欧奈尔法两年累计收益2268.68倍-今日投资25收益2109.56%-欧奈尔组合2收益158.36倍

jinzhongking

老大600251看高到多少啊

[ 本帖最后由 jinzhongking 于 2007-6-28 11:33 编辑 ]

lymanqun

原帖由 smileheart 于 2007-6-28 11:31 发表
老大组合2也买入了。，为什么看好冠农。

下面是收集到的资料，短期看到23元左右

比较盐湖钾肥，冠农股份的相对价值被低估很多。2007-06-15

　　第一，2008年10月，120万吨的项目建成，因罗布泊地区是中国地表温度最高的地区之一，常年地表蒸发量大，实际产能将可达到170万吨。
　　第二在120万吨项目立项时，中央政治局委员、自治区党委书记王乐泉曾亲自指示，下一步工作就是达到300万吨产能，因此工程的配套设施是按照300万吨的产能规划建设，为今后产能扩大奠定基础，后继建设将随时根据国内钾肥销售市场和可采资源勘探量的增加而迅速提高到300万吨的产能。
　　第三，120万吨项目建成后，吨利润将高于盐湖钾肥很多。由2006年的每吨690元提高到1200元左右，高于盐湖钾肥2006年每吨890元的水平。罗钾生产的硫酸钾比盐湖钾肥的氯化钾每吨售价高出300至400元，在农业上，硫酸钾的适用范围广，保肥能力强，国内的硫酸钾由氯化钾再加工制成。
　　
　　目前，盐湖钾肥的总市值达到372亿元，对应氯化钾生产能力集团公司约190万吨(长期300万吨)，上市公司的权益当量约110万吨，(数据不全，未经仔细核算)。而以冠农股份为标准，罗钾的市值159亿元，再有16个月，对应硫酸钾产量120万吨，长期300万吨(最迟2014年)。在目前国际钾肥价格提高，国内粮价提高的背景下，两家钾肥生产公司的未来发展前景让人期待。如果单从估值，我个人认为目前冠农的股价应该和盐湖钾肥大体相当，每股的实际生产当量在2010年也大体相当，2014年罗钾300万吨产能建成后，冠农的每股产能将大于盐湖钾肥，因实际吨净利润更高，每股产生的利润将高于盐湖钾肥百分之50以上。
　　没有讲完的故事还要讲，重组和资产后继注入并没有完结，让我们期待冠农股份的美好明天吧。

2014年，也就是6年后，国投罗钾的产能达到300万吨，在保持目前钾肥价格的情况下，产值将达到70亿人民币，毛利润40亿，净利润超过30亿，冠农股份的每股利润可以达到3元以上。

目前的情况是盐湖钾肥2007年120万吨的约当产能对应市值372亿元，国投罗钾2009年120万吨的产能对应159亿的市值。再往后看，盐湖钾肥的产能大约占集团的百分之60 ，集团达到300万吨，上市公司的约当产量为180万吨。国投罗钾的硫酸钾的经济价值比盐湖钾肥的氯化钾要高，达产后，吨净利润也要高很多。从这一点看，冠农股份至少有一倍的价格上涨空间。
　　此处，并未考虑盐湖钾肥的其他金属资源，如镁和锂的未来开发情况。

已经全部折算过了，按照百分之20.3的比例

理由就是16日审核增持5%的罗钾，按照每股含有的钾资源，比起0792有不少的折扣，三个月的盘整使市场对此没有关注度，即使是当时看好的基金，能够留下的也是坚定份子乐。但是偶需要考虑的是：虽然罗甲在08年底才能够发挥全部产能，但是它今年已经能够提供收益，即使罗甲不借壳，兵团手上还有10%的股权可以注入，以及考虑4000以上的指数调整的话，目前的价格能否提供安全边际。如果说到罗甲公司的公路已经通车，以及5月的进口甲盐又提价的话，那么偶就认为至少提供了一个价值投机的交易性机会，至少可预见的风险在可控范围内。
　　
　　三年来，围绕国投罗钾、新疆兵团与冠农股份（600251）之间发生的股权变动，冠农股份主业结构也几经变化。“待冠农与兵团农二师的资产转让及股权转让完成后，公司的产业结构会更加合理，盈利能力将大幅改善”，冠农股份董事长李愈在接受本报记者采访时明确表示。
　　波折起伏的罗钾情结
　　在新疆塔里木盆地东北段的若羌县境内，有一总面积１０３５０平方公里的罗布泊盐湖，目前，罗布泊正在建立我国最大的硫酸钾生产基地。2004年11月，国家开发投资公司以3.5亿元重组新疆罗布泊钾盐科技开发公司，并拥有其63%的控股权，冠农股份也就在此时由控股罗钾公司退居第二大股东。
　　冠农股份董事长李愈说：“钾盐化工如果仍然是冠农的主业的话，冠农的效益应该是很好的。但公司要顾全大局，而且国家级的大公司在开发能力上比我们强的多，所以公司就必须出让罗钾的控股权，同时，我们也就出让了公司的利润支撑点”。
　　早在2004年，冠农股份受让原德隆旗下巴州三维矿业公司持有的罗钾公司51.25％的股权，控股罗钾公司，随后在自治区和兵团的协调下引进战略投资者———国家开发投资公司，增资扩股后，公司作为第二大股东进入国投罗钾公司。2005年的1月，冠农将持有的罗钾公司8.15%的股权、其控股子公司巴州冠农棉业公司持有的2.31%的股权，转让给农二师绿原国有资产经营有限公司，冠农股份共计出资转让金6996万元。转让完成后，冠农持有罗钾公司15.30%的股权，绿原公司持有罗钾公司10.46%的股权。
　　最近的半年来，围绕国投罗钾与冠农股份股权变动的相关传闻，冠农股份股价大起又大伏，如今也只造就了市场的一个经典重组故事。
　　今年2月6日，公司公告称，实际控制人农二师国资委与国家开发投资公司就公司重大资产购并事宜进行过接触，并达成初步重组冠农股份的意向。伴随着国投重组的朦胧消息，冠农股份的股价飞涨，市场盛传罗钾将纳入冠农。不料2月15日，冠农股份正式公告，国家投资开发公司停止对公司的重组。
　　对此，李愈也表示了遗憾：“公司正处于发展的敏感阶段，股价的异动起源于公司要资产重组。因为我们的实际控制人及国土资源部门都希望把公司做好，但相关部门对上市公司信息披露制度不甚了解，致使公司股价大幅上涨，这样，国开投借壳上市的成本就大于直接上市的成本，我们的初衷也就没办法再实施”。
　　而记者侧面了解的信息是，由于新疆兵团迟迟不愿放弃对冠农的控股权，亦丧失了冠农重组的最佳时机。
　　时隔半月，冠农再度公布重组方案，兵团农二师国资委同意公司受让农二师绿原国有资产经营有限公司持有的国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司约5%的股权。
　　5月19日，公司公告，拟以8640万元受让罗钾公司5％的股权。6月16日，公司将召开股东大会审议此事项。此项受让实施完成后，冠农将拥有罗钾公司20.3%的股权，将对公司未来的财务指标和经营业绩产生积极影响。
　　特殊的盈利格局
　　冠农股份2003年上市时，是一个纯农业上市公司，主营香梨种植、马鹿养殖及产品销售，“但这些业务的投资回报率很低，农业资产的收益难以满足上市公司的盈利要求”，冠农股份副总经理兼董秘孟琳对记者说，“公司上市后，我们深感这些产业不适应再纳入到上市公司中运作，为了更好地回报股东，我们必须积极主动地进行产业转型”。
　　冠农股份上市时的主体资产是库尔勒香梨，巴州地区两大香梨著名产地之一的农二师28团的香梨园“无论资产规模还是盈利占比，香梨都占冠农主业九成以上，但通过此次重组，冠农股份的香梨资产将全部转出，我们要做强的是农产品果蔬深加工产业”，孟琳说。
　　2004年1月冠农股份出资控股成立了“新疆冠农果蔬食品有限责任公司”，并用一年的时间建成了库尔勒、英吉沙、莎车三个果蔬食品工业园。目前，冠农股份已形成2.8万吨果蔬加工能力，主要是对新疆南疆地区的杏、番茄、胡萝卜等果蔬进行加工。2006年公司果蔬制品销售收入为4744.47万元，比上年增长93.15％，产量和销售量均大幅增加。
　　今年3月，新疆兵团农二师国资委同意将公司拥有的香梨园和马鹿等相关资产与绿原糖业有限责任公司所属的糖厂等经营性相关资产进行置换。
　　孟琳说：“不管是香梨产业还是糖业，原料基地都不属于公司拥有的资产，因为我们要突出农副产品加工的强项。”
　　对此，冠农董事长李愈表示：“公司实际控制人及大股东之所以同意资产置换，就是为了迅速提升公司的运行质量。绿原糖厂本身是农二师的即得利益，但为了突出冠农农产品加工的主业，农二师将利益出让给了公司。绿原糖厂2006年产糖6万吨，如果每吨利润按400元计，应有2400万的利润。糖厂进入冠农后，无疑将为冠农的持续发展增添动力。
　　另外，记者还了解到，2006年，冠农以果蔬公司为主收购了农二师25团的博湖番茄酱厂，冠农持有49％的控股权，该厂品牌悠久，在市场有着较高的声誉。25团主要生产番茄，博湖番茄酱厂有1万吨的产能，此项投资也将为冠农带来较高的收益。
　　谈到农二师把5％的罗钾股权给公司时，李愈说：“这两年，我们与罗钾的协议是不分红，把利润都进入资本金，只为了尽早完成120万吨钾肥项目的扩建。农二师把5％的股权转给公司后，冠农就拥有罗钾公司20.3％的股权，意味着冠农可以用权益法去合并罗钾的投资收益。从长远来说，2008年底，罗钾公司120万吨项目将全部建成投产，我们的此项收益也将不可估量”
　　据悉，近三年来，国投罗钾净利润增幅非常突出，2006年，国投罗钾实现净利润5724万元，未来净利润增幅也将十分可期。可以预计来自钾肥项目的投资收益在冠农的利润构成中将占据更加重要的位置。
　　当我们的采访即将结束时，李愈的电话响了，农二师国资委请他去商谈，李愈深有感触的说：“公司实际控制人为了尽快地提高公司的盈利能力，为我们做出了最大地让步和牺牲。冠农的发展离不开兵团和当地农二师的扶持和支持。冠农将以农副产品深加工为主业，做好农业产业化重点龙头企业。”
　　他同时肯定地说：“冠农今后的盈利格局有些特殊，公司的主业或许不能给股东以丰厚的回报，但我们的投资收益会非常丰厚”。


今天推荐600251，个人认为，该股有一年涨4倍，三年在涨10倍的可能 2006-10-13

故事的开始：该股最大的卖点在于罗布泊钾肥项目。该项目原来为德隆的，后来出事后被600251买到。由于德隆事件和啤酒花事件的影响，600251没有办法拆借资金投入，没有办法，找来了中国国家投资公司来运做。现在该项目在今年4月列入十一五重点建设项目，已经从银行贷款29个亿的资金正式启动了。从今年来看，产量大约在10万吨以上，净利润4500--6000万之间（由于农业生产的时间性，产品有部分可能体现为库存，但不影响利润）由于矿产以及生产工艺不同，该产品的成本低于盐湖钾肥，品质高于盐湖钾肥（他们生产的主要是硫酸钾，盐湖钾肥生产的主要是渌化钾），但是由于运输成本高于盐湖钾肥，所以两家最终毛利润差别不大。预计2007底--2008初将形成40万吨生产能力，2009年将达到120万吨生产能力。该项目目前600251占15%的股权，600251的大股东10%的股权，国家投资公司占63%的股权。按照120万吨生产能力计算，该项目年收益率将高达9个亿（ 目前，新疆罗布泊硫酸钾产品走货情况比较平淡，主要是由于下游复合肥市场需求不旺。厂家库存情况正产，两条生产线中的一条检修即将结束，预计8月底正式投入生产。目前厂家的出厂报价维持在高位，粉状硫酸钾报价2400元/吨，颗粒钾肥报价2500元/吨。资料来源：中华商务网），现在国家投资开发总公司已经在和兵团洽谈，将项目注入上市公司，国家开发投资总公司成为公司控股股东。双方代表已经在北京就该问题开始了第一轮谈判。具体细节还不清楚。最有可能的方案是：600251定向增发，从大股东和国家投资开发公司手中收购罗钾项目，兵团转让部分股权给国家投资公司，让公司实现最终控股。
假使成功，那么公司需要增发大约一亿股，到2.8亿总股本，也就是说09年达到了每股收入3元以上。按照20倍的PE计算（该项目最终产能为300万吨，如果能够装进公司，那么项目建设的速度可能进一步加快，提前启动二期。所以给予20倍PE），也就是60元。故事是否按照这样来讲，明年7月见分晓。最坏打算：收购失败，公司收购大股东另外10%，那么公司持罗钾25%，按照9个亿利润计算，公司每股收益为25%*9/1.8*20=25，三年涨3倍

白云山下

原帖由 wei_xun 于 2007-6-28 11:30 发表
没语言啦..昨天老大进两只.一只金晶科技，一只湘江控股...但我单单就进了金晶科技，湘江就没有进了．.....昨天涨停..今天又涨６％...按老大的进价合计收益达１０％.......但金晶是一进去就下行...今天低开还亏了 ...

看过以前的帖子就知道，前面大家二选一，也经常选错的，甚至可以说，多数二选一必错，最佳解决办法看来只能是老大买三个，我们要跟两个，起码要有一个是对的，^_^

p2p2

每天看老大发的资料就会对跟老大买进的股票心里有个底.

wcd8800

沙隆达A您看如何？可以介入吗？

orico

请大家在交易时间，不要向老大咨询个股。
本来推出股票已经很不容易了。
再分心来回答大家的问题。。。
请在咨询问题之前，先替别人着想一下。

likeljc

000836破了20了。老大什么时候再杀入？

lymanqun

抛出香江控股-组合1

lymanqun

原帖由 likeljc 于 2007-6-28 13:17 发表
000836破了20了。老大什么时候再杀入？

世道比较弱，到19元再看吧,金晶科技止损卖出——组合1

[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-6-28 13:54 编辑 ]

linckjia

老大,金陵饭店每天这么大的换手是什么意思?

dillonliu

原帖由 lymanqun 于 2007-6-28 11:40 发表


下面是收集到的资料，短期看到23元左右

比较盐湖钾肥，冠农股份的相对价值被低估很多。2007-06-15

　　第一，2008年10月，120万吨的项目建成，因罗布泊地区是中国地表温度最高的地区之一，常年地表蒸 ...

老大，组合2都买了，才看到23啊？俺还以为至少照着30%去呢，:*22*:

[ 本帖最后由 dillonliu 于 2007-6-28 13:34 编辑 ]

xmwyxx

老大，基金金鑫能买入吗？明天双汇复牌，不知能涨多高？

qilingzi

依然大哥，每天的成交回报到哪里看好呢？能否提供网络链接啊，谢谢

奇亚

老大，江钻股份我跟踪了一段时间，会不会v型上攻啊:P

houston_tian

有新操作没？

大大牛市

早上跟随老大，出了000836，现在空仓，时机到了再杀入。

cxxxy

原帖由 大大牛市 于 2007-6-28 13:44 发表
早上跟随老大，出了000836，现在空仓，时机到了再杀入。

早了!
大盘不妙!

awangpian

该进点鑫茂了...大盘4000点的支撑貌似还挺强...0836 也跌不太下去了

janice0920

原帖由 awangpian 于 2007-6-28 13:56 发表
该进点鑫茂了...大盘4000点的支撑貌似还挺强...0836 也跌不太下去了

今天就进吗，明天讨论加息，要不要空仓到下周呢