实战俱乐部

mbnv2003

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zslgq

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北京老将

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greateye

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czyb

★        某券商发布电力行业研究
主要观点：政策上支持电力企业做资产整合。国有企业改革第二阶段的主要特征就是借助资本市场来改善国企的公司治理，目前国资委极力推进央企整体上市。在《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》中，国资委指出国有经济要对电网电力等七大行业保持绝对控制力，鼓励电力企业做资产重组，目前最大水电公司长江电力的整体上市已经在进行中。电力企业有动力来做资产注入。电力集团在“跑马圈地”型外延式扩张高峰结束之后，出于自身公司治理、市值考核、股权激励的考虑，有动机把主营的优质资产装入上市公司，运用上市公司平台做大做强已成为未来争夺市场地位的关键。电力企业有能力来做资产注入。在06、07电力产能扩张的高峰期中，新建项目大多由集团来进行，并且这两年新投产机组大多为30万千瓦以上的高盈利机组，大部分机组仍在上市公司之外，这为未来的资产收购提供资源。集团的支持使得资产注入更加明确。国电集团承诺通过资产购并、重组，将集团优良经营性资产注入上市公司，同时也将会促进上市公司制定股权激励计划。华电集团承诺把华电国际定位为核心企业、主要融资窗口、发展电源项目的主要机构和主力发电企业，同时其可分离债的发行，也标志着持续收购集团资产的开始。国开投的发展战略也表明，将通过不断把优质电力资产注入公司来支持公司的持续发展。集团的支持使得企业的资产注入更加明晰。目前及后续融资需求和大股东持股比例决定资产注入的融资及增厚效果。我们认为电力企业依靠资本市场融资，去扩大规模是大势所趋。大股东的持股比例以及后续融资的规模，都将是决定最后融资方案和增厚效果的关键因素。资产注入增厚程度决定投资价值。我们认为资产注入是否给股东创造价值，要综合考虑注入资产的盈利能力与上市公司的比较，以及注入资产的估值水平与上市公司的比较。在确定目前价格机制扭曲而未来逐渐缓解情况下的行业估值水平后，我们测试不同电力公司达到合理估值区间所需要的增厚程度，发现国电电力、国投电力是容易达到要求的增厚水平。而华电国际由于盈利处于历史性低点，而未来将会是一个比较快速的回升过程，并且其对电价的敏感度也是最高，我们认为其资产注入也将带来一定正面效应。
【简评】：目前电力行业处于历史上盈利压力最大的时期，但电价提升与资产整合将对整个行业构成利好，投资者可考虑波段操作。（分析师：陈捷）

czyb

★        某券商发布央企整合投资机会报告
主要观点： 1、央企整合浪潮来临。5月7日，3家央企主业变更，成为央企整合大潮的序曲。国资委扩大了国电、中粮和保利的主营业务范围;5月9日，长江电力停牌，启动整体上市进程;5月23日，电信重组拉开帷幕;5月28日，中航一集团和二集团整合方案.2、看好央企整合的理由：（1）“大小非”减持的避风港；央企上市公司由国有控股，大非不会轻易抛，“小非”压力小，是“大小非”减持的避风港。（2）政策红利；国有资本控股的企业，无论是注入资产的定价，还是所需支付对价，都会向有利于资本市场稳定的方向倾斜。而未来2年可能是股市低靡期，注入资产的价格会更公允，有利于企业长期发展。（2）发展前景；整合后产业链延伸将保证其成长性，且整体上市提高管理效率。（4）估值：现有业务能提供安全边际。3、投资机会。（1）7大行业；鉴于国有经济应对关系到国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域保持绝对控制力，所以军工、电网电力、民航、航运、煤炭、电信、石油石化等7个行业最有可能成为央企整合的重点，其中电力、军工行业机会最多；（2）36家A级央企；（3）科研院所并入生产企业。4、重点推荐公司：长江电力、国电电力、西飞国际、成发科技、五矿发展、火箭股份、中国卫星、中国神华、天地科技、鞍钢股份。
【简评】：央企整合浪潮来临将为资本市场提供投资机会，特别是在08年经济充满不确定性，A股缺少大行情的环境下，央企整合这种确定的外延式增长将能够较好的抵御经济增长的不确定性从而带来投资机会，建议密切关注提示的相关公司。（分析师：章丹群）

czyb

★        某券商华泰股份（600308）提价点评，08年EPS1.46元，维持“推荐”评级
主要内容：1、6月份新闻纸有望再次提高出厂价300～500元/吨，从5月份的5500元/吨上调到5800-6000元/吨。2、国内上市公司中，华泰股份将从中最为受益，其新闻纸产能（160万吨）居全国之首，且占比在其所有产品产能中最大，3、提价动因：成本推动，美废4月份以来再次大幅上涨，目前高达280美元/吨左右，成本上涨推动新闻纸涨价；奥运需求拉动，据中国报业协会统计，因奥运需求08年我国新闻纸的需求量将比07年增长8％以上，大大超过近年3-4％的增速；纸机转产，国内的纸机基本都具备生产多种纸的功能，通过转产有一定的自行调节供应量的能力。4、超预期提价凸显华泰股份投资机会。一季度提价后，华泰综合毛利率已大幅上反弹，6月份提价之后，华泰股份的毛利率还将进一步提升。我们认为，目前公司的估值水平处于低估的状态。5、上调公司盈利预测，08年EPS1.46元，维持“推荐”评级。提示尤其值得期待公司中报。6、风险提示：由于过剩产能及转产产能压力仍然存在，奥运效应结束可能会形成投资风险上升。
【简评】：公司一季度提价市场反应积极，股价反弹将近翻倍；目前大幅回落后08年PE不足15倍，具备一定安全边际，可阶段性关注。（分析师：韦海生）

czyb

★        某券商推出海水养殖业行业跟踪分析报告：行业评级上调为“买入”
主要观点：1、水产品是人类优质蛋白的重要来源，消费升级带来旺盛的水产品需求。可供捕捞渔业资源都呈现出不断衰竭的态势，新增水产品需求将主要靠人工养殖来满足。在选择水产品的投资品种时，我们将首先选择天然健康、品牌形象良好的中高档水产品，海参就是我们长期看好的一个高档水产品种。2、海参价格将继续保持高位运行。海参的市场价位以及健康理念，已经越来越被高层次的消费者首肯。在产量持续上升的情况下，海参价格依然保持了持续上涨的态势，需求十分强劲。而有限的海域资源导致海参未来的供给增长潜力有限，短期内供给无法出现爆发式增长。3、海参三雄各有千秋。因此，我们建议长期关注拥有适合养殖海参的稀缺海域资源的水产养殖企业。国内上市公司中具备海参生产水域的有好当家、东方海洋和獐子岛。
【简评】：根据研究员的预测，好当家是目前国内海参养殖的龙头，投资评级为“买入”。东方海洋新增的优质海域为其未来的产能扩张奠定了良好的基础，投资评级为“买入”。而獐子岛在三家企业中海域资源优势最为明显，投资评级为“持有”。（分析师：龙继军）

lyuo133

继续空仓观望！
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zslgq

长满草啦:*27*: :*27*:

ＫＤＪ

个人观点:
在没见到3200点之前,每一次盘中反弹都是短线减仓的机会,
实质上,大盘本轮调整的的落点是低于3200的.
仅供参考

ＫＤＪ

技术派不是幻想派,
昨天就可以从技术面看出今天还有新低(相对昨天的低点而言),同理,前天早盘从技术面能看出即将出现百点长阴,这些都是技术指标比较明确的答案.根本就不必做什么假设的,很直观:*22*:

wlx3012

[quote]原帖由 ＫＤＪ 于 2008-6-5 18:43 发表

实质上,大盘本轮调整的的落点是低于3200的.


K大，大概几日能到3200？:*27*: :*27*:

ＫＤＪ

原帖由 wlx3012 于 2008-6-5 18:49 发表
[quote]原帖由 ＫＤＪ 于 2008-6-5 18:43 发表

实质上,大盘本轮调整的的落点是低于3200的.


K大，大概几日能到3200？:*27*: :*27*:

我个人认为:
6月没有行情,只有漫漫熊途

超短线可为,个股将分化

wlx3012

红五月，红六月...
     看来都是自我安慰了:

ＫＤＪ

8月肯定红,珍惜吧,今年的机会就在8月:*22*:

ＫＤＪ

有一个观点要明确一下的:
我说要见到3200,但是我并没有说3200就是底的,这个观点要明确的,我认为底在3200之下,这个概念很广义的,说3000点也行,说2000点也行,实质上,我并不知道底在哪里,我只知道在3200之下:*22*:

4409070

:*22*:


又回MACD了?

若水不知道怎么了

ＫＤＪ

若水没什么事,只是我看见MACD很多观点很幼稚,随意谈谈自己的观点而已(这些观点在若水是没发过帖子的)