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楼主 |
发表于 2007-8-25 21:03
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错了就要改,它的疯上因为有色。。。。。
兴业证券 2007/07/18 强烈推荐 公司以1.12亿元收购眉山启明星铝业公司40%股
权进入铝行业。眉山启明星铝业公司的资产为一条12.5万吨电解铝(实际规模可能达
到13.7万吨)生产线,共安装300KA槽168台。6月21日,首批电解槽通电成功,顺利实现
投产。据了解,四川眉山启明星铝业的氧化铝全部由鲁能晋北铝业提供,定价以长单形
式,且还有5%的优惠。按照目前20000元/吨的铝价,17%的长单价格比例计算,公司购买
氧化铝的价格为3230元/吨;另外,电价为0.35元/KWH,参照其它电解铝公司的成本情
况,预计公司每吨电解铝的完全成本不超过15000元/吨,铝价20000元/吨时,吨铝税后
净利润高达2863元。按照正常情况,07年电解铝产量为5万吨,在完全销售的情况下贡
献净利润5726.5万元,每股收益增厚0.38元。08年可完全达产,产量13万吨,假设08年
电解铝均价为19000元/吨,则贡献净利润12873万元,每股收益增厚0.85元。 0.68 1.1
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招商证券 2007/07/12 强烈推荐 日前,金马集团收购眉山启明星铝业公司40%股
权在4 月26 日股东大会通过的前提下已经完成了资产交割。未来公司50%以上的主
营业务收入和利润将会来自电解铝业务,这表明公司的主营业务正逐步从电力通讯往
电解铝进行战略转移。眉山启明星铝业公司由于在氧化铝和电力供应方面的优势,预
计未来的经营业绩在电解铝行业中将会处于领先优势,并给金马集团带来较高的回报
。 0.54 1.02 1.10
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