中海油服（601808）

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中海油服（601808）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：249575940 浏览：2947 回复：4

中海油服（601808）主营业务涵盖钻井服务、油田技术服务、船舶服务以及物探勘察服务四大板块，拥有40 多年的海上油田服务经验并已成功拓展部分陆上油田技术服务。自2001年成立以来，ＣＯＳＬ先后在香港、美国两地上市，以优良的业绩、规范的公司治理赢得国际资本市场的认可，2005年-2007年连续3年被标准普尔选为全球最具投资潜力的三十支股票之一。五年来，它与中国经济共成长，以和谐、科学的发展方式，践行了中国油田服务工业的强国梦想。公司前身是于2001年12月25日注册成立的原油服公司，2002年9月改制成立股份制公司，同年11月公开发行H股，在香港联交所主板上市，2004年3月公司股票以一级美国存托凭证方式在美国柜台市场进行交易。2007年9月28日回归A股。    我们要关注的不仅是中海油服本身的优势，而是从各大集团资金配置的角度来分析，从基本面来看，中海油服会成为各大基金公司及大资金的配置对象。从周五走势来看，在下午突破上午36。7元高点时，吸引了大量资金吸纳，当天换手率仅为58.9%，说明惜售心理明显，下午在冲击41元的过程中，可以见到资金对此股的追捧，而从各大券商的研究预测来来，此股的合理价在20--36元之间，平均价为28元。那么现价40的中海油服是否被市场高估？本人认为恰恰相反，我们可以从中海油服在香港上市的表现：
    中海油服于2002年11月20日在香港挂牌上市，挂牌首日，招股价为每股1.68港元的中海油服开盘即以1.80港元显示出新股活力，最终以1.89港元报收，当天上涨12.5%，成为当天香港联交所成交量最大的一只股票，这是2001年中国企业在海外上市最成功的股票。而从2002年的首日收盘价1.89港元到现在的收盘价16.1港元，用了不到5年上涨了751%，二级市场股价年复合上升率为53.5%，是远远跑赢恒生指数和国企指数的。而今年至今累升195%，大幅跑赢国企指数及恒指100%及130%。其净利润在2003年到2006年的4年时间也保持了52.8%的年复合增长率。中海油服在A股的发行价为13.48元，远远高出当初1。68港元的招股价。
    中海油服已经拥有40多年的海上油田服务经验，是中国海上最大的油田服务上市公司，业务涉及了石油天然气勘探、开发及生产的各个阶段。可以说，在钻井服务、油田技术服务、船舶服务、物探勘察服务四个业务领域，中海油服都已成为中国近海油田服务市场的主导者，占据了大部分的市场份额。我们也正在成为国际油田服务市场的主要参与者，目前中海油服的服务作业领域除中国海域外，还已延伸至东南亚、澳大利亚、美洲、中东、非洲沿海和欧洲沿海等世界其他地区。
   
    相对于陆地油气，我国海上油气资源勘探开发起步晚，潜在资源储量大，未来勘探空间广阔，这片蔚蓝色的海域将是我国未来能源保障的希望所在，这片海域同时也是中海油服的主要作业区域，在这一领域拥有垄断地位的中海油服发展前景乐观..控股股东中海油总公司是中国海上勘探开发规模最大的公司，也是全球最大的海上石油天然气勘探和开发公司之一。部分境外油气公司，也通过与中海油订立的产品分成合同，在中国近海作业。控股股东的行业地位将支持中海油服未来市场的拓展和垄断地位的保持。

    全球油田服务行业经过一个多世纪以来的发展，已经达到相当的规模和发展程度。全球领先的油田服务公司如斯伦贝谢、哈里巴顿和贝克休斯，每年营运收入都在100-200亿美元左右的规模。相比之下，2006年COSL实现营运收入65亿人民币，今年预计达到87亿人民币，与国际巨头相比还有一定差距。但要看到，中国石油行业的发展前景广阔，中海油服这些年的发展速度也快于国际同行，我们有理由相信在未来10左右的时间，中海油服将成为国际一流的油田服务商。

dcykkka

very good

淘金华庭

好是好，就是贵了。不如买港股。

刘建勇

小散户太多，机构持仓不到11%。