金风讲座第十期--交易的反省
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：明月琴心
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金风讲座第十期--交易的反省
之前讲了好多交易之前的知识，在交易中每一个人都是菜鸟，不要看基金经理牛B哄哄的，如果真牛B，基金经理也不可能三天两头换淫，说明水鸡子还是比真鸡子多，对于交易而言，要想不做水鸡子，就要提高自己交易中的一些弱点，回避交易中的一些盲点，在之后的讲座中，对平时跟踪的一些股票进行讲解与分析，这样对于新手而言，看看我们交易中分析的思路与失败的交易我想比看一些成功的交易单更有意义。
今年交易失败的交易是002202金风科技，用行家的话说叫眼高手低，之所以关注002202金风科技是在07年12月28日看的一个点评，原文如下：
公司是国内最大风力发电机组整机制造商，风力发电机组产品在06年全球新增风电装机市场占有率2.8%，排名第十，在06年中国新增风电装机市场占有率33.29%，排名第一，近三年市场占有率持续占国产风力发电机组产品80%以上。
这段话里我最感兴趣的是他的排名在全球第十全国第一，也就是肯定是一个龙头企业，这个消息是出自顶点财经，从消息的渠道来看，并不是很正规，但后来看过一个新浪搜股，在这个价值模型里看到的结果是推荐，自己也看了一下这个公司的财务与基本面，其中主营业务收入增长率在07、06、05年分别为102.77%、202.71%、106.45% ，这个速度是非常可观的，说明主营业务一直在向上中，同时在看07、06、05、04年四年的毛利率进行分析数据是29.80%、30.36%、27.37%、25.50%，从毛利率上分析，这个公司的利润也非常稳定，一般我认为毛利率能达到稳定的25%以上就是好公司了，太高了我也不敢相信，每股现金流不错，再看一下历外的分红扩股，06年10送18.6转16.4派10(含税)，05年10派13.5(含税)，04年10派5(含税) ，历史上看，这个公司舍得分红，这是好票的表现，但在06年的送转过程中手脚太大，是十送三十的做法，未免有算计人的意思，06年送老后07年就上市了，上市的流通盘是4000万，还有限流通的一部份没有放出来，这个公司在财务上与成长性上当时我的定性就是一个标准的定投品种，在07年12月31日在金风满楼证券网内部进行点评，并作为定投品种放出，之后进行了一路跟踪，当时小秋秋群里有朋友进入介入以短线思路关注，但对股性的波动还不是很熟悉都吃了亏。
2202在12月27日与08年1月3日分别拉出涨停，而且涨停的价位相当，在当时还有个介绍是说这个品种是公幕与私幕均相中的一个品种，在这里就不能不提一个他的一个兄弟002186北京烤鸭了，这个鸭子经几路主力暴炒从35元炒到78大洋，引起证监会的特别关注，1月8日上市后仅24个交易日便走出10个涨停的全聚德（002186.SZ)，终于停止不败神话。在深交所"200多次电话警示、25份书面警示函"的影响下，全聚德昨日以跌停价开盘，最终收跌9.08%。"集结号已经吹响，散户们赶紧撤退吧！"一位股民在一股吧论坛上发帖道。退潮后的裸鸭在风中独舞，但深受其害的是上市定价偏高的金风科技，一个股票上市能多次冲击涨停这本身就是主力深驻其中的信号，但他的异动与烤鸭一起引起了管理层的关注，随后证监会宣传对这两个座庄的品种进行调查，也就是在我们清盘前我们早已经知道这个品种进入了管理层的视线，监管并不是清盘的主要因素。
随后主力进行小幅洗盘，由于股价偏高，每一次的洗盘震荡幅度并不是一般的投资者能承受的，最终股价在砸破120元后在114元见底，114可以看成又要死，胆小的都吓死了，主力利用监管成功地洗了一次盘，整体幅度上洗得并不深，1月24日我们的软件提示了弱势的交易信号，1月28日以双针探底的走势问明短期底部，1月29日公布10送10预案股价跳空涨停，1月31日与2月1日进行中阴洗盘，现在再来看这里的点位，当时我第一次介入是在出利好消息后的1月30日跟进的，随后两天洗破我的技术支撑位逼我反手止损，其实这两天现在来看是有讲究的，一个在1月31日洗盘是收月线，能把图表做得难看一点，2月1日的洗出的下影则是月线上的下影，利用人心不定的时候进行洗盘，在这里上当了，这个止损我并不后悔，因为在随后反手捉进580989弄了35%的满仓利润。但现在反思这里的洗盘的时间上主力拿捏之准还是很有深意的，这个票在之前的走势上只要收出两根持续的中阴的话都会出现反弹，那么也就是说在2月1号的下跌过程中最少还值得赌一把。2月4日与2月5日收出多头阳，且在2月5日开始，多空的阴阳正常平衡，这是用我自己的软件上看的，之前有三根空头阴，分别出现在1月14日、1月15日、1月22日，而多头阳则出现在1月3日、2月4日、2月5日，在数量上多空已经平衡了，技术上2月5号是最好的买点，止损位不会太重，是一根包容性的阳包阳，看涨强烈，在这里切入风险可以很好控制。
2月13日惯出多头中阳，看涨趋势强烈形成，之后三天边洗边拉，在内部网站作贴界定看是否能形成极线三颗星的变化形态，2月15日再次开仓跟进当时的持仓成本是151元，2月22日主力采用反技术手法再次惯砸中阴，但未能形成空头平衡，2月21日股东会通过送配方案再次高开涨停对洗盘进行否定，随后洗盘三天半，这里再要作一个总结是，这个票在送配前的股价太高，当时一厢情愿以为主力会采用抢权的手法拉高，现在来看完全是错的，在这里主力在送配前再次进行洗盘，股价走软让人形成上涨幅度已经达到的错觉，或者股价偏高主力不想炒作的预期。2月26日送配，在2月18日当时作了一个双底预测认为股价可以涨到178元之上一带，2月27日最低价击穿通道中轨，如果从技术上并不害怕，因为通道收敛的时间在2月14日，按技术上度量最少有20天的上涨周期，而到2月17日来看只完成9天的交易日，在时间的角度要完成完全破位可能性不大，但这天吃到一个毒药，如果在没有接到这个消息前的计划利润对2202是看到总仓利润的15%二月份，自己在证券公司上班，2月27日中午接到公司分管老总的通知要一个个通知客户002186北京烤鸭与002202金风科技的交易风险，明确说证监会立案查处，也就是说风声大了，形成了监管风险，而在熊市里监管风险一般对股票的股性上会形成打压，过多地考虑了这种监管的风险，在接到消息后作出的第一反映是斩仓认亏清仓出局，本来是可以挣的，大约亏了8%，之后的走势是可想而知的，最近在家里吐了三升鲜血了。
本次交易的心得：
1、定投品种尽量回避天价的品种，如果非要考虑天价的龙头品种的话，前提是不能暴炒且到相对股价低迷期切入。
2、定投是长线交易的手法，临盘是中短线的手法，在长线的股票中寻找短线的利润确定性很高，但要注意如果你的资金不能中长期闲置的话，只建议以短线的思路进行关注，并把握好最终的止损点，不要止损过快。
3、实盘的盘中价只有参考意义，除非快速涨停或者跌停形成破位或者突破的趋势，否则不要作为交易的决定价位，不要以盘中价去作出交易，除非你事前考虑了N次。
4、天价股只有心理上的压力，就象沽权一个未日轮了也只有心理上的压力，只要设好止损与止赢的价位，没有不能做的品种，所以交易不要以绝对的价位来考虑交易品种是否值得介入，而是以趋势是否形成来考虑是否值得介入，在市场里最贵的最便宜的我都做过。
5、消息印证到走势中去，消息的反映主力较我们更为敏感，如果技术上出现绝对的破位就不要陪主力玩下去，如果消息出来主力仍不为所动设好止损一路玩下去，一般升势中绝对的止损价以收盘价破掉20天均线为主。
6、趋势线作突破与止损一般有滞后性，经常看到突破后又回来了的，比如向上突破又反踩反长时间，向下突破又回到原位，也就是技术分析上的反技术分析仍是很重要的，主力一样知道技术分析，所以分析应该形成一个周期性的观点，主力经常在你看好的技术价位上会跟你反向操作。
7、弱势追涨有利不贪，弱势抄底有利守仓。
8、主力并不怕管理层，屎不拉完不出局，只要他们吃了，他们一定会拉，消息面服从技术面并体现到技术面中去，消息面只是基本面的一个组成过程，并不是决定基本面的最终因素。
明月琴心三月一日 | 
发表于 2008-3-1 20:27
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