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002205国统股份: 疯牛抑或疯牛病?
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1) 09年每股业绩1.07元
聊聊学习002205国统股份的一点心得.
单看国统股份04,05,06年的PCCP管经营收入和利润非常普通,几乎没什么增长,转折点在07年.摘招股说明书的内容如下:
A). 2007年以前PCCP行业整体上处于市场孕育和开发阶段,市场容量总体上升
幅度小. 2007年PCCP行业进入快速发展阶段,公司2007年获取的PCCP定单巨额增长, 盈利能力大幅度提高。公司2007年预测营业利润数比2006年实际数增长比率为160.65%。合理测算2007年度的净利润将在2,847万元,相比于2006年1,402万元的净利润,增幅达到100%以上。
预计未来三年,公司主营业务PCCP将高速成长。出于对PCCP行业发展的良好预期,公司管理层已将2009年的收入目标确定为8亿元,净利润目标为8,600万元,年均增长率83%的奋斗目标,即标题中业绩09年每股业绩1.07元的来源根据.
B) 在2007年底成为PCCP行业的第一,在 2009 年无论在资产规模、收入、利润、管理等方面均超过其他企业,成为行业中的龙头企业。公司主营业务经营目标是:到2009年成为国内PCCP行业产能规模最大、市场占有率最高、营业收入与利润增长最快的企业.
C) 公司正在落实的未来三年PCCP工程项目,PCCP标准管用量将达到4,761
公里,年均1,587公里;预计合同金额达120亿元,年均40亿元。
从上面的内容看出,业绩增长这么明确, 成长性这么高, 公司豪情满怀哦.只可惜不足的是整个行业规模有限(整个行业只有30亿)并受钢材涨价影响而且管理费用会高等.
2) 储备合同和将来合同
002205国统股份的合同来源于工程招投标. 工程类的上市新股以前我聊过002140. 并提到过工程类的上市公司久不久有大订单大合同利好公布刺激股价.相信002205国统股份将来也会有这样的重大利好合同公布刺激股价.
3) 疯牛或是疯牛病?
按最近上市的新股挂牌价大部分涨幅150%左右的话,假如002205国统股份也是
涨幅150%左右,则是19元左右.目前的流通盘只有区区的1600万股,如当天换手率100%也只需要3亿多点资金.随便一个大私募都能玩转. 会不会疯炒?炒成长性,炒送配预期,炒新疆股,炒最终大股东中材集团,炒将来的合同…..
至于很多人关注的机构会不会买的问题,我个人觉得机构买是理由(有成长性业绩等),不买也有道理(盘子小难配置).如有实力的私募进去或群众齐心, 有没有机构买也没关系了,只要开盘价不要太高.开盘价不要一步到位,不要得了疯牛病没戏. |
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