内还是你们根本无考虑过操作尺度的问题？讲到尺度，我们就需要一个衡量趋势的标准，通俗讲就是一把尺子或一个筛子，这把尺子的精度或者筛子的筛孔大小就要根据你的操作尺度来制定。讲到这里要注意，不要把衡量趋势的尺子当作趋势本身，所以趋势线、均线这些东西不是趋势本身，它们也不会决定趋势怎么走。至于是什么决定趋势方向，这不是技术分析者要关心的，技术分析者不关心原因，只关心结果——这是技术分析的基础假定决定的——市场行为包容消化一切。 速度，为什么我会用速度呢，因为速度是矢量，既有数值大小又有方向，所以趋势有速率也有方向。方向很简单，上下横（注意这个也跟时间段有关系），速率则是单位时间内价格运动的幅度，这个我们可以用趋势线、均线之类趋势标尺的斜率来衡量。怎么用趋势赚钱，无非那句古老的话：在有确凿无疑的反转信号之前赌趋势会延续。至于什么是确凿无疑的反转信号，这都取决于你的尺子——所以这充满着主观性，正因为如此，不要拿着你的尺子和市场理论，只要市场证明你错了，甚至不能证明你是正确的时候你都要平仓认错。
       我一般把止损位置定在重要支撑位置，然后在不高于这些支撑位置5个点的位置买入。比如，交易区间、三角形的下轨、被突破的前高、交易区间上轨、三角形上轨。这样做的好处就是止损很紧密（重要支撑失效，趋势反转是大概率事件），但又相对不容易被触发（既然是重要支撑，当然不容易被毛刺击穿）。至于如何找支撑阻挡、预测价格运动目标《期货市场技术分析》里面有许多办法。还有一点，大趋势向下，预测向下的运动成功率较高；大趋势向上预测向上的运动成功较高。如何判定大趋势，方法很多，最简单找条中长期均线就是。
多周期分析里面，大周期是提供背景和方向，小周期是提供具体的进出位置的。
假设你很喜欢追涨，捕捉那些日线上突破的股票，好，分时（1分钟），相对于日线就是小周期，那么你发现一个股票，盘中突破日线上的重要阻挡或者前期高点，那么你在分时上就要决定在哪里买入了，可以是直接追涨买入，也可以等价格回落到前面的被突破的阻挡或者前期高点上方时买入（低吸）。
日线（大周期）突破，日线区别趋势向上（方向）；分时（小周期）上则按不同风格可以顺着小周期上升趋势建立多头头寸（追涨），或者逆着小周期下跌趋势建立多头头寸（低吸）。

[ 本帖最后由 easexue 于 2009-6-12 19:53 编辑 ]

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[ 本帖最后由 easexue 于 2010-2-19 18:52 编辑 ]

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92亩 :*22*: :*22*: :*22*: :*22*:
“安全边际；就是股市的全部”。老巴的老师告诫。
买入主要是采用形态；方法不一而论。卖出是均线跟踪；
买入是用左侧交易；卖出采用右侧交易。有风险；同时也更安全。
趋势跟踪。已没有长短线的思维定式；只存在跟踪的级别大小。小级别跟踪是基于目前恶劣的环境；这里的小级别应属“短线”；但与单纯的短线理念有所不同；因为我随时会根据大环境变化调整跟踪级别{长短}；实际就是顺应大盘而为。这样我的利润是绝对放大的；关键还是依赖于大环境。 小级别点进入可以抢占阵地的“致低点”；降低止损位；扩大中线跟踪操作空间和时间；以求得最大利润。其实不论啥技术；“收益率”都受制于环境；顺应环境才是最重要的。事实证明；我现在的操作方式是适宜环境的。小级别采用左侧交易是安全的；日线上采用则风险很大。
止损是顺应市场的节奏而作的相应调整。
       “如果价格顺势运行时成交量放大，这是在确认趋势。如果价格折反到趋势线时成交量缩小；这也是在确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大；这是在警告可能突破趋势线；如果价格在远离趋势线时成交量萎缩，这是警告趋势难以为继。”----------艾尔德《以交易为生》可以推出成交量的定义：成交量是对趋势的确认。   成交量是反映交易者情感投入程度和痛苦程度，成交量放得越大，市场上痛苦的人就越多。成交量萎缩；表明输方供应减少；趋势将要翻转。因为输方已意识到错误。  震荡时成交量往往维持低位，因为此时的痛苦比较轻，人们都很舒服。突破往往大量；因为输方夺路而逃。而低量突破表明对趋势的情感投入低；价格会重返震荡区间。
可以推出成交量人性化定义：成交量是幸福[痛苦]指数。
如果把振荡区[成交密集区]作为空间的大气层；则大气层以下为弱势反弹；因为地球引力和大气的阻力作用。大气层以上；为强势上升趋势；属真空带[阻力较小]。大气层区间；则属振荡段[以大气上下缘为撑阻]。关于相关的物理原理基本相同。这样就得出了3个科学的唯一区间买点：大气层下的抄底反弹买点[抄底获利空间]；大气层区间的振荡买点[大山焦夫的主要获利空间]；突破大气层以上真空带的强势买点[侠客获利空间]。
精确科学的买点必须具备3个条件：1。突破大气层。2。回抽不破大气层。3。量能。
人们多迷惑在对大气层的突破上；实际这无关紧要。关键的关键是确认！这便又涉及到了成交量的定义的准确。火箭突破大气层到达月球；需要3级火箭助推，这就涉到能量。由成交量的定义可知；便可确定真空买点的理由：1。放量突破大气层；2。缩量回抽大气层；3。趋势最终由成交量确认。这便是最高概率的唯一科学买点。    与真空区间和地球引力区间截然不同的是；大气层区间却与量能没有多少关系；因为无须突破。如果一但因量能而产生突破[向上或向下]；则产生变异。
科学的买点；前提是退可守！！！其次才是进可攻。

[ 本帖最后由 easexue 于 2009-6-25 19:21 编辑 ]

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93亩 :*22*: :*22*: :*22*: :*22*:
对于盈利,我的原则:1)5%以上的赢利不可变为亏损. 2)持有必须依据趋势.可短可长,皆依自己的操作系统.破趋势则出,如强势股的3,5线... 3)在原则2的基础上,尽量让赢利奔跑,不要设定主观目标
基本做的是短线切换成中线波段,分仓以短线切入,如符合预期则求切换成中线,否则短线退出.在目标股的观察和切入当天是看分时的,有一定赢利后基本就不看了.
对操作周期的一点认识
1.本级循环在上一级循环中是一个分肢,本级循环的一个分肢在下一级中是一个循环.所以本级混沌时看上一级就一清二楚了,不容易被洗出(升)或轻易入场(降).
2.循环可以无限小和大.但小到一定程度无意义,因为手续费及税及时间精力的影响不再有操作意义.大到一定程度也无意义,因为你的寿命不够长.如果你运气好,整个人生期都处于一个大循环的上升期,理论上你就只需买入后持有.巴老以前都成功这次栽跟斗就是因为他这次碰到了一个大级别的下降期,该为以前大级别上升期的收益还债了.盖万物皆如此,......-原子-分子-.....-地球-太阳系-银河系-......,循环不息,无大无小,无始无终,如此而已.
3.具体到每个循环,又逃不脱诞生(底部)--成长(上升)--衰老(顶部)--死亡(下降).人生如此;星辰亦非不如此?
关于成交量的思考
１．放大量可能为真，也可能为假．缩为小量为真．
２．一般价涨量增为正常，高控盘价涨量缩也为正常．价跌则量增减均正常，但一个大区域内来看必减．
３．头部量形为增--减，底部量形为减--增．
４．量有提醒作用，犹如可闻鸡起舞，但别忘了本末：是太阳升起引起鸡鸣，还是鸡鸣引起了太阳升起呢.
我对短线交易的看法:
1.大势中或上.
2.必须买强势股.如25日强前10名.图形必须多头排列.
3.胜率50%,则买入2个,平衡概率.胜率33.3%则买入3个,成功的那个倍率需大于2倍;如止损4%,则赢利大于12%.
4.盘中等跌时(需低于昨收)才择机买,跌停不买.
5成功的那个必须由短入中线.

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-1-23 15:55 编辑 ]

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94亩:*22*: :*22*: :*22*: :*22*:
       对于123法则，不是说不该考虑“胜算”，反而这是重要的风险控制策略，只是对于123法则本身来说，我理解它是个策略应对法则，而不是胜算几率法则（2b法则才是胜算几率法则），策略应对法则的意思就是罗列所有可能，每种可能都有明确的定义说明和应对策略，市场选择哪种可能，就相应的选择应对策略。所以它没有成功与否的问题，它只是个判断趋势将延续还是反转的判断标准，是个“选择”的问题。就象时间，它只是让你做出判断有个标准，它并没有对错。从这个角度来说，你其后的工作是徒劳的，缘木求鱼。。。

      “维克多式趋势线”的几个难题----注意我加的定语“维克多式趋势线”-----它就是一种确定性画法，如果你看看其他技术分析经典就知道什么叫不确定，也就是所谓的艺术性，因为没有对于错，但“维克多式趋势线”却是有明确的对错的，这才是123法则能够以标准为名而存在的根本，可以说无趋势线的确定性就无123法则存在的必要。
       我认为从加深理解趋势的精义和设计123法则的根本目的有助于解决画线的难题。“画趋势线是一门艺术”对于123法则来说，“艺术性”在于：
1、趋势线有多条，选择哪一条决定于你想判断的周期有多长；（判断的周期指的是趋势的长中短周期，不是说实战操盘的周期。）这不是电脑可以作出决定的；
2、趋势线不需要每天都画，标志性的底点与高点才有意义。
     对量化的认识，这是科学的态度，只是对于123法则这种“选择题”即使量化出来又能如何，选择最终必须由人来作出。因为人脑和电脑最大不同在于：人脑善于作“选择题”，因众多选择而千变万化；电脑善做“判断题”，因单一判断而精深卓越。不如量化一下2b法则在不同周期长短的胜算几率是多少，对我们的操作更有帮助。
以上就是我对趋势线和123法则的本质看法和应用的前提的认识，这是分析思路与交易思路之不同的典型例子。但迈向稳定获利的交易者之路就必须完成由分析家思维向交易者思维的痛苦蜕变：
首先我认为一定要在逻辑上将分析研究方法和实战操作方法清晰的分隔开来！这就是我前面所说的“选择题”和“判断题”的不同，分析方法给出可能和对应解决策略（出选择题），而最终选择哪种可能是由市场作出的（作选择题），这时实战操作方法只是作出判断（作出针对市场所作选择的正确应对策略）。我基本认为，这就是国外成功交易高手同国内的“写手们”的思维上最本质的不同，也是波涛所说的理论家到分析家再到交易家的痛苦蜕变，思想的根基和思维的出发点站在理论家和分析家的角度上永不可能有大成之日。这是个主次问题，交易家的思维是以交易方法为本，分析方法为辅；盘中以交易的逻辑“判断”为主，应市场之变而变；盘后以分析的形象“选择”为主应市场可能之变而出应对之策。
      就是说趋势线和123法则是分析方法，是在作选择题的题目，选择题的选择是由市场这个考生作出的，而你在实战操作要做的是应对市场作出的选择去判断该作出的应对。
      对于一个趋势交易者来说，趋势线是不需要经常画的，周、月趋势线是非常的重要，因为这是你的前进方向！ 趋势交易者首重“趋”次重“势”，短线特别是超短线则首重“势”次重”趋“，所以对短线操作者来说趋势线和123法则并无多大意义，这是有由它们存在的根本-----趋势来决定的。但是他们却同样需具备交易家的特质：作出应对市场的“判断”！要明白123法则和趋势线存在的基础是------------趋势！！！再看看道氏理论的趋势定义，日间杂波的短期走势即使画的出趋势线，它的稳定性和延续性又有多少可信度？？具有稳定性和延续性才算趋势，具有稳定性和延续性才有趋势线存在的必要！
所以如何能不看周月这些中、长周期的趋势？岂不成盲人摸象。。。
       盘中操作不分析，是思维从分析家到交易家蜕变的本质体现。操作和分析混淆容易导致产生自己就是市场的幻想，情绪就会得当控制权，而想替市场作出决定，但基本上都是错的！我认为这就是交易系统产生的根本缘由。也只有建立了适合了自己的交易系统，才可能做到盘中操作不分析，不为情绪所困，因为判断已由交易系统代为作出，这才是迈向稳定获利的交易者之路。

[ 本帖最后由 easexue 于 2009-7-16 21:18 编辑 ]

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我的两个交易原则

我在入市前看了很多书，也从论坛上学到了很多，尽管对技术和这个市场仍然一知半解，但我却从火线论坛前辈的告戒中知道了两个基本的生存原则：严格止损、顺势交易，并暗下决心一定要牢记这两个原则。
顺势交易 知易行难
　  一晃三个月就过去了，再回头看看自己的所作所为，止损做得还行，可是顺势交易却是做得一塌糊涂。开始时还记得要顺势，头几笔都是顺势仓，可是从那笔重仓亏损之后，我就像中了邪一样顽固地认为行情“一定会跌”，顺势交易的原则早被抛到了脑后，所有的“分析”结果都一边倒似的认为大跌一定还在后面。我不断地放空，又不断地止损，数笔亏损后终于发现我在一轮明显的上升行情中做空。我突然想到了三个月前自己还一次又一次地告戒自己：一定要顺势而为。看来，我早被行情和自己的“一厢情愿”搞晕了。问题清楚了，一定要再次牢记“顺势交易”。
一晃又是三个月过去了，的确我尝到了顺势的甜头，可是我却同时发现，我仍然有逆势操作，而且有些时候很难分清究竟是上升趋势还是下降趋势。问题解决起来很容易，我使用了一支均线来作为多空的分界线，价格处在均线上方则只做多仓，价格处在均线下方则只做空仓。相信吗，逆势交易的问题就因为这一简单的规则解 决了，从此之后，再没有一笔逆势交易出现，问题彻底解决。
　止损要有明确的点位
　  还有止损的问题，在入市后很长一段时间里，我都只知道止损，却不知道止损必须是一个明确的点。为此，我有几次在发现自己可能错了时却由于犹豫而使本来应该很小的亏损扩大，付出了无谓的损失。我的性格是非常果断的那种，可是为什么会犹豫以致延误了最好的止损时机呢？总结教训，发现是因为我只知道止损，但却 没有明确的止损点，发生浮亏时还在考虑自己错了没有，是该等等看还是该认亏平仓，最终造成亏损的无谓扩大。 火线财经
　　问题明确了，解决起来也很容易，当每一次进场时就设好止损点，不管这个止损是怎么设置，但必须是一个明确的点，点到就必须离场，不要去想“是不是我出来之后行情又会继续，让我错误止损”这样的问题。由于拖延而造成亏损扩大的问题也就这样轻易的解决了。
　　 交易的真相——规则
  　类似的问题有很多，但解决起来也并不难，为什么呢，是因为“规则”的制定贯穿参与了解决问题的整个过程，没错，我所要说的交易的真相正是——规则。
　　与“规则”相反的是“分析”。“分析”本是个中性词，并无褒贬之意，但在期市中则有些不同。分析市场规律、分析自己的错误操作、分析优秀交易员的特点等等都是应用分析的正确方法。而我们几乎所有人都犯了一个相同的错误，将“分析行情”作为自己的基本交易方法，可以这样说，在进入期市的第一天起，我们就开始接受错误的交易习惯，我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性”太 强，使用这种主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观化的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右，同时会带有强烈的主观意愿偏向。这种错误的交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外，更遗憾的是，我们在分析自己错误时很难想到问题竟会出在这里，以“分析行情”来作为交易手段无疑是最大的交易误区。人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法。
　分析规则和使用规则
　  与分析师经常所做的行情预测相反的是，优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。优秀的交易员不会是一个优秀的分析师，优秀的分析师同样不会是一个优秀的交易员，二者由于所处位置的不同，在应对市场时所采用的方法也具有本质上的区别，使用分析和使用规则在这两类人中具有很强的代表性。所谓“会说的不会做、会做的不会说”大概就是在说这个道理了，从前还是个新人时就注意到这样的一个现象：在论坛里大谈“主力”，大谈“行情走向”，能够发表“精辟分析”的 人通常操作是很糟糕的，而论坛里经常赢利的一些会员却总是很沉默，问其怎么看行情，总回答：不知道会怎么走。和我聊起来也总是在说一些诸如顺势之类的理念性话题，与其他人的行为形成了鲜明的对比，当时还以为他是不愿意透露自己的想法，呵呵，后来自己经验渐丰才明白他没有撒谎，完全在说大实话。
  　大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中既存在一些规则但同时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测”，还有对所谓“主力”动向的臆想，而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源，抄底、摸顶的恶劣操作习惯无一不是来自“分析”的 结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的亏损，对大多数散户而言，资金是经不起折腾的，屡战屡败、亏多赢少，最终信心丧尽后出局也就在情理之中了，能够理解一些基本生存原则的老散户尽管可以相对长时间的留在市场，但根本上错误的交易方式仍然将其排除在成功的大门外。我很庆幸在半年的时间我能明白这些， 看懂趋势。也更感谢火线论坛的朋友们给予我的指导，如果光靠我一个人，想在这么短时间里看懂这个市场，明白这些原则怕是很难。写的这些都是我的经验和心得，虽然不是很专业，但是都是难得的感悟！

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-1-29 13:48 编辑 ]

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刀疤老二     顺势加码

假设，你对某段行情有些感觉，你在9000点开始看空后势，你认为会跌到5000点，现在你有一笔资金50万想要操期指，你觉得可以赚多少？我的操盘法会是这样：既然我是看到5000点，表示我是看空长线的趋势，当然我就是操长线，别怀疑，期指可以拿来操长线，而且比你想象中的还神奇。
1、首先我在9000点放空一口期指，停损设在9100，所以如果我停损了就赔2万，潜在风险约4%，也就是说，如果第一笔停损，损失资金的4%，可以接受；
2、如果停损那就再找空点，注意，我强调过，只要我是看空的，就算我停损我还是会再进场找机会放空；除非你发现你错了，而更改了你看空的看法；
3、如果有利润出现(也就是出现向下的跌势)，那表示到目前为止，我都是对的，如同未判罪之前，都要假设被告是无罪的。同样的，目前已经有下跌势开始出现，你当然得假设自己长线看空的看法是对的，故有反弹并不要急着平仓赶紧入袋为安，反而在出现反弹时，要以现有利润当保护去加码再重设停利点；
4、我看空后势而做空单，所以我的加码操作的点当然是在反弹时，尽量不要在下跌时去加码，尤其是在急杀时。假设我在9000点空一口，跌到8000点预期有反弹，我也不平仓，弹到8500我再空一口，于是我的成本变成8750，我就在8700设停利，为何我要放弃现有1000点利润去加码？记住我现在是操长线，不要在意短期可能的波动，将眼光放远，否则你看空到5000点的想法会白白浪费掉；
5、不断往下跌就代表你的看空想法越来越正确，每出现反弹就该加码去放空，再重新计算成本调整停利点；
6、重复5；
7、就算停利后也不代表就结束了，只要你看空，你还是可以重新再进场建立部位以证实自己的看法；
8、假设真跌到5000了，你也不一定要急着获利了结，你可以出清一半部位，留部份部位来扩大你的获利，因为到此你已经大赚了，获利不会侵蚀你的成本，大赚小赔的模式你可以去运用它，你可以大胆去提高这个可能再大赚的部份。当然你也可以依照你自己的策略全部平仓，好好去享受渡假，将赚来的钱犒赏自己这笔操作的胜利，让自己轻松以迎战下次的挑战；
9、仍是一句话，赚钱是天经地义的，不要有罪恶感。
我将行情做个简化，以解释风险与报酬的关系
a. 9000放空一口，停损设9100，停损赔2万， 『- 4%』资金
b. 杀到8000，弹到8500加码一口，平均成本8750，停利设8700，如停利，『 +4%』
c. 杀到7500，弹到8000加码一口，平均成本8500，停利设8200，如停利，『+36%』
d. 快速跌势展开，不加码也不平仓
e. 杀到6000，弹到6500加码一口，平均成本8000，停利设6700， 如停利，『+208%』
f. 杀到5000，全部平仓，4口获利240万，连原成本共290万，绩效『480%』
我匡起来的绩效部份，从头到尾，所暴露的风险都很小，不断放大部位，但是却没有提高风险，所以也有人称加码操作为复利操作法，因为越到后面你的部位会越来越大，潜在报酬也会越来越惊人！

正确的加码可以使你在不增加初始风险敞口的情况下尽可能的扩大利润

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-2-19 18:47 编辑 ]

easexue

98亩:*22*: :*22*: :*22*:
炒股的智慧：每次进场不要下注太大。

通过你自己的观察和研究，不断累积经验，将自己每次入场获胜的概率从50%提高到60%，甚至70%；而且每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分。这样长期下来，你就能久赌必赢。

我们都知道抛硬币出现正面和反面的机会各是50%，即有一半的概率出正面，一半的概率出反面。假设你今天和一位朋友赌钱，抛硬币定胜负，出正面你赢1凶，出反面你输1元，你们各拿1000元的本金来赌。这场赌博的结果很清楚，赌久了，谁也赢不了，谁都不会输。这是一场公平的游戏。突然你朋友建议说：从下一手起，出下面你赢9 角5 分，出反面你还是你他1元。你还干吗？你当然不干，因为你知道被剃光头是迟早的事。反过来，朋友建议说出正面你赢1元，出反面你赔9 角5 分。你会怎么想？你会大声吼叫：好！因为这时你知道剃他光头只是迟早的事，你知道你赢定了。
现再假设这位朋友要提高赌注，每注500元，出正面你赢500元，出反面你输475 元。概率没有改变，还是1：0.95，但赌注变了，从本金的1/1000提高到1/2。这时你有什么感觉？你还是知道赢的机会大过亏的机会，但你赢定的感觉没有了。你的本金只够赌两回，你的手开始冒汗。如果这1000元是你下个月的饭钱，你还敢赌吗？

上面的例子，你输赢的概率没有变化，但下注的数额变了，整个游戏的性质便发生了变化，你从赢定了变成了没有赢的把握。

[ 本帖最后由 easexue 于 2010-1-29 13:55 编辑 ]

easexue

99亩:*22*: :*22*: :*22*:
交易的实质：根据自己事前判断的方向决定买还是卖，仅仅是买还是卖，然后果断执行；做错了马上认错止损，做对了让利润奔跑，仅仅是不动。
原因：事实上很多人都不想止损，因为固执、自尊等等原因，结果造成重大亏损。可能您在生活中是聪明的，但在进入市场前算帐的时候要发扬这一点，要有这种想法：我可以试，一次亏2毛，但我要做对了，一定可以赚最少1.2元，在关键位置连续错很多次的情况是很少的。这世界上没有绝对有把握的东西，在股市中更是如此，除了不断测试别无他法。
顾忌：很多朋友会遇到这样的困扰：关于设止损，如果止远了，一旦做错了，会亏损较大；如果设近了，容易被触发止损错过行情后悔莫及。设止损对于任何人来说都是个头痛而不情愿做的事，因为这种事一旦发生，就与赚钱的初忠背道而驰。但残酷的事实告诉您，您必须做不情愿的事。
建议：止损根据您自身的承受力设，可以设远一点，也可以设近一点，只要不影响您以后的交易活动，不伤筋动骨。技术上可以设在跳空缺口的下端、某重要百分比回撤点、被突破后的趋势线附近、K线锤子线的下端等等。如果不幸被触发止损了，不要沮丧，更不要动怒，保持冷静和信心，如果再一次出现您的交易信号，再试；如果这一次您对了，拿住头寸，不要赚一点点就被吓跑，要知道这是您辛苦试出来的机会（拿不拿得住头寸与技术水平与性格有关）。这是一种以小博大的策略，以前我试盘不知亏过多少钱在里面，都是小钱加起来的，也心疼过，但后来随着操作的熟练，往往一把赚回来还赢利不少。


引用一位大师的话吧，这是关于顶底我最认同的一句话：
市场的底部的形成决不是因为人们的疯狂买入而形成，而是因为人们不想再卖出而形成；
市场的顶部的形成决不是因为人们的疯狂卖出而形成，而是因为人们不想再买入而形成。
真正理解透这句话的人不多，如果理解透了，就不再存在缺乏前瞻性、抱怨趋势的转变难以预知、饱受找顶底之困扰。
为了不太水，我举三个例子，篇幅有限。
1、拿熊市中或牛熊刚转换时做庄操盘为例（注意不是牛市中的接盘）
国内熊市中操盘，大体上讲是逆势而为，失败的可能性按理说应很大。但为什么事实上却不乏熊市英雄呢？这些庄家还经常在牛市中踏空，他们在熊市中的表现有时绝不比一轮牛市中收获少。首先的问题是选股，挖掘题材不是一般小散能轻易做到的事，我们从技术面上说。如果在下跌趋势中，一只股票仍有较重的获利盘，那么做庄这只股票无异于送钱送福利；如果跌下来大阴线大缺口不断，那么当您费尽力气拉上去后，那些套牢的筹码不可能不蜂拥出逃，最后自己一样跑不了。先拿小资金试盘看看是否一小买就飚升然后再打下来很重要，谁买的谁卖的只有您自己知道。所以选股时一定要注意筹码的稳定性，如果一只股票的筹码稳定性好，普通散户不认错的心理会让您从短期底部拉上来有一、两倍的利润后不用担心有人与你争着卖，从技术面上讲这是做庄是否能成功的很重要一点，没人卖，您认为的底（中短底）它就是底。当然还有大盘、题材、资金这些，这是另外的话题。
2、拿大小非说事，这个话题我说得比较早，也说得比较多。
有人问：现在同样经济不好，同样有大小非，为什么股市能涨？按理说，我们不应该去问它为什么能涨，但也以找出答案。抛开政策面、场外场内资金面不说，我们来分析一下大小非的心态吧。一批低成本低代价的筹码，被“合同“锁了几年，现在终于可以出来了，睡了一觉，突然发现有几倍乃至十几倍几十倍的收益，暴发户了。如果这期间让我自由交易，说不定我还持不了这么久呢。现在经济不好，能套现白不套。去年的股价与04-05年的股价对比一下，如果您是大小非，会卖吗？所以当时看是熊得无底。那个时候我想得最多的是什么？如果某一天跌得大小非都没多少利润了（加上时间成本）或利润为负了，他们还会卖吗？接下来的事实说明了这一点，底部形成。
3、拿美国目前的股市来讲。
除了垃圾公司或存在破产可能性的公司，我是不再愿意做空了，既然都不愿意做空了，杀跌的动能从何而来？即使没多少买入力量，也不至于深跌。如果还有人觉得道指会跌到3000-4000点，那您何不继续做空可追加空头头寸获利呢？愿意吗？或犹豫了？那么空头跟风不足，就有可能形成底部。

如何看势？势是什么？有规律可循吗？短期内如何掌握？
一看消息：眼下有无重大利空消息，会基本面分析的人并不只适合于做长线，也可以短到一日内，真实的坏消息无法支撑高股价。
二看位：利用经典的形态理论、波浪理论、江恩理论能算出一些重要的支撑压力位，然后看价格运行到此处时的反应，是强是弱，是朝哪个方向破，量能如何？为辨别假突破，可以将2B法则、百分比等验证规则引入。
三看量能：记得论坛上有个贴子对股价处在不同位置的量能有过较全面的总结，不但适用于大周期，小周期也一样。
四看百分比：百分比回撤或突破关系到股价的价差，是直接利益之所在，没有一个主力操盘手会不看，不管路有多复杂，中间表演多精彩，最终目的地会到的，请牢记1/3,1/2,0.618,2/3这些敏感数字吧。

[ 本帖最后由 easexue 于 2009-12-5 14:22 编辑 ]

easexue

100亩:*22*: :*22*: :*22*: :*22*: :*22*:（转贴为乐）
选买点的最最重要点是选择止损点。

趋势跟踪。没有长短线的思维定式；只存在跟踪的级别大小。小级别跟踪基于恶劣的环境；这里的小级别应属“短线”；但与单纯的短线理念有所不同；因为我随时会根据大环境变化调整跟踪级别{长短}；实际就是顺应大盘而为。这样利润是绝对放大的；关键还是依赖于大环境。 小级别点进入可以抢占阵地的“致低点”；降低止损位；扩大中线跟踪操作空间和时间；以求得最大利润。其实不论啥技术；“收益率”都受制于环境；顺应环境才是最重要的。

一般把止损位置定在重要支撑位置，然后在不高于这些支撑位置5个点的位置买入。比如，交易区间、三角形的下轨、被突破的前高、交易区间上轨、三角形上轨。这样做的好处就是止损很紧密（重要支撑失效，趋势反转是大概率事件），但又相对不容易被触发（既然是重要支撑，当然不容易被毛刺击穿）。大趋势向上预测向上的运动成功较高。如何判定大趋势，方法很多，最简单找条中长期均线就是。

买在最可能的支撑位，如果买错了，跌破最可能的支撑位这不就有足够的止损理由，这不就是最小的损失，买在高位看这低位支撑止损当然大啦！！ 买对了按均线系统规则强制卖点，自然可安心持有获得大行情利润！方向有了，再加上k线和成交量，规则、风险控制、资金头寸调控---同买卖点的逻辑关系。

一旦跌破某个止损价时，此时此刻，我们应该作出的是止损的决策而不是止损的操作。因为止损的决策作出后，还有个卖点的选择。。

突破的关键不是突破阻力位成交量的放大，而是后面回调时缩量！
“放量”只有在关键位置才有意义，“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。

从研究预测一次操作的技术，转变到研究多次操作结果的策略。
买在最低点，卖在最高点，那是不可能的
股市只有一条铁的规律，跌多了就要涨，涨多了就要跌！
有人老想着把股票交易精确化，这怎么可能呢？上面抛压大不大，下面承接大不大，连庄家都要试了盘才知道，何况是你我？


[ 本帖最后由 easexue 于 2010-7-19 20:54 编辑 ]

easexue

101亩:*22*: :*22*: :*22*: :*22*: :*22*:
在交易初期，采取逻辑原则下的近距离止损以达到尽量减少伤亡的效果；在利润发展初期，放松止损距离以求紧紧追随趋势；利润发展后期，判断趋势是否结束，追求对行情的彻底把握。

有经验的交易者大概很多时候都在短线频繁进出以胜率积累资金，而一旦感觉到巨大的行情就在眼前，就很可能开始试图金字塔加码，一旦赚就赚到翻。


更有经验的交易者很多时候坐着等待，一旦市场从几率上满足出现趋势的条件，毫不犹豫入场，再坐着等待，一直到以损失部分利润为代价换取确定趋势结束后，果断出场！


[ 本帖最后由 easexue 于 2010-1-29 14:18 编辑 ]

easexue

102亩:*22*: :*22*: :*22*: :*22*: :*22*:
有一个小原则，你可以考虑一下：
持股时，只要当天创出新高，就可以继续持有-----不管当天是涨是跌。
空仓时，只要当天创出新低，就继续空仓。

这是买卖中的一个必要条件，不是充分条件。
止损价是必须执行的。
你可以发现，在任何股票上升途中，总有一些低点，是绝不会被击破的。
找到某个低，假设它是这种点。如果被击破，就绝对要止损。
因为，更低的点已经出现。
别抱“可能还会再涨的心理”，操作要具备唯一性，而不是总是有别的出路。

在此，我还要回答上面有个朋友的问题：
技术派在买入时要求左也不行右也不行。
在买入后却上也可以，下也可以。

回答：
第一，买入的要求是要严格的，随意的操作，总会导致风险的不可控。
第二，我所针对000759现在的持仓操作，是有依据的，也是有基础的。没有人可以做到买入后价格总在上涨。
正常的回调也是可能存在的。当正常回调时，市价低于买入价，使账面出现亏损。这是必须要承受的。这就是
投资风险。

[ 本帖最后由 easexue 于 2009-8-9 13:26 编辑 ]