机构操盘手:如何克制交易冲动
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：股浪屿岛主
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曾经有人说过：“在金融投机中发一笔小财的最佳方法就是一开始就发一笔大财”；尽管这句话略带嘲讽，但这略带嘲讽的引语所表达的却是一个事实。因为大多数的投资者的投资是建立在“以最快的速度赚取最大的利润”为基础的，所以无论他们交易的是股票、期货还是金融衍生工具，其心态是在一种“以小搏大”的投机心态上的，所以其命运最终大多都是以遭受损失而告终。
我不是要批判投资人是怎么的不成熟，但这种心态你难道没有想过？当然你如果投机成功，自然没有人会说你这种想法是错误的。比如，在１９９７年兴风作浪的老索，我想当时没人说他投机是失败的。但这种投机式心态的赢利模式是否能长久呢？能否让你的心态一直在这种平衡的状态下进行呢？如果你自认为在这种“在金融投机中发一笔小财的最佳方法就是一开始就发一笔大财”的心态下，那么你也不用看这篇文章了，因为我已经“老生常谈，画蛇添足”了。
当代著名的资金管理者拉里•海特说过：“你不要认为你主要进行的是商品交易行为，你从事的就是许可的赌博业，我之所以能在这市场取得成功的原因，这要归功于我能计算出每一头寸（期货名词）获利的可能性，并据此下赌注（买进）。”
这种处理方式是职业交易者所独具的，因为我从来没听到任何一位投资人表达过这种类似的理论。然而，这些却都是非职业交易者（即广大的投资者）应当认真考虑并学会的，因为这对于整个的成功操作具有一定的帮助作用。
我认为获利的可能性首先是你必须先制定自己的交易策略和交易计划，交易策略和交易计划是我做股票的原则，所以我把它写出来和大家分享。
一、永远不满仓操作，保持一定量的现金。抓住市场突发的机会，避免突发性利空，乃至挽救自己的生命，现金是不可少的。本人上半年除５月份两天满仓外，一般只有４０％－６０％的仓位。如果短期内因特殊原因而满仓，那么一定要腾出筹码变现，即使腾出的筹码以后还有大涨的潜力。
二、从不认为自己有能力找到翻番的股票，手中的筹码永远是流动的。经过今年的大跌，我对这一条又多了一层理解。
三、什么时候手里都要有股票，不空仓。无论大盘怎样暴跌，总有股票可以做，很多高手看空多少多少点后便空仓的做法我是不苟同的。当然，持有或建仓什么股票，那是自己的本事了。
四、不违抗大盘，但要利用大盘。这一条和第三条看似矛盾，但实际上可结合操作。
五、杀无赦。必要时坚决杀跌出局。有时为了保证成交，以跌停板价报出卖单。杀错了，大不了认错买回。
当然，如果有朋友问股票，我不会出杀跌的主意，即使那个股票早卖一刻也是好的。这和医生一般不告诉癌症患者真实的病情一样。
六、买该买的，卖该卖的，跟着主流资金走，保持节奏。所以，我手中的一些股票一般是和主流资金同时买进的，主流资金要走我也不留下来站岗放哨。
七、合理利用技术空间。此时，大盘是个很好的帮手。
八、不做消息股，不做Ｔ类股票，少做或不做重组类股票。今年一次较大的亏损来自消息股。尽管重组是股市永恒的主题，但知道我操作的朋友知道，我基本没做过重组类股票。
九、学会放弃，专心致志。
十、多做善事。从善的角度出发买卖股票的总归有人救。
以前一些老前辈对我说：“眼睛不要老盯着盘子看，要保持一定的距离，以免被不断变化的股票走势搞晕头，而失去最后的判断和勇气。”
记得有一次，我们刚刚从节日后回到工作岗位，由于在休假前，股票市场一直不好，所以我们从节日后来上班对市场也没有什么新的变化都习以为常，我和几个同事都在闲聊着节日的休闲娱乐过程。突然，听见外面的交易大厅传来一阵“哇”的声音，一看大盘已经从下跌１２点变成了一根向上拉的直线，并上扬了７个点。但是大家都不以为然，因为市场在节日前这一段时间走得太疲软了，所以大家都一直认为当天的上扬只是大盘报复性的反弹，所以大家又继续聊各自的节日动向。不一会，大厅又传来一阵“哇”的声音，当我们在一看，大盘已经变为了大幅度上扬。我暗暗喊道：“糟糕！”连忙和大家打声招呼，回到自己的岗位，我迅速的在键盘上打出我关注的股票巨化股份（６００１６０），该股已经从１０．８５元上涨到了１１．２１元，我心里直喊糟糕，连忙输入账号和密码，看见：６００１６０（巨化股份）
卖３：１１．２５（元） １２０（手）
卖２：１１．２４ ５０
卖１：１１．２３ １５
买１：１１．２１ １０９
买２：１１．２０ ７８
买３：１１．１９ １０２
我毫不犹豫地在１１．２３元打进了５００股，在１１．２４元打进６００股，长长地舒了口气，突然，股票一下子从１１．２１元被拉到了１１．２５元，我一打成交一看，只成交了２００股，１１．２４元，巨化股份节节上升，我连续打进的都被价格的抬高而没成交；我感觉有人在和我过不去，股票价格在和我作对，我失去了平时的正常判断，以一个非常高的价格（１１．６８元）打进巨化股份２００手，当时巨化股份是：
卖３：１１．６８（元） ２２０（手）
卖２：１１．６７ １５０
卖１：１１．６６ ５
买１：１１．６５ １９
买２：１１．６４ １２８
买３：１１．６３ １０２
也许是我的打进吧，巨化股份迅速的到达了１１．６８元，我一打成交一看，全部成交，正暗暗高兴，忽然，１１．６８元挂出了一个天文的手数：１１２８手，然后各看官也知道怎么回事了，巨化股份连续下跌到８．３６元。
我举这个例子意思是我被盘面的临时涨跌给迷惑了，没有冷静地思考，也没做正确的研判，违反了自己制定的策略原则，凭交易冲动而买股票。所以，制定一个好的交易策略和控制交易冲动是我们战胜股票大鳄的必备条件，最重要的是要先战胜自己的“心”。
我曾经在空闲的时候去书店里闲逛，看见很多证券书籍不是讲的基础知识就是标以某某秘笈，拿到手中一翻阅，不过老生常谈，毫无新意。笔者按分析方式分了一下类，主要有：
１、股票基础面分析
２、股票静态分析
３、技术指标分析
４、动态股票分析（到目前只发现一本比较好，就是穿杨的《盘口内经》）
为什么动态股票分析都被大家给搞成“被遗忘的角落”了呢？很多投资人大多是以静态分析为主，认为只要提前分析好股票，只要在分析后的第二天买进就可以了（注意“认为”两字哦！）；并认为如注意股票每天的即时走势，技术指标不知道从何处入手分析，所以也就造成动态股票分析未能被投资人所重点关注了。
当然指标的超买超卖现象是存在的，如何进行指标过滤这不是本文所要写的，大家可以参考我的另外的文章，相信会给大家一个满意的答案。
在股票的每天变化中，我发觉有一个指标非常有用，大家可以研究研究：
逆市操作系统（ＣＤＰ）：它是一种动量领域变化所定的股价界限，它的计算公式为：
ＣＤＰ＝（Ｈ＋Ｌ＋２Ｃ）／４
Ｈ：前一天最高价 Ｌ：前一天最低价 Ｃ：前一天收盘价
ＡＨ（最高值）＝ＣＤＰ＋（Ｈ－Ｌ）
ＮＨ（近高值）＝ＣＤＰ×２－Ｌ
ＡＬ（最低值）＝ＣＤＰ－（Ｈ－Ｌ）
ＮＨ（近低值）＝ＣＤＰ×２－Ｈ
ＣＤＰ的意义在于预估次日点位，是一种假想敌的作战方式，判研的关键就是看ＣＤＰ的五个数值（ＡＨ、ＮＨ、ＣＤＰ、ＮＬ、ＡＬ），这样大家只要在当天参考ＣＤＰ就很容易看出当天的高低点来了。
ＣＤＰ指标的操作方法（以乾隆为例）：进入股票当天走势图，按“＋”号就可以看见在报价的地方显示。
用ＣＤＰ来过滤你的交易冲动和分析干扰，我相信会让你跻身赢家的行列。 | 
发表于 2007-6-5 21:12
提升卡
变色卡
千斤顶
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