一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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市场波动加剧，目前有出震荡区间的迹象，但个人认为，区间的真正框定在19日以后，之前的区间突破是市场预期与憧憬使然。 目前市场的情况是： 一、预期美元于19日降息，由于周五的非农数据利空，所以美国就业市场的前景令人忧心。目前留意市场的情绪的变化，不仅是对十九日降息的预期，而是对美元是否开启降息周期的预期。 二、由于美经济可能放缓，所以市场对全球经济的前景担忧，美国经济一旦出现颓势，会拖累正在稳步上升的世界经济，这将表现在如下二方面： A）全球经济放缓，会使全球对商品需要减少，在周五的汇市中，加元和澳元的升而不强，也是一个明证。 B）世界热线从汇市撤出，回流到黄金等储值类商品中，周五，黄金上涨超过700是一个明证。 但是，就如小孩子近视，未必是真性近视一样，也许是假性近视，这要等19日的美元利率会议及会后声明，才可以确实知道美国经济目前的状况 三、接下来几周，套息货币的走势仍然是一个市场重要的不确定因素。套息货币就象一个善于内讧的因素，他的起伏会使非美内部出现剧烈的变化，而美元只是坐山观虎。上周日元的大幅上涨，使套息货币出现力量上的平衡，所以接下来二周，什么都有可能发生。 但是有一点不变的，就是美元倾向于反弹中的下跌，即有小幅反弹，但总的下跌的基调可能维持不变。

美元：


欧元：





日元：




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黄金：

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欧元的上涨，也许是踩在美元的尸体上的，欧央行在宣布不升息的时候，也不承诺在本年度后一些时候升息。特里谢早先信誓旦旦于9月升息的言论已经随风而去，取而代之的，是人们对次级抵押市场的担心，目前市场均认为，是这个原因导致欧央行推迟了升息的进程。
如果是这样，那么其源头仍在美国，尽管美储官员一再强调次级信贷的危机不会影响美国经济，但是人们从欧元的不升息，免不了推测 美元将降息。
其次，昨日黄金大涨，亦表明市场对持有美元和非美没有信心，资金的流向开始先趋向于商品，等到美元利率会议以后再回流。
目前总体上看，美元的压力比较大，在最近几天的反弹以后，可能会有一段时间的下探周期，目前下支持位有二个，非常明显：80。35和79.60，我们在那儿等美元吧
美元：


欧元：





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黄金：

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这二天的市场，并不可以以平常心对之，因为面临欧元和美元利率会议，市场汇价会随着对这二个货币利率的预期而发生变化。
昨天美储褐皮书，从内容上看，对美国经济是利好，表明金融市场目前面临的危机对美国经济影响颇微，但是美元还是下行，市场认为随即而来的欧元升息，有可能打乱美元和欧元利差。
影响市场的另外一个因素是套利盘的交易，目前市场直盘交易因为受利率公布决定的影响有所收敛，但叉盘交易旺盛，所谓东边不亮西边亮，市场的投机资金总要找到一个投机对象。
日元的利率会议，市场对日元升息已经不抱希望，但日元照样上涨，套利盘上的持续回吐，使日元走强。
总体上，这二天市场会处于比较混沌的状态，这种状态可能持续到19日美元利率会议以后，目前市场对美元于19日降息的预期正在加强。并且，对19日降息以后，随后的降息的预期也在加强，市场认为只有这样，才可以挽救目前下滑不断的住房市场以及减少对美国经济的正面危害。
总体最近美元仍是受压的局面。
欧元：


日元：





澳元：





加元：





黄金：

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昨日数据主导市场，但市场走势仍然十分静淡，由于本周6日半公布欧元利率决议，所以市场的走势可能取决于会议的结果。

昨日美国经济数据利空，ISM制造业数据预期为53，结果为52，9，低于预期，营建支出下降0.4%，预期为持平。数据的利空形成美指反弹中止。

人们对美元于19日的降息预期有所增加，后市其实是欧元与美元利率差之比。

观点还是不变：
美元维持利率不变，欧元维持利率不变，利好美元
美元维持利率不变，欧元升利，利空美元
美元降息，欧元维持利率不变，利空美元

所以总体美元可能仍然是承受压力。

在利率决定公布前，甚至在欧元利率会议公布后，但在美元决议公布前，市场的大震荡仍然存在。

欧元：


澳元：




加元：




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黄金：

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本月欧元和美元是一个关键月，后天6日欧央行的会议和19日美联储会议会决定货币总体走势。

目前市场对欧元的升息的决议略有悲观，由于次级市场的问题波及欧元区，而且关于次级抵押市场目前恶化的程度还没有一个定论，可能推迟欧元的升息进程。其次，最近公布的欧元区经济数据亦不乐观，再度加重人们对欧元是否于6日升息的疑虑。

而美元方面，市场推测有可能于19日降息，同样由于次级抵押市场的问题，对美国经济形成的创伤，已经使美国调低了今明二年的经济预期，降息目前是可以缓解次级市场借贷压力的重要一环，美联储的行为一般都有前瞻性，经济上略有下行的端倪，可能就会体现在利率政策上的改变。

所以接下市场可能处于震荡中，由于市场对欧元的升息预期降低，因此若6日升息，对欧元是绝对的利好，因为一是出于预期，二是美元肯定不会升息，欧美的息差会拉大。

如果欧元不升息，对欧元的利空亦不会大，因为美元也不升息，甚至会降息，欧元不升息，会引发市场对美元降息的预期。总体仍不利于美元

所以我们拭目以待本周欧元对汇市形成的大冲击吧。

欧元：



日元：




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黄金：

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周五金融市场动荡，表面上看，伯纳克说美元可能降息，会是对美元的利空，但实际走势却是美元上涨。

原因是，目前市场最关注的仍是次级抵押市场的前景，如果此问题激化，有可能危及整个美国信用市场，产生的问题不仅仅在次级抵押市场上了。

周五布什说，让有关临丧失抵押品赎回权危险的购房者克服困难，保住他们的住房。而且布什宣称：一个主要允许那些信用好但了压力的购房者进行抵押再融资，这无疑将缓解次级抵押市场的危 机。

与此同时 ，伯南克也称美联储随时必要时采取更多行动增加市场流动性，这将避免美国经济受到更多的损害。

如此二位大人物的讲话，缓解了市场对次级抵押的忧虑。

美元上涨，但是个人认为，这种上涨可能维持的时间不长。

一、次级抵押市场的问题，可能不是短时间可以解决的。

二、美元利率的升降似乎面临一个捌点，有可能9月份，或者下一次利率会议宣布降息，

如果这样，美元与其它货币的利差加大，势必形成美元的吸引力下降。

欧元：



日元





澳元：




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黄金：

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市场波动相当清淡，一是面临美国劳动节，投机者持币观望；二是今日伯纳克要讲话，投机者持币观望。
二个持币观望决定了市场静淡的走势。
市场目前对9月份美元是否降息，以后9月以后美元的命运相当关注，今日伯纳克的讲话，似乎可以略见端倪，当然老伯未必这样慷慨。目前市场对9月美元降息的预期值比较大，所以在之以前，美元大幅上扬的可能性并不大。
目前决定市场主要货币走势的交易，个人认为还是套息交易，对日元的套息交易，如欧日、英日等对市场的波动性影响很大。基本面上的体现就是股市对汇市的影响：股市上涨，套息盘盛行，汇市非美就上涨，否则日元涨，非美跌。
套息盘尽管仍然活跃但仍不是市场决定性力量，市场的决定性力量仍有待9月美元利率会议尘埃落定后，才会出现。
今日关注伯南克的讲话。决定下周的美元走势
欧元：


日元：




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黄金：



[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-3-31 10:31 编辑 ]

hefeiddd

市场的焦点目前有二个：一是美国次级抵押市场的情况；
二是美联储是否会于9-19日宣布降息；
前者决定了套息盘的生死，昨日于次级抵押市场的消息没有进一步恶化，套息盘于是再度活跃，直接的表现为日元下行，
后者目前是市场的焦点，从市场的预测来看：
芝加哥交易所利率期货显示，美联储9月降息25个基点，至5.0%的几率几乎为100%，并且年底再度降息25个基点的几率也非常高。摩通大根的高级经济师亦认为，美元会于9月降息。
目前在事实出现之前，即在9-19日前，美元有可能持续受压，降息的预期会让美元暂时不那么硬。

欧元：



日元：




澳元：




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黄金：

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基本面上，周一的变化不大，目前市场对美次级抵市场的忧虑减少，这可能是会是下一波套利交易的起点，但是目前进机仍不成熟，市场还不稳定，前期利用低息日元贷款买入高息货币的基金，在此波市场套利盘获利回吐中受创严重，所以估计有一个恢复期。
期间，日元会略强，但是个人仍认为日元走强是暂时的，不会持续太久。
目前市场下一个焦点，有可能回到利率差上来，关于九月欧元的升息前景，目前市场略有失望，有可能欧央行会延迟欧元的升息。
另一方面，市场揣测，美元有可能于九月十八日的议息会议上宣布降息。
上述二个基本面的预测，都是对货币的利空，目前对比的是，那一个消息更确实一些，但总体来讲，对美元的利空更大一些。
总体的短线交易，仍是高抛低吸的操作，个人认为，目前无论美元还是非美，仍不具备方向上的选择，方向的决定有可能需要等到9月是旬。
欧元：
欧元4小时图：




日元：





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黄金：

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间或也看了一些市场的信息，上一周注定不太平。美指的双底欺骗了许多人的眼睛，从技术上看，突破了颈线以后，上升的高度也非常规范，幅度也就是双底的幅度。只是我们臆想美元可能形成多年的大底，基本面上看，目前美元还没有筑底的条件，美元筑底的起码条件有三个：
一、次级抵押市场前景明朗，而且确实对美国经济没有后遗症；
二、非美升息见顶，升息周期结束；
三、美元不降息。
满足这三个条件，才可能形成美元的双底，而且开始一个很长的上涨周期，在这以前，个人认为，美元将处于长时间的震荡盘整期。
套息货币目前处于夏眠，多年的脂肪在这个夏天的次贷风暴下被挤掉许多，但是，既然尝到舔头，投机商便不会罢手，何时罢手？还是同一问题：非美的升息周期停止的时候，是套息盘停止的时候。
人未恢复，所以图做得不全，见谅
美元：



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黄金：

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昨日美国数据意外利好，而欧系的经济数据则出人意料地利空，这种截然的对比使：一、美元反弹、二、套利盘获利平仓
后者跟另外一条消息有关据说：西班牙一家银行面临22亿欧元与美国市场相关的信贷风险报告，于是再度将美国次级市场的忧虑由台后提到台前。
技术上看，由于美指升过81.20，有可能持续上扬，目标在82.20附近，而欧元由于下破13580，亦可能出现持续下行.关注今日的美国方面数据，如果数据利好，但数据不是特别重要，仍会引发美元大幅上扬。
目前短线总体思路是做多美元。  
美元：



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黄金：

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目前市场的焦点仍集中于美国次级信贷市场，由于对问题的恶化所形成的资金黑洞的担心，但人们纷纷从高风险的交易中抽身。
最明显的是套息盘的交易，欧日、澳日、镑日的下挫，回吐了长线套息盘的利润，这在一方面也使市场出现一个怪现象。
美国次级信贷市场的利空，反而对美元影响不大，昨日非美下跌比较多。这北后的原因是套息的的平仓，促使非美货币大量囤积在市场上，形成价值下跌。因此美元不跌反涨。等市场消化了这些货币的积累，对美元的利空仍会出现。
技术上，美元目前仍在上涨中，仍有可能持续升到81.90的技术高位，但整体趋势向下并无改变。
比较理想的走势是目前81.25的压力突破，然后上行到81.80，然后继续下跌，目前于关于美元利空消息仍然存在，对于美元降息的传言仍未消散，因此，后市美元上升的发生是反弹，但是仍不是反转。
美元：


美元：





欧元:

欧元：



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黄金：

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市场传言中国抛售美债，减持美元计价资产，引发交易者对美元的恐慌，财长保尔森和总统布什辟谣称，
一，并没有出现传言中的事。
二，即使中国减持美元资产，亦不会对美国经济构成影响。
美元随即反弹，后市看美国政府对于美元资产的态度，技术上美指已经逼近低位，如果一旦失守80的关口，可能引发惯性下跌。这对美元相当不利，若政府能持续以言论支持美元的强势，有可能会挽狂澜于即倒。
另一方面，美元的压力似乎仍未消除，反观非美国家的升息步伐，最近以来的数据未见非美升息见顶，利率有可能还会持续上扬。这势必拉大非美与美元的利差。
利差的拉大，会使美元的吸引力减小。
所以个人认为，大体上，若美元方面，没有实质性利好，美元还是弱势，但是在80以上，会有反复的大幅震荡。
后市的区间应该在80-81.25区间
这个区间内，高抛低吸，是短线的一个策略
欧元：



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黄金：

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美元大幅下跌，似乎到80亦是情理中的事情，过去人们以储备美元为幸事，认为绿色的美元是保值的法宝，现在拿着美元却是烫山芋，对人民币贬值，对非美也是跌跌不休，这个世界还能相信谁？
目前美元总体还是在下降趋势中，之前的一波反弹，技术图表上是反抽，确认之前的下跌是真实的下跌，因此，接下来还是沿续下行的趋势。
在美元不断下行的形式下，各国央行亦可能会调换美元储备，因为拿着美元，是大幅资产缩水，这是不争的事实，据说这次保尔森来中国，协商中的一个事情，就是让中国保持美元的资产，如果一旦发生大量抛售，可能会使美元雪上加霜。
美元的真实反弹可能发生在次级抵押市场问题的明朗化以后，证实这个问题仅波及次级市场本身，对美国经济其它领域的影响没有，这样，美元才有可能有一波较大的反弹。
后市还是以逢低多非美为主。
另外，黄金是值得关注的一个东东，我是一直在看这个东东，当世界都不相信美元的时候，总要有一种金融工具，充当一种信心的保证，也许，黄金是一种吧。古已有之。
欧元：
欧元：




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周五的数据，表明市场开始逐步看淡美元。
由于非农数据利空，加上ISM数据不及预期，使人们开始怀疑美国经济是否会在第四季度出现滑坡，这是一个非常正常的怀疑。
做过几年外汇的汇友都知道，美国经济的判断标准常常简化为二个：一是就业数据，二是制造业数据。
这是美国经济的二翼，平时，一个数据的利空都有可能引起市场大量抛售美元，而上周的数据却出现二个数据同时利空，这无疑增加了市场对美国经济看空的预期。
后市暂埋看空美元的前景，除非美指走上80.80.
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欧洲央行可能于九月升息，欧元下行的空间不大，基本面的支持，有可能使欧元目前在技术面不利情况下出现底部的盘整。
后市主要看上行能否破13750，下行能否破13650，突破这二者，才可以打破短线震荡，否则只是区间的走势。
日元目前有可能在震荡中升值，然后中长线仍然看跌，个人认为，套息盘的抬头将是日元下一波下跌的主因。
目前全球股市出现获利回吐，加上次级抵押市场的问题并不明朗，所以日元即使走贬，短线空间也不大，但是中长线，个人仍看跌日元。
澳元目前由于下周的升息会议，市场预期澳元的升息可能性很大，如果一旦即成事实，澳元的利率可达到6。5%，这种预期，至少在升息会议前，会支持澳元上涨。即使下周升息，澳元和日元，瑞 郎的息差，也同时会支持澳元在中线走好。
今日关注的是非农数据，26位经济学家的预期中值为，7月份非农就业人数增加13万人，6月份增加了13.2万人。同时，经济学家预计，失业率将连续第四个月维持在4.5%，平均小时工资将连续第二个月增加0.3%。
接下来交易中，个人认为，还是要关注套息盘，由于欧元区间盘整，所以直的机会并不会太大（当然加元例外），但套息盘似乎正在酝酿行情。
欧元




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[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-3-31 10:57 编辑 ]

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世界大型企业联合会31日发布的经济报告显示，7月份美国消费者信心指数升至112.6的6年来最高水平，6月份向上修正后的指数和5月份的指数分别为105.3和108.5。经济学家之前预计，7月份消费者信心指数将升至106.0，6月份指数的初步数据为103.9。 另一个芝加哥经理人指数出现比预期差的结果，但由于仍在50的分界线以上，所以对市场的影响不大，受到数据的影响，美元走高，非美除日元外走低。 目前套息盘的交易可能持续回吐，但是个人认为，这种回吐的行为并不稳定，其背景是仍然对全球股市和二级抵押市场前景不明的担心。若股市回温（昨日起美市已经开始收高）加上二级抵押市场的日渐明朗，有可能套息盘会再度入市。 目前日元的下目标仍在11730，也是被认为是此波下行的终极目标。 后市非美会进入一个震荡区，等待本周周线的收盘，但是从上周周线收盘的角度上看，非美，的走势仍然不容乐观。在反弹以后，还有下行的风险。
欧元：

欧元：



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周一市场相对静淡，由于缺少消息指引，汇市的波动亦出现无序之状。目前美元的下行和欧元等非美的上行，均没有突破关键位，所以，整体的波动几乎可以忽略不计。
市场仍关注美国次级抵押市场的进一步发展，而由此引发的套息盘的地震，相必交易者均可以看到，特别澳元由高空的跳水姿态，让许多人咋舌。个人观点，本次日元的上涨，主要的原因还是套息的获利平盘导致日元的大幅上涨。
目前亚洲股市似乎已经逐步恢复元气，而欧洲股市目前仍在下跌中，若欧美亚股市再次上扬，日元仍有贬值之虞，此波日元终极的下行位应在11730附近。
若套息盘再次恢复上行，也意味着美元资金可能再度被运用于套息交易，所以美元得到的支持也将减少。
美元从技术上看，也有可能再次下行。
美元：


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一个不好的事情，也是好的事情，美国次级抵押市场的风险，目前没有结果，但这个对美元利空的消息，目前成为支持美元大幅反弹的内部诱因。
由于人们担心金融风险的影响，纷纷从高风险交易中套利平盘，股市的下行，引发套利盘大幅平仓交易，从而引发大量美元资金回流入美国本土。这种交易使美元在周五大幅反弹。
后市，市场的焦点仍然是美国的次级抵押市场，一是它本身的严重性，二是它对国家经济其它方面的影响。
本周是比较重要的一周，因为有ISM数据和非农就业数据，如果制造业和就业方面均出现良好的迹象，那么不难让人们消除对次级抵押市场的担心
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美元持续下跌，美指下跌到15年的新低，80.20，加元升到30年的高位。
在市场对美国次级押抵市场有一个全面的了解之前，这种情况可能会持续。
另外，全球股市有下跌的迹象，须小心高利套息盘出现回吐迹象，这有可能会影响到日元、瑞郎等低息盘的反弹。
昨日日元已经开启反弹之门，翻身农奴当家做主，常常会给故主以报复性的打压。
目前对美元的态度没有变化，仍然是利空的因素占了主导，欧元在13680以上，无论它如何下跌，每次下行，都是做多的机会。
但是若有二天收盘价在13680以下，那么沽空的力量才会出现。
目前手痒而心不甘者，会沽非美，当然，狙击点选得对，是一个好事，也许会有利，但须要轻仓操作。
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