股指期货培训资料连载三十二

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股指期货培训资料连载三十二

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：lzy8845 浏览：3669 回复：1

94．什么是诱骗投资者买卖证券、期货合约罪？如何处罚？
诱骗投资者买卖证券、期货合约罪，是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的行为。
《刑法》第181条规定：“犯本罪的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处2万元以上20万元以下罚金。”
单位犯本罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。
95．期货公司未向投资者揭示风险需承担什么责任？
期货市场是高收益、高风险的经济领域。投资者仅是受到期货市场的高收益的吸引而投资于期货市场，忽视期货市场高风险的一面以及自己的风险承受能力，是不利于维护投资者利益和市场信心的。从期货公司来讲，往往出于自己的利益考虑，例如为了吸揽投资者、增加收入，可能会过多宣传入市的好处，而忽略了主动提醒投资者不要轻易入市。因此，在立法上有必要规定对期货投资者入市前必须进行期货交易风险揭示，以保护投资者的切身利益。
世界各国一般都在期货交易法律法规中明确规定，期货公司对可能委托自己代为参与期货交易的人必须首先提示期货市场的高风险。这已成为各国期货交易法律法规保护期货投资者利益的一个非常重要的预防措施。例如，美国相关法律规定，期货公司在接受投资者委托前必须向其说明期货市场的风险，并且要强调期货交易有高风险，否则即违反CFTC规则，并被视为美国期货交易法第4条所规定的欺诈行为，将受到严肃处理。我国的《期货交易管理暂行条例》也对此做了明确规定。
因此，在订立期货经纪合同时，期货公司未提请投资者注意《期货交易风险说明书》内容，并由投资者签字或盖章，明确已阅读并清楚理解期货交易的风险，由此造成投资者损失的，应当承担相应的责任。
我国由于期货市场建立时间较短，投资者风险防范意识较差，部分期货公司以单纯盈利为目的，有意无意忽视对投资者的风险提示，在市场试点阶段确实引发了部分问题。为此，监管部门在立法上对经纪公司的风险揭示义务进行了强制规定，要求经纪公司在投资者开户前，必须向其出示并由投资者签署《期货交易风险说明书》。其内容包括：如投资者没有于规定时间内存入所需保证金，投资者持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被迫平仓，投资者必须承担由此导致的一切损失；如在市场达到涨跌停板时，投资者可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓，在这种情况下，投资者的所有保证金有可能无法弥补全部损失，投资者必须承担由此造成的全部损失等等。
《期货交易管理暂行条例》第29条第1款规定：“期货经纪公司接受投资者委托为其进行期货交易，应当事先向投资者出示风险说明书，经投资者签字确认后，与投资者签订书面合同。”《期货交易风险说明书》的格式和内容由中国证监会统一制定。各期货公司必须根据该说明书的内容和格式印制《期货交易风险说明书》，并据此向投资者说明风险。
96．投资者在期货纠纷中如何维护自身权益？
在期货交易中，当事人之间发生各种各样的纠纷是难以避免的。当发生纠纷时，应当积极通过各种可能的方式和途径解决纠纷。对投资者而言，解决纠纷的过程，也就是维护自己合法权益的过程。
纠纷双方进行直接协商是最简便、最直接的维权方式。协商必须以双方平等自愿为前提。在不违反法律的强制性规定的前提下，当事人可处分自己的权利。协商后达成的协议具有合同的效力，对双方有约束力，但没有直接的强制执行效力，需要由当事人自愿履行，如有违反，应承担违约的民事法律责任。
由纠纷双方之外的第三者居中进行调解是另一种解决纠纷的方式。进行调解的前提是纠纷双方必须自愿接受调解，在调解过程中，任何一方也可以随时退出调解。经调解达成的协议，与双方直接协商达成的协议效力相同，同样没有直接的强制执行效力，需要由当事人自愿履行。但是，协商和调解也有着自身的优势。两种纠纷解决方式程序简便灵活、成本低廉，是其最明显的优势，而且能够维护双方合作关系，也有利于保护商业秘密。由于协议的内容是在双方自愿的基础上订立的，在良好的信用机制下，往往能够得到自愿履行。
仲裁是一种准司法程序，虽然仲裁也以双方自愿订立的仲裁协议为前提，但一旦有了有效的仲裁协议，则仲裁程序就对当事人双方具有了强制力。仲裁程序一经启动，就必须依照仲裁程序进行。仲裁机构作出的仲裁裁决具有终局的效力。虽然仲裁机构不能直接强制执行，但当事人如果不自愿履行裁决，对方当事人可以申请法院强制执行仲裁裁决。
诉讼，是由国家专门设立的司法机关（法院）对当事人之间的纠纷进行审理，并作出具有终局效力和强制效力的判决的纠纷解决方式。诉讼具有严格的程序性特点，并且法院的裁决具有直接的强制执行效力。

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