一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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我们经常听到资深交易员提起价位达到某点支撑或阻力点. 这些点或价位线往往被用作预测价格的一种技术参数. 那么这些支撑点和阻力点如何形成的呢? 我们则用pivot point来计算. 虽然一本完全的交易书包括许多数学方程与技术指标, 例如黄金分隔, 均线, 抛物线等等, 但是pivot point仍然是一种重要的常用金融市场分析方法.

如何应用Pivot Point

Pivot Point的计算有多种形式, 最常用的一种形式使用5个关键点. 包括Pivot Point, Support 1 (支撑点1), Resistance 1 (阻力点1), Support 2 (支撑点2), Resistance 2 (阻力点2). 有些交易员使用更多的支撑和阻力点, 例如Support 3 (支撑点3) and Resistance 3 (阻力点3).

R2 (阻力点2) = P (Pivot Point) + (H(高) - L(低)) = P (Pivot Point) + (R1(阻力点1) - S1(支撑点1))
R1 (阻力点1) = (P(Pivot Point) x 2) - L(低)
P(Pivot Point) = (H (高)+ L(低) + C(收盘价) / 3
S1(支撑点1) = (P(Pivot Point) x 2) - H(高)
S2(支撑点2) = P - (H(高) - L(低)) = P(Pivot Point) - (R1(R1(阻力点1) - S1(支撑点1))

S 代表支撑点, R 代表阻力点, P代表pivot point, H代表高价位, L代表低价位, C代表收盘价.



传统上来说, 股票交易者以24小时的高, 低, 以及收盘价为计算根据. 由于外汇市场拨动大的特征, 外汇交易者可能采用更短的时间段.

我们的建议

由于外汇市场的价格浮动大, 外汇交易者运用每日12:00am的高, 低和收盘价或17:00pm的高, 低和收盘价或任何适合自己交易策略的时间和其高, 低和收盘价.

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支撑与阻力

支撑与阻力点是由价格下降和上升但无法突破压力价位而形成. 支撑点通常是图表上最低的价位. 阻力点则是图表上最高的价位. 支撑点和阻力点回在图表上的某一段时间内多次出现, 从而形成一条可以连接的线. 最佳时间买卖的价格是在支撑和阻力点出现的时候, 而且支撑和阻力点都没有被突破.

一旦支撑和阻力点被突破, 它们则很有可能变向. 在上扬的走势中, 阻力点被突破, 很有可能变成下一段走势的支撑点. 而在下跌的趋势下, 支撑点被突破, 很有可能变成下一段走势的阻力点.

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B点针对XA满足黄金分割0.618回调(略有超出)。C点针对AB满足黄金分割0.707回调位。若满足Butterfly形态AB=CD，D点针对BC应满足1.414回调。走势最终符合蝴蝶预期。见到D点后产生回调。
　　本文阐述重点：C点的选择可以左右对D点的判断。本图中，若C点忽略“毛刺”，针对AB则满足黄金分割0.618回调位。那么从Butterfly形态AB=CD看，预测价位将在D1或D2位置，分别是BC段的1.618和2.00回调位。显然这两个价位最终都见到了。因此，对于C点的选择至关重要。当然预测1.414价位属于稳妥之举，但如果投资者对蝴蝶形态理解较为透彻时，可以进行灵活的转变，最终达到扩大获利空间的目的。

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昨天我们讲了三角形突破和MACD指标背离的结合使用。其中我们是以三角形突破决定进场位，以MACD指标的背离决定出场位。但其实我们也经常用MACD指标的背离作为进场位。

昨天有读者来电询问MACD指标背离的具体判别，所以笔者决定今天再来讲一讲MACD背离是如何确定的。

下图是今日美元兑瑞郎的小时图，这是一次区间通道突破和MACD指标背离的结合使用。首先美元兑瑞郎近两天在通道上下沿之间做区间整理，在此次整理过程中首先形成了一个底——A底，然后形成了一个更低的底——B底，但是这时在MACD指标中形成的两个底却一底高过一底。这时我们就说MACD出现了背离，之后在MACD图上的形成的金叉位置为第一买入位——图上绿线所标，当时汇率为1.1960。其实我们也可以它回调到1.1950附近买入。

接下来美元兑瑞郎在MACD指标背离的推动下迎来了一次小幅上涨，并借此次的上涨突破了通道上沿。通常来讲汇率向上突破区间之后会继续上涨。

如果今天美元兑瑞郎可以继续维持在通道上沿，那么近期美元兑瑞郎会迎来一次大幅上涨。

如果投资者想在此时进场，最好等汇率再次回探到通道上沿附近并维持在此位置之上时买入，尽量避免追高。


（下图为北京时间-7小时）

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抛物转向系统(Parabolic SAR)是指跟随市场走势买卖, 其意义是利用跟随性止蚀位的方法将市势的止蚀位上移或下移, 以保障投资者所得到的利润. 因此, 这个系统既不捞底, 亦不摸顶, 往往趋势走了四分之一才开始入市, 而市势见顶回落后才开始反仓. 抛物转向系统在观察和运用上与移动平均线颇类似, 但在运算方面则有很大差别. 最基本的运用方法是根据抛物转向点的推移方向而定. 当转向点向上推移时, 即处于买空期间. 在这段期间内, 抛物转向点是一直按时间消逝不断增加(即抛物转向点的数值不断上升), 其增加多寡是取决于当时期价位的升幅而定. 换言之, 若当时价位不断创新高, 则抛物转向点将按时间短, 增幅大的相对比率递增, 直至转向(改变抛物转向点为止, 但如果价位波动牛皮沉滞不前, 则抛物转向点将按时间长, 增幅少相对比率递增. 反之, 当抛物转向点向下推移时, 即表示正处于卖空期间, 抛物转向点将随时间消逝不断减少(即抛物转向点的数值不断下降), 减少幅度多寡视乎当时价位的跌幅而定. 亦即是, 若当时价位跌幅凌厉, 价位不断创新低, 抛物转向点将按时间短, 减幅大的相对比率递减, 直至转向为止. 同样地, 如果价位跌势缓慢, 并无经常出现新低时, 则抛物转向点将按时间长, 减幅少的相对比率下降. 抛物转向系统之运用非常简单及明确, 当抛物转向点向上推移时, 表示市势向好. 相反, 当抛物转向点向下推移, 则表示市势向淡.



抛物转向系统的优点

显示的讯号容易理解, 绝不含糊及模棱两可
抛物转向系统的增减与实际价位的升跌幅度及时间长短有密切关系, 可适用于不同形态的商品期货及股票价位的波动特性.
在市况出现一面倒或有趋向市道的时候, 抛物转向系统(SAR)的讯号获利率相当惊人
抛物转向系统的缺点

运算抛物转向系统的缺点是在于公式中的'加速因子'(Acceleration Factor, 它不能巧妙地适应于不同商品或股票, 必需由运用者作出不断的尝试, 才能在波动节拍中寻找最佳的加速因子(AF)数值. 一般使用的加速因子(AF)数值的限度在0.02至0.20之间, 以0.02值递增或递减 (例如: 0.02, 0.04, 0.06等).

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顾比复合移动平均线公式和用法－价格弱势、分析趋势


戴若•顾比分析的基础在于其自创的一套研判的技术指标------顾比复合移动平均线(Guppy Multiple Moving AverAge，GMMA)。GMMA使用了两组指数移动平均数进行分析。由3、5、8、10、12和15日移动平均线构成一组“短期组”，这组指标透露了市场短期投机者的行为；而“长期组”则由30、35、40、45、50和60日移动平均线构成，它能够反映市场中长期投资者的行为。这两组指标的相互关系可以告诉投资者更多的信息------当它们相互靠近时，说明投资者和投机者对股票价值达成了共识；而当它们相互远离时，则说明对于价值的认识产生了分歧。一旦短线指标和长线指标同时出现了价格方向的一致变化，则是交易机会来临的重要信号。　

当某一组的6条均线趋于粘合的时候,表明这一组的参与者正在交易,趋势将发生变化；当某组的6条线平行或渐趋分开的时候,表明这一组的交易活动很少发生,趋势将延续。

利用顾比复合移动平均线来分析趋势
当我们结合运用顾比复合移动平均线——平均线短期组和长期组，我们可以知道何时市场对股票的价值看法出现一致。这可以用来理解趋势的强度。平均线短期组持续高于长期组，是对强劲趋势的确认。短期组会出现波动，但是长期组一直很稳定，这表明趋势具有长期的支撑。趋势弱化的信号是在两组平均线开始收窄并且比近来的正常活动出现更多波动时。如果两组平均线会聚将形成交叉，则是趋势逆转的信号。
我们介绍顾比复合移动平均线（GMMA）的系列文章，首先开始于探讨如何用以识别趋势变化。在上期期刊中，我们说明如何应用GMMA来理解趋势的本质、特征和强度。本期则要说明如何在暂时的价格弱势上更好地加入趋势。这是对任何关于趋势交易的指标的最大的挑战。它必须让我们能区分暂时的价格回撤和真正的下降趋势开始的回撤。

前两篇文章已经介绍了顾比复合移动平均线的主要原理，因此在本文中我们来看一下如何理解已建立的上涨趋势中的价格反扑回拉行为。我们使用顾比复合移动平均线，是因为该指标能更有效地指出趋势的本质和特征。我们从顾比复合移动平均线上得到的结论无法从两条，甚至三条移动平均线的综合运用得出，它所指明的关键关系是交易者行为的方式和投资者行为的方式。

我们将主要讨论如下三种情况
• 适时进入强势冲量趋势中相对较小的反扑回拉。
• 在价格出现显著下跌后反弹入场。
• 在其他工具已经发出一个虚假的趋势瓦解信号后安全进入趋势。这也涉及到如何利用GMMA更有效地管理离场及避免在虚假的趋势突破中离场。





图表说明：10 day EMA 10日指数移动平均线 30 day EMA 30日指数移动平均线
Trend breakout 趋势突破 TIM Timbercorp Daily TIM Timbercorp日线图
April 四月
May 五月
June 六月







适时进入强劲冲量趋势中相对较小的反扑回拉。




我们都知道这种感觉。在一次市场调研中，我们偶然发现一只和TIM相似的股票。这只股票价格已经建立起一个良好的快速上涨趋势，经过盘整，然后继续上行。无论是什么原因，反正我们已经错过了这个趋势发展的最早部分。当价格跌回到直边趋势线，我们想加入这个趋势。有三个问题需要我们回答：
• 现有趋势强劲吗？
• 目前是暂时的价格下跌，还是新的下降趋势的开始？
• 我如何才能在反弹发生之前以尽可能的低位进入趋势？





图表说明：Enter when the shortest averages have turned up. 在最短的平均线转而向上时入场 Short term averages-Traders平均线短期组—交易者
Long term averages-Investors平均线长期组—投资者 Decision point 决定点 TIM Timercorp GMMA Daily TIM Timercorp股票顾比复合移动平均线日线图
April四月 May 五月 June六月 July 七月

在这个问题上条状图并没有提供有用的答案。尽管我们有一个重要的价格回弹点，可以用来较确定地画出上涨趋势，它完全相反于暂时画出的下降趋势线。价格快速地从0.70美元移动到1.00美元，而且经常这种类型的冲量瓦解地非常迅速。如果这个趋势的确反弹，我们可以得到可观的一笔收益，反过来说，如果我们在靠近目前价格的位置上入场，价格也可能会继续快速下跌。

而10日和30日移动平均线看来并没有提供更多有用信息。这些工具的一个经典应用表明任何交易应该保持没有移动平均线交叉。如果趋势以该类冲量活动的速度出现瓦解，则移动平均线交叉会牺牲掉大量的持仓利润。对于那些要进入趋势的交易者来说，移动平均线并不能帮助回答上面的三个问题。

顾比复合移动平均线能提供给交易者更多信息。垂直线A显示了决定点。任何交易决定的关键是潜在趋势的强度。平均线的长期组明显分离，上移，然后以宽度平行的方式移动。这些都是强劲趋势的特征。

这个结论有助于回答第二个问题。价格回撤不像是新的下降趋势的开始。条形图上的试探性下降趋势线可能被移开。如果这个价格下跌是对趋势的严重威胁，那么我们应该看到平均线长期组开始压缩。其移动方向，甚至是价格下跌的早期阶段，会开始拉平或者盘整。这种情况并没有发生，从而支持了我们关于长期趋势的合理的结论。

理想上，我们想在暂时的价格下跌出现时的最低价上买入。有时候我们确实能做到这一点，但是这主要归于运气。仔细观察平均线短期组最短线的行为，可以让我们更肯定地决定采取在价格反弹上的早期入场。我们知道现有趋势很强劲，因此我们可以集中关注3日、5日和8日组的平均线。一旦这些平均线都开始反转，我们就在反弹持续的期望中以尽可能的低价买入。即使我们错过这个点几天，我们对趋势的本质和特征的理解还是能让我们有信心以稍高的价格加入趋势。

对最后两个问题的回答也同样强调了顾比复合移动平均线的同步性。该新趋势开始于来自4月份的下降趋势突破。突破点是通过直边趋势线和10日与30日移动平均线的交叉来识别的。顾比复合移动平均线图上的垂直线B显示了突破点。

记住顾比复合移动平均线的构造。最短的平均线是3日平均线，最长的则是60日平均线。利用其交叉点是几乎不可想象的，因为其产生的信号将会比价格活动滞后很多天。然而，当这些平均线结合在顾比复合移动平均线中，我们可以看到原先所没有预料到的同一性。我们马上就能理解交易者和投资者的行为和意图，并且能够采取适当的行动。

同样的同一性也表现在TIM价格的暂时回拉上。最短的移动平均线反弹确认了价格的下跌已经达到限度，而上涨趋势准备重新开始。






在价格出现显著下跌后反弹入场


交易机会的寻找不会总是和TIM的一样能清楚做到。CPB图表表现了一些可能性，但是会有许多负面因素出现。从表面上看，这是一个带有高风险的交易机会，但也会有高水平的收益。快速突破通常有带有强劲的新的上升趋势的有力回撤。在约4.70美元的买入，CPB并没有提供任何价格杠杆优势，但是价格活动和许多较低价的投机性股票相似。许多交易者忽视这种类型的股票而去寻找更清楚的交易机会。利用顾比复合移动平均线，我们便能更有效地抓住机会，从而找到入场的最佳时间。


图表说明：Double top双重顶
Support?支撑位？ 10 day EMA 10日指数移动平均线 30 day EMA 30日指数移动平均线 CPB Carmpbell Bros Daily CPB Carmpbell Bros 日线图
May五月
June六月

我们从这些清晰地展示在条形图上的负面因素入手。第一个形态是快速上升之后出现盘整并微弱反弹，看来是达到了近期卖出价格的顶点。尽管很难画出一条直边下降趋势线，最近几周内的价格活动明显倾向于向下发展。

第二个显著的特点是在5美元价位上的双重顶。这不是一个真正的双重顶，从定义上讲是上升趋势的顶部。这是一个正在发展的上升趋势中的中间的双重顶。这不是一个强劲的反转形态，而是一个看跌的发展趋势。购买这只股票的交易者仔细地观察，会在价格再度接近5美元的价位的时候，寻找潜在的强劲阻力。

最后的熊市信号是10日移动平均线穿越并移动到30日移动平均线之下。这是一个典型的趋势反转信号，但并不总是很可靠。

在等式中的升势方面，疲弱的支撑水平表明价格很少可能会反弹和持续趋势。我们依然对这种类型的机会特别有兴趣，因为它意味着可能会出现价格反弹。它们可能会非常强劲，当他们追随初始突破信号时，这种反弹可以是强劲趋势延续的开始。我们可以等待更多的趋势确认，但是在这种情况下，我们要使用顾比复合移动平均线来获得有利的分析结果。




我们从由垂直线定义的长期趋势的决定点着手。趋势冲量已经放缓，条形图上有大量明显信号。顾比复合移动平均线显示了长期组还没有收缩向下。反过来，平均线移动正以最小收缩程度的平行状态盘整。投资者还没有感到恐慌，他们并不担心价格的下跌。如果他们恐慌了，我们会看到随着投资者争相买出股票使得平均线长期组出现快速收缩。没有看到收缩，我们就能确定趋势是受到支撑的。这增加了价格可能反弹的可能性。





图表说明： Traders 交易者 Investors 投资者 Decision point 决定点 CPB Campbell Bros Daily GMMA　CPB股票日线图顾比复合移动平均线 April四月 May 五月 June六月 July 七月

在A区域所出现抛售行为，是因为交易者正在套取短期利润。那些错过了最初的突破的交易者成了买家，价格移动回到5美元的水平。价格无法突破该水平——因此形成了一个双重顶形态——然后便快速下跌。交易者观察该形态的发展，然后在预料的趋势下跌之前快速卖出。这种抛售行为是相当剧烈的。

我们关注的关键特点是在区域B。平均线的短期组已经穿越长期组并转而向上。这种反弹行为表明趋势已经得到支撑，并有延续下去的高度可能性。有激进的交易者利用这种反弹和平均线短期组的早期压缩作为入场点。较为保守的交易者则会等待三到四天，直到区域C的平均线短期组的收缩完成。

收缩告诉我们价格和价值在多重时间架构内表现一致。由于交易者尝试利用这种一致，他们必须比竞价者出更高的价格，而我们也看到移动平均线的扩展。除了长期组计算中用到的60日移动平均线，该组平均线均快速地重新上移进入区域C。随着趋势继续表现上涨，该平均线长期组的分离的程度和平行特征都很快恢复。

可以理解的是，许多交易者并不在这种高风险的趋势持续上进行交易。对那些对这种机会类型的交易感觉适应的交易者来说，顾比复合移动平均线能提供理解价格活动的潜在发展的更好方法。



在其他工具已经发出一个虚假的趋势瓦解信号后安全进入趋势。


最后这个例子我们采用HVN股票来说明如何利用顾比复合移动平均线来验证其他方法所发出的离场信号。我们的决定点由垂直线来表示。对已持有HVN的交易者和投资者来说，这种方法可以让他们决定要继续持有该股票还是卖掉。对于这些想要趁暂时的价格弱势上买入HVN的买家，顾比复合移动平均线能够帮助更有效地确认趋势，并会使得初始趋势突破信号至于更广泛的情况之下。采用同样分析的HVN投资者可能会利用这种反扑、回拉加仓。在以后的文章里，我们会讨论更多关于利用顾比复合移动平均线来管理离场的方法。


图表说明：HVN Harvey Norman Daily HVN股票日线图 Decision point 决定点 HVN Harvey Norman Daily GMMA HVN股票日线图顾比复合移动平均线 Traders 交易者 Investors 投资者 Decision point决定点 April四月 May 五月 June六月 July 七月

价格下跌明显突破了已经持续了三个月的上升趋势。上升趋势是开始于2003年1月直到2003年四月出现突破的下降趋势的重要反转。该上升趋势同样也上升到HVN自02年1月以来形成的较长的下降趋势之上。我们如何管理这种收盘低于直边趋势线的突破很重要，特别是虚假信号时更是如此
顾比复合移动平均线有助于我们更好地做出决定，我们先从平均线长期组说起，它能告诉我们投资者在想什么。以条形图上的垂直线为决定点。价格下跌并没有影响移动平均线的长期组的方向或宽度。这是一个具有很好支撑的强劲趋势，投资者正坚定地趁价格弱势买入股票。
有些人指出，这几天的价格下跌不足以影响15日移动平均线，更不用说影响用于组成平均线长期组的60日移动平均线。这种说法忽视了顾比复合移动平均线所具有的同一性的特点。交叉点是移动平均线发出信息中最不重要的一点。这两组平均线内部的关系，以及两组平均线之间的关系，是最有用的信息。

正如图中A区域，交易者和投资者都有充足的证据表明现有趋势保持完好，尽管有来自直边趋势线所发出的趋势突破信号。这可以让交易者购买新的股票，让现有股东增持仓位。顾比复合移动平均线使我们可以验证其他指标所产生的信号，识别其他人所没有注意到的交易机会。通过更好地理解趋势和价格活动所驱使的现有短期交易者的总体认识，让我们能有重要的交易优势。

理解价格反弹和趋势之间的区别，能让交易者建立更好的交易计划并采用最适当的交易工具。这在现行下降趋势的情况下尤为重要，因为这种趋势会避免我们误解真正突破的反弹。

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澳元兑美元小时图当前形成蝴蝶机会，但我们发现B点针对XA满足0.707回调位。这不符合AB=CD对照表中的任何一种蝴蝶形态。不过我们发现这幅图与英镑兑美元天图7月24日至10月29日形成的蝴蝶非常类似。


当时英镑兑美元图中B点针对XA回调同样满足0.707回调。C点针对AB满足0.618-0.707回调位。最终D点价位分别见到了1.414和1.618两个价位。不过由于B点针对XA的回调位是0.707，并不符合标准形态，所以形态有些不和谐，特别体现在C点确认后的CD段行情，这段行情中出现了长时间的横盘调整。这对于入场的投资者是一种煎熬。我们引入布林线和MACD作为辅助分析。MACD并没有出现摆脱盘整的信号，虽然在圆圈处的盘整没有跌破布林中轨，但盘整期的入场是非常不合理的。本图阐述观点是，如果任一回调位不满足AB=CD对照表中的回调比例，不建议入市操作。若激进投资者选择入场后出现盘整，建议通过布林线及MACD作为辅助分析。


言归正传，澳元兑美元小时图与上面的英镑兑美元蝴蝶非常类似，由于B点针对XA同样符合0.707回调，因此有可能出现形态不和谐，并有可能体现在CD段的横盘调整。同样采取布林线及MACD辅助分析，但前MACD在0轴附近徘徊，显示盘整仍在继续，不是最佳入场时机，同时布林中轨当前已经面临支撑挑战。因此建议暂时场外关注，留意MACD动向及布林中轨的强劲支撑。若小时图收破布林中轨且短时间没有回到中轨之上，宣告蝴蝶失效。反之，预测价位D点在BC的1.618回调一线，价位0.8854。

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在了解了趋势的一些类型及意义之后，本期我们跟大家一起学习应该怎样利用趋势去分析行情以及趋势线的一些画法。



一、运用趋势线来分析行情
所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出汇价上升的支撑位，一旦汇价在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出汇价下跌过程中回升的阻力，一旦汇价在波动中向上突破此线，就意味着汇价可能会止跌回涨。（如图一所示）



二、怎么画趋势线
1.连接K线图形的趋势线处理原则：上升趋势线可连接两根决定性阳线开盘价或最低价；下降趋势线则可连接两根决定性阴线的开盘价或最高价。

2.趋势线根据汇价波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线。长期趋势线应选择长期波动点作为画线依据；中期趋势线则是中期波动点的连线；而短期趋势线建议利用30分钟或60分钟K线图的波动点进行连线。

3.画趋势线时应尽量先画出不同的实验性趋势线，待汇价变动一段时间后，保留经过验证能够反映波动趋势、具有分析意义的趋势线。

4.趋势线的修正：以上升趋势线的修正为例，当汇价跌破上升趋势线后又迅速回到该趋势线上方时，应将原来使用的低点之一与新低点相连接，得到修正后的新上升趋势线，能更准确地反映出汇价的走势。（如图二所示）



5.趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。在研判趋势线时，应谨防大型投资机构利用趋势线做出的“陷阱”。一般来说，在汇价没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是汇价每一次回升的阻力。汇价突破趋势线时，收盘价与趋势线有1％以上的差价。

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     16日预测原图

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杠杆突破在USD/JPY中应用    图中USD/JPY在A点形成下破，同时收破上升趋势线和高位盘整区，显示汇价可能下行，同时MACD也转弱，确认下破有效，可待反抽时寻机介入做空。
  



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   波浪理论是非常高深的理论，也被很多高手深刻研究。有的高手居然能够根据波浪理论，进行大浪，小浪，子浪，细分浪等诸多等级的划分。并根据波浪理论进行预测单天甚至单小时的走势。根据我的观察，多数细分浪的划分纯属扯淡。但是一些偶然的成功仍旧吸引一些初学者对波浪理论异常向往。我个人认为大可不必。
    波浪理论的理论基石是3-5规则。就是牛市涨5浪调整abc浪，熊市跌5浪反弹abc浪。至于波浪理论所谓的什么13-21波浪。我认为是纯属扯淡。

    大家一定奇怪为什么会是3-5浪，而不是别的数字。波浪先生认为是1，1，2，3，5，8，13的黄金数列使然。但我认为，这个说法牵强，那为什么不是2-3浪，或者5-8浪呢。

    其实，大家不必把老外的东西当成什么宝贝。这玩意不过是我们的老祖先教给这些老外的。八卦，大家都知道吧。

    什么叫八卦。为什么是八卦，不是七卦，不是九卦？恰恰是八卦。

    古代时候讲“阴阳”。阴阳理论其实是现代计算机理论的基础。计算机根据电流的断与接而产生两种结果，把接上叫阴，断了叫阳。老外很聪敏。他用用1代表阳，0代表阴。然后根据电流的规则的断和接进行翻译，就形成了计算机编程了。

    按照计算机的方式。如果只用一次接断只会产生0和1两个信号。如果两次接断，就会产生01，00，10，11四种信号。如果是三次接断，就会产生000，001，011，010，100，101，111，110八种信号。如果按照计算机处理方式，只要2的8次方就会产生非常多的信号，这些信号就产生了计算机这么好玩的东西。但谈到这里。

    古代阴阳理论，根据日与月，男与女等自然现象发现了阴阳是自然界的基本单位。后来，有人把阴阳进行二次平方。就产生了阴阳，阴阴，阳阳，阳阴，四种组合。而这个正好符合“四方”，同时阴阳配合就成就了很多著名的成语，那也是文化的积淀了。比如“阳奉阴违”，“否极泰来”等阴阳初级组合。




    道家高人发现，这个世界还不是简单的四方。于是，他将阴阳进行三次平方。于是就产生了八卦。其实用现代的数字学来看就是111就是乾，000就是坤，其他的正好是另外6组数字。而8也是一个神奇的数字。阴阳扩散为2次方产生了四象，这个在现代数学的平面坐标里也明显的很，两个垂直的直线就将平面划分为四个区间。而阴阳扩散为3次方后产生了八方后，这个在现代数学里的空间坐标里也有表现，在一个空间内交叉于一点的三根垂直的直线就将空间划分为8个区间。

    由于自然的世界是三维的，关于四维空间，那是爱因斯坦和高等数学的学者去研究的问题。我们自然界的上限就是三维。

    于是阴阳经过三次平方之后，就不能再衍生了。与是2，4，8就成了一组自然规律里最最重要的数字。

    以上的讨论，大家应能明白到为什么最后是2，4，8。这是自然界赋予神奇力量的数字。这些数字和那个黄金数列一样是有一种神奇的自然规律在里面支撑的。不可妄言。

    波浪先生在研究价格运行的规则的时候，发现了这个奇怪的现象，那就是指数在一波一浪间运行。如果把浪起为阳，波落为阴。那么价格运行就应该是不断地在阴和阳之间的。

    基本的波浪运行的二象性决定了价格运行与我们古老的神奇的八卦要联系到一起了。

    价格运行一段时间后，总体总会有一个运行方向。波浪先生发现了一个神奇的规律，那就是总体运行方向是向上的时候是5浪上行，3浪下行。而如果相反，则是相反的规则。

    于是这位老先生认为这是黄金数列在起作用，2，3，5，8，13的数字的规律在起作用。但我发现，不是黄金数列在起作用，却是古老的阴阳理论和八卦理论在起作用。

    很简单，大家在纸上先画一组波浪来，有四组起伏，共八浪组成。




大家会发现，如果第一波浪是向上的，那么第五个波浪就会是向上的；而如果第一个波浪是向下的，那么第五个波浪就是向下的。



    为什么呢？

    大家翻开波浪先生的波浪理论。上行五浪，不过是3浪上涨，2浪下跌组成的，并不是5浪全部上行。调整三浪，不过是2浪下跌，1浪上涨，并不是3浪全部下跌。大家做做加减，看看一个完整的循环是不是还是总共4浪上，4浪下。

    所以，与其说是波浪的5-3结构，不如说，当市场表现强劲的时候，总共4个向上的波浪里，前面3个非常强，于是就成为上行波浪的生力军。

    于是说白了，波浪理论就是把8卦制造的8个波浪，在中间进行了一次切分。当起始浪是向上的时候，只要后面的上波浪强一些，那就是牛市，相反就是熊市。就这么简单。

    把波浪理论的神话外衣撕掉了，大家就容易看出波浪理论的本质。然后就可以把一些伪波浪理论的糟粕祛除掉，不为其所蒙蔽。而同时用最简易的中国人自己的八卦理论去解释一些现象。

    就这么简单。

    不是我讽刺那些老外。中国道家学术是万学术之根本，自然科学之根本。老外落后我们至少2000年啊。只是可惜汉武帝的推广儒学，讲究中庸的思想，让中国败落。最近的《汉武大帝》热播，片子是宣传“不忘历史，强我中华”的思想。很好。但我对汉武先生的这个举措实在是失望透顶。中庸之道令中国最终在明朝时候，完全地被西方人在科技上所超越。可惜啊。阴阳理论最终被上个世纪的一个老外转化为计算机技术，也帮助了美国人不断地领跑。可惜啊。






  但现在的中国人开始觉醒了。世界将重新回到中华文化的怀抱。中国的未来就在我们的文化上。大家不可忘记我们的优秀的文化，否则就是自己丢掉属于自己的最锋利的一把剑。



    不要崇洋媚外。某些老外的素质实在不敢恭维，你看看最近的那个英国老先生，居然公开侮辱中国女性，说中国女性是最丑陋的。我靠，这么大便的话都说的出来，可以了解那些所谓的绅士都不过是笑话一驼。

    说到题外话了哦，我是个民族主义者。希望同样有一颗中华心的朋友能够继续为中华之崛起打起精神。

    话回原文。

    把波浪最基本的3-5搞明白了，下一步就是去理解这个3-5，然后简化应用；再就是祛除糟粕。

    其实波浪理论并不复杂，你拿8根k线来。第一个是阳，第二个是阴，第三个阳，第四个是阴，如此继续。前面三个阳线大，前面两个阴线小；这就是牛市。如果是第一个是阴，第二个是阳，如此类推，那就是熊市。

    这个k线，如果是月k线或者年k线，出来的结果就是指数的大波浪级别。

    这个k线，如果是周线，出来的结果就是指数的小波浪级别。

    这个k线，如果是日线，出来的结果就是指数的子波浪级别。

    这个k线，如果是5分钟线，出来的结果就是指数的细分波浪级别。

    简单不。如果大家要看指数的超大浪，那你去看看年k线就知晓了









k线其实不过是对波浪的一个简化。价格运行的一天内波动十分频繁。为了回避那些波动，就发现了用k线来进行简化。后来，有人发现一周的波动也十分频繁，为了回避那些波动，就发现了用周k线进行简化。依次类推。


k线不过是对波浪的简化。

    波浪本质上和k线是相通的。

    于是，中国的周易理论开始研究市场，尤其注重指数的k线阴阳。因此就出现了周易测市的类似东西。其实很简单，就是把k线和波浪的基本理论结合起来，进行预测的。有周易高手对第二天的阴阳有高达90%的准确率。有的周易高手甚至能够将第二天的全天的大致走法画出来，我领教过的。

    但是，我对周易并没有深入的研究，我对第二天的预测没有任何兴趣。我就知道大道至简。

    对k线的走法心中有那么些预判，但决对地按照盘面来决定操作的。这个是无庸置疑的。

    但是，对于现在市场的流行的细分浪研究，我是颇不认同。所以，当某一天，一个波浪预测图里搞出无数个abc浪，然后怎么个串联起来的东西。我立即嗤之以鼻。还没搞明白波浪呢。怎么玩。随口说啊。

    所以，大家研究波浪千万记住，记住5-3，然后记住波浪里主升浪和调整浪的计算方式就可以了。不要去搞什么3-1-3-1-3的东西，搞什么x浪。那玩意都是波浪先生或其后人发现波浪失灵了的时候找到的一些借口。

    号称是对理论的修补和升华，实际就是为一个不那么完美的理论辩解。

    以上两点是需要注意的，还有要注意的是，浪的幅度是不听使唤的，所以用波浪来测算来做是很要命地。






   我曾在10月初的时候用最简单的波浪理论指出指数9.14的一浪上来之后，必然会有一个三浪，如果是反弹，那就是a浪有了，后面也必须有c浪。我在10.13日坚持认为指数没关系。但10.14日指数大跌。这是我一次巨大的错误。可以说是用波浪用出的错误。

    但是，波浪错了吗？

    波浪没有错。后面的c浪还是来了，但不是在10.13日发动，而是11.10日发动；而c浪也没有能够超过a浪。典型的abc三浪。

    典型的3-5结构。

    从此，波浪对我只是一个辅助判断的小工具，而不是主要工具了。


ok，结束了吧。不再深谈了。以上纯属随意聊天，如果对波浪爱好者有什么得罪，请多多谅解先了哦。

    最后讲一句：记住，这个股票的世界就是阴阳的世界，了解k线，了解波浪，了解2-4-8，了解5-3，你就具备了把握这个阴阳世界的可能性。

hefeiddd

在初步了解了阻力与支撑的含义及一些具体评定方法以后，本期我们将对支撑与阻力的实际运用作进一步的了解，希望能对大家有所帮助。
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支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。支撑水准通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年）中的最低点，而阻力水准是图表中的最高点（峰点）。往往整数价位也是众多投资者获利了结或良好的心理买价，因此整数价位也会成为汇价的支撑或阻力，但时间不会太长。通常运用支撑和阻力寻找入场点时，最佳买入点就是在不易被打破的支撑上方，最佳卖出点则在在不易突破的阻力下方。


一旦这些水准被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此，在涨势市场中，被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支撑；然而在跌势市场中，一旦支撑水准被打破，它就会转变成阻力。





支撑线与阻力线一旦确立，一般情况下投资者可在一定时间内预期未来汇价走势的界限和区间。支撑线与阻力线的突破是判断汇价中期趋势及长期趋势的重要信号。在上升趋势中，如果汇价未创新高，即为突破阻力线，这个上升趋势的支撑线就处在很关键的位置。如果未来的汇价又向下突破这个上升的支撑线，这就产生了一个趋势有变的强烈信号，通常这意味着一轮上升趋势已经结束，汇价走势将进入下降趋势。反之，如果在下降趋势中汇价下降未创新低，即为突破支撑线，这个下降趋势就已经处在很关键的位置。未来汇价向上突破这个下降趋势的阻力线，这就发生了这个下降趋势将要结束的强烈信号，汇价将进入新的一轮上升趋势。






英镑/美元在2006年12月至2007年2月底一直维持宽幅震荡走势，1.9700～1.9800区域提供较强阻力。在汇价向上突破之后，这个阻力区域成为了后期的重要支撑，在汇价首次上攻2.0关口后的回调行情中，此处提供了强支撑，最终使英镑/美元直线上扬。

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1、汇价的趋势
1. 1趋势走势:
全球外汇市场由周一至周五每天都保持着24小时的交易状态，每天上万亿美元的成交量使汇价如同大海里的海水，永远都难以保持平静，汇价也是在波浪中前进。通常汇价的这种波动可以分成：
上升趋势或上升通道
下跌趋势或下降通道
水平趋势或水平通道
上升趋势或上升通道：是指由一浪比一浪高的波峰与波谷组成的形态，说明汇价呈总体向上走势。在上升趋势中，每一次汇价的下跌回调都是购买的机会，是我们外汇买卖交易最有利的时期。
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下降通道：是指由一浪比一浪低的波峰与波谷组成的形态，说明汇价呈总体向下走势。在下降趋势中，每一次汇价的下跌反弹都是卖出的机会，对于外汇买卖交易者来说，这是最危险的时期，发生亏损的可能非常大。

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水平通道：处于水平趋势中的汇价表现为横盘整理,每次波动的波峰、波谷价格差别不大，波幅较小。水平趋势多发生在市场缺乏消息引导时期或有重大消息即将公布之前的时期




2、技术分析常见图形形态
2. 1三角形:
三角形多出现在汇价大幅波动后多空双方处于势均力敌的僵持阶段，具体表现就是汇价呈窄幅波动最终寻找到市场走势的明确方向。
通常三角形形态分为：
上升三角形
下降三角形
对称三角形
上升三角形：上升三角形中的每次价格上涨都受制于相同高度价位，回落价格一次高于一次，最终确定突破方向。通常情况下向上突破的可能性较大，突破位置大约在上方压力线1/3宽度处。
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下降三角形：每次价格反弹均受阻于相同价位，上升高度逐步降低，最终确定突破方向，通常向下突破可能较大，突破位置大约在下方支撑线1/3宽度处。

对称三角形：形态中每次价格的上升都逐步下移，每次价格的下跌都逐步上移，最终寻求突破。与上升和下降三角形不同的是对称三角形没有明确的突破方向，且突破后汇价走势方向不定。
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2.2双底和双顶:
双底（又称W底）和双顶（又称M头）形态实际上是上升通道和下降通道的一种变形，基本分析方法与通道法相似。
在标准双底和双顶形态中，原上升通道中的支撑线在双顶形态中被称为颈线，当颈线被突破后，汇价将延突破方向大幅下降。
同样，原下降通道中的压力线在双顶形态中被称为颈线，当颈线被突破后，汇价将延突破方向大幅上升。

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n在双顶和双底被突破后，目标价位通常为突破点价位与通道垂直高度的和。
n双顶和双底有时会演变为三重底或三重顶，分析方法与双顶和双底的分析方法基本相同。
n在实际交易中，正如通道分析方法一样，我们决不能轻言双底、双顶已经形成 ，有时候双顶和双底是能够互相转化的。



2.3 V型底和反V型顶:
出现于短线图形中，在日元的中长线图形中也能见到，其他币种较为少见。
通常当一条重大消息公布后，市场反应不一。一些投资者为获得更多利益而盲目入市企图抓顶抄底，造成汇价短时间内大幅下落或上升，但当市场真正认识到消息的影响并有所反映时，这些投资者立刻退场，造成汇价短时间内大幅震荡，并回到初始价位.

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我们使用上面介绍的方法可以很容易地判断出限制汇价走势的关键价位，但是当价格到达此价位后能否会有所突破，成为一个较难把握的问题。因此市场人士根据数学原理使用技术指数来进行分析和判断。通常的技术指标有：


移动平均线（MA）
移动平均线趋同趋异指数（MACD）
动向指标（DMI）
随机指标（KD）
黄金分割
3、技术分析常用指标
3.1. 移动平均线 (Moving Average):
移动平均线是追踪以往汇率长期走势的分析办法。人们通过比较以往市场的平均价格与当前市场价格的差距，而做出对今后汇价的发展趋势的判断。
移动平均线的计算方法适用于各种时间图形。但在实际应用中，1小时以下的图形作用不大，误报买卖信号的情况较为频繁，且发出的买卖信号获利空间较小。同样在周线之上的图形中可能出现买卖信号要滞后于实际变化很多。
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3.2. 移动平均线趋同趋异指数 (MACD):
移动平均线趋同趋异指数（Moving Average Convergence Divergence）是由移动平均线演化而来的，它采用一条时间周期较短的移动平均线（快移动平均线）和一条时间周期较长的移动平均线（慢移动平均线），通过计算这两条均线坐标值的差而得到一条曲线。通过观察这条曲线上下穿越 0坐标轴的情况来判断未来汇市可能发生的变化趋势。
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3. 3随机指标 (KD):
随机指标KD是一个十分有效的汇市分析工具。它通过计算一定周期内汇率最高价、最低价和当前收市价的变化，反映市场中多空双方的争执情况。通过观察K线和D线的交叉和位置变化，可以较好的预示未来汇价可能的变化




3.4. 黄金分割 :
汇市中存在一条规律：市场人士为获取盈利，买进的必然卖出，卖出的必然买回，这就造成了汇价大涨或者大跌之后的回吐。很多时候这种回吐往往符合61.8%、50%、38.2%这一数列规律

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3.5. 布林通道 :
布林通道衡量在某段时间内的相对价格. 它由三条线组成, 在中间的通常为20天简单移动平均线, 而在上下的两条线则分别为通道顶和通道底, 算法是首先计出过去20日收巿价的标准差, 通常再乘2得出2倍标准差, 通道顶为20天简单移动平均线加2倍标准差, 通道底则为20天简单移动平均线减2倍标准差.

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在了解了趋势线的画法及意义以后，本期我们将给大家介绍的是趋势线的“姐妹”——通道线，它有时也被称作返回线，是趋势线技法的另一种有用的变体。
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通道线的画法相对简单。在一轮上升趋势中（见图一），首先沿着各个最低点画出基本趋势线。然后从第一个显著高峰引出一条虚线，平行于基本上升趋势线，这条线便是通道线，它与基本上升趋势线组成上升通道。如果下一轮行情中，当汇价在基本上升趋势线受支撑后，若能抵达通道线并折返，那么通道线就被确认有效，通道也很可能存在。在下降趋势中道理也是一样的，只不过方向相反。（见图二）






    当汇价突破通道线时，代表行情开始加速（如图三左边图形）；通道线具有测量意义，一旦从现存的价格通道突破，市场通常就会运动一段与通道宽度相等的距离；通道被证实存在后，如果汇价无法抵达通道线，是代表基本趋势线即将被突破的早期信号（如图三）。




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一般情况下，基本上升趋势线可以用于建立新的多头仓位，通道线则用于获取短线利润。市场突破主要的趋势线表明趋势中的重大转变，但是，市场突破上升中的通道线恰好有相反的意义，它发出了现存的趋势开始加速的信号。另外，与基本趋势线的情况一样，通道完整无缺的时间越长，而且市场成功试探通道的次数越多，那么它的重要性和可靠性就越大。但必须永远牢记，在两条线中，基本趋势线更加重要，也更加可靠。

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经过近几期的学习，相信大家对趋势线的基本知识及意义都有了充分的了解。本期我们将具体通过几个实例来说明在应用趋势线做买卖时的一些技巧，希望能对大家在以后的实际操作中有所启发。
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趋势线除了可以用来分析行情以外，还可以为我们提供一些短中线的入场机会。如汇价上破长期下降趋势线或下降通道的通道线后的回抽确认有效时，汇价在上升趋势中的第一次或第二次回调至趋势线后再度上扬的时期是趋势理论给我们的买入时机。反之，汇价下破长期上升趋势线或上升通道的通道线后的回抽确认有效时，汇价在下降趋势中的第一次或第二次反弹至趋势线后再度下跌的时期是趋势理论给我们的卖出时机。


如：英镑兑美元在2005年初进入长期下跌后，跌幅达2000多点，连接汇价在长期下跌途中具有特殊意义的两个反弹高点，就可以得到它的中长期下降趋势线。一旦汇价向上突破这条中长期趋势线，就意味着汇价中长期下跌趋势即将结束，上升行情可能开始，中长线投资者可考虑分批做多。

再如：美元兑瑞郎从2004年10月中旬到12月末的中期急促的下跌行情以来，跌幅达1300多点，连接美元兑日元中期下降途中两个具有特殊意义的下跌低点和反弹高点，我们就可以得到中期下降通道，一旦汇价以大阳线形式跌破中长期下跌通道的上轨，就说明美元有中期上升的可能。我们应密切关注汇价走势，一旦确认有效突破，我们就可趁势做多美元。

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蝴蝶原理图例讲解41−−−−NZD超短线蝴蝶辅助指标配置（5日均线）

    B点针对XA满足黄金分割0.618回调。如果不算B点的长上引线，则满足黄金分割0.50回调位。C点针对AB满足黄金分割0.786回调。Garltey形态AB=CD，D点BC段黄金分割1.27回调。随后到达BC段的1.618回调，形态变形为Butterfly形态。给我留言

    本文阐述重点：短线蝴蝶形态中，除Ichimoku和MACD作为参考，5日均线也是很好的辅助指标。大多数情况下，短线蝴蝶形态，C点一旦确立，CD段行情往往阴线（阳线）不会跌破5日均线。因此5日均线可以作为形态风险和失效的有效止损或减仓参考。（5日均线仅作为短线蝴蝶形态辅助参考）

    2008-1-23 NZDUSD十五分钟图出现蝴蝶形态机会。