一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

★波段淘金连载（波段基础）

【 原创:股市小虾米　 2004-04-01 17:12　 波段淘金　　 浏览/回复：2506/21】

对于波段操作的投资和来说，最关心的末过于一个完整波段的确认，要先做好波段，就必须学会动态的划分波段压力、。对于压力的划分我们可以根据股价所处的空间位置来动态的调整，如何调整呢？在说这个问题之前，虾米想强调一点，那就是说，无论是在什么时候，你都要牢牢地记住，你是在做短线。因此，你的压力区域的选择一定要以波段操作作为指导，有了这个思想的指导，你就可以把每一个波段当一轮行情来看待，这样的话，你的压力区域的划分就可以简化了。你不必刻意的去看那些遥遥不可及的压力，只有股价克服了一个波段的压力后上了一个新台阶后，那些没有被攻克的压力才会起作用，倘若股价离那些压力区域还很远，分析那些压力有什么用呢？还是让虾米列举一个完整的案例来回答这个问题吧，但愿这个例子能够替大家释疑。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-01 17:13 】

若从这一轮完整的走势中看，1-4分别是这只股票的短、中、长、顶四个压力区间。可是，在当时的市场环境下，你能够知道这只股票要涨到直线4所示的顶部区间么？肯定不知道吧？除非你是这只股票的主控机构。我们能够把握的是什么呢？就是股价见底后的右侧那一段一段的行情。我们知道一个大的趋势之中包含着许多中级趋势，而一个中级趋势中包含着许多次级趋势，这种不同的趋势形成了波段，而这一个个波段组合起来才构成了一个完整的。这就像一部汽车，汽车作为一个整体，是有许许多多的配件组装而成，离开了这些配件，也就没有汽车这个名词了。而这些配件也是有更小的配件组装而成的。因此，当我们把汽车作为一个整体来看，它是一部车，如果把它打开来看，就要根据配件的不同具体划分为发动机、油箱、车体、车座、等等不同的系列。股票涨跌的趋势也是这样的，它的压力和支撑也是一个一个的形成的，不同的时期压力也是不一样的。比如该股下跌过程中形成的压力吧，从大的方向来说，可以划分为A、B、C、D四个压力区域，但从小的方向来划分，可以划分为8个压力区。如下图所示。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-01 17:16 】

其实，从图中来看，1-4这4个压力区域其实是次级下降波段中形成的压力。而5-8时上一个次级下降阶段所形成的波段压力区域。的压力是以关键的抵抗整理区间的成交密集区或小头部做参照系，而次级波段是以突破阴线或心理压力区间作为参照系的，这是它们的不同。好了，乱劈柴，让我们一起来看看股价见底之后第一波是怎么走的。只有看清楚、看明白了这一波的走行，我们才能够说对波段操作有了一个肤浅的认识，才谈的上尝试划分每一波段的各个压力。如（图1-11）所示。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-01 17:19 】

欢迎朋友交流互相合作，尤其是北京的朋友，可以到中信万通北京营业部（海淀区花园东路10号715室直接找虾米交流）。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-02 09:16 】

从图中来看,在箭头b拉出的次日，股价止跌了，那么，在这一天开始我们要划分这一波行情展开后的各个压力区间，箭头b作为短压是毫无疑问的。直线2是缩量的，为什么将这个区间作为短压呢？那是因为它形成了一个趋势，下跌趋势！是趋势的压力，也是心理的压力。因此，将其作为这一波的中压是没有任何错误的。直线3为什么是这一波段的长压呢？这是因为其随后的三天股价基本上都是围绕那根长下影线的k线下影线波动的，可以将这几天的k线融合成一根k线来看待。直线4的压力选择自然是没有问题的了。 　　从图中我们也可以看到，2002年11月至12月，股价见底后的第一次上涨第一次在短期压力处受阻，再次回调后在中期压力区受阻，但其最高价曾上到了中期压力的上方，因此，1-2所示的压力已经消失了，在以后的分析中，这两个区间的压力自然就可以不去考虑了。 　　2002年12月24日，挑战中期压力受阻的股价开始回落了，回落的过程中形成了3各压力区，分别是A、B、C，其中A、C的压力很好理解，但是B的压力可能有点困惑。可是，如果仔细看，你就会发现那是个平台抗区间，这说明箭头c所示的阴线收盘价构成了当时的心理压力，随后几天股价在那个区间抵抗性整理了数天就是最好的证明。这样一来，我们就可以得出A、B、C所示依次为这一波的短压、中压和长压。趋势的顶在哪里呢？虾米没有标记出来，虾米想你一定看出来了。那就是箭头c所示的K线左侧的那根阴线。也就是说，这一波的股价趋势见顶应该是那个区间。从图中我们是不是看到了该股在那个区间出现了整理？这难道是一种巧合？不是，绝对不是，你可以拿任意一只股票去验证这个规律，至少90%以上的波段行情都符合这样的压力划分。 　　2003年1月14日，股价经过2天整理后再次形成突破，并一路涨到了直线4所示的区间。为什么会这样呢？我们先从量能的变化来说说吧。股价从2002年8月高位见顶后一路回落，最终跌到了7元的下方，股价止跌后的第一次拉升是在中期压力的区域结束的，这说明该股当时还不具备大幅拉升的能量。从整体来看，2002年11月底股价见底后的涨幅并不大，如果过将那个区域看成反弹，那么，反弹结束后股价还会再次探底。但股价在2002年12月下旬和2003年1月上旬的回落中再次在原来止跌的位置止跌，并且于次日开始了再次的拉升。这种走势正是告诉了我们原来的底部区间具有很强的支撑。 　　当股价站到B箭头所示的阶段性中期压力线上方的时候，我们就要确认该股已经具备了冲击趋势顶部的能力，这个时候，我们的思维要动态的变，我们应当将2002年12月下旬以前的那一波看作是主控机构吸筹的阶段或补仓的阶段。当股价站到箭头C所示的阶段性长期压力区域的时候，我们知道股价马上要见阶段性的趋势顶了，因此，随时要注意出局的信号。当然，在出局前我们应当对这一段时期内的换手做一次统计，看看筹码得分布怎么样。通过统计我们可以发现，该股在2002年11月22日至2003年1月13日这段时期内的换手仅仅只有9.63%这么小的换手就可以让股价维持长达近2个月的上下震荡，说明筹码相当稳定。再一个，从获利的角度来说，该股最大上涨幅度只有15%，而股价在这个区间整理了近2个月，这么狭小的范围和这么长时间周期的蓄势，不打出获利空间主控机构怎么出局？同理，作为主控机构，在低位整理吸纳2个月只为区区15%的利润也不现实。 　　在分析中我们得出箭头C所示阴线在左侧的那根K线开盘价对应的区间是股价趋势见顶的区间，当趋势见顶以后，我们所要做的就是短线出局观望或中长线随时准备出局。其实，趋势的顶在一定程度上来说都是充当阶段性的顶部区间或者是一个关键的压力区域。由于该股在第一次完成波段性上涨趋势见顶后回落到长压区展开了调整，因此，其再次“上突破”后的上涨的高度应当每次根据调整结束后的突破阳线和空间位置来动态调节。那么1月14日的突破阳线拉出后期趋势的顶也就顺势看到7.44-7.08+7.51=7.87元，这些都与我们的分析不矛盾。利用压力来划分，也可以得出1月14日突破后的新一波行情的趋势顶在直线4所示的区间。这个很好解，从支撑角度来说，第一波完成后的股价回落的最强支撑区应该是1月15日的最低价。第一波完成后股价后期要想要立即走好，就必须得在那个位置止跌。其实，道理你知道，那个区间是2003年1月14日，15日连续突破阳线的多空平衡区，是市场的最强支撑区。该股的极限支撑区该是2003年1月14日的开盘价区。为什么？因为一个箱体的突破后其箱体的顶就会变成上一个箱体的底，股价后期要想继续走好，就必须得在那个区间止跌，这是符合市场规律的。这样一来，新一波上涨途中的新的压力自然可以很科学的找出来。新的短压是前一波的趋势顶（2003年1月10日的开盘价），中压，长压，趋势顶一次为2002年12月23日的最高价，直线3，直线4。这下你该明白了吧？我想，以你的智商和理解能力，自然不存在太大的迷惑的。 　　每一波段的压力划分我想你该明白了，混淆和困惑也该从你的头脑中消失了。虾米再建议一下，你看完这段以后能够在闲暇的时间里多分析一些股票，尽可能的将自己认为还不熟练的地方 　　当这一波行情走完的时候，我们回过头来再看，它的趋势顶部其实就是图（1-10）所示的大循环趋势的第一个压力区间。好了，我们再看看该股后期的走势，如（图1-12）所示。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-02 09:17 】

从（图1-12）中我们可以发现，股价第一次回落的过程中果然在A直线所示的支撑区止跌，由于该股回落的过程中拉除了一根带量的阴线，使得上当有了两个压力区域，当股价见底带量拉升的时候我们根据回调确认在此介入后，应该知道2002年1月的阶段性顶部区间是这次上涨的牛熊转折区，由于两个压力区之间的空间不到5%，因此，理论上应当等回调结束后再介入，更何况2003年1月24日的阳线没有量能的支撑，更不应该介入。2003年3月3日，股价带两突破了2002年1月阶段性头部区间的中期压力，是一个最佳的介入点！因为根据横盘整理的结果，该股的最少涨幅是2002年2月25日最高价与24日最低价的差值，而其趋势的顶我们可以研判出在（图1-10）直线5所示的压力区间，8.7元的附近。也就是说，短线的空间还是很大的。但是股价并没有按照我们分析的结果走，而是选择了回落。尽管该股没有走出我们分析的走势，但我们的止损确实很及时的，那就是在3月6日股价跌破了3月3日突破阳线最低价的当然日。无论怎么说，我们的操作都是根据趋势走的，进出都是有依据的。尽管该股没有让我们赚钱，但我们没有做错。 　　后期股价跌到了极限支撑区，也就再一次到了观察的时候，这时候，我们又根据回落的走势划分出了这个阶段的压力，2003年3月27日，该股开始发力，当股价站到短期压力线上方的时候，我们知道趋势出现了。那么，我们在当日该怎么办呢？介入还是不介入？你还是看看当时的分时走势吧。这次的解答主要是针对压力区域的选择和分析展开的，因此，这个问题暂时就不作进一步的讨论了。 　　其实，你应该明白的，当股价在每一个压力区域都出现整理蓄势的走势的时候，你应该重点观察和注意它，主控机构不采取快速的拉升是有他自己的道理的。因为，每一个压力区都可以对市场普通投资者造成心理上的恐惧，而股价在这些压力区域整理的时候就会洗出大量心态不平衡或技术分析能力不扎实的投资者，这样一来，市场的整个成本区间就会逐渐的抬高，当主控机构不断获利的时候，场内其他投资者的成本恐怕仍然在那个高位。 　　股价以每上一个压力区间整理一次的的手法完成了我们所划分的阶段性趋势顶部的突破，这种空间不大，整理频繁的手法，其实是一种漏洞，抓住了这个漏洞，就等于抓住了主力的操作意图，知道了主力的意图，我们自然可以和同他同进退。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-02 09:19 】

这幅图中的压力和支撑的选择虾米不说大家也该明白了吧？股价之所以再次9.5元附近受阻是因为它已经涨到了的顶部区间。你仔细看看（图1-10），看看这个区间是不是的顶部区间。 　　现在大家该该明白压力的划分都是动态的，都是以最近为原则的道理了吧？一个人犯了错误就要改，如果不加以改正，那他将会永远的错下去。在这个市场上少犯一次错误就会多一次机会。少犯错误、甚至不犯错误的最佳捷径就是不断的解剖自己，反省自己，只有从失败中找到成功的路径才有可能升华自己，完善自己、壮大自己。由人到人才的路程并不是一帆风顺的，一个人能够丛失败中找出错误的根源，从困境中克服重重困难并走出逆境，才能成为人才。

hefeiddd

★波段淘金连载2

【 原创:股市小虾米　 2004-04-04 16:13　 波段淘金　　 浏览/回复：1653/16】

调整后再拉升 　　定义：股价上行途中遇到阻力调整，调整后在上扬的走势称之为调整后再拉升。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-04 16:16 】

（图1-14） 　　如图1-14所示，该股见底后于箭头a的位置拉出一根突破阳线，该日阳线过小波段顶部后展开了整理，箭头b是过小波段顶当日的阳线。这波趋势完成后股价展开了调整，调整结束后于箭头c所示的位置拉出了一根突破阳线，这种走势便是上涨途中的突破阳线。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-04 16:17 】

（图1-15） 　　从该图中我们可以看到，箭头a所示的阴线拉出后，次日股价围绕它的收盘价展开了一天的调整。这从侧面说明箭头a所示k线拉出当日收盘前介入的投资者全部遭到套牢。因此，这根k像可以看成股价调整后再次拉升的第一个压力，从当日的分时走势中我们可以看到，该股当日密集成交区在4.47元，因此，操作上只要股价能够过4.47，当日分时回调确认突破有效再上便可以顺势操作。图中右侧的分时为介入后拉取的即时分时图，从中可以看出该股当日该股底开高走，第一次触及4.77元后应声回落，回落确认后股价再次上扬，二次带量过4.77元，因此当日指导会员顺势入场。 　　下图是出具当日的即时分时与盘后的k线图，介入后6个交易日内股价涨幅达到30%。为什么2004年1月19日虾米指导会员操作该股？原因是因为它调整后选择了向上的趋势，不但选择了向上的趋势，而且还突破了调整途中形成的第一个主力关口，这个关口不但被突破了，而且在分时上还进一步进行了确认，这就是介入的唯一理由。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-04 16:19 】

为什么在2月6日那日，股价底开高走后在上冲5.9元未果的前提下要出波段局？道理也非常简单，5.9元上方是第三波的趋势顶，股价在这个位置站不住脚，那就说明它要调整，既然要调整，对于波段操作的投资者来说，自然该暂时退出观望。 　　大家都知道，爬山是一件富有挑战的体育活动，不但要挑战爬山者的体力，还要挑战爬山者的胆量。体力不足，就会在半山腰摔下来，胆量不够，同样也会在半山腰退却。 　　对于山来说，有高与低的区分，与人来说，有胆大与胆小的区别。对于矮小的山峰来说，小孩子也可以轻易的爬上去，但是，对于一座巍然屹立的大山来说，没有体力和魄力是不可能攀登到山顶的。珠穆朗玛峰是世界登山爱好者的福地，可是，又有几个人能够功地站到巅峰自豪的呐喊？同样的一座山，为什么有人可以征服它？为什么有人连尝试一下都不敢？ 　　山有山的语言，人有人的思维，那么，做股票呢？股票的涨跌就如同登山，每前进一步都要付出一定的体力，有的股票如同非常强健的健康人，他们每爬到一定的位置之后就在短暂休息的小平台补充体力。等休息够了，就会再次整装上阵，挑战性的困难。但有的股票却如同体力不足但胆量很大的那类人，他们在爬山的时候由于体力透支，在刚刚要接近休息地的时候却突然失手，这样，只能顺势下滑，直到抓住一根救命的绳索的时候才会停止下落的脚步，他们在抓住这根绳索的时候，首先要做的事情是让自己心情先平静下来，其次才会想想刚才的后果，如果有的人胆怯了，就会选择安全退出。而那些认为这次的失手只是一次偶然的事故的人，会在喘息后继续挑战。 　　然而，有的股票就像那胆小怕事，有毫无良好体能的人，因此，这样的股票往往不会走得很好，它们在爬山的时候，往往表现的猥猥琐琐，甚至有时候刚刚起步，就胆怯退缩了。俗话说是人有人性，股难道有股色？既然如此，那些摆在我们面前许许多多的股票难道就不能甄别？当你手中的股票站到一个波段的高位时，你还怕什么呢。当你的股票爬山的时候在接近一个波段的高位时失足下落的时候，是不是该考虑后面的事情顺势先出来？当你的股票是最后一种走势的时候，你还有什么可留恋的？

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-04 16:20 】

这幅图是该股的全貌图，从中我们可以看到左侧是荆棘满布的套牢区，右侧是没有站到山顶失手的滑落的日子，我们在这一天顺势出局难道是有错误的么？ 　　投资股票似乎是面对股价的涨涨跌跌，其实这是错误的理解。股价的涨涨跌跌是有人来操纵的，因此，我们真正面对的并不是股价的起起伏伏，而是实实在在，活活生生的人。多带有一些人性的思维，少去一些感性的理解，你的投资生涯将会因此而变得丰富起来。别看这他人的硕果就赶到眼馋，你应该知道，它之所以比你做得好是因为他确实在某个方面表现得比你优秀。 　　虾米觉得，任何一种环境都是自己学习的机会，好的环境是一种正面学习，不好的环境这是一种磨练。下那别人成功的经验，反省自己不断失败的根源，你的人生将会因为你的改变而变得热闹起来。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-04 16:22 】

（图1-19） 　　同样是盘整，同样是盘整后的突破，该股唯一的不同是因为当日拉到了几经涨停。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 09:16 】

欢迎大家交流，虾米拙作陆续刊登。qq联系：68035772，交换心得。北京朋友：82038247联系或者直接到海淀区花园东路中10号信万通715室面对面交流

hefeiddd

★波段淘金连载3

【 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:40　 波段淘金　　 浏览/回复：1980/31】

高位盘整后的再拉升 　　定义：股价在此之前有过一轮较大幅度的上涨，这一轮行情结束后股价并不大幅回落，而是在相对高位反复震荡，经过一段时间的震荡后再次向上拉升的走势称为高位盘整后的再拉升。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:40 】

（图1-11） 　　从图1-10，图1-11中我们可以看到，无论是纽约市场的AOC还是国内上市的阳光股份，都具有高位盘整，二次拉升的特征。既然高位盘整后线上突破的幅度非常惹人怜，可不可以在潘震得期间逢低吸纳长线持股呢？答案是否定的，大家看看下图就会明白其中的道理。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:42 】

工具箱

【 · 原创:情帅　 2004-04-05 19:42 】

哄哄咪咪嘛。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:42 】

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:46 】

什么是盘整？盘整就是没有趋势的休息日。既然是休息的日子，你为什么还要去上班呢？革命干得好不在于天天喊口号，工作干得好，不在于天天去报到。该喊口号的时候不喊，该干工作的时候不干，别人都在休息的时候你给谁表现？因此，虾米希望大家能够通过这几幅图学会君子有所为而有所不为。 　　告慰盘整介入的位置是什么？突破----确认，在上，而不是在盘整中入场！ 　　调整后再拉升 　　定义：股价上行途中遇到阻力调整，调整后在上扬的走势称之为调整后再拉升。根据调整的幅度，我们大致可以将股票的整理态势划分为横盘整理、回落整理和弱势整理。对于各股来说整理的强度代表了股性的强弱，这一点希望读者能够领会

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:47 】

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:48 】

如图1-14所示，该股见底后于箭头a的位置拉出一根突破阳线，该日阳线过小波段顶部后展开了整理，箭头b是过小波段顶当日的阳线。这波趋势完成后股价展开了调整，调整结束后于箭头c所示的位置拉出了一根突破阳线，这种走势便是上涨途中的突破阳线。 　　（图1-15） 　　从该图中我们可以看到，箭头a所示的阴线拉出后，次日股价围绕它的收盘价展开了一天的调整。这从侧面说明箭头a所示k线拉出当日收盘前介入的投资者全部遭到套牢。因此，这根k像可以看成股价调整后再次拉升的第一个压力，从当日的分时走势中我们可以看到，该股当日密集成交区在4.47元，因此，操作上只要股价能够过4.47，当日分时回调确认突破有效再上便可以顺势操作。图中右侧的分时为介入后拉取的即时分时图，从中可以看出该股当日该股底开高走，第一次触及4.77元后应声回落，回落确认后股价再次上扬，二次带量过4.77元，因此当日指导会员顺势入场。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:51 】

下图是出具当日的即时分时与盘后的k线图，介入后6个交易日内股价涨幅达到30%。为什么2004年1月19日虾米指导会员操作该股？原因是因为它调整后选择了向上的趋势，不但选择了向上的趋势，而且还突破了调整途中形成的第一个主力关口，这个关口不但被突破了，而且在分时上还进一步进行了确认，这就是介入的唯一理由。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:53 】

为什么在2月6日那日，股价底开高走后在上冲5.9元末果的前提下要出波段局？道理也非常简单，5.9元上方是第三波的趋势顶，股价在这个位置站不住脚，那就说明它要调整，既然要调整，对于波段操作的投资者来说，自然该暂时退出观望。 　　大家都知道，爬山是一件富有挑战的体育活动，不但要挑战爬山者的体力，还要挑战爬山者的胆量。体力不足，就会在半山腰摔下来，胆量不够，同样也会在半山腰退却。 　　对于山来说，有高与低的区分，与人来说，有胆大与胆小的区别。对于矮小的山峰来说，小孩子也可以轻易的爬上去，但是，对于一座巍然屹立的大山来说，没有体力和魄力是不可能攀登到山顶的。珠穆朗玛峰是世界登山爱好者的福地，可是，又有几个人能够功地站到巅峰自豪的呐喊？同样的一座山，为什么有人可以征服它？为什么有人连尝试一下都不敢？ 　　山有山的语言，人有人的思维，那么，做股票呢？股票的涨跌就如同登山，每前进一步都要付出一定的体力，有的股票如同非常强健的健康人，他们每爬到一定的位置之后就在短暂休息的小平台补充体力。等休息够了，就会再次整装上阵，挑战性的困难。但有的股票却如同体力不足但胆量很大的那类人，他们在爬山的时候由于体力透支，在刚刚要接近休息地的时候却突然失手，这样，只能顺势下滑，直到抓住一根救命的绳索的时候才会停止下落的脚步，他们在抓住这根绳索的时候，首先要做的事情是让自己心情先平静下来，其次才会想想刚才的后果，如果有的人胆怯了，就会选择安全退出。而那些认为这次的失手只是一次偶然的事故的人，会在喘息后继续挑战。 　　然而，有的股票就像那胆小怕事，有毫无良好体能的人，因此，这样的股票往往不会走得很好，它们在爬山的时候，往往表现的猥猥琐琐，甚至有时候刚刚起步，就胆怯退缩了。俗话说是人有人性，股难道有股色？既然如此，那些摆在我们面前许许多多的股票难道就不能甄别？当你手中的股票站到一个波段的高位时，你还怕什么呢。当你的股票爬山的时候在接近一个波段的高位时失足下落的时候，是不是该考虑后面的事情顺势先出来？当你的股票是最后一种走势的时候，你还有什么可留恋的？

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:53 】

这幅图是该股的全貌图，从中我们可以看到左侧是荆棘满布的套牢区，右侧是没有站到山顶失手的滑落的日子，我们在这一天顺势出局难道是有错误的么？ 　　投资股票似乎是面对股价的涨涨跌跌，其实这是错误的理解。股价的涨涨跌跌是由人来影响的，因此，我们真正面对的并不是股价的起起伏伏，而是实实在在，活活生生的人。多带有一些人性的思维，少去一些感性的理解，你的投资生涯将会因此而变得丰富起来。别看着他人的硕果就感到眼馋，你应该知道，他之所以比你做得好是因为他确实在某个方面表现得比你优秀。 　　虾米觉得，任何一种环境都是自己学习的机会，好的环境是一种正面学习，不好的环境这是一种磨练。下那别人成功的经验，反省自己不断失败的根源，你的人生将会因为你的改变 　　而变得热闹起来。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:56 】

如图所示，600050 2月5日拉出一根阳线后股价围绕这根阳线展开了6日的整理，2004年2月16日，600505跳空高开，拉出一根整理后的突破阳线 ，形成高位调整后的再拉升，根据趋势原理，当日指导空仓会员顺势入场。这种走势是调整后在拉升的典范案例。对于投资者来说，调整的阶段是没有趋势的阶段，在这个时期入场，自然是十分错误和危险的，但是在2月16日形成盘整突破后的当日入场，其意义自然不可同一而语。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 19:58 】

图1-20） 　　图中分时是指导该位会员出场的瞬间所保留的实时分时图。图1-19，图1-20同样是调整后的突破阳线，为什么图1-19所示的阳线是入场的阳线？为什么2004年2月19日的阳线是一根出局的阳线？空间！空间位置与突破阳线有着密切的联系。前者突破后还具有上涨的空间，而后者形成后遇到的是极强的阻力区，因此这种相同的突破阳线在不同的空间之间有着本质的差别。漂亮并不等于贤惠，好看的阳线也同样不等于送钱的阳线，因此，对于我们来说，只有学会辨别才能不会被美丽的外表所迷惑。该股当日收盘时收在7.69元，随后跌到7元才止步，读者可以自行察看该股历史走势。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 20:00 】

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 20:00 】

图1-21，1-22展现在我们面前的同样是是整理结束后的再拉升。图1-22时介入后的分时图及盘后的K线图。为什么在图1-20所示K线拉出的当日该没有入场？为什么选择次日入场？这个问题暂时留该大家，后面的章节会找到他的答案。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 20:01 】

（图1-23） 　　如图1-23所示，介入华联股份后，该股再次出现整理，3天整理结束后才收阳上扬。截至写作当日，该股走势始终健康，因此操作上继续持股。 　　是不是整理结束后的突破阳线都可以介入？答案是否定的，这要结合空间位置与上涨的空间来研判。对于这方面的内容后面章节会详细述及，请读者耐心阅读下去。做股票注重的是什么？注重的是细节，注重的是过程。只有将细节搞清楚了，将过程搞明白了，最终的结局会水到渠成的出现。为什么许多投资者一买入就遭受套牢之苦？说白了就是盲动的结果，没有搞清楚搞明白之前就自以为是的展开操作，这样的操作怎么可能胜利告终？

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-05 20:02 】

图1-24所示，箭头a为小波段的顶部，箭头b为小波段第一压力突破区方格内为整理区，箭头c为盘整后的突破，对于该股来说，入场的区间只能使b或c点，而这种整理结束的k线才是短线波段所关注的区间和择机入场的区间，什么原因？调整后选择了向上的拉升，这就是入场的理由！ 人人都想抄底，什么是底？价格便宜就是底？你认为是底，他认为是底，都想抄底，那主力怎么办？便宜只是可能是底的代名词，主力不拉，那个区间只不过是一个盘整区而已。什么东西最廉价？垃圾，可是有几个人会把垃圾往家中搬运？资金来到这个市场的唯一目的就是为了增值，你要想让你的资金增值，就必须要让另外一个人的资金缩水，要想让别人的资金缩水，就需要你的技能比别人更完善。 　　因此，对于我们来说，要想在这个市场上站的住脚，就必须知道如何把握时机而不是坐享其成。而可以把握先机的股票除了以上是类，虾米再也找不出其他的了。

hefeiddd

★波段淘金连载4

【 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:40　 波段淘金　　 浏览/回复：2390/29】

第二节 调整态势的市场意义 　　根据调整的幅度深浅，调整态势大致可以分成3类，横盘整理、回落整理和弱势整理。这些整理态势对我们有什么用？他们的用处就是告诉我们在波段操作如何持股、如何出局、如何增仓、如何止损止赚和如何二次介入，除此之外，没有别的意思。 　　一轮大的趋势是有许多小的波段组成，抓住了小波段的脉搏，就等于握住了大波段的咽喉，无论主力如何挣扎，你都可以毫不费力的将它牢牢的钳住。要想抓住小波段的脉搏，除了突破k线之外，还又一个重要的细节就是整理，这个整理便是主力的七寸。对于我们来说，一旦介入一只股票，最希望的就是能够跟随主力做完全程，要想做到这一点，就需要洞测主力的意图。但突破阳线拉出来的时候，你我洞测到的是主力正在蠢蠢欲动。然而，你我不知道这种骚动能够延续多久，换句话说，你不知道主力拉升的高度有多高，这给你的持股造成了很大的麻烦，要想正确的持股，就必须得对该股的调整态势加以分析细化，只有这样，你才能够有可能发现主力操盘中的一些破绽。如果做不到这点，那么，你永远也不可能陪着主力玩，更别说什么与庄共舞，战胜庄家了。孔子曰：“道可道非常道，名可明非常名。”这说明什么？说明市场规律不是表象的，说明要想找寻市场的规律就必须要深入的研究。 　　横盘整理 　　横盘整理的意义是什么？横盘整理的意义就是告诉我们主力在休息，在原地踏步。作为投资者，当股价在原地踏步的时候，所要做的第一件事是什么？是洞察主力原地踏步的目的。 　　 　　（图1-25） 　　如图1-25所示，该股见底后完成了一个小波段的上涨，当这个波段完成后，作为投资者，面临的是什么？是出局观望还是继续持股的问题！那么，在什么前提下要出局，在什么前提下可以继续持股，才是问题的核心。在这幅图中，虾米将一根k线划分为2个压力，为什么？因为跌幅达到了5%以上，下跌途中形成了2个密集套牢区，而那些套牢区是实实在在的压力，因此，将他们看成2个压力是完全有道理的。既然股价见顶了，那么，后期的走势就至关重要了，那就请看下图。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:40 】

从图2-26中我们可以看到，该股第一个波段见顶后展开了强势横盘整理，方格内所示为整理区间。经过8天的整理，股价与第9天选择了向上突破，看来继续持股是没有什么大问题了，但是，在整理的那段时间呢？你是怎么度过来的？如果说整理期间你是浑浑噩噩的混过来的，那虾米只能说遗憾。整理前的那根带量k线是什么性质的k线？突破k线！既然是突破k线，那么，从侧面说明那一天的最低位为多空双方交战中所认可的平衡位，既然是双方约定好的，那就不应该在以后的调整中再回到这个平衡区下方。有了这个认识，便有了持股与止赚、止损的位置。这个时候持股怕什么？也许有人会有这样的想法，既然强势横盘真理，为什么不入场呢？在这个区间入场一则可以滩低成本，二则也可以最大化获利，这种两全其美的事情怎么就不做呢？我确实想做，可我不敢，为什么？当主力在原地踏步的时候，他最后会执行哪一条命令？是前进呢还是后退呢？我不知道，正因为我不知道，所以我只能等。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:41 】

如图1-27所示，该股在横盘整理结束后选择了什么？选择了向下！强势调整的结果是什么？是亏钱！因此强势调整的时候，我们所做的就是地位介入做中长线投资的投资者可以持股，持股的原因是为了避免错过下一波行情。他为什么要持股？因为他有本钱，他的本钱就是那些纸上的利润！他持股是因为他知道该怎么持股，而你呢？你入场后凭的是什么本钱？这种抢险的道理都不明该，还怎么谈得上看懂了这个市场呢？但该股盘整后最终选择向下的时候，你感受到了什么？可是你又从中学到了什么？领会到了什么？你没有感受到什么，也没有学到什么，因此你下一次还会犯这个错误！

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:42 】

该股第一次的横盘整理选择了下突破，而其第二次的横盘整理选择了上突破，两者有什么区别？方向！突破的方向不同。下突破k线拉出的日子是止赚出局的日子，上突破k线拉出的日子呢？是增仓或者入场的日子！做股票难么？不难。既然不难，为什么还有那么多投资者一再亏损？道理很简单，那是因为他们看不懂，看不明白，所以才会糊里糊涂的赔钱，糊里糊涂的赚钱！陪了钱也不知道为什么陪，赚了钱也不知道为什么赚！这样的投资者怎么会是主力机构的对手？既然主力机构没有强大的对手，那他又怎么可能不在市场上大把大把的赚呢？请记住，横盘整理的日子只是和持股，不适合入场。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:43 】

回落整理 　　回落整理的意义是什么？对于回落整理的股票，我们应该怎么看？如何发现一只股票已经回落整理结束了呢？回落整理对我们的持股、出局、止赚、止损、入场有什么指导意义呢？ 　　 　　（图1-29） 　　从图1-29中大家可以看到，该股第一次止跌后向上拉升，两根带量阳线出现后股价出现了横盘，这个时候考验的是离其最近的突破阳线的支撑，股价一旦跌破了离其最近的阳线平衡，那肯定会寻求下一个支撑，这个支撑在哪里?就是离其最近突破阳线的左侧下档突破阳线的平衡区，股价跌到那个位置才会再次选择方向，从图中可以看到，股价跌破第一个支撑的k线是箭头a所示的k线，次日股价下探下档的突破阳线或的支撑，第三天选择了向上，第三天的走势告诉我们前一天是回落整理，但在此之前还不能确认！这说明回落整理是先出现，后确认的，没有确认前都不能称之为回调到位了！第二个方格内的走势之所以是回落整理同样是因为箭头c所示的阳线的拉出才得到确认的。通过这幅图，是不是该明白回落整理的意义了？是不是回落的空间大要退出观望？是不是回落到支撑区后不出现趋势不能入场？很多股评家往往会给投资者提出这样的建议：“该股走势健康，逢低积极介入。”什么是低？有什么标准？这种不负责任，含糊其辞的说法怎么好意思说的出口？

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:44 】

弱势整理 　　 　　（图1-30） 　　回落整理选择现向上多会再次拉升，选择向下着则会演变成弱势整理或者持续下跌。那么，什么是弱势整理？图1-30中我们可以看到，该股每完成一个小波段的上涨后便会被打回原型，股价从终点回到起点。这种被打回原型的走势便是弱势调整的典型案例。由此，我们可以得出弱势整理的定义。 　　定义：股价每完成一个小波段的上涨后再次回到起点的重新上涨的真理态势称之为弱势整理，弱势整理同回落整理一样需要确认。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-06 17:44 】

（图1-31） 　　图1-31同样属于弱势整理，弱势整理结束后股价再次上扬。那么通过对图1-30和1-31的分析，我们可以得出弱势整理途中不能进场操作股票，只有当整理结束后形成了向上的趋势后才可以根据趋势展开买进操作。记住，没有趋势的时候千万不能入场，这是铁的定律，如果你做不到这点，那么，你最好远离这个市场。

hefeiddd

hefeiddd

★波段淘金连载2

【 原创:股市小虾米　 2004-04-03 16:52　 波段淘金　　 浏览/回复：2346/28】

跌破前期底部后的拉升 　　定义：股价跌到前期底部后没有出现止跌拉升的走势，而是出现股价围绕前期底部震荡数天后再次下跌的走势，二次下跌跌幅一般在25%~30%。跌够这个幅度后才止跌拉升的走势称破前期底部后的拉升。 　　如（图1-4）所示，该股下跌途中并没有在前期底部止跌，而是围绕前期底部震荡后再次选择了下跌，跌幅达到后股价才再次选择向上。 　　（图1-4） 　　为什么股价下跌的跌幅是25%~30%？为什么跌到这个位置后股价不跌了？跌到这个位置后能不能立即建仓？对于第1第2个问题，虾米这里作简短的解释，对于后者，请在后面的章节中找答案。 　　为什么下跌的幅度在这个范畴？虾米不知道，虾米只知道这个是规律，是股票运行的规律，是从上千只股票中找出的共性特征，它具有普遍性。这种普遍性得到了市场的承认，这就是证明。在这个世界上，有许许多多的东西无法用人们所掌握的知识来解释，因此，读者也不要指望虾米可以给出一个确切的解答。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-03 16:52 】

（图1-5） 　　如图1-5所示，该股跌破前期底部后开始了疯狂的下跌，虾米想，这个时候，介入该股被套的投资者除了满脸的无奈之外，恐怕很难找出一丝笑容来。当所有的市值大幅缩水的时候，能够笑得出的恐怕只有是傻子了。当股价跌到17元位置附近的时候，整个市场剩下的恐怕只有绝望了。但是，就在这山重水复疑无路的季节，该股却迎来了柳暗花明又一村的喜事。如图1-6所示。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-03 16:53 】

（图1-6） 　　为什么股价跌到这个空间位置的时候不跌了？有人说股价跌破前期底部往往预示着该股照已经没有了主力的照顾，可是，又有几个人想到旧的不去，新的不来的道理？当股价跌破前一轮行情底部的时候，当整个市场都绝望的时候，你为什么就不能比别人多那么一丁点的信心呢？机会总是垂青于有准备的人，垂青于那些勤奋的人，对于那些连最基本的短线基础知识都不具备的投资者来说，怎么可能做得好短线波段投资获利的的工作呢？有的人把自己当作“垃圾桶”，把握住每一个可以学习的机会。正是这种“垃圾桶”式的处事之道才让他学到了别人说没有学到的东西，掌握了别人说没有掌握的技能。古人云：“要想做好诗，功夫在诗外。”这就是观察的功效。因此，不懂得观察或者不知道怎么观察的人永远不会做好股票。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-03 16:56 】

图1-7所示同样是美国纽约证券市场上市的股票ADO，从图中我们可以看到，左侧方格说示的区间为跌到前期底部位置后股价再次下跌跌的走势，从图中我们可以看到股价跌够幅度后并没有止步，而是震荡数天后再次向下回落，当二次跌够了下跌幅度时，该股于左侧第一根箭头所示的位置形成上突破后走出了一波非常令人眼馋的反弹行情。这说明什么？这说明股价跌够幅度的时候，不能马上入场。 　　不是虾米在这里弄虚做玄，虾米是想通过这几个例子告诉大家什么样的股票才是我们观察的主体。让大家观察并不是让大家立即介入，观察的目的是为了找到最佳介入点位，当最佳点位没有出现的时候，我们怎么能够介入呢？于平凡处见真功，于细微处显能力。这就是高手与低手只见的细微差别！

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-03 16:57 】

如图1-8所示，st秋林跌破前期平台后向下一路下探，当跌到方格内最下方的k线位置时，跌幅已够，自然可以关注了。但是，同样的道理，这个时候不能立即入场。没有趋势就是没有方向，没有方向的走势如同无头苍蝇，会到处乱撞，因此，这个时候我们根本没有必要入场抄底。因为这个底是低价的代名词，而不是趋势底的同义词。倘若有人喜欢抱侥幸心理，那么随后的走势会给你我上一堂生动的亏损课，这种输了金钱又输时间的做法是及其愚蠢和幼稚的。下图是该股后期的走势图，从图中虾米相信大家一定会学会忍耐的技能。忍得一时冲动，换来10年平安。会忍得人才会东山再起，不懂得忍耐含义的人永远也不会有一个理智的头脑。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-03 16:58 】

这幅图告诉我们的同样只有一句话，那就是看清楚，看明白后再做。记住，不要做没有方向的股票，这是你我不如盈利的第一步。

工具箱

【 · 原创:股市小虾米　 2004-04-03 17:11 】

该书内容还没有公开发表，闽发的朋友近水楼台先得月了，有不充足的地方请大家提出来，给点建议和掌声如何？

hefeiddd

★怎样合理选择股票起涨临界点

【 发布:股市小虾米　 2002-12-25 02:51　 波段淘金　　 浏览/回复：2624/38】

牛市行情，热火朝天，人们往往不需要太多的技巧，甚至抓住一只股票死捂也会赚得不温不火，悠然自得。然而，在熊市中，没有过人的市场研判能力和深厚的看盘功底，确实是很难赚到钱的，甚至一个不慎还会满盘皆输。事实上，不论在市场处在什么运行态势中，始终会出有可以获利的股票股票出现。关键的问题是我们如何合理的选择介入临界位，只有合理的选择股票介入的临界位，才能够保证我们获利。 　　 传统思维中的量价分析方式已经不适合于现在的市场行情，尤其是在目前这种日落西山红满天的市况下，要想稳定获利还是比较困难的。尽管在闵发论坛中常可看到很多朋友啦啦啦的唱多，可实际上，我觉得他们确实没有赚到什么，充其量仅仅是尝了一点残羹冷炙而已。一只股票并不是在什么位置都可以买入的，标准的买入点位应当是它的临界起涨点。如果能够抓住股票的临界起涨点，那么想不获利也是很困难的。 　　 任何一只股票的涨跌都是有其内在因素，或题材、或业绩、或政治、或经济等等。不管是什么原因引的股价异动，其近期K线走势和当日分时走势图及分笔成交明细，可以清清楚楚的告诉我们主力到底想干什么。一只股票要想真动，它必须有一个相对明显的蓄势整理阶段，蓄之愈久发之愈速。就象一张弓，弦绷的越紧，箭就会射的越远。试问一张没有拉满或只拉开一丁点的弓，怎么能够射远呢？ 　　 所谓起张临界点，我觉得：1、应当是是股价在相对空间位置有效突破一个前期平台或高位。2、股票无量急跌带后带量后止跌的股票（张幅《15），多翻空后整理3-5个交易日后再次有效突破短的空间位置。 　　 作为有效突破，应当具备以下特点：1、当日涨幅不应太大〈5%；2、成交量不应当急剧放大，与前期量对照应当表现为温和放大。3、短期均线系统刚好轨弯向上（5，10日）。4、股价站在10日均线上。5、总涨幅〈15%。最好〈=10%。 　　 例2001年上半年做的600186，4月6日满仓介入，13日，14日分批出，5月14日满仓再次介入，平均10.8元均价出具。2002年3月5、6日连续介入600379，2002年3月25，26日出局（有火龙基金做证）。2002年6月21均价6.85元介入600598，6月28日，7月1日均价8.15元分批出局。 　　呵呵，其间小资金参与了600548，600585，，虽然赢利，其实是两此错误的操作。目前帮朋友做一只股票，也是基于此概念于2002.12.8，9两日分批介入。目前赢利10%以上。 　　 世上没有免费的午餐，要想获得，就必须要有付出，没有失败就没有成功，愿朋友们都获得成功。举例不是让大家看我收益了多少，而是让大家体会什么样的位置才是真正的临界起涨位，什么位置才是真正的相对无风险介入点位。 　　 啊，好困，抽只烟，我要休息了。

工具箱

【 · 发布:股市小虾米　 2002-12-25 03:50 】

这里不是交流学习的场所，成了大家娱乐的场所。每一个人都或多或少有一点看法或体会，本着写点心得同朋友们交流一下心得，可我这样的论题很少有朋友指正和帮助，累到深夜写得东西也没有几个人看，心寒呀。怎么虾米太傻冒了还是吃错药了？我写得东西到底对还是错，各位朋友捧捧场给点建议呀。俺这里先鞠弓了！

hefeiddd

★如何确认突破阳线的投资价值

【 发布:股市小虾米　 2003-05-28 18:41　 波段淘金　　 浏览/回复：2188/11】

近日来，有许多朋友通过QQ和邮件询问虾米关于突破阳线与骗线的区别，这个问题问的很尖锐也很深刻，对于这么大的课题，虾米真不知道如何回答是好，如果把这个问题交给实战经验相当丰富的不同投资者，虾米想，他们的回答恐怕也是有所出入的，这真是仁者见仁，智者见智了。虾米在这里只能单纯的从个人的认识角度谈一谈自己对这个问题的看法。 　　 首先，虾米要说的是当你看到一根阳线的时候，你应当先研判这只股票在拉出这根阳线之前处于什么态势之中。只有确认了该股票在此之前的运行态势，你才能够谈的上分析这根阳线的具体市场含义，其次，你还要研判这根阳线拉出后的后期最少涨幅是多少，也就是说，它在上涨的过程中所遇到的另外一个压力区域距这根阳线有多远。再则，你还要研判这根阳线突破了什么，是突破了盘整呢还是突破了短期、中期、长期压力区域的压制？同样,你也要对创新高的阳线做出正确的研判，这根阳线是突破了历史新高又创出了新高呢还是创出了近期的新高。如果是突破了盘整，那个被突破的盘整区间又是处于哪一种态势中的哪个阶段你也要搞清楚。倘若你在分析的过程中不带着这些问题去分析，你是永远也搞不懂突破阳线的价值，你也分辨不清真突破与骗线的异同。下面，虾米用几个图例说详细阐述一下虾米对这个问题的看法。 　　 　　（图1） 　　 　　 如图1所示，该股是世纪星源2001年5月至10月的历史走势，是一个典型的下降态势图，从图中我们可以看到，A箭头所示的阳线确实是一根突破阳线，为什么？因为它突破了短期的盘整，使得趋势有向健康的态势转变的迹象。但是，在当时的市场环境下，该股的下跌态势刚刚展开，尽管股价短线止跌，突破了盘整，但它的股价根本没有站到短期压力区域的上方，这也就从侧面反映了该股在上涨的途中首先遇到的压力区域是短期压力区，短期压力区域与该阳线的空间还不到1%，出现这样的阳线的股票，有什么介入有什么价值？因此，这种在下降态势中出现的这种类型的突破阳线。我们一般都可以把他们看作骗线。图中的A、B、C、D、E这四根阳线均是下跌途中的典型的骗线。其次我们可以丛成交量上发现该阳线与其他阳线的不同，即，当盘整突破阳线拉出的时候，其成交量相当萎缩，与其前期的成交量比较起来没有什么放大的迹象。因此，当股票处于下跌态势的时候，千万不要被其跌幅过大，技术上存在反弹的肤浅认识所迷惑，应当结合趋势、结合量、价、时、空来确认。 　　 　　图2 　　 　　 图2中箭头所示的第一根阳线也是一根突破阳线，该阳线也是在股价止跌的过程中形成的，其与图1所示的突破阳线的区别在于一根阳线不但突破了短期的盘整态势，还突破了短期压力区域的压制，象这种阳线，一般来说可靠程度比较高，但是，如果你再进一步的仔细观察，你会发现，该突破阳线的成交量没有放大出来，也就是说，突破的能量还是不济。其次，该阳线与中期压力区域的空间只有5%，因此，该股后期上涨的高度也应当保守的看在22元的位置，倘若在突破的当日短线介入，则短线出局的区间应当看在22元，后期回调的健康调幅应当不会低于突破阳线的开盘价。从图中可以看到，该突破阳线形成后股价最高上探到22。17元。该股在回调的过程中跌破了突破阳线的开盘价，这种走势证明了其突破能量的匮乏。见头2所示的小阳星线在一次突破了短期压力区域的压制，其后期股价上涨到中期压力区域后再次无功而返。但是，在股价回调的过程中，始终没有出现收盘价低于该阳线最低价的K线。而且，从成交量的变化上来看，该突破小阳星线当日的成交量比前一日阴线的成交量要大好多倍。这也从侧面说明了该阳线的能量比前一根突破阳线的能量大好多。途中圆圈所示的倒T字线的上影线突破了中期压力区的压制，但其当日的成交量却萎缩到了极点。该日的收盘价不能站在最高位，也就从侧面反映出市场人气的低落，股价的后期回调也就很自然了。图中最后一根箭头所示的阳线同样是一根突破，该阳线不但突破了中期压力区域的压制，其收盘价还收在了次高位，而且，从能量的消长的角度来看，该日的成交量比前一日放大了好多倍，也就是说，该股完全有继续保持股价上涨的能量，后其股价上涨到长期压力区域的可能性是非常大的。后期的走势也证实了这根阳线是一根有效突破的阳线，该股后期的最高价确实接近了该股的长期压力区。从这幅图中我们可以得出，同样是一根阳线，由于其所处的区间位置的不同，其能量聚集程度的大小不同，所产生的攻击能力也不同。 　　 　　（图3） 　　 　　 这一幅图也取材于北大高科，它那种成交量放大缩小没有任何规律的走势，就是对这种无力上涨的突破阳线的最好证明。接下来，让我们看看成交量有规律放大的突破阳线与这种成交量无规律放大的突破阳线之间有什么不同。 　　 　　（图4） 　　 　　 图4所选取的是世纪星源2001年11月至2002年3月的历史图谱，从图中可以看到，该股在上涨途中所出现的四根突破阳线均伴随着成交量的有序放大，而且，其成交量的变化是以一种逐渐递增的方式出现的，换一句话说，就是该股的上涨能量是逐渐递增的，而且，股价每次到达左侧的压力区域后的回调走势也与前两幅图所示的不一样，其回调的空间相对前者来说比较浅。这种回调走势其实也给市场提供了一个非常良好的信号，也就是说主控机构的操盘思路不是单纯的借助反弹出货，而是想把股价拉向一个新的台阶。最值得一提的是该股在第三次d点形成突破后根本没有回调，而是将股价一口气拉到了左侧头部的位置，这在很大程度上来说，是源于长期压力区域并没有沉淀多少套牢盘，所以也用不着主控机构刻意的去洗盘。前面所述的突破阳线都是在股价处于下降通道和短期筑底阶段时所出现的突破阳线的不同含义，接下来，虾米想谈的虾米对高位盘整阶结束后的突破阳线的认识。 　　 　　图5 　　 　　 　　 亿安科技是这个市场中喻家户晓的超级恶庄股，让我们看看该股在下跌盘整过程中所出现的几根带量洋线有什么市场含义。首先，箭头a所示的阳线是一根见底反弹阳线，而不是一根突破阳线，这个道理很显然，因为直线所示的区域是前一轮股价最后拉升前的整理蓄势区间，该区间是市场那个心理、技术支撑的共振区，对于想出货的主控机构来说，这个位置是制造反弹的最佳区间，反弹的高度当然一般是在向下突破阴线的开盘价附近，由于该股的突破阴线的突破阳线与次日的阴线间形成了一个突破缺口，因此，反弹的第一高度只能看在这个缺口的位置，道理就不必赘述了，大家肯定都懂。反弹结束后，股价应声而落，跌破了这根反弹阳线，后期的走势应当来说已经显得非常明朗。箭头b所示的阳线也是一根反弹阳线，而不是一根突破阳线，因为在此之前股价一直是下跌的，期间没有出现任何的抵抗盘整。箭头c所示的是一根盘整突破阳线，突破了前期的横盘盘整，股价后期要继续走好，必须得先过直线所示的短期压力，只有过了这个压力区间，才有可能继续走好，因此这根阳线不具备介入的条件。箭头d所示的阳线也是这样的一根阳线，也不具备介入的条件。箭头e是一根有效突破阳线，股价不但突破了盘整，还突破了短期压力区的压制，因该阳线是一根有效突破的阳线，对于喜欢短线投机的投资者来说，抓住这样的阳线就等于抓住了短线机会。当然突破后的阳线所具有的能量只能使股价接近或到达中起压力区，股价到达中起压力区之后的走势就是另外的一个话题了，但有一点可以完全肯定，就是股价到达中期压力区域之后的最大调整绝对不能跌破那根突破阳线，跌破则宣告缘有趋势的结束。 　　 　　 　　图6 　　 　　 图6所示是上海汽车的高位突破后的走势，圆圈一所示的阳线是一根突破阳线，该阳线不但突破了盘整，还突破了高位盘整过程中所形成的短期压力区域的压制，同时成交量的放大也显得其力度相当的大。箭头A所示为确认阳线，确认突破的有效性。箭头B,箭头C均为突破阳线该两根阳线依次突破了左侧的各个压力区和盘整，各位股友可自己参照历史图谱对照。值得注意的是B,C箭头所示的突破阳线的成交量没有第一次突破的突破阳线的成交量大，对于这个问题，虾米就留给各位朋友了，其后的阳线应当怎么看，为什么，请各位朋友自己回答吧。 　　股市小虾米 　　2003年4月25日

hefeiddd

★涨跌有序二

【 发布:股市小虾米　 2003-05-30 23:04　 波段淘金　　 浏览/回复：2162/22】

第一章 历史是最好的老师 　　趋势的发现与确认是实战进出的技术基础，上涨高度的研判与把握是实战获利的前提条件。能否从错综复杂的k线走势中发现股票价格涨跌的丝竹马迹是衡量每一位投资者合格与否的铁定标准。在这个市场上，不是说你看的书多你就可以成为专家，就可以在这个市场中获利，也不是说你操作的次数越多、越频繁，就可以从中找到投资股票的真谛。要真是那样，在这个市场中读过很多书的投资者早已经成为了市场专家或大师，那些频繁进出的投资者早已经赚的金银满钵，在这个市场上也就不会有那么多的亏损股民或机构，也就不会有一赚二平七亏损的事实。 　　说真的，炒股所需要的基础知识实在是少的可怜，就算只有小学文化程度的投资者也可以在3天到1周之内学完这个市场所需要的所有基础知识。在这个市场上没有什么绝招和秘技，有的只是一种市场规律，这个规律才是开启股市大门的唯一秘匙。如何才能找到这把秘匙呢？就笔者本身的体会来讲，找到这把秘匙的唯一途径只能是通过历史。只有不断的学习历史、总结历史，才有可能会在历史的某个角落找到这把尘封已久的秘匙。除此之外，恐怕再也没有什么捷径可走。 　　我们大家都知道，一轮完整的趋势应当包含两个高位和一个低位，第一个高位就是左侧的波峰，第二个高点就是右侧的波峰。那个低点呢，就是股价见低的谷底。如图（1-1）所示。 　　 　　 　　 　　图（1-1） 　　不同股票的价格涨跌受其流通盘的大小、业绩的好坏、主力机构介入程度的深浅、操盘手技术熟练程度的高低、市场大环境的好坏等多因素的影响。这种影响导致了有的股票涨的多，有的股票涨的少，有的股票涨的快，有的股票涨的慢，有的股票图形漂亮，有的股票图形杂乱。不管股票涨的是多是少，是快是慢，也不管图形走的是否漂亮，从大的方向来说，它都是按照这个市场的规律在运行。快与慢，多与少，漂亮与不漂亮只是不同的股票展现在投资者面前的一种表象东西，而其真正的内涵是隐藏在它的一轮轮走势的过程之中，这个过程才是我们析、研究、总结的主体。为了让新入市的投资者在一开始就能够树立正确的投资理念，为了让不断亏损的投资者能够清楚的认识到自己失败的根源，同时也为了让大家尽快的找到这把尘封已久的秘匙，我们必须得从历史的隧道中再走一遭。 　　有人说94年以前的历史走势根本不值得去研究和分析，那段时期的走势是市场制度不健全时期的畸形产物，没有分析的价值。我可以肯定的对他们说：“错了！你们全错了。无论制度健全与否，市场规律是无法违背的，违背市场规律的行为，最终要受到市场的惩罚！”为了看到历史的全貌，我们在沪市、深市各选一只94年以前上市的股票，看看其上市至今一轮又一轮的完整走势中隐藏了什么东西。 　　2 走近上海金陵 　　“上海金陵（600621）”是上海证券交易所1992年2月2日上市的一只老牌股，由于历史交易方式的不同以及多次的除权除息，造成图形不连续，为了分析的方便，所选图形均以复权后的修正图为蓝本。 　　 　　 　　（图1-2） 　　 　　(图1-2)所示是600621自上市至1993年5月5日的历史图谱。从图中我们可以清楚的看到该股在这段时间周期内下跌、探底、拉升、洗盘、见顶、反弹的全过程。之所以将4月5日至5月5日的走势看作反弹是有依据的，对于这方面的解释，我们可以从后面的章节中找到答案。 　　从图中我们可以看到，该股上市首日高开高走，收出一根带长上影线的阳线，随后4天该股围绕上市首日的收盘价小幅反复震荡。1992年12月9日，该股收阴跌破前4日的盘整平台，向下探底的欲望相当强烈。1992年12月10日，该股创出上市新底，随后15个交易日内该股再次走出围绕12月10日收盘价上下小幅震荡的盘整走势。1993年1月4日，该股收出一根高开高走的中阳线，一举突破前15天的盘整，随后展开的一轮轰轰烈烈的上涨行情着实让在低位买入的投资者兴奋不已，这轮行情一直持续到1993年2月16日才嘎然而止，步入价值回归之路。1993年3月25日，该股在接近1993年1月4日突破阳线的位置止跌，股价在这个位置盘旋长达7个交易日。1993年4月6日该股突破了前7个交易日的盘整，这次的走强产生了一轮强劲的反弹，反弹一直持续到1993年5月3日，反弹的高度也几乎达到了前期高位的水平！ 是什么力量导致股价在前期走出了一轮喜人的行情？又是什么力量使股价在下跌到1992年1月4日的突破阳线的位置后又走出了一轮非常强健的反弹？为什么股价在上涨的时期要出现洗盘？为什么洗盘的位置与左侧的高位的关系那么密切？我想，只有搞懂这几个问题，我们才能够明白其中的奥妙。 　　首先，A方格所示的平台是一个上档套牢区，这是毫无疑问的，而B方格所示的区域是股价跌破A平台后的一个新平台，在这个平台区域内，所有买入该股票的投资者的持仓成本几乎是一致的，他们既没有什么利润可得，也没有什么太大的亏损出现，多空处于一种暂时平衡之中，所有介入该股的投资者都在等待趋势的突破，是赚是赔，就等以后的走势来说话了。1993年1月4日，该股高开高走，突破了A方格内所示的盘整，凡是在A方格内买入的投资者在账面上或多或少的都有了一点利润，但是，好景不长，股价涨了2天就出现了一根长阴线，股价被打回到1993年1月4日阳线的位置，如箭头b所示。为什么在这个位置出现这么长的一根阴线？现在看来是洗盘，那么，在当时，不知道吓死了多少投资者，也不知道有多少投资者在那天被主力机构无情的洗出了赚钱的队伍。现在我们分析分析这根阴线产生的背景。从图中看，那根阴线的开盘价正好开在A方格所示的上档横盘套牢区的下方，假设你是这只股票的主控庄家，你在这个位置要干什么？是继续向上拉升股价解放A方格内的套牢户呢，还是向下洗盘骗取那些可怜的散户手中的筹码呢？显而易见，你会选择后者。再假设控盘机构要在这个位置要出货（当然，对于一只新股来说，是有这种可能的。），那么，后期的走势应当是向下，一路跌破B方格，对于在B方格和箭头b所示的当日买入的投资者来说，为了不踏空行情，应当在哪个位置止损出局呢？我想，读者应该有所感悟，那就是在向下突破B方格盘整区域的当日出局。看明白了，也就知道如何持股，如何止损了。 　　箭头C所示是又一根高开底走的阴线，而其前一交易日的阳线又突破了A方格内所示的左侧套牢平台，从趋势上来看，大有继续向上的势头，可是，大家还没有来得及高兴就一头又掉进了冰窟。为什么会这样？一根阴线粉碎了多少投资者的美好愿望！看来，愿望只能是愿望，美好的愿望不能代替市场的规律，我们还是再看看控盘机构为什么会在这个位置拉出一根长阴线。首先，我们从市场角度来分析，股价从B区上涨道C箭头所示的位置，短线已经有了10%的涨幅，那些在A区下方介入的投资者已经有了一定的账面收益，那些对于在A区域惨遭套牢并且没有出局的投资者来说，已经不存在账面上的亏损。无论看的懂还是看不懂这个趋势，赚了钱还想再赚更多的钱是人的天性，而赔了钱想扳本，扳回了老本又想再打捞一把的人也比比皆是。这些盈了利还想盈更多的利润，扳了本又想再捞一把的投资者在主控机构的眼里简直是肉中刺，眼中钉，这么多的投资者象寄生虫一样的寄居在这只股票里不出，那以后还怎么做？在拉升图中一旦有个风吹草动，他们又一窝蜂似的往出抛售股票怎么办？如果真的出现这种情况，又哪来的那么多钱托盘？就是有，控盘机构也不可能去托，谁愿意去当冤大头？谁愿意做普通投资者的提款机？对于主控机构来说，在这个位置所要做的恐怕就是把这类投资者赶出这个游戏。而逼迫普通投资者出局的唯一方式就是恐吓了。其次，我们为控盘主力算个帐，股价从上市到筑底，整个下跌幅度也就是15%，而这次的涨幅仅仅只有10%，哪里有空间供主控机构出脱手中的股票？再假设到这个位置控盘机构真的要出货，那么，它用不着费那么大的力气去千辛万苦的解放A区的套牢者，没有哪个主控机构会做无利可图的事，他只对自己有利的事感兴趣。那么对于一位久经战场的投资者来说，看到这根阳线首先想到的会是什么？恐怕是洗盘了吧？从C箭头所示的阴线起，股价一连跌了3天，又跌到了1993年1月4日那根突破阳线的位置，多次的反复都是在这个位置，是不是该结束了？箭头D所示的K线给我们做出了明确的答复。这短短一个多月的走势就出现了无数次的反复，介入的投资者别说是赚钱，没有吓出心脏病都算万幸呢，还谈什么战胜庄家，与庄共舞？没有金钢钻，哪能揽瓷活？该股一个多月的走势之中就蕴含着那么多的学问，以后的走势中不知道还蕴含着多少宝藏。现在想想，那些道破天机，一出手就赢的各种虚吹是多么的幼稚和可笑！ 　　方格C所示的区域也是一个整理区域，在这个区域内的整理却与前两次的整理不同，是一种横盘整理，为什么在这个区域出现了横盘整理？股价不继续向下的原因和目的是什么呢？我想，我们应当从心理、技术角度来研究这次横盘的真实含义。从心理学角度来说，人人都有恐高症，左侧的高位如同一座山的山顶，在投资者的眼里是一道非常难以逾越的障碍，在这个位置，市场表现出的观望气氛是相当浓厚的，股价出现滞涨是预料之中的事。从市场行为心理学角度来说，短线已有20%的涨幅，落袋为安成了绝大多数投资者的第一心理反应，因此，对普通的投资者来说，一有风吹草动就抛售股票是普通投资者的第一选择。从控盘主力的角度来考虑，还没达到出货的空间，因为前两次的反复震荡都是在1993年1月4日突破线的位置止跌，而那个位置据方格C所示的区域只有10%多一点的利润，前两次探底都到那个位置而止，看来那个位置不是主控机构的成本区就是其心理承受能力的最低点，若在C格所示的这个空间出脱他们手中的股票，可能性还是不大。而从趋势的角度来看，尽管该股在那个区域整理，但整体趋势还是向上的，也就是说股价重心仍然保持向上。由此来看，这个区域是一个蓄势阶段，而不是出货的盘头阶段。无论判断正确与否，我们都是根据市场的整体趋势做出的符合于这个市场，符合于主控机构利益的研判，毕竟股价在拉升的过程中多半受主控机构的操作。 　　从历史走势图来看，箭头f应当是股价见顶的信号，那么，我们分析分析股价在这个位置为什么会见顶，也好在以后实际操作的过程中遇到这种类似现象能够有所反映。从f箭头所示的前一天k线来看，该股在那天是以跳空的方式开盘，当天股价高开高走，收出一根长阳线。单纯从这根k线来看，加速上扬的行情真是呼之欲出。因为，在这根阳线之前介入的所有投资者都已盈利，整个市场面临的是一个获利回吐的压力。那么，在这个位置，作为主控机构如果要继续向上拉，需要的成本是很大的。因为他必须要把大量的获利盘接下来。当然，作为主控机构，不可能那么慷慨的拿出钱来给市场上普通投资者发红包，在这个位置洗盘，吓出所有获利的投资者是他的第一选择。 　　如果从时间周期来看，我们发现该股自上市首日至箭头f所示的位置只有短短的2个月，这么短的时间内对于一个主控机构来说，是不可能吸纳到足够的低价筹码，到f箭头所是的位置，所有介入该股的场外投资者至少都有10%的获利度，不洗出这些寄生的场外投资者，就不可能把股价做的更高。 　　从主控机构获利的角度来看，短线已经有30%以上的涨幅，主力机构已经有了出货的空间，已经具备了出货的条件，股价随时掉头向下都是有可能的。这个分析当然是要从普通投资者获利度、市场抛压大小、主控机构出货空间的有无来考虑的。 　　现在，我们再换个角度来考虑，有人说，股价能够突破左侧的高点，说明主控机构的实力强劲，在市场不存在套牢盘的情况下，向上的阻力就会很小，也就是说股价的上涨空间已经完全打开，“钱途”是无限的美好。真的是这样吗？谁见过如此善良的主控机构？拿大把大把的钞票施舍的是慈善家，而不是投资家！主控机构到这个市场来是为了赚取场外普通投资者的金钱，而不是让普通投资者赚取他们的金钱，那不是割他们的肉，喝他们的血么？其实，股价突破高位所面临的仍然是两种情况，一种就是某些人说的“钱途”无限，另一种就是无情的出货，是出货还是洗盘，是要根据图形和实际情况来分析判断，而不是凭空想象！我们大家都知道，母鸡是下蛋的能手，但他一辈子也没有尝过鸡蛋的滋味，人类是不会产蛋的，却享受鸡蛋的美味。对于在这个市场上只读了几本书，知道什么kdj,rsi等有限技术指标却又喜欢主观臆测的人来说，与母鸡有什么差别？利与弊是一对孪生子，任何事物都具有两面性，我们不能注意一个方面而忽略了另一个方面！ 　　现在，让我们抛开历史的走势不看，就单纯的从技术、心理、市场成本等角度来分析分析主控机构在箭头f处洗盘、处货的走势会有什么不同。第一，假设是洗盘。如果在f位置展开洗盘，那么，我们根据b箭头到f箭头所示的那段区的走势可以看出，1993年2月15日那根跳空高走的阳线与其前一日的k线之间形成了一个缺口，这个缺口应当是技术、心理的最强支撑区，如果主控机构在f箭头所示的位置洗盘，那他的洗盘的极限位置应当是在2月15日的开盘价附近，股价绝对不应低于这个位置！因为这个位置是市场的平均成本区，股价跌到这个位置，要跌10%以上，我想，到那时，绝大多数在2月25日以前介入该股的投资者都会止赚出局，剩下的除了中长线投资者以外，就是那些不懂市场规律且非常贪婪的投资者和箭头f所示那日以后介入的套牢者。在这个位置，市场成本又趋于一致，主控机构再往上做就轻松多了。作为场外的投资者，只要股价在这个位置止跌，并且确认已经形成向上突破，那就可以轻松的在此介入，享受胜利的果实。第二，假设主控机构在f箭头所示的当日开始出货，那么前期突破的那个缺口应当不具备支撑的功效，股价在那个位置做一短暂停留后就会直线下滑。为什么呢？因为我们在前面已经分析了，那就是主控机构已经具备出货的条件和空间，而那个突破缺口前的区域（C平台）只是市场普通投资者的平均持仓成本区，不是主控机构的成本区，这个区域的心理支撑只是普通投资大众的心理支撑，而不是主控机构的成本心理支撑区域。尽管从图形上看，这个位置也存在着技术支撑的可能，但他没有达到主控机构心理支撑的共振，不能算作有效的支撑，如果市场的热情在这里减弱，如果主控机构本来就没有计划在这个区域作停留，那这个位置只能算作是一个美丽而诱人的水中花，镜中月。既然不是强支撑区，击穿它是很容易的。具体是不是，还要等待以后的验证。我们还是看其后期的走势，让历史来说话吧。 　　1993年2月24日，该股在向下突破缺口的次日拉出一根带长下影线阴线。从图形中我们可以看到，该股在随后的二日走出了一个反弹，但那个反弹在缺口的位置就夭折了。事实胜于雄辩，那个缺口只是主控机构的一种手段，而C区域确实是市场外投资者的心理支撑和平均成本区。这样我们也找到了一个信号，那就是：不是主控机构心理支撑的技术支撑一旦击穿，后期的反弹一定会在这个位置结束。对于喜欢抢反弹的投资者来说，是不是值得掂量掂量有没有抢反弹的必要？该股在这轮反弹结束后又继续下探，在接近c箭头所示的左侧小头部的位置止跌，随后也出现了一次反弹，这次反弹，同样在接近左侧缺口的位置结束。这两次反弹的最终结果告诉了我们什么呢？就笔者本身的体会来说，应当是告诉了我们，一个散户心理支撑和技术支撑的双向支撑一旦被击穿，这个位置就会在以后很长的一段时间内起到充当强阻力的作用。之所以这样是它已经变成了普通投资者最难以逾越的心理阻力位和技术阻力位，股价每涨到这个位置不但会出现短线客获利出局的抛压，还会出现止损割肉的抛压，这个双重的压力在很大程度上会阻止股价继续上行，作为主控机构来说，也不会去做吃力不讨好的事，勉强拉升的代价除了抬高他们自身的持仓成本外，有什么好处可得？与其让普通投资者出，还不如自己多出点呢，这样反反复复的高抛低吸，何愁出脱不了手中的股票？另外，作为主控机构，要想吸纳这只股票，我想，他最好的操作方法恐怕就是顺应广大普通投资者的思路来运行。你们觉得要跌了，我就顺势打压一下，你们觉得要涨了，我也顺势拉抬一下，你说要涨了吗，低位的筹码我不给你，想要？去到高位捡去。不过，对不起，你在高位买入的股票我会让你在低位乖乖的给我吐出来。作为主控机构，他只要顺应市场普通投资者的心理反复折腾，也用不了多少时间就可以把那些高位的筹码在更低的位置全部捡回来。这样做不但成本降低了，还减轻了上拉过程中的压力。这种两全其美，一箭双雕的好事，对主控机构来说，是最乐意做的了。 　　我们是不是可以这样理解，只要股价在缺口的位置止跌，中长线投资者就可以不出局？是不是也可以认为，在股价张中的过程中，只要根据市场规律研判出股价的调整幅度小于10%，我们是不是也可以不出局？当我们根据市场趋势分析时发现股价有大幅度调整的可能要求时（10%以上调整空间），中长线投资者是不是也应该在高位适当的抛出一部分股票？一则可以使利润达到最大化，另一则也可以在更低的位置得到一部分低价筹码来滚动运作。其实我们所有判断只是一种外来的可能，而这种可能是要等待后来的走势去验证的。当然，就算我们的判断没有错误，有时候外界的影响也会导致趋势不能按照主控机构既定的计划运作的，比如的恶化。所以说，为了不让利润变成亏损，在股价有大幅度调整要求之前出脱手中的部分股票是完全值得的，也是很有必要的。 　　箭头f所示的k线走得相当微妙，股价在探低到1993年1月4日突破阳线的位置就不再跌了，这是一个多么微妙的现象！为什么股价在这个位置止跌后走出了那么强劲的一轮反弹？这不值得我们深思么？好多场外的投资者整天都在想着怎么去大把大把的赚钱，却对这些关键的东西不做进一步的探究，可悲呀！钱是想赚就能够赚到的吗？要真是这样，我们每天躺在床上尽情的去想就得了，还泡在这个市场干什么？在我们需要钱的时候，大喝一声：“我要赚钱”就行了。我想，如果你以前曾是一位苦费心血，到处寻找什么秘技、绝招的投资者，当你读到这里的时候，你是不是会觉得以前所做的一切都是荒诞和幼稚的？是不是觉得该觉醒了？ 　　D方格内所示为股价反弹见顶的盘头区间，该股股价在这个位置经过数天的盘旋之后又走向了价值回归，为什么在这个位置见顶？向下，在哪个位置会出现反弹？反弹的高度在哪里？随后，又该怎么运行？运行到哪个位置又会出现反弹？这次反弹又会在哪个位置结束？结束后又要跌到哪个位置?为什么？对于这几个问题，我想留给本书的读者去思考，在没有回答这几个问题之前，我恳请你们不要继续看后面的内容，因为下一节的内容就是这几个问题的答案。 　　一轮完整的历史走势就这样结束了，那些赚了钱的前辈和没有赚钱的前辈的足迹确实是清晰地印在了这只股票的历史上，他们所踩出的每一个脚印也变成了这个市场的路标，而那一个个路标上又清楚地标着哪里有路，哪里没有路，哪里是猎人设下的陷阱，哪里是埋藏珍珠宝石的地下秘窟。我们作为后来的探险者，除了感激这些前辈之外，还能再说什么呢？ 　　2 历史是惊人的相似 　　说实在的，我们上次只是在历史的隧道中做了一次短暂的旅游，而那次短暂的旅游带给我们的收获确实是比任何一本描述股市绝招或秘技的煽情书籍带给我们的都多。我不知道，随着旅途的进一步深入，历时还会恩赐给我们一些什么东西。说实在的，现在想也想不出来。笔者真有点迫不及待了，我想本书的读者也一样有点迫不及待的感觉吧？好了，让我们准备准备，继续上路吧。 　　这段旅途是我们长途旅行的第二站，这一站与前一站有着明显的不同，因为股价在经历了春种、夏长、秋收之后进入了冬藏，冬天是寒冷的季节，满山的积雪足可以送我们顺利下山。也就是说，在这次旅行中，我们不需要借助太多的交通工具来帮助我们，我们所要做的就是稳稳当当的坐在雪橇上，系好每一根安全带。滑雪橇的好处就是不需要自己用多大的力气，那些由势能转化成的动能可以将我们送到目的地。希望大家在滑雪的时候不要尽情的玩耍，要控制好自己的雪橇，沿途的景色一定要仔细的观察，到了目的地之后我们再探讨大家都看到了什么。走之前，笔者还想再啰嗦一句，那就是千万要拿好这张旅游图，否则，我们不但欣赏不到一路的景色，到谷底的时候，恐怕连宿营的旅馆都找不到。 　　 　　 　　 　　（图1-3） 　　（图1-3）就是我们这次旅行的路线图，看看我们沿途发现了一些什么。1993年4月27日股价反弹见顶后走向了价值回归，我们沿着主控机构回家的路一只往下走，半路上，我们所看到的景色与第一程旅途中看到的景色没有什么太大的区别，但走到最后，却发现有点不大对劲，噢，原来是主控机构到了家门口竟然不知道回家，还一个劲的往下冲！我不知道他是滑雪撬滑的刹不住脚了还是早已经把原来的房子典卖给了他人，反正是有点不大对头。是不是有点让人迷迷糊糊找不到北？这最后的一段一定藏有什么玄机，要不然为什么会往下冲？看来，需要好好的研究研究它，免得以后遇到了这种情况手忙脚乱。 从图中我们可以看到，该股在走向价值回归的过程中一出现过三次抵抗性反弹。前两次的反弹同我们在走近上海金陵时所看到的没有什么两样，即A方格、B方格所示的区域，关键是b箭头所指的那根十字星之后的走势让人感到反常。我想，前面的两个反弹大家都会分析的八九不离十，但最后一次到家门口的走势，我想，绝大多数人都会分析错。你想，这又不是大禹治水，前一次你到家门的时候休息了几天就又上山了，这次到了家门口为什么只看了一眼大门就又继续往下走？难道是有了新欢要弃旧妻？没有调查就没有发言权，我们还是分析分析再说。 　　首先，笔者在走近“上海金陵“中说过，b箭头所示的位置是主控机构在上一轮行情中的心理最强支撑区，这个位置是他的生命线和最低成本线。从技术角度分析，这个位置也是市场最强的技术支撑区，原来的起涨点，股价到这个位置不止跌怎么行？没有一个场外投资者获利的股票，还能跌到哪去？第一轮走势图中不是清晰地印着在该位置产生了一轮强劲有力的反弹么。既然是强支撑区，在b箭头所示的位置不应当是低调整理几天选择向下，而是回家休息数天后再次征服前面的那座山峰才对。但是，从市场行为角度、普通投资者的心理活动、技术分析角度以及主控机构的心理活动来分析，我们发现b箭头所示的十字星之后的几天走势确实是藏有玄机的。 　　不知道本书的读者是否还记得，笔者在前面曾提到过，把握普通投资者的心理活动是主控机构出货、洗盘、吸筹一系列步骤和计划中的重中之重，只有让普通的投资者摸不着北他们才能够完成自己的计划。既然这个位置是前期强支撑区，也是主控机构的最低成本区，那么，股价跌到这个位置就没有继续跌下去的理由，如果不抄底，是不是有点对不住主控机构？然而，当笔者写到这里的时候，突然想起了市场中曾有这么一句话：当人人都认为是底的时候往往不是真正的底，当人人都认为不是底的时候，历时的大底就在投资者的眼前。为什么呢？你能看到底部区域，主控机构就看不到？人人都想要低价的筹码，主控机构难道就不想要？倘若同普通投资者争夺，那不等于暴露了他们的意图？读到这里，我想，读者们已经明白了，那就是有些时候，主控机构会采取一些反市场、反技术的战术，以迷惑场外的投资者。《孙子兵法》计篇中有“兵者，诡道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近”之说，而谋略篇中有“上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。攻城之法为不得已”的记载。这两篇兵法中的文字，不正是形象地描绘出股票市场的尔虞我诈么？行情如棋轮轮新，股票市场是人参与的市场，有人活动的地方或多或少的都带有一些人性的特征，技术的东西是死的，人性的东西是活的，如何把定式般的市场规律同灵活的人性结合起来分析，才是股市中的大乘之道。应当知道，历史是惊人的相似，但不是简单的重复。若只懂得死板的技术，不明白人性的多变，那就永远也达不到投资的最高境界，说不定，最后还是会落入主控机构的手中，成为他们的盘中餐点。 　　我想，本书的读者现在该明白笔者为什么在前面一再的要求你们先自己分析该股后期的走势然后再看这节的内容的苦心了吧？没有绝招，没有秘技，笔者所作的每一次努力都是一种抛砖引玉，为的就是要大家自己去思考，去回答，去建立适合于自己的一套科学、人性、动态，并且符合市场规律的技术分析体系和交易体系。 这段旅途也结束了，我希望大家在看完这一节的内容后，能够在每次分析、判断市场趋势的时候更多一份理智，少一份自以为是。如果这样，我会感到万分的欣慰和喜悦，因为，我不是股票市场的“”，而这本书也不是股票市场的“。”我所给大家的，是我的学习方法和思路，而不是一种教条。还是老办法，请读者自己根据左侧下降趋势的高低点来勾画一下第三站旅途可能会出现的交通图，再想想哪种可能性最大，最容易出现变故的是哪几个区域。做完这项工作后才可以上路，不许偷懒，偷懒是对自己的不负责任。另外，拿着你画的地图上路要注意安全，千万别让一些小坑坑洼洼给绊倒了。

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-3-5 16:16 编辑 ]

hefeiddd

2 似曾相识燕归来
　　我想，作为本书的读者，现在应该具备了看左边的走势图勾画右侧走势大致轮廓的能力。当然，对于中间过程中的局部震荡变化的高低点的位置，心里也一定有了一个大致的估计，只要做到这点就已经不错了！因为，具体哪一天到达这个位置或这个位置的附近，那只有主控机构自己清楚，我们没有必要刻意的去计算。好了，该到了我们仔细看看旅途第三站与第一站有什么异同的时候了。
　　
　　
　　
　　（图1-4）
　　市场规律就是市场规律，不管主控机构如何在中途玩花样，其大的方向总是和市场规律相吻合的，作为我们，只要在自己勾画的图形中所选择的最可能的走势大致和右侧的图形相吻合，就算成功了。
　　在（图1-4）所示的这轮完整走势中，我们又发现相同之中有着差异，那就是中间调整的时间周期明显的比（图1-2）所示的调整周期长。其中最为显眼的就是在调整的过程中又多了一些花样，那就是股价第一次反弹到甲位回调到c箭头所示的位置后又出现了一个非常小的反弹小头，这个小头的意义确实值得研究。我想，在这个地方出现的小头，不外乎两种市场含义，第一种就是提示上档压力大，趋势要夭折，另一个就是主控机构刻意做出的一种弱势特征，目的是在骗取场外的筹码。到底是哪一种，不经过分析甄别恐怕得不出什么结论。
　　股价从a箭头所示的位置反弹到甲圆圈所示的那根阴线位置，总涨幅也就是10%多一点，再加上下档是其成本区，这么一点反弹空间，能赚钱才怪呢！再看甲圆圈所示阴线左侧的那根阳线，咦，竟然是以跳空的形势产生！能以缺口的形势拉出一根中阳线，收盘又几乎收在最高位，以这么强的走势突破B方格内所示的阻力平台，怎么说也会继续向上惯性的走上一两天，甲圆圈所示的那根阴线实在是不应该出现。这么早的出现，除了人为的制造恐慌气氛外，还能会是什么？
　　再来看看乙标记所示的反弹小头，这么弱的小反弹，股价竟跌不下去，这明明是此地无银三百两吗！这么弱你不往下走，那不是把普通的投资者当傻子一样的摆弄么？
　　当然，从支撑、阻力、心里面也可以找到主力运作思路的丝竹马迹。对这方面的分析，因在前面的内容里大篇幅的分析过，这里就不再赘述，请读者自己自行推理。
　　图中未做任何文字标记的小圆圈所示的K线就是没有涨跌幅限制的特殊环境下的特殊产物。我们可以看看，作为一种回忆就行了，但其后的调整，仍然有研究的意义。不过，其走势和前面的调整没有什么两样，读者自己很容易分析的，我们也就不再浪费篇幅继续谈论它了。当然，从两次调整的最低位置，我们也可以看出主力机构的持仓成本在什么位置，若果说以后有谁想要抢反弹，就耐心的等股价跌到这个位置，然后闭着眼睛接一点，陪主控机构玩玩也是很有意思的。毕竟能够很清楚的知道在哪个位置割主控机构身上的几块肥肉也是一种能力。
　　我想，当我们走完这段旅途的时候，大家的分析技能又有了一定的上升，对这个市场的认识，也有了一定的提高。请大家仔细的体味一下弱到极点就是强（当然是股价到达前一轮起涨区域或跌破前一轮起涨低位啦），该强不强多吸筹（当然，要和下跌中途出货要区分开的）的真正含义。
　　别的我不想多说，唯一想说的就是任何时期的股票走势都是值得分析和研判的。那些说94年以前的走势不值得分析和研究的人错的是多么得离谱，一个人一旦对股票的走势附加上自己的感情色彩，那这个人已经是完蛋了。一个刚愎自用，自以为是的人，最终会因为自己的无知而给自己带来毁灭的灾难。我希望读这本书的读者中没有这样的人。
　　“谦受益，满招损。”在这个市场上，比我们聪明，比我们能干的人比比皆是，我们不应该因自己对这市场有了一点感悟就沾沾自喜或目中无人。一位希望自己能够干出一番事业的人应当是一位谦虚，好学，不耻下问而又乐于助人的君子、淑女。K线有路勤为径，股海无涯苦作舟。希望大家能记住鲁迅先生的话，“世上本无路，只不过走得人多了，便成了路。”希望大家能够多分析一些历史图，多从历史中吸取养分，只要能坚持，就一定会在这些图谱中走出一条自己熟悉的路。
　　2 伤心总是难免的
　　在这个市场上，有许多的投资者放着许多稳定赚钱机会不去把握，却偏偏喜欢刀口舔血，整天的在这个市场上找反弹。其实，在多数情况下，他们抢反弹都抢不成功，甚至有时候还会把自己伤的鲜血淋漓。反弹可不可以抢？在哪个位置抢？反弹当然是可以抢了，能够抢到反弹也是一种能力，就看有没有抢这个反弹的能力。要说具体哪个位置抢，以笔者的体会来说，应该是技术支撑和主控机构的心理支撑的共振区。
　　记得上一节，笔者曾经说过，（图1-3）所示的两次调整低位是主力的平均成本区，只要股价跌到这个位置，闭着眼睛买点就可以陪主空机构做做反弹，然后，割一点主控机构的肥肉尝尝，也是蛮有乐趣的。不过，只看了几幅历史图谱，也才学了一点皮毛技术，真不知道能不能用上呢。再说，回顾的全部是历史K线图谱，所有的后期走势都记载在那一根根的K线中了，只要看了后面的图，在书中说说大话跨跨海口，任是谁也不会想到的，事后诸葛亮吗，人人都会做。好在我们是重温历史，就算前面说的是大话也没有什么值得大惊小怪的，毕竟，没有虚吹自己有多么高的水平，也没有炫耀自己有什么骄人的战果。
　　不再扯淡了，已经轻松了好长一会，该继续干点正事了。后面还有好多的景点等着我们，若不继续赶路，耽误时间是小事，错过了景点可是一大损失。那就出发上路吧，继续探险最要紧。
　　
　　
　　
　　（图1-5）
　　（图1-5）又是一段下坡路，看来，我们的旅途就是不断的上山、下山。从这幅图中我们又可以看到什么呢？又能学到什么呢？先别着急，等看完图再说。A圆圈所示果然显示该股在左侧的平台区域处止跌了，而且，还真走出了一轮超过10%涨幅的反弹，是不是值得让人惊喜？B圆圈显示该股反贪结束后又一次到达左侧的强支撑区，可惜，非常不幸的事出现了，这次没有反弹多少就开始下探，当股价到达直线3所示的阻力位后就一蹶不振，开始了疲软的回归。而股价到达C圆圈所示的位置之后，只做了一次抵抗性横盘整理就一落千丈，最终突破了直线1所示的心理、技术强档支撑区。
　　市场的规律是无法打破的，无论是美好的愿望还是殷切的期待，都无法改变这个规律的周而复始。我的心随着股价的一步步下滑，变得也越来越沉重，它使我想起了好多，好多。伤心总是难免的，每一次的下跌不知道要套牢多少无辜的普通投资者，而每一次的割肉也不知道要让多少人亏损累累。那些红红绿绿的K线在我的眼中仿佛变成了先驱们鲜血淋漓的身躯和孤立无助的眼神，我仿佛听见他们在大声的喊：“不要再抢反弹了，不要拿自己的身躯去往刀子上撞，看看那些发红的K线和惨绿的K线吧，那是我们汩汩流出的鲜血和支离破碎的肢体。”是呀，我们在上山的过程中知道哪里可以休息，哪里不能休息，可是，在下山的时候，我们走的却是山的另一面，山那一面的情况我们是一点也不清楚。从山顶下来，迎接我们的是世外桃源还是满布狼虫虎豹的荒野之地？恐怕是谁也说不清楚。说不定，山的另一面就是无路可走的悬崖峭壁。当然，世外桃源是最美丽的，不但可以让我们一路保持良好的心情，还可以收获更多的果实。悬崖峭壁其实也并不怎么可怕，看着那么多的先驱者一个个的壮烈牺牲，至少在视觉上对你会有所警戒。当然，跳的人多了，山底也就成了一个
　　短暂的安全带，那么多壮烈牺牲的先驱们的躯体筑成的保护垫起码会起到一定的保护作用。

hefeiddd

只要手脚麻利，在谷底抢个反弹不会有太大的问题。最怕的就是没有人烟，满布狼虫虎豹的荒野之地。一路上你虽然可以看到许多生命，可以感受到许多的希望，但走到最后，你会发现你原来是走进了虎狼窝。如果反应快点，倒可以在丢掉一只胳膊或一条腿之后逃得性命，如果碰到反应迟钝的人，恐怕只有做这些狼虫虎豹猎物的份了。
　　由此，我们可以得出什么感悟呢？是不是觉得抢反弹其实如同火中取栗，把握得不好就会烧伤自己？在前文中，笔者曾提到过抢反弹，并且说了抢的位置，那是对市场走势做出仔细分析和判断之后的得出的结果，但对那些随意抢反弹的人来说，大家不觉得他们是在拿自己的生命当儿戏？其实，读到这里，大家一定会有新的感悟，那就是无论你抢反弹抢的是对还是错，其实都是错误的！放着有路的山不爬，非要走没有路的悬崖！当然，笔者在前文中是之所以提到抢反弹，其实只是从技术的角度来探讨抢反弹的可行性，并没有鼓励大家去抢反弹，只是让大家明白，反弹作为股价运行过程中的一种技术、心理上的修正，有其分析的意义和投机的价值。当然，作为一位合格的投资者，市场中可供选择的股票很多，根本用不着为了一点小钱去抢反弹，去担风险。如果想把它当作一种技术分析能力上的验证，少量的介入娱乐娱乐也可以，千万不可舍本逐末。
　　人是一点一点长大的，知识是一点一点积累的，我们从一踏上前辈投资者曾经走过的路的那一天，就注定了要不断的总结历史，不断地反省自己内心中根深蒂固的错误思想和理念。君子有所为而有所不为。我希望大家记住，君子坦荡荡，小人常戚戚，要赚，就赚自己值得赚取的利润（即做处于上升通道的股票，不做下降通道的小反弹），要赚，就赚取最保险的，不必整天的想着赚钱，股市中的钱是赚不完的。“鱼我所欲也，熊掌亦我所欲也，二者不可兼得，舍鱼而取熊掌也。”
　　每一段的历史之旅都会让我们自己感到震惊，而每一次的总结都让我们自己感到汗颜！本以为自以为看了一两幅图，作了一两次心理、技术、市场行为等方面的推理，画了一两张未来趋势的预测图，便觉得好像什么都懂了，觉得自己真地把握住了这个市场的规律，可是继续往后一看，除了看图形相似之外，什么都不明白。不是有人说过：“知道一点比无知更可怕！”
　　2 山重水复疑无路，柳暗花明又一村
　　我们仅仅是在历史的长河中跋涉了很小很小的一段，我们所知道的和所探测到的市场奥秘还不到冰山一角，我不知道这一站的旅途又将会告诉我们什么，但我们已经无法停止脚步。现在对于我们来说，除了继续前进之外，再也没有回头路可走。
　　当一个人在绝望的时候，他会感觉到这个世界是那样的暗淡无光，他会觉得这个世界是那样的不公平，这个世界对他来说，已经没有什么意义，唯一的选择就是从这个世界上消失。其实，他没有想过，当他绝望的时候，机会其实已经悄悄的降临，不是这个世界遗忘了他，而是他自己击败了自己，自己对自己丧失了信心。看看（图1-6），就会明白机会是如何垂青于永不屈服的人。
　　
　　
　　
　　（图1-6）
　　1994年4月20日，股价到达在原来的心理、技术支撑的强档，此后，股价在这个区域内横盘长达30天，1994年5月30日，股价向下突破原来的强支撑区域，开始向下运行，这个趋势一直持续到1994年7月28日。28日的那根阴线，带给投资者的除了恐惧之外，恐怕还是恐惧吧？看着那三根顺势而下的阴线，真有一种不知底在何方的感觉。1994年8月1日，股价跳空高开，从此一路不回头，一直涨到1994年9月13日。尽管该股在股价上达1.7元后出现了一次横盘，但最终仍然停止他昂首阔步前进的步伐。我不知道我的读者在看到这幅图的时候有什么感想，但在笔者的眼中，除了佩服之外还是佩服。当一个个的技术支撑和心理支撑被无情击穿的时候，当所有的人都在谈股色变的时候，那些主控机构们却正在黑暗的角落里疯狂大笑，当最后一个技术支撑、心理支撑被击穿的时候，普通的投资者也就失去了最后的一根救命稻草，面对心里的溃败和对市场的无法把握，最后只得把廉价的筹码一点一点的割在主控机构备好的篮子里。等到他们苏醒过来，缓过气来的时候，却发现股价早已一发冲天了。让我们看看，这些主控机构是怎样利用普通投资大众的心理缺陷和技术分析的缺陷达到他那鄙劣的目的的。
　　1994年4月20日至1994年5月29日，股价在主控机构的成本区位置横盘长达30天，一个月的盘整，股价始终是在1.7元的上方运行，从趋势上来看，有进一步走好的条件，从技术上来分析，应当有较大幅度的反弹，一则，主控机构可以借助市场普通投资大众的技术分析方法和市场普通投资大众的心理，顺应他们的心愿做一次反弹，出手手中没有出脱的股票。再一个，如果不想从这只股票中退出来，则可以利用普通投资大众的认识，在这个位置反复吸纳，吸纳够足够的筹码后再做一个来回。毕竟在这个位置没有任何一位投资者获利，何乐而不为？可是，仔细想想，如果真的在这个位置吸纳，就会有很多的投资者跟风。为什么呢？因为该股从上市至今，所走的路都是老样子，涨上去跌，跌下来再涨，这种走势似乎形成了一个规律，再从这个位置上吸纳，恐怕瞒不过那些精明的明眼人。这种换汤不换药的走势，只能欺骗一时，不能欺骗一世，没有别的花样，恐怕欺骗不了场外的投资者。因此，对主控机构来说，要想欺骗场外的投资者，唯一的方式就是继续向下做，只有让场外的投资者再一次摸不着北，只有造成主控机构其庄出逃的假象，才能够让大家绝望，只有这样，才能够在更低的位置接到更多的低廉筹码。
　　5月30日，股价跳空开，一波下跌行情宣告展开，在这个时期，所有的技术分析已经失去了其存在的价值和意义。试想，主控机构连自己的老窝都不顾了，那些技术分析还能有什么分析的意义？兵法上不是说过，打败敌人最好的方式就是从心里上去摧毁敌人的斗志。不管一个人过去曾经是多么的强大，多么的不可战胜，一旦他的心理出现了崩溃，那他就会变的不堪一击，到那个时候，只要在背后给他轻轻的一用力，就可以轻而易举的击倒他。股价一直跌到1994年7月29日，在这段下跌的时间内，我想，主控机构一定顺利完成了他们自己的操盘计划，而在那段时间里，所有已经介入和没有介入该股的投资者一定对这只股票丧失了最后的信心．假如是我，在那个时期，我想我也会绝望的。
　　1994年8月1日，股价停止了下跌的步伐，一根跳空高开的阳线宣告了骗局的结束。是什么力量导致当日股价跳空高开？次日的一根阴线又是什么力量所引起？没有一个人获利的的股票，只拉出了一根阳线之后又拉出了一根带量的阴线，这么多的筹码都卖给什么人了？散户？谁有那么大的胆？除了机构大幅振仓之外，恐怕再也找不到什么其他更好的解释了。1994年8月3日，股价再次高开高走，成交量持续放大，面对K线表现出来的异常和历史走势表现出来的异常，不正是暴露出主控机构的真实意图么？如果我们不研究历史，不学习历史，单纯的靠什么多方炮之类表象的东西去谈论这个市场，恐怕永远也不明白这只股票为什么会在那个位置异动，更不可能在以后的操作中遇到类似的走势而胸有成竹。
　　明白了这段时期的下跌，也就可以明白股价为什么后期会在1.7元上方整理。当然也就可以研判出该股后期上涨的第一目标价位。道理是相通的，只要我们自己努力，就一定会到达成功的彼岸。
　　同样，我们根据该股的走势，可以研判出主控机构的持仓成本是在1.7元附近，这个区域是主控机构的底线，如果股价见顶后快速下跌，我想，他们一定也会在这个位置做一次快速反弹。当然，如果市场中没有什么看好的股票，在股价快速跌到这个位置的时候也可以做做反弹，少量的和主控机构玩玩也有一种乐趣。当然，如果股价缓缓阴跌到这个位置，那我们也就用不着做反弹了，而是要根据主控机构的后期操作明朗后再决定我们介入与否的计划。

hefeiddd

到现在为止，我们已经对该股1992年12月至1994年9月13日的所有走势做了一个回顾，在此期间，大都谈到的是技术和心理上的分析，而对于上涨高度的研判还没有做任何讲解说明，经历了３轮完整的走势，也该对这个问题作进一步的探讨了。
　　从这些历史走势中我们发现，该股的左测高位始终是制约股价继续上升的最大阻力，之所以这样说，是因为股价每次涨到这个位置之后都要掉头向下。为什么会出现这样的情况呢？首先，我们从技术上来看，左测的高位存在大量的套牢盘，每次股价反弹到这个位置都会遇到大量的解套压力，这个压力就成了阻碍估价进一步上涨的第一阻力。其次，股价每次上涨到这个位置，都会有大量的获利盘涌现，这是因为股价涨到这个位置已经有了相当大的涨幅，投资者落袋为安的心情也变得越来越强烈，一有什么风吹草动，出货是他们的第一选择。还有，从心理上来说，左侧的高位就如同压在投资者身上的一座大山，投资者对其有一种自然的恐惧感。股价每到这个位置，他们便会产生一种戒备心理，场外观望气氛浓厚，多在等待主控机构的突破选择。而对主控机构来说，股价拉升到这个位置已经有了获利的空间，技术上和心理上存在出货的可能，再加上场外投资者的戒备心理，导致股价难以进一步的持续上扬，这么多的阻力、压力集于一身，要想继续拉升股价，所需要的财力是相当大的，主控机构如果不进行吸盘，是根本不可能把股价拉升得更高，所以，无论技术面，心里面都存在回调的需要，所以，在那个位置回落，是市场的需要，也是主控机构的需要。无论普通投资者怎么想，在那个位置出局观望是符合市场运行规律的，也是符合自身的利益的。
　　从这次的走势来看，主控机构在拉升的过程中一举突破了前期历史的最高位。也就是说，前期所有的套牢投资者全部得到解放，既然主控机构下决心要解放所有的投资者，那他的目的一定不会是为了当慈善家，最大的可能就是为了掠夺更多的筹码，以备以后所用。当然，在解放广大套牢投资者的同时，也造就了很多的暴发户，这些暴发户和所有解套的投资者在暗自高兴的同时也是主控机构最费头脑的时候，如何把这些暴发户和解套的投资者赶出这个市场，让重新看好这只股票的投资者加入进来，是主控机构要做的唯一一件事。我们现在不看其后面的走势，只针对这段时期的走势对未来的趋势再做一次研盘，看看继续回落和延续上涨的后期走势有什么不同。
　　第一，假设出货。股价到达（图１－６）所示的最高位之后，一定会出现快速的下跌，从左侧的形态和右侧的形态来看，一定是快速的跌破左侧头部的位置，到达右侧第一次盘整的位置附近，然后快速反弹，在反弹到左侧头部的位置附近再此掉头向下。这样做的好处有两点，第一，离这次行情的高位有一定的距离，使得上挡的最高位套牢者舍不得割肉而减轻抛压；再一个，可以诱使抢反弹的投资者大量介入抢反弹，从而顺利的将货转交给这些投资者达到出货的目的。等到股票出脱得差不多，便可一路打压，从低位拣取普通投资者的割肉筹码，当然，股价也不会在图中方格所示的区域内做太多时间的停留，而是顺势而下，直到主控机构吸纳得差不多了，才会再次拉升，反复的赚取差价。若后期走势果真如此，那我们就会很清楚在哪个位置，哪个空间吸纳股票了。
　　第二，假设主控机构在这个位置洗盘，后期想进一步的拉升股价，那么，我们可以根据左侧的高位和目前的高位推断出市场的心理支撑区再做测高位的位置，这个区域是普通投资者的第一心理支撑区和技术支撑区，也相当于市场成本区，主控机构可以利用这个市场普通投资者的心理和技术分析做一次快速的下跌，跌破他们的心理技术支撑，然后采取快速拉升，拉升到左侧头部的位置再反复震荡。这样，经过一段时期的反复折腾，前期高位套牢的筹码就会自然的沉淀到机构手中，等到主控机构感觉吸纳得差不多的时候，就可以采取行动。一种方式就是向上突破，继续拉升，当然，这是最笨拙的机构做的事，对于聪明的主控机构来说，一次又一次的欺骗场外投资者，诱使他们不断的犯错误，并不断的把高位筹码在低位原还回来是他们操作的主旋律。那么，在股价盘旋一段时期之后，继续打压就是他们的拿手好戏。从图中我们可以看到，方格内所示的平台就是其打压的最低位置。为什么呢？因为到了那个位置，也就是到了他们的老家，他要继续往上做，就不能让其他的投资者踏入他的大门。如果有人能轻易的踏入他家的大门，那这个趋势就是假的。
　　对顶部的研判准确与否，直接关系到我们能否最大限度的获利。对于底部区域的判断准确与否，直接关系到介入成本的高低。对于真正的投资者来说，不依靠任何消息就能够做到同主力机构共进退那才叫做真本事。倘若依靠他人的小道消息卖个高价，那就算不得什么能力了，一旦没有了确切消息来源，那就会很惨的，说不定，以后会在这个市场上死得很难看。无论如何，我们都做了努力，对于行情如何的走，我们也作了详细的研判，我想，机会总是垂青于勤奋好学、努力上进的人，现在，让我们看看这只股票的下一轮走势将是如何。
　　2 心中有谱不愁棋
　　我们这次所路过的地方是１９９４年９月１３日至１９９５年５月２２日的历史图谱，为了分析的方便，用两幅图来做图例。
　　
　　
　　
　　（图1-7）
　　图１－７）是１９９４年８月２日至１９９５年２月２２日的历史走势，从图中，我们可以看到，股价１９９４年９月１３日见顶后快速下跌，在触及直线１所示的支撑后迅速反弹，当天达到反弹的高位，随后两个多月该股一直窄幅振荡，与我们的前期推理完全吻合。１９９５年１月１９日，股价向下突破盘整低位，开始了一轮新的下跌，到底后其走出什么行情，我们还是看看（图１－８）再说。
　　
　　
　　
　　（图1-8）
　　从（图１－８）中我们可以看到，股价在跌到主控机构的心里底线位置止跌，并在那个位置经过两次小幅度的涌动后开始了亦步亦趋的上涨。股价在上涨到（图１－７）所示的方格位置出现回调，回调到１９９５年３月３１日的突破阳线位置止跌，经过数天的休息之后，股价在此启动，并冲破了左侧的高位，创出了历史的新高。从历史图普来看，股价又创出了新高，又一次完成了股价的轮回。
　　高位的再次出现，使得市场又要面临再一次的选择，到底下一波的行情是蛹化成蝶呢，还是胎死腹中呢，我们再来一次大胆的推理。

hefeiddd

　这次的行情突破了１９９４年９月１３日的高位，在创出新高的同时，大家最为关心的莫过于股价后期的走势如何。我想，在这个时候，作为一位投资者，首先新该想到的应当是替主控机构算帐，把自己作为主控机构，想想你在那个位置应当怎么做，而不是天天的想再往上涨一点你会在帐面上盈利多少，只有这样，才能够不被主控机构玩弄于掌股之间。第一个要考虑的是市场获利度的问题，如果市场上存在的都是盈利筹码。你作为主控机构，愿意不洗盘就继续拉升股票吗？你愿意让那么多的普通投资者象寄生虫一样的寄居在这只股票里吗？你愿意拿大把大把的钞票给普通的投资者发放红包吗？当然，你作为主控机构，肯定是不愿意这么做的。既然主控机构在心理上存在洗盘的必要，那么，股价继续上涨就没有理由。再一个，你作为一位普通的投资者，对市场的认识也很深，你愿意在那个位置接入这只股票吗？很显然，你的心理感觉是股价涨得太多，有回调的必要。连你我都不愿意，在那个位置介入这只股票，主控机构为什么要在这个位置大量的接管大家的获利筹码？还有，当你从低位接入这只股票后，眼看着已经有了近５０％的利润，你是考虑落袋为安呢还是继续做纸上富贵的美梦呢？我想，你一定会选择前者。由此看来，整个市场都不支持股价的进一步上涨，面对这样的局面，主控机构除了出货或洗盘之外再没有什么别的路可走。既然心理上存在回调或出货的必要，那么，自技术上也至少会表现出来。
　　出货。从图１－８中我们可以看到，该股在上涨的过程中一出现过两次调整，第一次调整应当是在未作任何标记的带箭头直线的位置的两个小头，第二次调整应当是在直线２所示的支撑区域。前一调整的区域我们可以看作是主控机构的成本最低底线，而第二个支撑区域可以看作是普通投资者的平均成本区，股价再投中圆圈所示的位置出现见顶，那么，下跌的第一位置应当在直线２所示的位置止跌，到了那个位置止跌的理由是市场中已经不存在获利的场外投资者（对于那些不懂技术，一门心思想在一只股票上赚的金银满盆，却反反复复坐三棱电梯的人除外）。主控机构在这个位置反复震荡的目的，一般来说就是为了逐渐的派发手中的筹码，从而完成筹码的高位转移。当主控机构在这个位置完成大量筹码的派发工作上涨过程后，就会采取边跌边出的操作手法，直到派发完手中残余的最后一点筹码后股价才会止跌。一旦主控机构的去意已决，那些下档的支撑变会如同虚设，最终会被一个又一个的全部击穿。当股价击穿主控机构的成本心理支撑区时，则原来的整个趋势将会宣告结束，新一轮的趋势则会随时展开。一般来说，股价一旦跌破前一趋势主控机构的成本心理支撑，其股价下跌的最小幅度应当是20％，股价跌到这个区间，才可能会出现有新的介入的机会。当然，一旦出现这样的走势，那就等于给大家送了一个金娃娃。
　　洗盘。股价跌到直线２所示的位置，市场中就不存在任何获利盘，如果主控机构在这个区域反复震荡数次，就可以达到洗盘和充分换手的作用，等整个市场换手达到主控机构预定的程度后，就可以展开二次洗盘，逼迫那些在直线２所示的区域介入的投资者卖出他们廉价的筹码。第一步目的就是可以让圆圈所示的高位筹码沉淀到直线２所示的区域，消化上档套牢盘，减轻二次拉升的压力。第二步的目的就是获取更多的廉价筹码。当然，从图中我们推断出主控机构的底线区域在未做任何标记的带箭头直线所示的两个小头位置，股价跌到这个位置之后就快速突破前期的整理区域。这样做，一则可以让让卖出股票的投资者在没有机会拣到低价筹码，再一个则可以抬高其他投资者的持仓成本，降低主控机构的持仓成本，拓宽主控机构的出货空间。
　　无论后期的结果如何，对我们来说都已经不重要了，毕竟这是已经逝去的一段历史，那个结果已经成了事实。对我们来说，目前最重要的的就是看看这个市场规律是不是在股票的上涨和下跌中起着举足轻重的作用。因为在此之前，我们的所有的推理、判断都是从普通投资者的技术支撑和心理支撑、普通投资者的技术压力和心理压力的角度出发来推测这个市场的未来走，如果我们的分析判断符合市场规律，那就可以证明普通投资者的一般心理支撑和技术支撑对这个市场的所起的作用明显小于主控机构的心理和技术支撑。也就是说，我们需要把我们的的技术分析能力再提升到一个新的境界，去用更符合于市场规律的分析技术来研判这个市场。好了，让我们看看（图1-9）所示的后期走势到底符合不符合我们的研判。
　　
　　
　　
　　在前，面我们分析判断了甲位、乙位、直线3、直线2、直线1所示区间的市场含义，并且根据它们的功能研判了该股后期走势的几种可能。从（图1-9）中我们看到主控机构是按照出货的形式走完了全过程，那么，回过头来我们再说说，如果是前期的回调是洗盘，那么该股则应当按照笔者所画的曲线形式完成拉升，我们介入的区域也应当是在箭头D所示的区域。当股价击穿直线2所示的支撑时，我们就可以完全的判定主控机构去意已决，那个位置就成了我们止损的最佳区间。
　　单纯从矛盾的两个方面来讲，在矛盾的发展变化中，起决定作用的是矛盾的主要方面而不是次要方面。当股价处于见顶的时候，市场抛压是矛盾的主要方面，而主控机构出货空间的有无、市场其他投资者获利程度的多寡、市场抛压的轻重就成了我们分析判断顶部的主要依据。当股价见顶回落的时候，我们只要依据主控机构的心理承受压就可以判断股价的后其走势。因为股票的“势”是主流资金造成的，其他的投资者只能够跟随这个“势”去运作，只有把握住主控机构的心理技术盲点，我们才可以做到顺势而为，只有这样，才能算作是掌握了“涨跌有序”的精华，也才能够体会到“涨跌有序，趋势牢记；进出有据，阶段盈利”的真正含义。
　　接下来，我们要研究的是1995年10月至1996年7月的一轮完整走势，在这一轮走势中，我们重点要分析和理解的就是高位突破的问题。让我们看看，高位真假突破的图形形态和时间周期上有什么不同，看看高位有效突破和假突破的一般具有什么样的图形特征和技术特点。

hefeiddd

2 不识庐山真面目，只缘生在此山中。
　　在这个市场呆的时间长了，人的头脑会出现迟钝，人的逻辑思维能力也会出现僵化。这种思想上的停滞不前往往会导致投资者的技术分析能力和判断能力与市场的真实走势大大脱节。之所以出现这种情况是缘于静态的思维导致技术分析技能教条化。用这种封闭的、静态的技术分析方法来研判动态的股价走势，无异于刻舟求剑，它给投资者所带来的损失是不可估量的，甚至屡战屡败都不知道自己失败的真正原因。好了让我们看看（图1-10）吧。
　　
　　
　　
　　（图1-10）
　　如（图1-10）所示，A箭头所示为左侧的头部，B、C、D、箭头所示为左侧下降趋势中每一次下跌的突破K线，向下的突破K每出现一次，股价都要下一个台阶。箭头1、2、3、4位有侧上涨趋势中的突破K线，这种K线每出现一次，股价都要上一个台阶。我们在前面的章节中谈及了这些突破K线的作用市场含义和实际操作的意义，尤其是从心理和技术分析的角度对这些K线做了大量的分析判断。技术分析的精华在于对市场运行规律的解释与验证，它不但具备後顾性，还具有前瞻性。我们可以利用它的后顾性来总结历史，根据他的前瞻性来推理股价的未来走势。因此，左右对照式的分析研判是一种非常理智的分析方法，其最大的好处就是在于可以让投资者保持理性。其他区间的阶段性变化基本上没有什么疑问，值得注意的是该股在股价到达左侧头部箭头A所示的位置后的走势与七前期的见顶走势截然不同。按照我们的惯性思维来说，股价到了这个位置应当会调，会调的第一区间在箭头4所示的突破阳线开盘价的附近，而方格内的走势缺显示该股在到达这个位置后出现了振荡上扬的趋势，这一点上显得特别的让人注目。自控机构到这个位置以后想要干什么？为什么股价不继续回落？难道他想把股价做的更高？对于我们没有接触过这种走势的投资者来说，真有一种雾里看花，看不清楚的感觉。那么，我们做一个大胆的假设吧。方格内的K线伴随的成交量的变化确实与我们前期分析研判的结果不一样，在大阳大阴的剧烈震荡中，成交量始终保持着一定的放大，收阳线放巨量，收阴线成交量也没有明显的萎缩，整个方格内的总换手率达到了186%，如果是主控机构出货，那么，他早已把低位的筹码在这个区间全部派发结束了。真是在这样吗？当股价从低位到达这个位置，总涨幅达到了40%以上，场外的那些投资者又有多少人会傻的用大量的资金在那个位置去接收高位的筹码呢？既然从心理角度来说，散户投资者不存在在那个位置大量吸纳股票的意愿，那这个位置的高换手率只有是主控机构自己在做。该跌不跌是不正常的，这个不正常恐怕是意味着新的机会再向大家招手。我们先不看其以后的走势，还是根据这方格内的走势对其后期的未来趋势做一研判。第一，该股该跌不迭，与市场广大场外投资者的心理分析背道而驰，违背了这个市场的一般规律，即同中有异。第二，1996年2月至4月25日，股价上涨了近40%，而总的换手率只有45%，那么，可以说，至少70%的筹码在左侧高位的套老区，这么小的换手率就完成了高位突破，主控机构的操作意趣值得让人玩味。第三，该股在方格内的换手率达到了186%，显示高位换手相当充分，也就是说，左侧高位的套牢筹码全部解套，市场中没有了套牢盘，那么高的换手率，早可以把低位的筹码连续卖出3次以上，这不符合市场逻辑，只能说明高位的高换手率是主控机构在玩弄手脚。不管怎么说，这些与前期走势不同的细微变化，确实有让我们学到了不少东西。那么，根据市场趋势、技术分析、心理分析，我么可以初步的得出结论，该股的第一支撑位置应当是左侧头部箭头A所示的区间。我们也可以根据（图1-10）的走势得出这样的结论，那就是说，该股的主控机构一旦在高位完成了吸筹计划，必定会再次展开洗盘，道理很显然，那就是股价在方格内反复振荡的空间很狭小，一些在低位介入的技术派人士和抱有侥幸心理的投资者会继续呆在里面不出来，想与庄共舞。还有一部分在高位跟风的投资者，他们看到股价不跌或跌幅不大，当然也不会出来透气。作为主控机构，当然是希望在吸筹阶段跟风盘越少越好了，那么，为了逼出这些投资者，就必须采取向下洗盘，向下洗盘的极限位置，应当是箭头4所示的突破阳线的收盘价位置附近。股价如果在这个位置不止跌，那前期的走势和我们的分析就没有什么市场意义和价值了，说明前期的分析判断是错误的，我们的介入区间就要向下依次推移了，不不管其后期的走势如何，但至少我们已经成竹在胸，因为我们知道，当前的趋势根本不具备投资的价值，我们学会了等待时机的出现。接下来，我们就要看其后面的历史图谱了，如（图1-11）所示。
　　
　　
　　
　　（图1-11）
　　从（图1-11）中我们看到，该股确实在完成吸筹后选择了向下洗盘，股价也在接近我们所分析的位置时出现了止跌，并随后走出了与我们分析研判相差无几的走势。
　　股价涨跌的主旋律永远是符合这个市场规律的，只不过由于其所处循环的空间不同，表现的形式有所不同罢了。通过对（图1-11）的对照，我们是不是可以得出新的结论？我们是不是感悟到在一轮完整的趋势中并不是所有的阶段都可以参与？我们是不是可以得出只有在趋势得到有效确认的后的时间段内介入才会最大限度的降低自己投资的风险？俗话说“天堂有路你不走，地狱无门你闯进来”。在这个市场上，存在着那么多的机会，可仍然有相当多的投资却偏偏喜欢闯地狱之门，这是为什么么呢？归根到底是他们根本不懂得这个市场的规律。我想，作为投资者，只要我们能够根据学习历史，总结历史，根据各股的历史走势，按照市场的运行规律去客观研判，最终都可以得到符合于市场趋势的研判结果，有了正确的分析结果，何愁没有丰硕的回报呢？
　　一个人的完整生命历程从诞生到死亡都要经历幼年、童年、少年、青年、壮年、老年和死亡的不同阶段，而其所经历的每一个阶段也都不是一帆风顺，疾病、意外伤害等都随时的在虎视眈眈的窥视着他们，只有经历了这些磨并且还活着的人，才会步入到其生命的另外一个阶段，直到走到生命的尽头。股票价格的走势又何尝不是如此？每一个阶段的发展都会遇到来自于方方面面的压力，这些来自于市场、心理、甚至政治、经济等多方面的因素那一个不影响其后来的走势？只有那些克服了一系列障碍的股票，才会脱颖而出成为这个市场中耀眼的明星。作为投资者，我们要选择的投资对象是什么？不就是那些能够克服一系列障碍并且仍然昂首抬头的股票么？
　　人的生命有终结的时候，股票的趋势也有竭尽的日子，一轮行情从起点到达颠峰，再从颠峰走向低谷，就会完成它的涅磐。凤凰在烈火中完成了它的永生，而股票新一轮的趋势也是从它前一轮的涅磐中获得再生，可我们的投资者对如此简单明了的事实却熟视无睹，这难道不值得让人悲哀？哎，我的那些整天在市场中到处抄底却一再亏损的朋友们，不要再迷途忘返了，该回到正确的道路上来了。

hefeiddd

2 踏破铁鞋无觅处，的来全不费功夫。
　　学习的目的不是单纯的为了了解而学，而是为了学以致用，当我们知道了如何介入股票，如何判断股价的走势，知道了如何抄底卖高的真正市场含义的时候，我们就会发现，一切都是来的那么自然，一切都是来的那么迅速，我们的投资技能也在无形中跳高到了一个相当高的境界，这一切对我们来说，真有一种踏破铁鞋无觅处，的来全不费功夫的感慨。
　　现在再着（图1-11）的历史走势，我们的思路是不是开阔多了，我们是不是有种即能看到股价的顶，又能够看到股价的底的感觉？从图中，我们是不是可以看出该股最具投资价值的区域就是股价回落到图中直线1所示的区间？那么，到了这个区间，我们应当采取什么样的措施呢？是积极介入呢？还是等待确认呢？还是让（图1-12）来回答这个问题吧。
　　
　　
　　
　　（图1-12）
　　从（图1-12）中我们可以发现，该股回落到1997年初的底部位置附近出现了止跌，并且走出了一波强度较大的反弹行情，反弹结束随后，股价复又回落到原来的底部区域，在底部区域盘旋数月后再次走出一轮轰轰烈烈的上涨行情。那么，这个阶段的走势与前期我们所述及的回家不进家门，继续下滑的走势有什么区别呢？如果你是一位非常认真仔细的读者，我想，你一定看出来了其中的奥妙，那就是股性比不进家门的那种股票股性活，股价振荡幅度大。对了，说得不错，股价见底后的股性活跃与否直接反映出主控机构对该股的兴趣，只有当主控机构对这只股票感兴趣的时候，我们才可能会有机会与庄共舞。股性的活跃为我们提供了共舞的舞台，也就是说，在这个底部区域，我们可以大胆的介入，至于将（图1-13）
　　根据97年7月至9月的走势，我们可以得出，该股后期上涨的阻力位置在97年8月至9月初的反弹高位，股价到了那个位置一定会展开调整，这是市场规律的必然结果，那么会调的幅度在那个位置呢？1997年12月19日，一跟高开高走的阳线突破了11月25至12月18日的平台盘整，那根阳显得产生，宣告了调整趋势的结束，这跟阳线在整个趋势分析中占着举足轻重的位置（箭头A所示）。股价上摸8月高位以后的最大回条区域应当在他的收盘价附近，因为这个位置符合市场主控机构的操盘心理。股价回调到这个位置必须会止跌蓄势，目的不外乎是洗出低位介入的短线获利客，诱使前期套牢户止损割肉出局，减轻下次拉升的压力。从短期走势上讲，主控机构在这个位置的调整时间周期必须要短，在洗盘结束后必须尽快的拉升，以便离开主控机构的成本区，以达到尽量不给已被洗出局的投资者低位回补低价筹码的机会，达到抬高场外投资者平均持仓成本的目的。从图中圆圈所标记的阴线可以看出主控机构操盘手法的凶悍与熟练。随后数日的走势只不过是一种局部的技巧而已，目的是为了迷惑更多的投资者，让他们产生上档抛压很重错觉，诱使更多不明真相的投资者抛售手中的股票。其实，其中的奥妙只要看看成交量柱就会有所感悟。箭头B所示的阳线，低开高走，无量突破数根阴线的阻力，由此可见市场浮筹清洗的有多干净。该日阳线的诞生，宣告行情的正式展开，对于投资者来说，当日和随后的数日是最佳的介入时机。
　　作为普通投资者，在跟随趋势完成建仓工作之后，剩下的就是如何持股、如何出局和如何止损的问题。对于投资者来说，每一次向上突破的阳线都是研判短期支撑的指南针，左侧价值回归的过程中所形成的每一个抵抗平台，都是股价上涨途中的拦路虎，无论是短线、中线、还市长线投资，分析判断的依据都是一样的。根据对左侧的回落走势的详尽分析，我们看出，原来的历史高位是市场心理、技术阻力的共振区，即97年7月反弹的高位是市场普通投资大众的心理技术阻力共振区，只要股价能够有效突破那个障碍，以后就不会遇到太大的问题，一路可以放心持股到前期的历史高位。等股价到达那个位置，则可以心平气静的从容出局。（图1-13）方格内所示的区域是最佳的出局区间，理由是我们跟随趋势只能看到这个位置，这个位置之后的走势要进一步确认。
　　来的走势如何，那就看主控机构的兴趣和市场的热情了，看各自的缘分了。至于介入以后的持股与出局，我们也就理所当然的根据市场形式来动态的调控了。好了，让我们看看图1-13，看看在持股的过程中如何的根据市场变化来校正自己的操作计划。
　　
　　
　　
　　（图1-13）
　　根据97年7月至9月的走势，我们可以得出，该股后期上涨的阻力位置在97年8月至9月初的反弹高位，股价到了那个位置一定会展开调整，这是市场规律的必然结果，那么会调的幅度在那个位置呢？1997年12月19日，一跟高开高走的阳线突破了11月25至12月18日的平台盘整，那根阳显得产生，宣告了调整趋势的结束，这跟阳线在整个趋势分析中占着举足轻重的位置（箭头A所示）。股价上摸8月高位以后的最大回条区域应当在他的收盘价附近，因为这个位置符合市场主控机构的操盘心理。股价回调到这个位置必须会止跌蓄势，目的不外乎是洗出低位介入的短线获利客，诱使前期套牢户止损割肉出局，减轻下次拉升的压力。从短期走势上讲，主控机构在这个位置的调整时间周期必须要短，在洗盘结束后必须尽快的拉升，以便离开主控机构的成本区，以达到尽量不给已被洗出局的投资者低位回补低价筹码的机会，达到抬高场外投资者平均持仓成本的目的。从图中圆圈所标记的阴线可以看出主控机构操盘手法的凶悍与熟练。随后数日的走势只不过是一种局部的技巧而已，目的是为了迷惑更多的投资者，让他们产生上档抛压很重错觉，诱使更多不明真相的投资者抛售手中的股票。其实，其中的奥妙只要看看成交量柱就会有所感悟。箭头B所示的阳线，低开高走，无量突破数根阴线的阻力，由此可见市场浮筹清洗的有多干净。该日阳线的诞生，宣告行情的正式展开，对于投资者来说，当日和随后的数日是最佳的介入时机。
　　作为普通投资者，在跟随趋势完成建仓工作之后，剩下的就是如何持股、如何出局和如何止损的问题。对于投资者来说，每一次向上突破的阳线都是研判短期支撑的指南针，左侧价值回归的过程中所形成的每一个抵抗平台，都是股价上涨途中的拦路虎，无论是短线、中线、还市长线投资，分析判断的依据都是一样的。根据对左侧的回落走势的详尽分析，我们看出，原来的历史高位是市场心理、技术阻力的共振区，即97年7月反弹的高位是市场普通投资大众的心理技术阻力共振区，只要股价能够有效突破那个障碍，以后就不会遇到太大的问题，一路可以放心持股到前期的历史高位。等股价到达那个位置，则可以心平气静的从容出局。（图1-13）方格内所示的区域是最佳的出局区间，理由是我们跟随趋势只能看到这个位置，这个位置之后的走势要进一步确认。

hefeiddd

2
　　梅花香自苦寒来，宝剑锋自砥砺出
　　世上无难事，只要肯攀登。一份耕耘，一份收获，机会总是钟情于勤奋的人，只要付出，总会有收获，对我们来说，现在已经具备了投资获利的技术能力，但是学无止境，要想获得更好的成绩，还需要不断的努力和学习。因为，我们目前所掌握的知识只能够做到把握拉升、见顶、回落、探底再拉升这类股票的趋势，而对于高位突破再拉升的股票走势没有做过一丝研究，对于高位突破再拉升后的见顶回落走势更没有做丝毫的讲解，如果不对这一方面的问题作进一步的探讨，那永远也达不到职业投资者的一流境界。
　　从辩证的角度来说，一般和特殊是一个共性与个性的关系，他们之间存在着一个包含与被包含的概念，好比马和白马，白马具备马的一切基本特征，但不同的是他的毛色，他的毛色将它从其它毛色的马区分出来，形成了一个具有特性的群体，那就是它属于马的白马群体。高位突破的股价走势完全符合股价涨跌的市场规律，但不同的是它的股价循环空间与见顶、回落、再见顶的循环空间不在同一个层次，这就是同中有异，异中有同。作为投资者，我们只要能够从高位走势的特性中找出它们与低位循环相同的共性，就可以把握他的规律。让我们看看（图1-14）中藏了那些玄机。
　　
　　
　　
　　（图1-14）
　　从（图1-13）中我们可以看出，股价如果见顶，其下跌的第一市场心理、技术支撑区在直线3所示的位置，也就是说，股价下跌到直线3所示的位置在理论上会出现短期止跌。因为这个位置是原来数次上涨的趋势顶部，股价突破这个趋势的高位后又创新的历史新高，这使得在直线3所示的位置及该位置左侧介入该股的所有投资者已全部获利或解套，主控机构能够解套所有的前期套牢者，并且让他们都获利，就意味着在以后的股价回落的过程中，直线3所示的空间区域将会成为市场普通投资者的心理技术支撑的共振区，在这个共振区内的股价波动变成了我们分析研判的重中之重。（图1-14）方格内所示的走势是一段高位横盘整理的走势，高位横盘意味着股价未来走势变得朴素迷离，不可捉摸。那么，在这段时期内，作为我们投资者，所要做的就是等待，等待趋势的突破。1998年8月21日，一根创出新低的底开高走大阳线突破了2个多月的盘整，给人一种行情呼之欲出的感觉，纵观当日的成交量并没有放大多所少，看看左侧的高位和近期的盘整，给人的感觉是上当压力依然很重，如果将这根阳线看作是一个反弹的先兆，那么，反弹的最大高度应当左侧新高的位置，因为这个位置已经成了市场普通投资者心理技术压力的共振区，一旦反弹结束，股价就会顺流直下，依次突破各个支撑，完成从终点又到起点的循环。可是，从图中，我们发现股价到达该区域后并没有回落，反而在左侧新高的位置处出现了横盘震荡，经过3个月的震荡，完成筹码的高位换手后，股价再次抬头上扬，从此一发不可收拾。
　　股价在完成高位充分换手，进入新一轮拉升的过程中，如个才能够做到与主控机构共进退呢？从图中我们可以看到，股价在上涨的过程中的每一次调整都有规律可循，每次调整的幅度都与图所示的突破阳线密切相关，每到调整到突破阳线的收盘价附近都会止跌，那么这些突破阳线就成了我们持股与出局的技术分析他依据，只要股价回落不破那根突破阳线，就可以一路持股，直到趋势走完。
　　接下来，我们继续看（图1-15的历史走势），看看其又有什么特点。
　　
　　
　　
　　（图1-15）
　　由图我们可以看出，该股在突破前期高位后上涨了40%左右又一次处现了盘整，整理时间周期长达4个多月，但是，在股价盘整的过程中，始终没有跌破1999年1月27日的开盘价，也就是说，在高位盘整中式中美诱发处出货的信号，作为投资者，在股价没有发出见顶的信号和卖出的信号的时候，仍然可以继续持股。当然，对于在这个区域落袋而安的投资者来说，也没有什么错误，毕竟股价上涨的幅度已经很大，没有必要在看不懂的时候苦苦的守候。5月21日，该股再次拉升突破前4个月的高位平台，继续向上拉升。那么，我们对这个词拉生前的高位盘整做一次分析。首先，我们站在主控机构的角度来看看。从1997年11月至1999年1月，股价上涨幅度可达130%，获利程度相当丰硕，该到了逐步派发手中筹码的时候了，作为主控机构，要出货，股价必须要回落，而不是继续上涨或维持高位整理。既然选择了高位整理，那其目的就不是出货了，那么长时间的整理，股价不破一根阳线的开盘价，能么能够出货呢？这就说明股价的走势和技术分析相背离，该跌不跌舱玄机。其次从市场行为角度来看，这个位置给市场其他投资者的心理冲击是非常大的，因为股价高高在上，使其心理压力达到了极限，心理风险的产生，会导致绝大多数人选择出局。其他投资者的抛售股票不能对主控机构造成压力，可见启持仓量有多大。作为主控机构来说，能够把高位的压力当作支撑来看待，科想他的志向有多高。现在看来，4个月的高位换手，使得场外投资者的平均成本趋于一致，主控机构完成场外其他投资者的筹码高位充分换手后，拉升也就轻松多了。股价从1999年5月21启动至1999年6月29日，短短的30个交易日，又拉升了100%，如果从1997年11月算起来，整体拉升幅度简直惊人。在分析的过程中，我们指出，股价每一次的突破阳线都是我们持股与出局的指南针，1999年6月29日，该股跳空高开，以跳空缺口的形式创出新的历史新高，那么，根据当日的走势，该股次日至少要继续上扬，以延续其强势的特征，很不幸的是次日低开低走，前一日的跳空决口完全被封闭。
　　强则不强，预示风险的到来。7月1日的阴线吞没了6月28日的长阳，趋势完全被破坏，股价见顶基本确认，作为投资者应当想到的石柱空机构在出货，而不是洗盘，震仓。股价在随后的1个月内为围绕6月28日的开盘价震荡，并于1999年8月9日正式向下突破6月28日阳线的支撑，宣告整个趋势结束。
　　下跌趋势的确认，使得我们在技术上要为期下一次的波动做一个理性的分析，至少，不会被他偶尔的一两根长阳线所迷惑。这就又用得着我们前面所学的知识。
　　从历史走势中我们可以得出：1999年1月至1999年5月的高位调整事市场上普通投资者的心理技术支撑共振区，理由也在前面说了，事市场的平均成本区，股价跌到那个位置，就不存在除了主控机构之外的其他在获利投资者，主控机构要完成顺利出货，就要利用市场心理做一波反弹，一则顺应民心，在一则可以出的更顺利。而在此之前的其他位置的反弹，作为理性的投资者，根本不需要羡慕。因为，作为本书的读者，你已经具备了赚取熊掌的能力，更本不需要再去迷恋鱼。一心一意的爱自己的爱人比朝三暮四的找情人要幸福数百倍。好了，让我们看看其后期的历史走势到底是怎么样的。

hefeiddd

2 人不是神仙，总有看走眼的时候
　　人不是神仙，总有看走眼的时候。因为，当大家看到历史图的时候，发现股价根本没有到达那个位置，而是在离那个位置还有30%空间的位置就止跌了。不管怎么说，我们是依照这个规律来分析的，作为投资者，所要做的就是尽量避免少犯错误，犯小错误。凡是按照正确的思路赔钱的操作都是对的，凡是没有按照正确的思路赚了钱的操作都是错误的。我们是利用市场的规律来分析研判每一只股票的，既然它在我们分析的区域之上止跌，并且走出了一波行情，那就值得我们去剖析自己，找出它不继续下探的理由或者说它在此高位拉升的理由。
　　记得小的时候，家中贫困，也没有什么好吃的东西让我们吃，所以，经常会感到口馋，当家中偶尔做出一顿比较好吃的饭菜的时候，本来只能吃一碗碗的笔者，往往放开肚皮的死撑。然而，饭是吃了不少，可肚子一点儿也不争气，结果闹的一个上吐下泻，好几天吃不动饭。我想，作为主控机构，他们往往凭借自身的资金优势大量的吸纳筹码，我想，吸纳筹码如同吃饭，也有一个度的问题，当筹码吸纳到一定的限度的时候，也就应该停止了，如果不知道饥饱，一味的吃，那也会撑住的。主控机构吃的筹码一旦过量，也就会同笔者一样，闹的上吐下泻，大伤元气。笔者的好处是在伤了元气以后还可以恢复过来，而主控机构上了元气，就不好恢复了，唯一的做法就是继续往上做。不过这只是一个猜测，也背不住是主控机构的饭量大，在到了那个位置的时候感到饥饿了，又再次吃饭了。扯的远了，还是让我们看看图吧。如（图1-16）所示。
　　
　　
　　
　　（图1-16）
　　从图中我们看到，箭头a所示股价出现反弹，但高度有限。箭头b所示股价止跌后反弹，遇到短期压力区后出现了很横盘整理，整理结束后展开了一波较大幅度的反弹。箭头箭c所示为调整的突破。头箭的d所示股价回落到直线1得知成为之后再次选择了向上，这次反弹没有钱一次强。箭头e所示股价第三次回落到直线1的位置后也许选择了向上，这次反弹突破了直线2的压力，在上探直线3压力的时候，遇阻回落，回落没有接近直线1的位置再次反弹，然而，直线3的压力依然很重，使得股价再次回到了直线1的支撑区，并且击穿了直线1的支撑。头箭f所示为股价在直线1的下方盘旋数日后再次回到直线1的支撑位。首先，我们对这段时期的走势问几个为什么，第一，为什么股价没有按照市场运行的一般规律回调到其他投资者的吸那里技术支撑的位置就止跌？第二，为什么股价在直线1所示的支撑区频繁的上跳下窜？主控机构在通过反复的振荡出货呢还是有意识的震仓洗盘呢？若是震荡出货，它和洗盘吸筹有什么不同？我们又如何的从它的走势中得出比较符合于主控机构的操作思路和市场规律的结论呢？不搞懂这些问题，那我们在以后的操作中遇到类似的走势就无法把握。
　　99年6月1日至99年8月17日，该股的换手率达到了190%，也就是说，该股在高位已充分的换手，主控机构在这个区间内已经完成了筹码的派发，市场的整个成本区已经抬高到了9元以上的区域位置。从走势来看，该股下跌到6月24日突破阳线的开盘价位置止跌横盘的那个区域成了市场中普通投资者的心理技术支撑的一般支撑区，股价在那个位置止跌横盘，符合市场运行的一般规律。既然如此，那股价跌破9元，市场中就不存在还有获利的其他投资者，整个在9元以上介入的其他投资者全部成了套老户，在市场中没有任何其他投资者获利和主控机构顺利出局的情况下，9元下方的区域也就成了值得住空机构再感兴趣的区域。1999年10月20日至2000年6月30日，该股在下跌到8元位置以后围绕8-9元的区域展开的剧烈的上下波动，从K线图来看，表现出的是大阴大阳的交替反复，8个月的大幅震荡，换手率只有90%，不得不让人感到奇怪。99年6月到8月的整体换手是那么的充分，就是按照买1卖2的笨拙手法操作，也该在9元以上出脱手至少60%以上的筹码，根本费不着那么辛苦的在8-9元区域反复振荡8个月去出脱手中残余的筹码，他只需要顺应趋势和市场其他投资者技术分心和心理分析的特点，做一次反弹，就可以派发完剩余的筹码。既然它能够在其他投资者的心理技术支撑的强共振区上方止跌震荡，并且走了8个月，那么着短时期的走势就值得注意。
　　从理论上来讲，2000年3月16日股价跌破8元支撑的那一日是止损的日子，因为在高位，一个支撑被向下突破就意味着新的下跌趋势的开始，但值得注意的是该股在8元下方振荡5个交易日后又上8元，随后又在8-9元的区域震荡整理，它的走势同其他各股的高位支撑下突破后抵抗再下探不同。这个不同，给我们提供了一个可靠的信息，那就是与市场普通投资者的技术心理分析相背逆，任何与市场大众观点不不同的变化，都值得我们关注。
　　2000年7月4日，该股向上突破了前8个月的震荡压力线，并于7月10日创出当时的新高，一个长期振荡区间的上突破，往往预示着行情的来临。从市场行为学、主控机构的心理、技术分析的突破与支撑、趋势的发展确认角度来分析，我们可以得出，主控机构如果要拉升，其回调的最深幅度应当在7月4日的收盘价附近，但从图形中我们发现，该骨回调到7月6日阳线收盘价位置就止跌了，也就是说，比我们研判的回调幅度要小的多。既然表现出来的是一种强势调整，那就可以安心的持股了。8月14日，股价突破7月高位，这根阳线多我们来说有什么用？第一趋势得到确认，第二，增仓。到了这里，我想，不用笔者再罗嗦了吧？以后的如何持仓何出局，只要利用前面所限额的知识就可以把握了，请读者仔细体会（图1-17）得异常和突破、调整的特点。
　　
　　
　　
　　（图1-17）
　　只看局部，不看全局的分析是会犯之间树木，不见森林的教条错误，为了再次提醒读者，特将这轮走势的全貌展现给读者，希望读者能够在一次的警告自己，左侧的高位是右侧股价上涨中的拦路虎，是主控机构的心理技术压力的强共振区，股价到达这个区域，不做进一步的长期调整就形成突破多为诱多，不要被其美丽的外表所迷惑。孔雀开屏确实好看，但它的后面隐藏的是丑恶的屁股。
　　
　　
　　
　　（图1-18）

hefeiddd

2 会看的看门道，不会看的看热闹 　　会看的看门道，不会看的看热闹。学了这么多，我想，本书的读者已经能够看到股价涨跌的门道了，已经有了自己的理性思维了。前面说了，涨也好，跌也好，都有一个度的问题，无论是谁，一旦超过了这个度，市场规律就会毫不留情的惩罚他们，这个惩罚一直延续到他们醒悟的那一刻才会停止。 　　当股价见顶的时候，我们所要做的就是如何的将手中获利的筹码尽快的施舍给场外看好于它的其他投资者，而不是满腔热情、一厢情愿的做黄粱美梦。美滋滋的躺在幻想的温床上等待主控机构给我们更多的利润的想法会将人打入啊鼻氏地狱永不翻身。作为笔者，苦口婆心的将这些道理，实在是出于无奈，大道理人人都懂，但要想让他跳出个人欲望的沟壑，确实还是很不容易的。笔者只有不停的拿事实来反反复复的说教了。好了，该看（图1-19）的历史走势了。 　　 　　 　　（图1-19） 　　从图中，我们可以看到，股价并没有按照某些人想象的走法走出新一轮轰轰烈烈的行情。在这里，笔者不得不说，折服图的走势，对于一些非常非常浮浅的股评家来说，无疑是一个最好的讽刺。那些不停的呼喊高位突破等于上升空间有效打开的股评家们，你们不要再叫嚣了，那些听信于这些叫嚣的投资者们，也该醒来了。高位突破再突破是存在的，它需要时间和金钱。不是所有创新高的各股都会再创新高。 　　从（图中1-18）中，我们可以看到，该股创出了新高，突破了左侧的高位，也就是说，12元以下介入的所有投资者全部解套和获利了。面对这样严峻的的局面，这么多的抛压，主控机构的难堪可想而知。对于我们来说，市场的一般规律是各股遵循的法则，无论是熊市还是牛市，市场规律都在起者作用。只不过，所起的作用的程度有所差别而已。从（图1-18）种，我们可以看出，12元的位置是普通投资者的最高平均成本区，股价跌到这个区域，该有所表现，否则，就有点说不过去了是不是？那么，从（图1-19）来看，股价确实到这个区域出现了止跌横盘，2002年7月23日，是大盘暴跌的开始，该股也没有避免暴跌的厄运。 　　但是，我们从（图1-18）可以看出，11元的位置是该股突破左侧头部的区间，这个区间是主控机构发力的区间，理论上存在一定的支撑，而9元区域是主控机构盘整蓄势吸纳筹码的高位，也就是说，这个区域是主控机构的平均成本最高区域，股价到了这个位置，应当会出现一波强有力的反弹，以便将手中的筹码尽快的排发出去。而7.6原则是主控机构的最低成本区，这个区域应当存在非常强的支撑。由于大盘的暴跌，技术分析的威力已经有所减弱，但是，从（图1-19）中，我们仍然可以看到该股在下跌过程中分别在11元、9元的位置出现了反弹，尽管强度有限，但技术分析还是十分有用的。该股在7.6元的区域没有做什么抵抗就继续下滑了,根据我们以往的研究,突破主控机构心里极限位置止之后的下跌幅度应当是7.6元的20%-30%，也是说，在6.1元或5.5元的区域止跌,然后再展开新一轮的走势，那么，我们看看，该股到底在最跌到了那个位置才止跌的。如（图1-20）所示。 　　 　　 　　 　　（图1-20） 　　从图中我们看到，该股的第一次止跌是6.3元，反谈到8元，然后回落,跌到了6元，那么，我们可以说，跌到6元的时候，该股已经严重超跌，主控机构也遭到了套牢。这个区变成了主控机构重整旗鼓的区域，下一个趋势的底部已经来临。 　　上海金陵的历史走势一点一点的走过了我们的眼底，作为我们，除了深深的叹息规律的无情，无限的钦佩历史的真实之外，剩下的就是不断的反省了。在学了这么多的内容之后，笔者越发的感觉到自己的渺小和无知，道是无情却有情，这个市场并不是一个无情的赌场，它到处都是阳光和希望，只不过，这些阳光和希望是给勤劳的人的，而不是给那些不劳而获的人的，没有付出就没有收获，信然！ 　　当笔者点燃一只烟，望着窗外被茫茫大雪银装素裹的群山的时候，心中萌发了对深市个股走势也做一回顾性介绍的念头，于是，随机抽取了深宝安A作为分析的对象。

工具箱

【 · 发布:迎接明天　 2003-05-31 01:03 】

真好 收藏起来慢慢看！！

工具箱

【 · 发布:时清　 2003-05-31 01:18 】

好好学习，天天向上。感谢虾米兄的好文。

工具箱

【 · 发布:股市小虾米　 2003-05-31 13:30 】

非常感谢发仔斑竹的热情支持，为了这些东西，斑竹昨天晚上忙了一晚上，今天早晨又忙了一早晨，虾米没有设么好说的，只能用行动来感谢闵发的无私，斑竹的热情。同时也感谢各位朋友的厚爱，虾米会陆续将自己的心得写下来。喜欢短线操作的朋友，可以同虾米探讨短线操作的心得，资金在100万以上的朋友，若喜欢虾米的文章，可以同虾米一道探讨大资金的建仓、持股、止损、出局的心得。看帖的朋友，如果你喜欢虾米的文章，请给点鼓励，如果你对虾米的看法有异议，请提出你们的观点。呵呵，这样可以让虾米始终感觉到大家是喜欢虾米的，虾米也就更有热情写一些更好的文章。

工具箱

【 · 发布:运马如龙　 2003-05-31 15:55 】

再次收藏!! 　　谢谢虾米大侠!!

工具箱

【 · 发布:stock1995　 2003-05-31 17:53 】

受益不少，收藏!!

工具箱

【 · 发布:ahte　 2003-05-31 20:58 】

就是图太小 了

工具箱

【 · 发布:晓谷　 2003-06-01 00:32 】

怎一个好字能说尽对您的钦佩和感激！ 　　如再加上您对成交量和趋势线的理解则更加完美！

工具箱

【 · 发布:股市小虾米　 2003-06-01 11:16 】

晓谷朋友你好，当时写的时候是按照一种对市场的理解来抛砖引玉的，所以没有加上对成交量和趋势线的分析，你说的很不错，应当把它们加进去，虾米现在正对该文修改，会参考你的意见，在修改的过程中将会加进去股性的活跃度、底部区域的成交量变化和趋势线的分析。谢谢。 　　ahte兄好，图确实太小了，由于在写的时候是按照32开的大小做的图，发给发仔斑竹的时候是word文档，那么多的图，发仔斑竹也很难将该图一个一个的放大，所以小了点。

工具箱

【 · 发布:华亭　 2003-06-02 07:45 】

UP. 　　并不仅仅因为虾米打了那么多的字.

工具箱

【 · 发布:sh327　 2003-06-02 12:53 】

谢谢虾米兄，喜欢虾米兄的好文

工具箱

【 · 发布:股市小虾米　 2003-06-02 19:31 】

提出文中问题朋友并不多，文章长，大家可能没有新思细看，希望看完该帖的朋友能够象晓谷朋友一样，提出自己的看法和文中的不足。另外，对于突破阳线的分时走势强度和介入的价值分析虾米根据一些朋友的建议在实战操作总结中全部加了进去，可惜99年以前的资料，虾米没有留下分时图资料，这方面的内容虾米也会尽快帖出来供大家指正。

hefeiddd

★涨跌有序

【 发布:股市小虾米　 2003-05-16 13:54　 波段淘金　　 浏览/回复：2230/25】

第一章 历史是最好的老师 　　 趋势的发现与确认是实战进出的技术基础，上涨高度的研判与把握是实战获利的前提条件。能否从错综复杂的k线走势中发现股票价格涨跌的丝竹马迹是衡量每一位投资者合格与否的铁定标准。在这个市场上，不是说你看的书多你就可以成为专家，就可以在这个市场中获利，也不是说你操作的次数越多、越频繁，就可以从中找到投资股票的真谛。要真是那样，在这个市场中读过很多书的投资者早已经成为了市场专家或大师，那些频繁进出的投资者早已经赚的金银满钵，在这个市场上也就不会有那么多的亏损股民或机构，也就不会有一赚二平七亏损的事实。 　　 说真的，炒股所需要的基础知识实在是少的可怜，就算只有小学文化程度的投资者也可以在3天到1周之内学完这个市场所需要的所有基础知识。在这个市场上没有什么绝招和秘技，有的只是一种市场规律，这个规律才是开启股市大门的唯一秘匙。如何才能找到这把秘匙呢？就笔者本身的体会来讲，找到这把秘匙的唯一途径只能是通过历史。只有不断的学习历史、总结历史，才有可能会在历史的某个角落找到这把尘封已久的秘匙。除此之外，恐怕再也没有什么捷径可走。 　　我们大家都知道，一轮完整的趋势应当包含两个高位和一个低位，第一个高位就是左侧的波峰，第二个高点就是右侧的波峰。那个低点呢，就是股价见低的谷底。如图（1-1）所示。 　　 　　图（1-1） 　　 　　 不同股票的价格涨跌受其流通盘的大小、业绩的好坏、主力机构介入程度的深浅、操盘手技术熟练程度的高低、市场大环境的好坏等多因素的影响。这种影响导致了有的股票涨的多，有的股票涨的少，有的股票涨的快，有的股票涨的慢，有的股票图形漂亮，有的股票图形杂乱。不管股票涨的是多是少，是快是慢，也不管图形走的是否漂亮，从大的方向来说，它都是按照这个市场的规律在运行。快与慢，多与少，漂亮与不漂亮只是不同的股票展现在投资者面前的一种表象东西，而其真正的内涵是隐藏在它的一轮轮走势的过程之中，这个过程才是我们析、研究、总结的主体。为了让新入市的投资者在一开始就能够树立正确的投资理念，为了让不断亏损的投资者能够清楚的认识到自己失败的根源，同时也为了让大家尽快的找到这把尘封已久的秘匙，我们必须得从历史的隧道中再走一遭。 　　 有人说94年以前的历史走势根本不值得去研究和分析，那段时期的走势是市场制度不健全时期的畸形产物，没有分析的价值。我可以肯定的对他们说：“错了！你们全错了。无论制度健全与否，市场规律是无法违背的，违背市场规律的行为，最终要受到市场的惩罚！”为了看到历史的全貌，我们在沪市、深市各选一只94年以前上市的股票，看看其上市至今一轮又一轮的完整走势中隐藏了什么东西。 　　² 走近上海金陵 　　 “上海金陵（600621）”是上海证券交易所1992年2月2日上市的一只老牌股，由于历史交易方式的不同以及多次的除权除息，造成图形不连续，为了分析的方便，所选图形均以复权后的修正图为蓝本。 　　 （图1-2） (图1-2)所示是600621自上市至1993年5月5日的历史图谱。从图中我们可以清楚的看到该股在这段时间周期内下跌、探底、拉升、洗盘、见顶、反弹的全过程。之所以将4月5日至5月5日的走势看作反弹是有依据的，对于这方面的解释，我们可以从后面的章节中找到答案。 　　 从图中我们可以看到，该股上市首日高开高走，收出一根带长上影线的阳线，随后4天该股围绕上市首日的收盘价小幅反复震荡。1992年12月9日，该股收阴跌破前4日的盘整平台，向下探底的欲望相当强烈。1992年12月10日，该股创出上市新底，随后15个交易日内该股再次走出围绕12月10日收盘价上下小幅震荡的盘整走势。1993年1月4日，该股收出一根高开高走的中阳线，一举突破前15天的盘整，随后展开的一轮轰轰烈烈的上涨行情着实让在低位买入的投资者兴奋不已，这轮行情一直持续到1993年2月16日才嘎然而止，步入价值回归之路。1993年3月25日，该股在接近1993年1月4日突破阳线的位置止跌，股价在这个位置盘旋长达7个交易日。1993年4月6日该股突破了前7个交易日的盘整，这次的走强产生了一轮强劲的反弹，反弹一直持续到1993年5月3日，反弹的高度也几乎达到了前期高位的水平！ 是什么力量导致股价在前期走出了一轮喜人的行情？又是什么力量使股价在下跌到1992年1月4日的突破阳线的位置后又走出了一轮非常强健的反弹？为什么股价在上涨的时期要出现洗盘？为什么洗盘的位置与左侧的高位的关系那么密切？我想，只有搞懂这几个问题，我们才能够明白其中的奥妙。 　　 首先，A方格所示的平台是一个上档套牢区，这是毫无疑问的，而B方格所示的区域是股价跌破A平台后的一个新平台，在这个平台区域内，所有买入该股票的投资者的持仓成本几乎是一致的，他们既没有什么利润可得，也没有什么太大的亏损出现，多空处于一种暂时平衡之中，所有介入该股的投资者都在等待趋势的突破，是赚是赔，就等以后的走势来说话了。1993年1月4日，该股高开高走，突破了A方格内所示的盘整，凡是在A方格内买入的投资者在账面上或多或少的都有了一点利润，但是，好景不长，股价涨了2天就出现了一根长阴线，股价被打回到1993年1月4日阳线的位置，如箭头b所示。为什么在这个位置出现这么长的一根阴线？现在看来是洗盘，那么，在当时，不知道吓死了多少投资者，也不知道有多少投资者在那天被主力机构无情的洗出了赚钱的队伍。现在我们分析分析这根阴线产生的背景。从图中看，那根阴线的开盘价正好开在A方格所示的上档横盘套牢区的下方，假设你是这只股票的主控庄家，你在这个位置要干什么？是继续向上拉升股价解放A方格内的套牢户呢，还是向下洗盘骗取那些可怜的散户手中的筹码呢？显而易见，你会选择后者。再假设控盘机构要在这个位置要出货（当然，对于一只新股来说，是有这种可能的。），那么，后期的走势应当是向下，一路跌破B方格，对于在B方格和箭头b所示的当日买入的投资者来说，为了不踏空行情，应当在哪个位置止损出局呢？我想，读者应该有所感悟，那就是在向下突破B方格盘整区域的当日出局。看明白了，也就知道如何持股，如何止损了。 　　 箭头C所示是又一根高开底走的阴线，而其前一交易日的阳线又突破了A方格内所示的左侧套牢平台，从趋势上来看，大有继续向上的势头，可是，大家还没有来得及高兴就一头又掉进了冰窟。为什么会这样？一根阴线粉碎了多少投资者的美好愿望！看来，愿望只能是愿望，美好的愿望不能代替市场的规律，我们还是再看看控盘机构为什么会在这个位置拉出一根长阴线。首先，我们从市场角度来分析，股价从B区上涨道C箭头所示的位置，短线已经有了10%的涨幅，那些在A区下方介入的投资者已经有了一定的账面收益，那些对于在A区域惨遭套牢并且没有出局的投资者来说，已经不存在账面上的亏损。无论看的懂还是看不懂这个趋势，赚了钱还想再赚更多的钱是人的天性，而赔了钱想扳本，扳回了老本又想再打捞一把的人也比比皆是。这些盈了利还想盈更多的利润，扳了本又想再捞一把的投资者在主控机构的眼里简直是肉中刺，眼中钉，这么多的投资者象寄生虫一样的寄居在这只股票里不出，那以后还怎么做？在拉升图中一旦有个风吹草动，他们又一窝蜂似的往出抛售股票怎么办？如果真的出现这种情况，又哪来的那么多钱托盘？就是有，控盘机构也不可能去托，谁愿意去当冤大头？谁愿意做普通投资者的提款机？对于主控机构来说，在这个位置所要做的恐怕就是把这类投资者赶出这个游戏。而逼迫普通投资者出局的唯一方式就是恐吓了。其次，我们为控盘主力算个帐，股价从上市到筑底，整个下跌幅度也就是15%，而这次的涨幅仅仅只有10%，哪里有空间供主控机构出脱手中的股票？再假设到这个位置控盘机构真的要出货，那么，它用不着费那么大的力气去千辛万苦的解放A区的套牢者，没有哪个主控机构会做无利可图的事，他只对自己有利的事感兴趣。那么对于一位久经战场的投资者来说，看到这根阳线首先想到的会是什么？恐怕是洗盘了吧？从C箭头所示的阴线起，股价一连跌了3天，又跌到了1993年1月4日那根突破阳线的位置，多次的反复都是在这个位置，是不是该结束了？箭头D所示的K线给我们做出了明确的答复。这短短一个多月的走势就出现了无数次的反复，介入的投资者别说是赚钱，没有吓出心脏病都算万幸呢，还谈什么战胜庄家，与庄共舞？没有金钢钻，哪能揽瓷活？该股一个多月的走势之中就蕴含着那么多的学问，以后的走势中不知道还蕴含着多少宝藏。现在想想，那些道破天机，一出手就赢的各种虚吹是多么的幼稚和可笑！ 　　 方格C所示的区域也是一个整理区域，在这个区域内的整理却与前两次的整理不同，是一种横盘整理，为什么在这个区域出现了横盘整理？股价不继续向下的原因和目的是什么呢？我想，我们应当从心理、技术角度来研究这次横盘的真实含义。从心理学角度来说，人人都有恐高症，左侧的高位如同一座山的山顶，在投资者的眼里是一道非常难以逾越的障碍，在这个位置，市场表现出的观望气氛是相当浓厚的，股价出现滞涨是预料之中的事。从市场行为心理学角度来说，短线已有20%的涨幅，落袋为安成了绝大多数投资者的第一心理反应，因此，对普通的投资者来说，一有风吹草动就抛售股票是普通投资者的第一选择。从控盘主力的角度来考虑，还没达到出货的空间，因为前两次的反复震荡都是在1993年1月4日突破线的位置止跌，而那个位置据方格C所示的区域只有10%多一点的利润，前两次探底都到那个位置而止，看来那个位置不是主控机构的成本区就是其心理承受能力的最低点，若在C格所示的这个空间出脱他们手中的股票，可能性还是不大。而从趋势的角度来看，尽管该股在那个区域整理，但整体趋势还是向上的，也就是说股价重心仍然保持向上。由此来看，这个区域是一个蓄势阶段，而不是出货的盘头阶段。无论判断正确与否，我们都是根据市场的整体趋势做出的符合于这个市场，符合于主控机构利益的研判，毕竟股价在拉升的过程中多半受主控机构的操作。 　　 从历史走势图来看，箭头f应当是股价见顶的信号，那么，我们分析分析股价在这个位置为什么会见顶，也好在以后实际操作的过程中遇到这种类似现象能够有所反映。从f箭头所示的前一天k线来看，该股在那天是以跳空的方式开盘，当天股价高开高走，收出一根长阳线。单纯从这根k线来看，加速上扬的行情真是呼之欲出。因为，在这根阳线之前介入的所有投资者都已盈利，整个市场面临的是一个获利回吐的压力。那么，在这个位置，作为主控机构如果要继续向上拉，需要的成本是很大的。因为他必须要把大量的获利盘接下来。当然，作为主控机构，不可能那么慷慨的拿出钱来给市场上普通投资者发红包，在这个位置洗盘，吓出所有获利的投资者是他的第一选择。 　　 如果从时间周期来看，我们发现该股自上市首日至箭头f所示的位置只有短短的2个月，这么短的时间内对于一个主控机构来说，是不可能吸纳到足够的低价筹码，到f箭头所是的位置，所有介入该股的场外投资者至少都有10%的获利度，不洗出这些寄生的场外投资者，就不可能把股价做的更高。 　　从主控机构获利的角度来看，短线已经有30%以上的涨幅，主力机构已经有了出货的空间，已经具备了出货的条件，股价随时掉头向下都是有可能的。这个分析当然是要从普通投资者获利度、市场抛压大小、主控机构出货空间的有无来考虑的。 　　 现在，我们再换个角度来考虑，有人说，股价能够突破左侧的高点，说明主控机构的实力强劲，在市场不存在套牢盘的情况下，向上的阻力就会很小，也就是说股价的上涨空间已经完全打开，“钱途”是无限的美好。真的是这样吗？谁见过如此善良的主控机构？拿大把大把的钞票施舍的是慈善家，而不是投资家！主控机构到这个市场来是为了赚取场外普通投资者的金钱，而不是让普通投资者赚取他们的金钱，那不是割他们的肉，喝他们的血么？其实，股价突破高位所面临的仍然是两种情况，一种就是某些人说的“钱途”无限，另一种就是无情的出货，是出货还是洗盘，是要根据图形和实际情况来分析判断，而不是凭空想象！我们大家都知道，母鸡是下蛋的能手，但他一辈子也没有尝过鸡蛋的滋味，人类是不会产蛋的，却享受鸡蛋的美味。对于在这个市场上只读了几本书，知道什么kdj,rsi等有限技术指标却又喜欢主观臆测的人来说，与母鸡有什么差别？利与弊是一对孪生子，任何事物都具有两面性，我们不能注意一个方面而忽略了另一个方面！

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-3-5 16:28 编辑 ]

hefeiddd

现在，让我们抛开历史的走势不看，就单纯的从技术、心理、市场成本等角度来分析分析主控机构在箭头f处洗盘、处货的走势会有什么不同。第一，假设是洗盘。如果在f位置展开洗盘，那么，我们根据b箭头到f箭头所示的那段区的走势可以看出，1993年2月15日那根跳空高走的阳线与其前一日的k线之间形成了一个缺口，这个缺口应当是技术、心理的最强支撑区，如果主控机构在f箭头所示的位置洗盘，那他的洗盘的极限位置应当是在2月15日的开盘价附近，股价绝对不应低于这个位置！因为这个位置是市场的平均成本区，股价跌到这个位置，要跌10%以上，我想，到那时，绝大多数在2月25日以前介入该股的投资者都会止赚出局，剩下的除了中长线投资者以外，就是那些不懂市场规律且非常贪婪的投资者和箭头f所示那日以后介入的套牢者。在这个位置，市场成本又趋于一致，主控机构再往上做就轻松多了。作为场外的投资者，只要股价在这个位置止跌，并且确认已经形成向上突破，那就可以轻松的在此介入，享受胜利的果实。第二，假设主控机构在f箭头所示的当日开始出货，那么前期突破的那个缺口应当不具备支撑的功效，股价在那个位置做一短暂停留后就会直线下滑。为什么呢？因为我们在前面已经分析了，那就是主控机构已经具备出货的条件和空间，而那个突破缺口前的区域（C平台）只是市场普通投资者的平均持仓成本区，不是主控机构的成本区，这个区域的心理支撑只是普通投资大众的心理支撑，而不是主控机构的成本心理支撑区域。尽管从图形上看，这个位置也存在着技术支撑的可能，但他没有达到主控机构心理支撑的共振，不能算作有效的支撑，如果市场的热情在这里减弱，如果主控机构本来就没有计划在这个区域作停留，那这个位置只能算作是一个美丽而诱人的水中花，镜中月。既然不是强支撑区，击穿它是很容易的。具体是不是，还要等待以后的验证。我们还是看其后期的走势，让历史来说话吧。
　　 1993年2月24日，该股在向下突破缺口的次日拉出一根带长下影线阴线。从图形中我们可以看到，该股在随后的二日走出了一个反弹，但那个反弹在缺口的位置就夭折了。事实胜于雄辩，那个缺口只是主控机构的一种手段，而C区域确实是市场外投资者的心理支撑和平均成本区。这样我们也找到了一个信号，那就是：不是主控机构心理支撑的技术支撑一旦击穿，后期的反弹一定会在这个位置结束。对于喜欢抢反弹的投资者来说，是不是值得掂量掂量有没有抢反弹的必要？该股在这轮反弹结束后又继续下探，在接近c箭头所示的左侧小头部的位置止跌，随后也出现了一次反弹，这次反弹，同样在接近左侧缺口的位置结束。这两次反弹的最终结果告诉了我们什么呢？就笔者本身的体会来说，应当是告诉了我们，一个散户心理支撑和技术支撑的双向支撑一旦被击穿，这个位置就会在以后很长的一段时间内起到充当强阻力的作用。之所以这样是它已经变成了普通投资者最难以逾越的心理阻力位和技术阻力位，股价每涨到这个位置不但会出现短线客获利出局的抛压，还会出现止损割肉的抛压，这个双重的压力在很大程度上会阻止股价继续上行，作为主控机构来说，也不会去做吃力不讨好的事，勉强拉升的代价除了抬高他们自身的持仓成本外，有什么好处可得？与其让普通投资者出，还不如自己多出点呢，这样反反复复的高抛低吸，何愁出脱不了手中的股票？另外，作为主控机构，要想吸纳这只股票，我想，他最好的操作方法恐怕就是顺应广大普通投资者的思路来运行。你们觉得要跌了，我就顺势打压一下，你们觉得要涨了，我也顺势拉抬一下，你说要涨了吗，低位的筹码我不给你，想要？去到高位捡去。不过，对不起，你在高位买入的股票我会让你在低位乖乖的给我吐出来。作为主控机构，他只要顺应市场普通投资者的心理反复折腾，也用不了多少时间就可以把那些高位的筹码在更低的位置全部捡回来。这样做不但成本降低了，还减轻了上拉过程中的压力。这种两全其美，一箭双雕的好事，对主控机构来说，是最乐意做的了。

我们是不是可以这样理解，只要股价在缺口的位置止跌，中长线投资者就可以不出局？是不是也可以认为，在股价张中的过程中，只要根据市场规律研判出股价的调整幅度小于10%，我们是不是也可以不出局？当我们根据市场趋势分析时发现股价有大幅度调整的可能要求时（10%以上调整空间），中长线投资者是不是也应该在高位适当的抛出一部分股票？一则可以使利润达到最大化，另一则也可以在更低的位置得到一部分低价筹码来滚动运作。其实我们所有判断只是一种外来的可能，而这种可能是要等待后来的走势去验证的。当然，就算我们的判断没有错误，有时候外界的影响也会导致趋势不能按照主控机构既定的计划运作的，比如的恶化。所以说，为了不让利润变成亏损，在股价有大幅度调整要求之前出脱手中的部分股票是完全值得的，也是很有必要的。
　　 箭头f所示的k线走得相当微妙，股价在探低到1993年1月4日突破阳线的位置就不再跌了，这是一个多么微妙的现象！为什么股价在这个位置止跌后走出了那么强劲的一轮反弹？这不值得我们深思么？好多场外的投资者整天都在想着怎么去大把大把的赚钱，却对这些关键的东西不做进一步的探究，可悲呀！钱是想赚就能够赚到的吗？要真是这样，我们每天躺在床上尽情的去想就得了，还泡在这个市场干什么？在我们需要钱的时候，大喝一声：“我要赚钱”就行了。我想，如果你以前曾是一位苦费心血，到处寻找什么秘技、绝招的投资者，当你读到这里的时候，你是不是会觉得以前所做的一切都是荒诞和幼稚的？是不是觉得该觉醒了？
　　D方格内所示为股价反弹见顶的盘头区间，该股股价在这个位置经过数天的盘旋之后又走向了价值回归，为什么在这个位置见顶？向下，在哪个位置会出现反弹？反弹的高度在哪里？随后，又该怎么运行？运行到哪个位置又会出现反弹？这次反弹又会在哪个位置结束？结束后又要跌到哪个位置?为什么？对于这几个问题，我想留给本书的读者去思考，在没有回答这几个问题之前，我恳请你们不要继续看后面的内容，因为下一节的内容就是这几个问题的答案。

一轮完整的历史走势就这样结束了，那些赚了钱的前辈和没有赚钱的前辈的足迹确实是清晰地印在了这只股票的历史上，他们所踩出的每一个脚印也变成了这个市场的路标，而那一个个路标上又清楚地标着哪里有路，哪里没有路，哪里是猎人设下的陷阱，哪里是埋藏珍珠宝石的地下秘窟。我们作为后来的探险者，除了感激这些前辈之外，还能再说什么呢？
　　² 历史是惊人的相似
　　 说实在的，我们上次只是在历史的隧道中做了一次短暂的旅游，而那次短暂的旅游带给我们的收获确实是比任何一本描述股市绝招或秘技的煽情书籍带给我们的都多。我不知道，随着旅途的进一步深入，历时还会恩赐给我们一些什么东西。说实在的，现在想也想不出来。笔者真有点迫不及待了，我想本书的读者也一样有点迫不及待的感觉吧？好了，让我们准备准备，继续上路吧。
　　 这段旅途是我们长途旅行的第二站，这一站与前一站有着明显的不同，因为股价在经历了春种、夏长、秋收之后进入了冬藏，冬天是寒冷的季节，满山的积雪足可以送我们顺利下山。也就是说，在这次旅行中，我们不需要借助太多的交通工具来帮助我们，我们所要做的就是稳稳当当的坐在雪橇上，系好每一根安全带。滑雪橇的好处就是不需要自己用多大的力气，那些由势能转化成的动能可以将我们送到目的地。希望大家在滑雪的时候不要尽情的玩耍，要控制好自己的雪橇，沿途的景色一定要仔细的观察，到了目的地之后我们再探讨大家都看到了什么。走之前，笔者还想再啰嗦一句，那就是千万要拿好这张旅游图，否则，我们不但欣赏不到一路的景色，到谷底的时候，恐怕连宿营的旅馆都找不到。
　　
　　（图1-3）
　　
　　 （图1-3）就是我们这次旅行的路线图，看看我们沿途发现了一些什么。1993年4月27日股价反弹见顶后走向了价值回归，我们沿着主控机构回家的路一只往下走，半路上，我们所看到的景色与第一程旅途中看到的景色没有什么太大的区别，但走到最后，却发现有点不大对劲，噢，原来是主控机构到了家门口竟然不知道回家，还一个劲的往下冲！我不知道他是滑雪撬滑的刹不住脚了还是早已经把原来的房子典卖给了他人，反正是有点不大对头。是不是有点让人迷迷糊糊找不到北？这最后的一段一定藏有什么玄机，要不然为什么会往下冲？看来，需要好好的研究研究它，免得以后遇到了这种情况手忙脚乱。


从图中我们可以看到，该股在走向价值回归的过程中一出现过三次抵抗性反弹。前两次的反弹同我们在走近上海金陵时所看到的没有什么两样，即A方格、B方格所示的区域，关键是b箭头所指的那根十字星之后的走势让人感到反常。我想，前面的两个反弹大家都会分析的八九不离十，但最后一次到家门口的走势，我想，绝大多数人都会分析错。你想，这又不是大禹治水，前一次你到家门的时候休息了几天就又上山了，这次到了家门口为什么只看了一眼大门就又继续往下走？难道是有了新欢要弃旧妻？没有调查就没有发言权，我们还是分析分析再说。

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-3-5 16:31 编辑 ]