|
|
|
2、西露天煤矿
（1）简要情况
西露天煤矿位于赤峰市元宝山区平庄镇西南4公里，行政隶属赤峰市元宝山区管辖。西露天煤矿于1967年正式建成投产，设计年产量为160万吨。
西露天煤矿采矿许可证为1000000420060号，有效期自2004年11月至2028年7月。
（2）近三年产量及销售
年份 产量（吨） 售价（元） 收入（元）
2006年1-6月 1,196,068.00 164.48 196,729,264.64
2005年 1,674,247.00 163.12 273,103,170.64
2004年 1,604,069.00 134.19 215,250,019.11
2003年 1,051,144.00 118.40 124,455,449.60
（3）采矿权评估情况
根据中天华出具的中天华矿评报[2006] 70号《西露天煤矿采矿权评估报告》，截至评估基准日2006年6月30日西露天煤矿采矿权评估值为8,093.77万元。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 21:59:52 回复此主题
3 回复:平煤注入的矿产资料
3、六家煤矿
（1）简要介绍
平煤集团六家煤矿位于赤峰市南45公里处，座落在老哈河畔。由长春煤炭设计院设计，设计生产能力90万吨，服务年限为72年。六家煤矿于1990年12月20日开工建设，核定总投资为58,944.91万元，1997年10月1日原煤炭部批准试生产，2001年10月16日正式移交投产，2003年达产。目前核定产能120万吨。
六家煤矿采矿权证为1500000220016号，有效期自2002年1月至2017年1月。
（2）近三年产量及销售
年份 产量（吨） 售价（元/吨） 收入（元）
2006年1-6月 748,170.00 216.57 154,743,732.85
2005年 1,111,225.20 232.71 258,593,216.29
2004年 967,460.00 151.5 146,570,190.00
2003年 769,049.00 114.36 87,948,443.64
（3）采矿权评估情况
根据中天华出具的中天华矿评报[2006] 71号《六家煤矿采矿权评估报告》，截至评估基准日2006年6月30日六家煤矿采矿权评估值为52,735.41万元。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:00:15 回复此主题
4 回复:平煤注入的矿产资料
4、古山煤矿
（1）简要介绍
平煤集团古山煤矿位于赤峰市元宝山区平庄镇北2公里，行政隶属平庄镇管辖。古山煤矿共下设古山一井、二井及三矿井，古山二井建于1958年，1959年投产，目前剩余资源有限。古山一井于1971年建井，1975年5月生产，设计能力30万吨。古山三井1974年11月建井，1979年3月投产，设计能力30万吨。古山矿目前核定产能145万吨。
古山煤矿采矿权证为1500000220014号，有效期自2002年1月至2010年1月。
（2）近三年产量及销售
年份 产量（吨） 售价（元） 收入（元）
2006年1-6月 720,968.80 226.77 163,494,094.78
2005年 1,306,741.22 213.53 279,028,452.71
2004年 1,314,042.00 144.37 189,708,243.54
2003年 1,028,473.00 109.84 112,967,474.32
（3）采矿权评估情况
根据中天华出具的中天华矿评报[2006] 73号《古山煤矿采矿权评估报告》，截至评估基准日2006年6月30日古山煤矿采矿权评估值为3,467.20万元。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:00:37 回复此主题
5 回复:平煤注入的矿产资料
5、老公营子煤矿
老公营子煤矿位于赤峰市东40公里，行政区隶属赤峰市元宝山区风水沟镇，矿区面积5.95平方公里，为平煤集团所属在建煤矿，于2004年9月开工建设，项目预计总投资4.44亿元。老公营子矿可采储量1.12亿吨，设计年产量120万吨，服务期限67年。
老公营子煤矿已经于2003年2月15日取得了采矿权证，采矿权证号为1000000310041号，有效期限自2003年12月至2033年12月。
本次资产置换拟置入为除老公营子采矿权之外的在建工程资产。老公营子矿预计2007年10月投产，2007年产量预计20万吨，2008年将达产。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:01:00 回复此主题
6 回复:平煤注入的矿产资料
6、集团总部部分核心辅助经营性资产
本次置入资产还包括销售公司、物资供应公司、租赁站等平煤集团总部核心辅助性经营资产。置入的目的主要是保证未来上市公司产业链的完整，同时减少重组后上市公司与平煤集团日常关联交易。
销售公司承担着平煤集团所属全部煤矿的煤炭对外销售工作，设置计划管理部、市场销售部、煤炭调运部、煤质选煤部、货款结算部和财务管理部。物资供应公司主要负责集平煤集团所属原煤生产单位和二级公司的生产和建设项目所需要各种物资的采购、仓储、配送、供应和管理工作。租赁站主要职责是负责平煤集团大型设备管理和调度使用，由租赁站为主体对平煤集团各矿进行大型设备的统一租赁，负责租赁设备内部平衡调剂。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:01:26 回复此主题
7 回复:平煤注入的矿产资料
本次交易有利于改善公司的资产质量及持续盈利能力
本次重组中平煤集团置入的风水沟矿、六家矿、西露天矿和古山矿是在产矿，目前四个煤矿全部处于满产状态，本次置入的老公营子矿处于建设期，预计该矿于2007年10月份投产，2008年达到设计能力。以下从区域销售市场、煤炭价格走势、拟置入上市公司煤矿产量以及盈利情况进行说明与分析本次重组拟置入资产的持续盈利能力。
（一）区域市场产销分析
平煤集团位于国家煤炭工业发展“十一五”规划”重点建设的蒙东煤炭基地，内蒙古是我国第二大煤炭资源省区，目前已经确认的煤炭储量2200亿吨，仅次于山西省的2500亿吨储量。2005年，内蒙古生产原煤2.6亿吨，是全国第二大原煤生产、输出省区，1999年至2004年间，内蒙古煤炭产量增长了168％，总产量陆续超过河南省、山东省。
平煤集团目前煤炭储量近18亿吨，整体开采条件好。平煤集团生产原煤以电煤为主，市场煤为辅，固定用户有元宝山电厂、锦州电厂、朝阳电厂、葫芦岛热电厂、盘锦辽河热电厂、金州热电厂以及辽宁和内蒙古的市场用煤。当前稳定煤炭用户36家，有市场散户100多家。根据《东北地区电力工业中长期发展规划》”十一五”期内辽宁投产和开工建设的煤电装机容量达838万千瓦，而目前辽宁煤炭资源储备已严重不足，这为未来上市公司煤炭销售提供了更大的空间。根据统计平煤集团现有煤炭用户原煤需求为1100-1200万吨，而且相对稳定，与平煤集团的规划产量基本一致，平煤集团整体上可以实现产销平衡。2007年5月，平煤集团最大的电煤用户元宝山发电厂将新投入一台60万千瓦的发电机组，而且还编制了四期扩建两台100万千瓦超临界机组的扩能方案报批，所以平煤集团的煤炭需求还有大幅增加的空间。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:04:35 回复此主题
8 回复:平煤注入的矿产资料
（二）煤炭市场价格走势分析
自2004年以来，国内煤炭价格一直处于上升趋势并维持较高价格水平。根据最近发布的《煤炭工业发展”十一五”规划》有关精神以及煤炭行业的安全管理，“十一五”期间煤炭行业整体保持稳定，大型煤炭集团会有较大发展。在这样的行业背景下，从图一秦皇岛港煤炭价格走势以及图二全国煤炭价格指数分析，预计国内煤炭价格仍会保持在较高水平并有一定幅度的增长。
资料来源：联合证券研究所
从平煤集团近几年实际原煤销售价格走势分析，2005年原煤销售价格比2004年有较大幅度提高，2005年和2006年基本保持稳定，预计2007年还会保持稳定并有小幅上升趋势。
说明：2007年预测售价为本次重组07年盈利预测报告中预测价格
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:04:59 回复此主题
9 回复:平煤注入的矿产资料
三）拟上市资产的产量分析
本次重组平煤集团拟置入的风水沟矿、六家矿、古山矿和西露天矿均为达产的在产矿，四个矿2005年核定产能565万吨，2006年复核产能增至635万吨。以上拟置入上市公司的四个煤矿2006年实际产量为608.83万吨。老公营子矿为在建矿，设计能力为120万吨，预计在2007年10月投产，当年产量预计20万吨，2008年达产。按风水沟矿、六家矿、古山矿和西露天矿未来几年产能不再提高测算，在老公营子矿达产后上市公司产能和产量将达到755万吨左右。
（四）拟上市资产的盈利分析及未来主要利润增长点
根据北京五洲联合会计师事务所为本次重组出具的盈利预测报告（五洲会字[2006]2-0003号），在预测2007年吨煤售价比2006年没有增长情况下，拟置入风水沟矿、六家矿、古山矿和西露天矿四个在产矿和老公营子矿可以完成销售收入130,185.00万元，实现主营业务利润47,151.43万元，营业利润20,711.09万元。前面盈利预测已经考虑采矿权评估增值摊销因素以及其他资产评估增值因素。
本次重组中置入的老公营子矿是本次重组拟置入资产的主要利润增长点。按目前项目进展，老公营子矿2007年10月投产，当年预计可生产原煤20万吨，2008年可以达到设计产能120万吨。由于老公营子矿的煤质较好，发热量在6000千卡/千克左右，目前市场预计售价水平，吨煤售价预计250-300元左右。老公营子矿2008年预计可实现销售收入3-3.6亿元，可以保证置入资产的盈利能力有较大幅度的提高。
作者： 220.205.35.* 2007-5-16 22:05:22 回复此主题
10 回复:平煤注入的矿产资料
本次重组拟置入的煤矿虽然由于原煤销售价格低于同行业上市公司平均水平而使其整体盈利能力低于其他优质上市，但是平煤集团拟置入煤矿资产在毛利率、净利率方面基本和同行业上市公司保持相同相同，而且由于平煤集团整所属矿井开采条件较好、企业管理水平较高，其吨煤成本明显低于同行业上市公司平均水平，这样使平煤集团本次置入煤矿资产每吨原煤具有70元左右的盈利能力。
通过以上几方面分析，在国内煤炭行业价格未来几年保持平稳的前提下，平煤集团本次拟置入的资产在未来几年能够保持持续盈利能力，随着老公营子矿建成投产和达产，置入资产的盈利能力和盈利水平还将有一定幅度的提高。从区域市场分析，重组后上市公司位于国家煤炭工业发展“十一五”规划的十三个重点煤炭基地的蒙东地区，具有丰富的煤炭储量和较低的开采成本以及稳定的需求市场。如果煤炭行业未来几年不发生大的波动，本次重组置入资产具有持续盈利能力。 |
|
|
发表于 2007-5-15 12:41
楼主
