岁宝热电——上帝欲其死亡，必先让其疯狂

maomaoer

岁宝热电——上帝欲其死亡，必先让其疯狂

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：maomaoer 浏览：10632 回复：38

一个非常显而易见的疯子已经在大家面前出现了，请大家擦亮眼睛，捂紧自己的钱袋，只在一边看看疯子的颠狂演出吧。
岁宝热电最有价值的资产是民生银行的股权，岁宝原持有22039.29万股，2006年底前减持了500万股，剩余21539.29万股，07年新会计准则实施，这部分股权被列入可供出售的金融资产，按公允价值——市场价格进行计价，由于原会计制度是成本与市价孰低法进行计价的，原成本为0.23元，因此岁宝一季度盈利大增，每股盈利达2.05元。由此股价大涨，今天达到了令人咋舌的62.65元，而且还是连续两天无量涨停！5月10日650万成交额涨停，但是真的可以大涨吗？我们来算一笔账：
岁宝目前总股本13660万股，市价62.65，总市值13660×62.65=85.60亿.
民生银行股权的价值:21539.29×13.12=28.26亿，
民生银行是个好公司，具有长期成长的潜力，那么我们乐观一点，算不久的将来，民生的股价能在现在的基础上再涨50％，这部分的股权的市场价值也就是42亿。只是希望公司的管理层不要那么快就给卖掉了。
剩下的就是岁宝的其他资产价值了，还值85.60-42＝43.60亿元，每股要分摊31元。
我们来看看剩下的一些是什么资产，主要是热电联产的发电与供热资产，2006年这部分资产不产生盈利，反而亏损800多万。你会花31块一股买这些不产生盈利的资产吗？我想只要不是疯子，都不会买！

击鼓传花这个游戏小时候大家都玩过吧，希望你不会成为最后锣响时接到花的那一位！到时候那就不是表演个节目的小事了，损失金钱那是起码的，也许有人要跳楼！

丧钟为谁而鸣？？？

maomaoer

如果不卖掉民生，那么它应该值21539.29/13660=1.57股民生银行，其他的资产可以忽略不计。今天值21元左右！
作为一只民生的影子股应该是个不错的选择，这样过过小日子挺好，如果我当岁宝的董事长的话！

流动性过剩

你的判断有欠妥当，这些数据只用了定量分析岁判断岁宝热电的价值，显然不够准确。如果你使用定性分析她的价值，得出的价值就无可估量了。
你想想，0.23元买入的股票直到现在13多元，回报率是60倍！60倍！这样的炒股高手，她的价值能估值吗？？？

maomaoer

原帖由 流动性过剩 于 2007-5-11 14:52 发表
你的判断有欠妥当，这些数据只用了定量分析岁判断岁宝热电的价值，显然不够准确。如果你使用定性分析她的价值，得出的价值就无可估量了。
你想想，0.23元买入的股票直到现在13多元，回报率是60倍！60倍！这样的 ...

真是晕了，你当岁宝是个买股高手呀？


如果你当岁宝是巴菲特Berkshire公司，那咱没办法了！
时间能证明一切，荡涤一切！

jiucheng

岁宝是很疯，疯的让某些持有的人天天炫耀，不知道姓什么了。上帝欲其死亡，必先让其疯狂。

jollyzxx

时间能证明一切，荡涤一切！vv

i2e

存在即合理～～～～～～～～～～

楚连湘

你也太小瞧坐庄的机构了,自然有办法叫你62元认同的,把抛掉民生银行的钱都做成垃圾发电厂,政策补贴每年搞个2.8亿净利润,25倍市盈率就70亿了.
或者更绝的28亿参股未上市的银行保险股份,上市翻个十倍不成问题,也有280亿.到时候看看在85亿时还真是便宜啊.

mskj100

两个问题，一，看情况你肯定没有岁宝热电了，二，如果按市净率做股票，那现在市场回到300点就正常了。
楼主如果想在这个市场里赚钱，最好不要嫉妒心太强，多学习别人如何赚钱，少恶毒的诅咒别人。

公子雨

风险厌恶的投资者就太太平平的拿着价值股不要眼红别人一时的暴利，因为他们背负着更大的风险。

相反单一追求利润的投资者，就算输光了也不要骂娘这条路是你自己选的，没有这个承受力就请你悠着点。

价值投资理论

原帖由 流动性过剩 于 2007-5-11 14:52 发表
你的判断有欠妥当，这些数据只用了定量分析岁判断岁宝热电的价值，显然不够准确。如果你使用定性分析她的价值，得出的价值就无可估量了。
你想想，0.23元买入的股票直到现在13多元，回报率是60倍！60倍！这样的 ...

哈哈哈！说不定它抛出民生银行股票后，下次买进什么人生、民升等的股权，然后又赚了几十倍的利润，每股价值31元太小了。股票市场里唯一能够预见的就是它的不能预见性。

iwill511

说老实话 这样的股票我算不好我就回避
黑马不是这么黑的 呵呵

fklihk

原帖由 mskj100 于 2007-5-11 21:04 发表
两个问题，一，看情况你肯定没有岁宝热电了，二，如果按市净率做股票，那现在市场回到300点就正常了。
楼主如果想在这个市场里赚钱，最好不要嫉妒心太强，多学习别人如何赚钱，少恶毒的诅咒别人。

想不到一个二级会员的看法竟这么精准! 请问发言人什么料道？

ningzi

丧钟为谁而鸣？？？

dino7

岁宝的价值可不是这么计算的！

首先是他手里股权，就跟大量的现金一样。现在找拥有巨量现金的股票可不容易了。只要拥有巨量的现金，什么故事都编得出来。

Eyre

黑的说成白的，市场里哪些人快疯掉了。

rNoo

又疯了一个..

tonyhuangtao

分析得很有道理，只有刚入市的小股民才会上当