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发表于 2007-7-17 16:15
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9527杰波段股票之一：说说600378天科股份的“今生”与“来世”
一、600378天科股份的“今生”
1、业绩部分：
2007-06-29刊登2007年中期业绩同比实现扭亏为盈公告
天科股份2007年中期业绩预盈公告
经四川天一科技股份有限公司财务部门初步测算，预计2007年1至6月可实现净利润约1300万元，与去年同期相比实现扭亏为盈(上年同期净利润为-179.35万元)。最终的财务数据和指标以公司2007年中期报告中披露的为准。
业绩扭亏为盈的原因
1、公司经营状况好转，主营业务收入和利润增加
2、公司联营企业宜宾天科煤化工有限公司等2007年1-6月与上年同期相比经营状况有所好转。
点评：该股总股本2.4561亿股，也就是说，07年中期每股收益约0.05元。对应于目前12元的股价估值不低，但是为什么杰又很是看好该股呢？买股票是买上市公司的未来，因为杰看好天科的未来......
报告期内，为进一步清理历史包袱，优化资产结构，提高资产质量，对公司资产进行了全面清理，并按会计准则要求，出于会计谨慎性原则，计提坏帐和减值准备等，涉及总金额4984.2万元，减少2006年净利润4984.2万元，是导致公司2006年度亏损的主要原因之一。
摘自【2006年年报】
点评：06年的亏损，公司年报说得清清楚楚－计提坏帐和减值准备。
2、行业分析：
公司所处行业：特种化学制品
在油价高涨的今天，该股所处的煤化工行业前景值得期待；公司拥有两项专利技术是公司基本面的又一亮点。
附上一则声明，了解天科的技术实力。
关于甲醇气相法制二甲醚技术专利许可的声明
西南化工研究设计院是原化学工业部的重点研究机构之一，是 “国家碳一化学工程技术研究中心”的技术依托单位。四川天一科技股份有限公司是以西南化工研究设计院为主要发起人、于2000年在上海证券交易所上市交易的公司（股票代码：600378）。
西南化工研究设计院率先在国内进行甲醇制二甲醚技术的研究开发，并于1994年实现了工业化，技术水平国内领先、国际先进。目前，在国内采用西南化工研究设计院和四川天一科技股份有限公司技术建设的二甲醚装置已达48套，其中200kt/a的装置3套，100kt/a的装置11套，国内市场占有率达80% 以上。
发明专利“由甲醇生产二甲醚的方法”（专利号：ZL95113028.5）的专利权人为西南化工研究设计院，其主要权利要求是多段冷激式固定床反应器和主要生产工艺。发明专利“用甲醇生产二甲醚的方法”（专利号：ZL200410022020.5）的专利权人为四川天一科技股份有限公司，其主要权利要求是具有原料甲醇汽化、回收甲醇汽化提浓和排除系统废水三重功能的汽化提馏塔及其相应工艺，专利ZL200410022020.5意义在于：与常规方法比较，省去甲醇回收塔系统的投资和能耗，大幅度降低二甲醚的生产成本。
近期，个别企业通过网络等形式对外宣传其拥有甲醇制二甲醚生产技术，并附有工艺流程图，这些企业宣传资料内容已使用了上述两项专利。截止本声明发表之日，西南化工研究设计院和四川天一科技股份有限公司未收到这些企业请求许可使用上述两项专利或者希望合作的任何信息。
西南化工研究设计院和四川天一科技股份有限公司为维护自身和广大客户的合法利益，严正声明如下：
1、以任何方式使用发明专利“由甲醇生产二甲醚的方法”（专利号：ZL95113028.5）和发明专利“用甲醇生产二甲醚的方法”（专利号： ZL200410022020.5）的企业和个人必须获得西南化工研究设计院或四川天一科技股份有限公司的书面许可或代理委托书。
2、任何拟使用专利ZL95113028.5和专利ZL200410022020.5的企业和个人都必须取得西南化工研究设计院和四川天一科技股份有限公司的同意，并签订书面合同，支付相关费用，方为合法使用人。未经许可擅自使用上述两项专利的行为是侵权行为，西南化工研究设计院和四川天一科技股份有限公司将通过法律途径追究侵权人的法律责任，坚决维护自己的合法权益。
3、严正告诫正在侵犯专利权的侵权人：必须立即停止侵权，放弃非法使用及非法利用该两项专利进行宣传的行为，或主动与我公司联系，协商合法使用该专利技术的相关事宜！否则，我公司将启动司法程序，通过法律途径追究侵权人的法律责任！
特此声明！
西南化工研究设计院
四川天一科技股份有限公司
2007年7月6日
3、股东与持筹情况：
【1.股东变化】
截至日期：2007-03-31 十大流通股东情况 股东总户数：15528
──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
股东名称 ｜ 持股数 ｜占流通股比｜股东性质｜增减情况
｜ (万股) ｜ (%) ｜ ｜ (万股)
──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
中国农业银行－华夏平稳增长混｜ 449.99｜ 3.57 A股｜ 基金 ｜ 新进
合型证券投资基金 ｜ ｜ ｜ ｜
中国建设银行－华夏红利混合型｜ 370.00｜ 2.93 A股｜ 基金 ｜ 新进
开放式证券投资基金 ｜ ｜ ｜ ｜
中国银行－华夏大盘精选证券投｜ 353.05｜ 2.80 A股｜ 基金 ｜ 新进
资基金 ｜ ｜ ｜ ｜
中国工商银行－博时精选股票证｜ 327.47｜ 2.60 A股｜ 基金 ｜ 新进
券投资基金 ｜ ｜ ｜ ｜
李艳丽 ｜ 300.31｜ 2.38 A股｜ 个人 ｜ 新进
交通银行－中海优质成长证券投｜ 192.36｜ 1.53 A股｜ 基金 ｜ 新进
资基金 ｜ ｜ ｜ ｜
中信证券－工行－CREDIT SUISS｜ 185.00｜ 1.47 A股｜ QFII ｜ 新进
E (HONG KONG) LIMITED ｜ ｜ ｜ ｜
全国社保基金一零八组合 ｜ 159.85｜ 1.27 A股｜社保基金｜ 新进
南京海冉工贸实业有限公司 ｜ 119.35｜ 0.95 A股｜ 公司 ｜ 4.02
石家庄市世翔经济信息咨询服务｜ 116.43｜ 0.92 A股｜ 公司 ｜ 新进
有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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合计持有2573.81万流通A股,分别占总股本10.47％，流通Ａ股20.41％
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【2.股东户数】
┌———──┬────────┬────—──┬─────┬─────┐
｜截止日期 ｜股东户数 ｜户均持股 ｜较上期变化｜筹码集中度｜
├———──┼────────┼─────—─┼─────┼─────┤
｜2007-03-31｜15528 ｜8120 ｜趋向集中 ｜非常集中 ｜
｜2006-12-31｜22265 ｜5663 ｜趋向集中 ｜非常集中 ｜
点评：把两个F10的资料附上，就不用杰在费笔墨了吧？去年年报的时候杰就发现该股筹码在不断集中，加之看了一篇该股的业绩预测报告，杰已经对该股做中长线关注了，但是当时不知道该股未来还有什么重大题材值得期待，所以每每介入都是中小仓位短炒，直到6月的一天，杰领会了该股真正的意图，下面说说天科的未来......
二、600378天科股份的“来世”
昊华入主、整体上市？
【2007-05-29】
刊登停牌公告,今起停牌
天科股份公告
本公司正在与中国昊化（化工）集团总公司讨论有关定向增发事宜，因该事项有待进一步论证，存在重大不确定性。为避免股价波动，保护投资者利益，经向上海证券交易所申请，公司股票将于本公告刊登当日起停牌。
【2007-06-12】
刊登公告,上午停牌一小时
天科股份公告
四川天一科技股份有限公司曾发布公告，正在与中国昊华化工(集团)总公司讨论有关定向增发事宜，公司股票已于2007年5月29日起停牌。鉴于目前该事宜条件尚不成熟，还有待进一步论证，存在不确定性，公司特申请公司股票于2007年6月12日复牌。
点评：五月底和六月中旬，该股接连发布两个公告，透露出天科的未来，其实5月中旬的一则公告已经暗示了天科未来的走向......
【2007-05-17】
刊登股票交易异常波动公告,上午停牌一小时
天科股份股票交易异常波动公告
截止2007年5月14日，四川天一科技股份有限公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上。
经询证，得知公司大股东-西南化工研究设计院拟将其所持有的公司全部股权56821293股(占公司总股本的23.13%)划转给其实际控制人-中国昊华化工(集团)总公司。目前，相关手续正在商议中。
同时公司董事会重申，近期不存在任何针对公司的重组计划。公司指定信息披露媒体为《上海证券报》、《证券日报》和上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。请投资者注意投资风险。
由于没有内幕消息，昊华与天科管理层如何运作，我们只能从今后的一个个公告中寻求答案......
三、技术面：
技术面非本人专长，不过也并非不懂，只是写出来太多繁杂还容易引起争论，只说一点，6月18日至7月6日的缩量下跌，理解为主力机构压盘吸筹、洗盘容易理解，当然，其内涵中还有控制定向增发价格的意图......
中午在若水发的，毕竟这里是我们相识的地方，所以转发过来了...... |
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发表于 2007-7-17 16:55
