周二两市同步调整,两桶油、四大行等权重股集体低迷,大幅拖累股指。其实,上述权重股今天露出“真面目”,与一路重要主力——QFII的连续砸盘有关!并且主力是“有打有拉”,其依托2000点一线调仓的阴谋暴露无遗。 有统计发现,5月以来,QFII大本营(如淮海中路营业部)出现涉及36股的超50笔卖出成交,绝大部分为大盘蓝筹,其中[color=rgb(0, 0, 0) !important]银行股占三分之一,其他如[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SH600030(行情 消息 资金).html]中信证券(行情 消息 资金)[/url]、[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SH 601601( 行情 消息 资金).html] 中国太保( 行情 消息 资金)[/url]、[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SH 601318( 行情 消息 资金).html] 中国平安( 行情 消息 资金)[/url]、两桶油等中字头个股均遭卖出。但另一方面,QFII5月新开14个A股账户,热情有增无减,抛货的同时又反手扫货,如[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SH 600967( 行情 消息 资金).html] 北方创业( 行情 消息 资金)[/url]、[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SH 601006( 行情 消息 资金).html] 大秦铁路( 行情 消息 资金)[/url]、[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SH 600526( 行情 消息 资金).html] 菲达环保( 行情 消息 资金)[/url]、[color=rgb(0, 0, 0) !important][url=http://quote.eastmoney.com/SZ 002410( 行情 消息 资金).html]广联达[/url]等均在被吸货行列。此外,电子、机械设备和计算机行业为QFII调研行业的前三名,可见QFII布局方向已不限于传统大盘蓝筹,而是向转型成长类个股延伸。
很明显,在监管层的护盘背景下,股指屡次虚击2000点防线而不实破,“外来主力”无疑已觉察到部分低估股的布局机遇。目前A股处于QFII第四次大举进入的时期(前三次分别是03年6-11月、05年9-12月、08年9月-09年2月),先不论股指是否迎来同等历史机遇,我们广州万隆认为,就长期来说,A股确实已具备战略投资价值。一方面部分个股事实低估,另一方面,在改革转型、注册制过度期等特殊形势下,部分先知先觉的有生力量资金正在逐步渗透,这既延缓股指跌势,也为结构性行情提供契机。 因此,股指短期回调并不可怕,光明前景已不再遥远。投资者或难以跟随如QFII等主力的长远布局,但至少短期看,两大主线的机会已然突出:一是受政策导向利好刺激、符合产业转型方向的热点板块,如市场化改革、民生改革、新能源、新材料等方向;二是产业资本运作主线,尤其是并购重组概念,那些盘小价低的新兴行业个股,动辄停牌重组,产业资本运作的大年正在到来,热度或将贯穿下半年。 总之,反弹之路虽一步三摇,但主力入市并积极调仓换股的动作不断。投资者无需悲观,不妨顺势借机进一步优化持仓结构。
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