恶性通胀 VS 房地产崩溃－－08金融环境预测【02月19日 3楼更新】

文华尔多

恶性通胀 VS 房地产崩溃－－08金融环境预测【02月19日 3楼更新】

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：文华尔多 浏览：120889 回复：300

承接我的上篇文章：http://bbs.macd.cn/thread-1307677-1-1.html
上篇文章我已经介绍了通胀原因和对资本市场的影响极其通胀期间的投资策略，如果你没看到，或者视而不见，那真是遗憾，而且是一个天大的遗憾。
关于通胀的东西挺多，先简单列个题纲，一次完成不了，我慢慢写，大家就慢慢看，没耐心的就滚蛋，爱看不看
有些人炒股炒的脑子都快进水，不看过程只看结果，废话不要，最好人家告诉你一只大牛股，赚大钱完事。
天下间有那么好的事情吗？我告诉你，不耐烦就滚蛋，我才不为这种人服务呢，这种人就是股市里的炮灰，你不赔钱，我赚谁的钱去？

花旗银行和中国平安只是替死鬼

全球股市暴跌真正原因：石油和粮食危机

2008全球金融危机

全球饥荒再次光临？

人民币升值阻挡不了中国农产品价格上涨

加息并放开农产品价格是遏制通胀唯一的“苦口良药”

央行站在十字路口上: 恶性通胀 VS 房地产崩溃

08金融环境预测


花旗银行和中国平安只是替死鬼
上周大盘在金融，地产的带领下之A股一路狂泻，美联储的突然大幅减息，与全球股市一起上演了一场"波澜壮阔"的跳水！很多人都把美国的暴跌责任推给了花旗银行的次级贷亏损，把A股的跳水责任则推到中国平安保险的再融资计划身上。对此，我想问一句：是不是没有花旗银行和中国平安，全球股市就不会跌了？错，几千亿美元的次级贷根本不可能动摇几十万亿美元的美国金融市场，中国平安1600亿人民币的融资根本不可能动摇三十万亿人民币的A股市场，它们只不过是暴跌的一个借口罢了。今天A股没有任何原因的再次暴跌就是明证！

全球股市暴跌背后有一个更重大更深刻的原因：石油和粮食危机
就像我在上篇文章中说的，当粮食价格伴随着石油价格开始全面上升，必然导致全球范围内的通货膨胀加剧，进入通货膨胀期后，会产生“物价涨－工资涨－物价更涨”的循环，中国的猪肉价格大涨是一个明确无误的标志。由此引发的全球劳动力成本的普遍上升, 使企业生产成本和消费品价格急剧上升, 前者使企业利润下降, 后者让央行产生加息压力, 在利润下降和利率上升的双重夹击只下, 全球股市除了下降之外没有别的选择。所以这完全是在预料之中的事情，没什么好奇怪的。我说过：只要猪肉粮价不点头，地产银行大盘都得乖乖给我趴着，就算有反弹还得趴。没说错吧？:*22*:

呵呵，房价和上证指数跑不赢猪肉这句话！现在应该没人敢不服了吧！通货膨胀才是现在要考虑的头等大事，人民币升值的因素只能放在次要的位置上。如果到现在还没明白全世界正在发生什么，你还是抱着K线去慢慢站岗吧。

2008全球金融危机
金融危机形成很复杂，但结果很简单：如果不能增加能源和食品的供应以满足需求的增长，金融危机会使全球资产市场财富缩水以降低对能源和食品的需求，用破坏性的方式达到供需平衡。美联储的减息只是把暴跌变成阴跌而已,只是一个权宜之计, 并不能改变全球股市的方向，加息才是大势所趋。无论人民币升值也好，银行加息也好，政府行政手段也好，只有一个目的，降低对能源和食品的需求。在这种背景下，银行，楼市，股市，必然遭殃，至于怎么个死法，让中国特色来决定吧。这也是为什么我多次提示银行和地产的风险的原因，12月初一次，1月初一次，后来还指着荐股王和某些版主的鼻子骂了一次，你说这算不算仁至义尽了:

2008年的金融危机是全球性的，一直要等到全球资产市场泡沫破裂，财富缩水使得对能源与食品的需求下降到供给平衡才会结束, 这一过程少说也要三年时间，当然中国是全球经济发展的“优等生”，应该能较快的走出金融危机，但决不是第一个。第一个走出金融危机的一定是美国，呵呵，不可思意吧。次级贷款危机其实是美联储故意暴露出来的，这是一种非常负责任的做法，在危机出现苗头时，第一时间暴露出来，第一时间解决，损失也必然是最小的。而且是别忘了，美国可是世界最大的农产品出口国。

[ 本帖最后由 文华尔多 于 2008-2-19 19:59 编辑 ]

文华尔多

感谢版主还有各位热心的支持，很多朋友都发消息提出一些很有建设性问题，各位放心，我会在后面的文章中给出答案

其实比起股市暴跌，更大的危机正在形成，当你在股市一筹莫展的时候，让我们看看全世界正在发生什么：

全球饥荒再次光临？
拉克战争以来，国际市场原油价格由每桶不到20美元急剧上升到近期接近100美元的水平，导致各国加快发展生物能源工业。在这方面，以美国和巴西为代表的重要农产品出口国表现最为积极，采取了一系列鼓励措施。2005年美国的《新能源法案》和《2007农业法》将美国的生物能源产业推向了实质阶段，绝对不是炒作概念而已。2006年，美国投入4200万吨玉米生产乙醇，按照全球平均食品消费水平计算，足可以满足1.35亿人口整整一年的食品消耗。玉米不仅是口粮，更是最重要的饲料，包括玉米在内的粮食价格的上涨势必引发食品价格的连锁反应。世界粮食库存已经下降到仅能维持57天消费的水平，为34年来的最低值，农产品期货价格则创造了历史新高。

“石油涨－油价涨－拿玉米炼乙醇－农产品价格上涨”。美国政府的生物能源战略，导致粮食价格出现全球性震荡，给发展中国家带来极大的经济压力。这一切都因农作物被附加了工业属性。同样的涨价，在不同国家消费者的感受完全不同，发达国家居民用于食品消费在支出中比重极低，食品涨价完全是“毛毛雨”。而发展中国家恩格尔系数大于50%的比比皆是，全世界更有15亿人每天只能花费1美元，一半以上是用来购买食物。如果食物价格上涨50%到80%，很多人将会陷于饥饿。

人民币升值阻挡不了中国农产品价格上涨
再看看中国的情况，中国的粮食价格目前远远落后于国际市场价格，原因在于昂贵的海运费用割裂了市场，但并不表示中国会安然无恙。（中国是大豆纯进口国，看看超市里的食用油价格）
中国的粮食产量已经到顶了，短时间根本没办法大幅度提高粮食产量，原因有三：
一.退耕还林（这件事刚刚被中央停止了，目的也是为了保护耕地）
二.大搞城市建设，“种房子”肯定比“种粮食”赚钱，疯涨的房价刺激了城市化建设的同时也占用了大量的粮田。
三.中国的饮食结构发生改变，老百姓有钱后的第一件事就是吃肉，根据生态经济学，四斤粮食才能转变为一斤猪肉，中国人如果在不吃猪肉的情况下粮食供应勉强可以维持平衡，但对猪肉的需求增加后粮食的供应再也跟不上了。

人民币升值的作用是减少出口，增加进口，起到平抑物价的作用。但农产品很特殊，前不久中央取消粮食进口关税，增加出口关税，但是即使考虑到人民币升值，我们的粮价涨幅也远低于国际市场，进口粮食没有任何价格优势。退一步说，即使能够起一些作用，也会被因此带来的国际粮价进一步攀升所抵消，原因是并没有增加全球粮食的总供应量，去国外抢粮食只会让粮价越来越高。

政府采取了很多补贴农民的方法，但实际效果？看看上面哪位老兄的话，补贴这种类似“救济”的方法最多能稳定生产，起不到扩大生产的作用。所以中央干预农产品价格的作法，这非常错误的:*25*: ，也许能够在短期内使CPI增长幅度放慢,  但它不能从根本上解决农产品的供应问题，一旦国家的粮食储备因为平抑市场而消耗过度， 粮食价格可能出现爆炸式上升。这与房价上涨可不是同一码事，没有比这更可怕的事情了。:

08年很可能出现恶性通货膨胀，我才不信那帮专家预测08年CPI回落的屁话呢，08年年底CPI很可能达到10%

[ 本帖最后由 文华尔多 于 2008-2-19 19:10 编辑 ]

文华尔多

上周末，CCTV2《经济半小时》新闻：大连，郑州两大期货市场，在几个交易日内，各农产品期货价格纷纷创下历史新高，有关单位应该做好准备:*29*: 。当时，我瞟了一眼，大豆是领头羊，相信很快超市里的食用油价格会再次刺激所有主妇们的神经了。
今天一月份经济数据公布，CPI达到11年来的新高：7.1%，正在稳步向年底10%目标迈进，现在基本上可以断言，严重的通胀不可避免。

加息并放开农产品价格是遏制通胀唯一的“苦口良药”
加息不能加出猪肉和牛奶，但是可以让老百姓不用担心自己的手里的那点钱毛了，跑去买楼买股买黄金；同时让企业减少贷款买机器买劳动买房子买能源，这样PPI和CPI一定会下降。而且加息导致的房地产降温可以减缓城市化进程对粮田的侵占，可以为农业生产腾出人力，资金，土地，一举多得。

放开农产品价格的意义在于，让农业成为“暴利”行业，吸引社会资源扩大粮食生产，只有扩大粮食生产才能真正降低通胀的预期，虽然这样短时间内农产品价格会上涨，但对于我国粮食供应的长期稳定是具有战略意义的，农民和穷人会因此收益，而且是社会地位的“大翻身”。所以这次的金融危机从好的方面来看，是解决三农问题的一个历史性机遇。

对待通胀，美国又是走在最前面的，大家是否还记得三年前格林斯潘主政美联储时的连续十七次加息，当时美国通胀很低，很多人不理解格老为什幺要在那时把利率提起来，其原因就是因为当时他看到了东欧工人工资的上升，看到全球工资要上升，全球的通胀要上升，全球的利率一定要上升。于是，美国第一个把利率加到6％的，房地产泡沫破灭，次级贷问题由此产生，并且由于下手早，能够趁着全球还有充足的流动性时解决问题，现在全球那些钱多的烧手的主权基金不正在为其买单吗？等到中国自己的房地产泡沫破灭时，全球还能提供足够的流动性吗:*25*: ？所以加息一定要快，最好赶在通胀之前。

在这里，不得不佩服美联储行动的果断和前瞻性，不得不佩服美国金融体制，任何时候都是以国家民族的根本利益为出发点，哪怕是一点危险苗头也决不隐瞒，不受利益集团的影响，果断采取行动。而且作为全球最大的农产品出口国，美国目前的农业生产力还没有完全发挥出来，美国可以趁此机会狠狠的敲诈全世界。

个人估计，美元会继续下探，继续推高粮食和能源价格，把全世界的人饿的大眼瞪小眼时，全球流动性开始全面紧缩，能源需求下降导致石油价格下降，拿玉米炼乙醇的规模会稳定下来，美国开始向全世界提供农产品，届时美元会见底回升，全球的通胀才会告一段落，于是美国拿着粮食洗劫全世界。至于美元什么时候回升？具体时间很难说，主要还是看能源消费国能不能尽快紧缩，主要是“金砖四国”一定要把需求降下来。美国的姿态很简单：“谁敢和我抢能源，我就饿谁”。谁叫某些国家自己的农业生产那么落后呢，落后就要挨饿！

再看看某些国家的金融官僚，错过了03年的升值机会，错过了05年遏制投资过热的机会，错过了07年经济软着陆机会，一次又一次犯错，加息也是畏手畏脚，到现在干脆用行政手段来进行价格干预，一个国家有这样的央行和金融官僚真是悲哀:*25*: ！

央行站在十字路口上: 恶性通胀 VS 房地产崩溃
由于之前一次又一次的错过时机，中国已经不可能安然无恙的度过这次的金融危机了，一定有人要为这次的金融危机买单。
如果央行仍然在加息的问题上畏手畏脚，那么负利率引发的恶性通胀将不可避免，穷人是通胀的最大牺牲者。
如果央行果断将存款利率加到6％以上，通胀得到遏制的同时楼市和资本市场一定会崩溃，利益集团将是加息的最大牺牲者，估计这也是为什么央行始终在加息这个问题犹豫不绝的原因。

所以这是一场不同阶级的利益博弈，但无论央行做何选择，07年的购房者都将在未来三年吞下苦果。
保守估计，未来三年，房价平均每年下降15％，但对于购房者来说，难受的并不是房产缩水。
真正的难受在于大幅加息会对购房者产生严重的债务负担，退一步说，即使不加息，恶性通胀导致家庭消费支出大幅上涨同样会让背负沉重债务的购房者苦不堪言。
所以无论哪种结果，房奴们的苦日子才刚刚开始，尤其是那些债务沉重的购房者，当有一天你的银行债务高于你的房价时，“破产”这个词其实是“解脱”的意思。

08金融环境预测
个人预测：08年加息3-5次,存款利率加1.5%左右. 达到5.5%左右.贷款利率幅度为存款的一半
                08年底汇率上升至1:6.9-6.5之间
                08年底CPI将达到10％

无论加息与否，08年各项资产排名：农产品> 人民币>黄金>股票>QDII>房地产

所以有些人只把眼光盯在股市楼市是不行的，如果央行坚持不加息，股票一定会涨，问题是那时你会发现社会上很多东西远远比股票涨的快，在这种情况下，你认为股票是涨还是在跌？楼市是涨还是在跌？

在农产品期货不太适合普通投资者的情况下，人民币和黄金之间是最有争议的，我个人比较支持人民币，虽然人民币跑不过农产品，但是非农产品价格会因为人民币升值而下降。黄金的问题在于流动性不好，而且就算拿着黄金也照样跑不赢农产品。由于消费支出大幅上升，家庭也需要现金来保证日常生活，你总不能一边拿着金砖一边啃馒头吃咸菜吧:*31*: ？当然了，无论如何也比住在一百多万的房子里啃馒头吃咸菜强:*22*:

[ 本帖最后由 文华尔多 于 2008-2-19 23:01 编辑 ]

newton1972

:*10*: :*10*: :) :) :*18*: :*18*: :*29*: :*29*: :*22*: :*22*:

wr16888

说的不错.支持!!

xjl101

先顶了，免得沉下去，帖子分析很犀利:*22*:

happyk

的确是好文，楼主的观点非常重要！！！

BigWang

楼主水平不错的，支持了。

johnson1919

正确的观点,错误的结论

saladingu

此贴当顶。。。

whoweihome

版主的贴必看:)

baoqi3

经济学还真他妈像科学，没有操作建议的理论建议，总之，还是顶，我从来都很尊重脑力劳动者。

津福

花旗银行和中国平安只是替死鬼

全球股市暴跌真正原因：石油和粮食危机

2008全球金融危机

个人眼中的熊市

全球饥荒再次光临？

人民币升值阻挡不了中国农产品价格上涨

加息应走在通货膨胀之前

中央站在十字路口上

解决三农问题的历史性机遇

08金融环境预测**:1**:1**:1

津福

房价和上证指数跑不赢猪肉

津福

投资源于生活！

validata

黄瓜都快吃不起了。。。今天买了点。。。4块一斤，买菜的说明天就4.5了～干脆不炒股了。。。种地去:*9*:

Fatrix

满足这三个条件不妨再说经济萧条期到来了不迟

1.如果油价站稳100美元之上 --- 说明了金融巨鳄已经彻底看空了全球未来的经济走势。

2.民主党竞选失败 --- 民主党尤其是克林顿是经济奇才。

3.中国经济转型失败 --- 中国经济如果能在未来几年里面经济转型成功必然取代美国成为未来世界的经济发动机，胡哥也必将名垂史册。就从房子开始吧。

[ 本帖最后由 Fatrix 于 2008-1-29 03:15 编辑 ]

-跑的快-

洋洋洒洒一大篇，可惜没几句具有实用价值。
另外，楼主的文章发晚了，事实已经发生你才现身出来解释原因。
农产品那篇文章也是，都涨到尾了你来说原因了。
属于马后炮~~

zhjinlan

石油和粮食危机: