★★★★★4月23 实战看盘交流专贴★★★★★

shjj8128

冀东水泥（000401）：中信证券建材行业王牌研究员潘建平跟踪报告：老看点，新趋势，按08 年动态市盈率20 倍给公司估值，提升目标价至16.00 元

    公司看点不变，向好趋势明显。我们于06 年5 月起推荐的主要理由是公司所处区域市场面临良好外部发展机遇以及公司内部管理处于向好的转折期，目前我们仍然维持这两个推荐理由，且看到了更明显的向好趋势。

    区域市场启动明显，结构调整力度加大。公司所处“三北”市场在区域经济发展战略相继启动的背景下，基建等投资呈现旺盛势头，大项目相继开工拉动区域市场水泥需求快速增长。而自去年以来密集出台的水泥产业结构调整政策将使公司所处区域落后水泥产能淘汰加快，预计所处区域市场2007-2010 年期间落后产能淘汰比例高达25%，高于全国20%的平均水平。

    “内外”兼修成效初显，铺垫未来高增长。公司自05 年初启动的内部管理改善工作已取得明显成效，相关财务指标下降趋势明显。而为迎接外部市场良好机遇的产能扩张计划已全面铺开，华北基地扩张势头迅猛，促使公司京津冀区域市场龙头地位日渐稳固。“勤修内功”辅以“有效的扩张战略”将是公司未来几年业绩高增长的前期铺垫。

    风险因素：出乎预期的宏观调控、煤电价格的意外波动以及缺乏有效的管理层激励机制。

    股价催化剂：连续的提价、大项目供应合同的签订。

    盈利预测、估值及投资评级。基于对行业和公司前景新的理性假设，经模型测算，调整公司07、08 年EPS 分别至0.43 元和0.80 元（未考虑可能的定向增发对业绩的摊薄），按08 年动态市盈率20 倍给公司估值，提升目标价至16.00 元，维持“买入”评级。

猫猫--云淡风清

大盘今天量怎么这样大啊:*31*:

neverlandis

原帖由 云上的日子 于 2007-4-23 10:08 发表
小灵通的600167也非常强啊！

问题是：你有吗:*18*:

60562早上开盘前提供

何染尘

600432:*22*:

冰泉灵动

原帖由 neverlandis 于 2007-4-23 10:16 发表

问题是：你有吗:*18*:

60562早上开盘前提供

小灵通的票这段时间都在高歌！！！！:*19*: :*19*:

美丽哀愁

我来向你们学习学习

dreamlwei

小灵通真的好灵通,嘴一个~~~~~~~~`:1:1 :1:1 :1:1 :1:1

ph3128

新人报道。。。
小灵通。。。今天买的话600562，大概持股多少天

[ 本帖最后由 ph3128 于 2007-4-23 10:26 编辑 ]

淡淡悠然

600167我有呀，什么时候出？小灵通可不可以提示一下？谢谢了。

hufzh756

化工板块，不好说！

February

600562:庄就是个猛男，没见过这样拉升的。:*22*:

美丽哀愁

我来向你们学习学习:

牛宝宝

大家都潜水了。。。。。。。。。。。

shjj8128

机构保守估计，未来三年将有3万亿低价央企资产注入股市，这部分资产的平均市盈率不高于20倍，这种资产注入将极大地降低A股的估值

February

06低开是机会。:*18*:

shjj8128

岳阳纸业（600963）：一直跟踪公司的海通证券造纸行业研究员赵涛报告推荐：

    盈利预测与投资建议。预计岳纸2007 至2009 年业绩分别为0.62、1.34 和1.75 元/股。公司合理估值为33 元，目前股价仍有70%的上升空间，继续维持“买入”的投资评级。

    岳阳纸业2006 年每股收益0.20 元。2007 年4 月21 日，岳阳纸业公布年报，每股收益为0.20 元；按照增发后的股本，每股收益为0.12 元。由于公司2007 年3 月份已经实施了定向增发，预计公司2007 年每股净资产7 元左右。2006 年报中的分配方案为每10 股派发现金红利0.80 元。如果考虑到转移至2007 年的国有设备抵税，实际业绩和我们之前的预期基本相符。

    林业收益符合预期，正逐步产生效益。公司在2006 年砍伐木材4.15 万方，销售收入2124 万元，成本1024 万元。据此推测，公司林业资产每立方米收入511.76 元，成本246.82 元，净利润264.94 元，和我们之前对其林业资产盈利能力的预测相吻合。

    速生林陆续进入大规模砍伐期和木材价格的不断上涨，是公司未来业绩快速增长的保证。2007 年其林业资产开始进入大规模砍伐期，预计2007 年每立方米木材年均价格将从2007 年1 季度的540 元上涨至552 元。据此预测，每10 万亩速生林，将可以带来2.08 亿元的净利润，按照目前增发后的股本计算，折合每股0.48 元的收益。假设2008 年杨木价格继续上涨7%，则每10 万亩速生林，可以带来2.35 亿元的净利润，折合每股0.54 元的收益；按照15 万亩的年均砍伐量，则折合每股0.81 元的收益。

    污染治理力度提高将提升公司造纸业务毛利率。公司目前造纸部分主要的利润来自文化纸业务，影响文化纸利润的主要因素是自产浆产能，岳阳纸业自产浆优势将随着国家污染治理力度的提高而得到体现。（1）目前国内正开展“蓝天碧水工程”，以便在“十一五”期间实现排污总量的明显削减和工业污染源的全面达标。国家发展和改革委员会副主任张国宝2007 年3 月18 日表示，我国造纸业中高污染排放的草浆造纸曾占到70%，近年加大废纸造纸比重后，仍有20%的高耗水、高污染排放的小草浆造纸，国家发展和改革委员会正在拟定计划加大淘汰力度。据悉，2007 年要完善、改造和关转禾草浆生产能力300 万吨。（2）山东省经贸委2007 年2 月公布促进工业结构优化升级意见，计划年底前关闭淘汰5 万吨以下麦草浆生产企业，已经在小清河流域关闭了全部的麦草浆产能。（3）洞庭湖区造纸企业污染整治工作正在实施中，目前正在对234 家超标排污造纸企业实施关停整治，其中岳阳47 家，常德57 家，益阳130 家，岳纸和同属泰格林纸集团的沅江纸厂均因达标而继续生产。通过污染治理，文化纸的市场空间将不断腾出，对生产文化纸的岳阳纸业将产生正面的影响。

    主要不确定因素。超级压光纸未来市场需求量存在不确定性。

louzh

0787开盘了，怎么还涨呢？
小灵通？能不能信公告内容啊？

neverlandis

0562还有人有吗