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- 2007-12-3
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1月中旬以来,华中、华南以及华东部分地区遭受罕见的雨雪冰冻天气。持续的雪灾不仅给春运造成了前所未有的困难,影响了人民群众的生活,也给众多上市公司与行业带来了冲击。
行业影响程度不一
此次雪灾的影响涉及面广,影响复杂,程度不一,受到冲击明显的有交通运输、电力煤炭、农业、水泥、铝业、保险等多个行业。
几乎所有关于雪灾的报道都提到了“交通运输”问题。有研究指出,从1月中旬开始,我国江南地区的降雪使部分高速公路相继进入关闭状态,最近中南地区再次出现的大范围降雪同样使不少省市的高速公路全线封闭。这对相关上市公司的经营影响十分明显,如皖通高速、楚天高速、宁沪高速等。但也有研究人员表示,公路运输受到路面冰冻的严重阻碍,航空、铁路等有望从旅客转移中获利。
农业难言负面影响。此前,农业板块的上市公司受多重因素影响持续走强,那么持续的雨雪天气究竟会对农业公司产生怎样的影响呢?有分析指出,这种影响有利有弊。积极的一面在于,冬季持续降水会增加土壤水分,对来年开春后的作物播种、生长很有利;但不利影响有,对南方的在地作物,特别是油菜,可能会造成冻害影响;长时间的寡照天气对大棚农业有很大影响,采暖条件差的大棚蔬菜会受影响。“目前还不能认为这次异常气候将对来年农业生产产生不利影响,更遑论影响程度了。”国泰君安研究所研究员在对农业的分析中如此指出。
电煤紧张,价格大幅上涨。有专家预测,到本月底电煤库存仅能维持1400万吨左右,达到了6天的警戒线。中金公司研究认为,暴雪对煤炭行业的影响为正面,煤炭价格在3月份前将继续上涨。“影响煤价上涨的因素很多,雪灾之时凸显了这一现象,以市场价售煤的上市公司业绩增长将超预期。”研究人士指出。
与“市场煤”关系最大的是电力,短期受到负面冲击不可避免。电煤价格上涨,电价原地踏步,这种“矛盾”现在越来越突出。近日,加上雨雪冰冻的原因,全国共有17个省级电网电力供应紧张。有数字指出,最大电力缺口接近4000万千瓦,达到统调电力负荷的10%。研究指出,由于发电量受到影响,发电企业在电荒中无疑将遭受损失,加重了电力板块一季度面临的负面因素。现在来看,华中、华东、华南的电力企业受影响较大,华北、东北和西北的电力企业受影响较小。
湖南部分水泥企业的停产、云南部分铝业公司的停产,显示出相关行业也受到影响。灾情的出现,对保险公司而言,同样是一场不可忽视的灾难,影响最大的是财险。不完全统计,部分保险公司接到的报案数超过13万件,赔付超过5000万元。
多家公司公告受冲击
1月30日,上市公司六国化工发布公告称,近日,公司所在地安徽省及周边地区遭受严重暴雪,受合成氨、煤炭等主要原材料供应的影响,公司本部和子公司部分装置减产,公司生产经营遭受较大影响。
而地处湖南湘潭的湘潭电化同日也发布公告称,受近期雨雪、冰冻极端天气影响,公司面临电力供应不稳定,煤、碳酸锰、硫酸等原材料难以正常运输的困难局面。因此自2007年1月29日始暂时停产。这样的公告恐怕还只是刚刚开始。更多的公司尽管还没有正式公告,但受到冲击已成现实。
中国铝业股份有限公司在贵州的两家电解铝生产厂,由于电力供应不足而停产。中小板上市公司湖南辰州矿业股份有限公司其在湖南省内的主要盈利来源都已相继全面停产,春节前难以恢复生产。公司方面表示,灾害造成公司本部及部分子公司原料、原材料库存不能及时补充,电力无法正常供应,水源供应因冰冻已难以保障设备正常运行。
“危”中有“机”
事物都有两面性,危难中存在机遇。国金证券研究指出,此次大风雪导致的电网困境,以及电网崩溃导致的铁路瘫痪,凸显出目前国网借特高压之机推行全国一张网垄断战略的危险之处:一旦极端条件下大网崩溃则全国崩溃,无所幸免,而解决这一问题只能通过分布式电源结构。而分布式电网中,风电、太阳能等新能源将面临新机会。同时,电信业由于通话量增加,中金公司认为可能利大于弊。而主营防寒保暖产品的上市公司则会因暴雪灾害而短期销量增加,比如香港上市的内地羽绒服生产商波司登。另外,生产除雪剂、除冰机、扫雪机等的上市公司,以及灾后重建的有关公司也被市场人士纳入“短期关注”的范畴。(来源:金融时报) |
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发表于 2008-2-4 22:57
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