欧奈尔法两年累计收益2268.68倍-今日投资25收益2109.56%-欧奈尔组合2收益158.36倍

tianfuxing

摘自股吧
我凭什么预测精工科技最近的涨势

上周三晚，本人预测了周四精工科技会大涨6%甚至涨停，周四又预测了周五涨幅不低于4%。结果周四周五均以涨停收盘。在吧里受到了不少人的抬爱。说句实话，本人是看好并重仓持有精工科技，当然，本人看好它的价值是有自己的理由的。但碰上这两个连续涨停确实是有些蒙的成分。现对公司的现状和未来盈利能力做如下判断：

公司现状：
从精工的半年报来看64.21%的净资产周转率和22.99%的总资产周转率有些偏低；而64.19%的负债率有些偏高对公司的财务费用造成一定的影响，并对公司的未来经营带来一定的风险。
从半年报，我们也看到，公司的毛利率在提高，这主要得益于停产了毛利率低的产品同时增加（产）了毛利率高的产品。而净利润降低的原因是公司在扩大生产规模，同时比较多地投入了对新品的研究（结晶炉就是其一）。
新型钢结构建筑成套设备技术改造项目、聚氨酯/岩棉复合板成套设备制造项目、及引进关键设备生产工程机械钢结构臂架技改项目都是计划07年10月完成建设的项目，今年有一定的投入，而产出相对较少。这也影响了净资产和总资产周转率。
公司04年控股的杭州专用汽车有限公司并没有产生多大的收益，同时控股的湖北精工科技有限公司也还处于建设阶段。
大家最关心的绍兴县精工机电研究所有限公司也还没有做出多大贡献。
绍兴县精工科技进出口有限公司和精功镇江投资发展有限公司更是处于起步阶段（涉及专项审批的，必须经批准后方可从事生产经营活动）。
未来盈利能力：
公司在调整产品结构，提高毛利率，我们看到在建的几个项目都是有比较好的盈利前景的。尤其是涉及专项审批的绍兴县精工科技进出口有限公司和精功镇江投资发展有限公司，一旦批准后，将会给公司带来较大的回报。同时我们还看到在投资阶段的其他几家控股子/孙公司的资产周转率还相当的低（有的甚至不到10%），这公司是不会容忍的，在投资完成后，资金周转率必然大大提高，那样将给公司带来丰厚的利润。
在建的三个新项目计划07年10月完成，这些投资都在07年或更早已经计提完毕，08年就该开始贡献利润了。别忘了这是公司正在转向的高毛利率产品。
然后我们就再来看看大家最关心的结晶炉吧：
07年上半年，该所实现营业收入375.06万元，主营业务利润266.46万元，净利润83.54万元，其中结晶炉实现营业收入239.32万元（一台样机），毛利润139.05万元（成本100.26万元）。
07年上半年，该所实现税前利润124.69万元，管理运营及研发费用141.77万元。
08年该所至少销售结晶炉20台（现已有17台订单尚未供货，估计应该至少生产销售50台）。每台售价372万元，成本100.26万元，毛利271.74万元
因加大生产，该所08年的管理运营费用会有所增加，但研发费用应该不会有太大的增长甚至会降低（如果继续投入研发新品就另当别论，但那会给公司带来更高的预期）。我们姑且认为该所因扩大生产而增加管理运营及研发费用150%，也就是354.43万元。
08年会实现新税率，企业所得税会降为15%（这里我认为这样的所没有理由不被认定为高科技企业）。
那么该所08年贡献的利润会是：
按20台算：营业利润=271.74*20=5434.8万元，税前利润=5434.8-354.43=5080.37万元，净利润=5080.37*(1-15%)=4318.32万元，贡献上市公司净利润=4318.32*75%（占股本比例）=3238.74万元，贡献每股收益=3238.74/9600=0.3374元。
按50台算：营业利润=271.74*50=13587万元，税前利润=13587-354.43=13232.57万元，净利润=13232.57*(1-15%)=11247.68万元，贡献上市公司净利润=11247.68*75%（占股本比例）=8435.76万元，贡献每股收益=8435.76/9600=0.8787元。
我认为08年生产并销售50台结晶炉不会有什么困难的。生产并销售100台也是完全有可能的。
我们假设精工科技08年只生产销售50台炉子，其他项目只贡献0.2元的每股净利润，那么精工科技08年的EPS也会达到惊人的1.0787元。而这样的高成长公司50倍的PE是太低了的，就算50倍PE，那08年股价也该是50以上。像百度在美国股市的PE是155.60倍，那么08年精工的PE在100是完全正常的，那股价就该是110左右了。
其他猜想：
定向增发将绍兴所的剩余25%的股权置入上市公司，甚至将绍兴精工太阳能也一并置入上市公司是完全可能的。
从上面的分析我们看到，公司64.19%负债率是比较高的，为了减少财务费用和公司经营风险，公司实行增发配股是完全可能的，对于这样的高成长公司，配股决定是利好，这会刺激股价进一步攀升。
本文只代表本人个人观点，仅供各位参考，不作为投资建议，投资者据此操作，风险自负。



作者： GoldenFinger   2008-01-13 23:03:39  回复此主题

sxysxy789

老大,能说说买国际实业的原因吗,谢谢.

zhon60

XSGF,原来想打西水股份，结果选了新赛股份，居然也是一只牛股。真晕。

奇亚

反弹势头强劲 基金一月份悄然减仓大盘蓝筹股

　　2008年首旬交易开门见红，沪深两市股指双双反弹。上证综指由5261.56点起步，涨至1月9日的5435.81点，上涨2.39%；深圳成指由17700.62点上涨至1月9日的18597.61点，上涨了4.97%。
　　在大盘小幅反弹过程中，个股中短牛品种不断涌现，中新药业、北大荒、三爱富、日照港、北方创业、中粮屯河、海正药业等二三线个股，在此期间强势上涨，涨幅从20%至40%不等。
　　然而，在交易品种一片活跃的盛世背后，以基金为首的机构投资者却在悄然减仓。

　　基金席位净流出51亿元 关注中低价股
　　来自上交所的席位交易数据显示，在1月2日至7日的5个交易日里，进入个股交易金额前十名的基金专用席位总净卖出额为51.1386亿元，平均每天有近10亿以上资金撤出。基金的这种行为与2007年最后一周的交易态度截然相反，因为当期按同样统计口径计算，这一数字是净流入44.7950亿元。
　　这意味着，在经过去年底的"争排名"行情后，大部分基金经理选择休养生息。
　　这一点，从基金钟爱的大盘蓝筹股上便可见一斑。数据显示，除宝钢股份、武钢股份外，基金在上交所流通市值前20名的个股上均出现一定程度减仓。如在中信证券上，券基账户持股量由占流通股的34%降至33%，在招商银行上的持股占比由72%降至71%。在中国平安和中国人寿上的减仓态势则更为明显，前者在4个交易日内由63%降至56%，后者由55%降至51%。

　　总金额显示净卖出 买卖席位显示多空力敌
　　当然，基金在投资渐趋保守的过程中并非完全没有作为。在券基账户增仓排行榜中，三爱富、华海药业、哈空调、中新药业、昆明机床、景谷林业、邯郸钢铁、北大荒、大龙地产等个股被基金显著增持，并且上述个股其间的表现明显超越大盘。其中，券基账户在三爱富上的持仓由6%增加至16%，华海药业由34%增加至41%，哈空调由31%增至37%。
　　统计显示，在1月2日至7日期间，基金在上交所的840只交易品种中的598只上进行了增仓，而增仓明显的品种多为10元至30元的中低价品种。这或许可以解释，为什么在基金席位交易净流出51亿元的情况下，其券基账户持仓占总流通股的比例反而由14.29%增加至14.38%。
　　尽管基金在总体上表现出一定减持，但从1月2日至1月7日期间前三大主力买入席位和前三大卖出主力席位的成交额来看，多空双方势均力敌。
　　此期间，G24006、G23994、G27031，三个席位分别买入9.5976亿元、7.1479亿元、6.9526亿元；而三大卖出主力席位G23807、G26218、G26566，则分别卖出9.4717亿元、7.2989亿元、6.7215亿元。

　　主力买入席位钟情行业龙头
　　净卖额最大G24006席位5个交易日中有58次出现在个股龙虎榜中。数据显示，该席位对中小盘个股格外青睐，先后买入7000万元左右的百联股份、7900万元的北京城建、8500万元的东方明珠、6500万元方正科技、5900万元江苏阳光、6500万元金发科技、7500万元南方航空、5800万元瑞贝卡、6000万元天津港、1.01亿元中国国航和7200万元中国国贸。
　　在大量买进的同时，该基金席位还抛售以中信证券为首的大盘蓝筹股，其中分两天卖出1.3亿元的中信证券、4471万元中国平安、7500万元招商银行。
　　第二大多方主力席位G23994操作相对较少，5个交易日内仅有18次登榜，但每次都是大手笔。买入的个股包括：1.76亿元天威保变、3199万元上海能源、8885万元上海机电、5400万元浦发银行、9200万元酒钢宏兴、5873万元金发科技、5156万元华泰股份、2933万元风神股份，以及8588万元宝钢股份。工商银行是该席位惟一抛售的个股，共卖出7571万元。
　　相对而言，第三大主力买入席位G27031却对大盘股念念不忘。分别买入1.4亿元中国石化、1.18亿元招商银行、1.44亿元浦发银行。在小盘股上G27031同样投入一部分资金，买入2400万元扬农化工、2800万元深高速、4300万元潞安环能、2818万元火箭股份、、4246万元华胜天成、1029万元北大荒。

　　卖出主力席位弃"大"就"小"
　　G23807作为第一大主力卖出基金席位，将大部分弹药用于抛售权重指标股。其中卖出中国石化1.9亿元、中国神华1.65亿元、1.88亿元中国人寿、1.4亿元中国国航、6327万元上海航空、1.53亿元交通银行、8000万元工商银行、6774万元南方航空，以及4000万元东方航空。
　　在买入方面，G23807青睐行业龙头股，其中买入1046万元中粮屯河、6861万元中金黄金、3820万元山东黄金、1927万元烟台万华、9100万元柳化股份、38万元江中药业、1274万元安徽合力。
　　相对于G23807的爱憎分明，第二大卖出席位G26218更带有逢高套现的意味。其间卖出3000万元中国卫星、3400万元伊利股份、9700万元通威股份、4400万元天津港、1.8亿元青岛啤酒、7070万元潞安环能、1.86亿元兰花科创、5500万元国阳新能、8900万元大同煤业、2700万元歌华有线。惟一买进的是华夏银行，于1月3日购入1.34亿元。
　　G26566共33次出现在个股龙虎榜上，由于该席位同时有大量的买入和卖出，最终只能屈居季军位置。席位交易数据显示，G26566同样对中信证券毫不留情，3日、4日两天分别卖出8445.97万元和4379.63万元。
　　此外，该席位还抛售中粮屯河3700万元、中国远洋3737万元、中国太保3279万元、中国人寿5500万元、中国国航5775万元、招商银行9376万元、青岛啤酒4174万元、浦发银行1.8亿元、华夏银行9471万元、建设银行9466万元、交通银行3034万元，以及大秦铁路7943万元。
　　在卖出的同时，G26566买进38663万元兰花科创、1896万元锦江股份、1168万元金龙汽车、1.5亿元青岛海尔、5075万元新疆天业、3786万元伊利股份、1.41亿元中国联通。

guanongle

原帖由 zhon60 于 2008-1-14 13:08 发表
XSGF,原来想打西水股份，结果选了新赛股份，居然也是一只牛股。真晕。

:*22*: 笑死我了

浴火之冰

贴子是有问题，最后一页与倒数第二页一样的内容

luckyleesz

我前2个月才开始来这帖子学习，感觉是要学习老师的方法，因为是上班族不可能追上老师的步伐，但老师每天发的资料里面就有不少宝贝，我根据老师的7号的拖拉机图8号买了新赛股份，就有收获，昨天根据拖拉机看好601001大同煤矿，大家可以看看行不行，我觉得还是要自己多想多尝试。

wyydz

600190

L21244

大师的组合二今天如何操作的啊？

bbbensu

600185,要上破了!

来钧

新华网台北1月12日电（记者张勇贺伟）台湾地区第七届“立法委员”选举12日举行。在总共113个“立委”席次中，中国国民党获得81席，民进党获得27席，其他政党及无党籍人士获得5席。

台“立委”选举　　与本次选举同时举行的“反贪腐公投”和“讨党产公投”因投票人数未达总投票权人数的一半，两项公投无效。

　　当晚，陈水扁宣布辞去民进党主席职务。
  台湾选举国民党的立法委员可以说是3月大选的前奏，国民党的胜利将有利于三通的实现，和平将利好于有三通题材的厦门的板块，将促进两岸经济的交流，所以关注厦门板块。
600153 厦门第一地产股
000701 受益于3G
600755 期货概念，贸易
600897 厦门空港
000905 厦门港务

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同样是钢铁，为什么邯钢就比宝钢勇猛呢？

zhon60

报告报告，华夏银行又要彪了

cimeihua1105

郁懣啊，什麽時候大幅拉昇啊？

小报记者

新赛应该能拿到28块吧。。。楼主明示~~

真假人生

老师帮看看600102要不要出啊感谢:) :)

lymanqun

原帖由 小报记者 于 2008-1-14 14:02 发表
新赛应该能拿到28块吧。。。楼主明示~~

涨得太多了，若开板了，先获利了结，逢低再买回。。。

lymanqun

原帖由 luckyleesz 于 2008-1-14 13:29 发表
我前2个月才开始来这帖子学习，感觉是要学习老师的方法，因为是上班族不可能追上老师的步伐，但老师每天发的资料里面就有不少宝贝，我根据老师的7号的拖拉机图8号买了新赛股份，就有收获，昨天根据拖拉机看好60 ...

学得不错啊，大同煤业也很好，可继续持股

yahuuchina

请教依然：
你的澄星抛没？还能继续拿着吗

007_sunny

依然老大好！
我刚来，能帮忙推荐个股票吗？