★★★★温故而知新--经典指标MACD★★★★

把酒言欢

★★★★温故而知新--经典指标MACD★★★★

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：把酒言欢 浏览：12266 回复：77

一直以来对经典指标MACD仅是一知半解，近日突然想系统的学习一下于是查阅资料，发现原来坛子里就已经有该指标的详解，不敢独享，翻出来请新手们一起学习交流……

MACD股市技术分析俱乐部 » 〖实战看盘交流〗 » 图解经典指标MACD

作者：天飞雪 版主

http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=721132

一招鲜吃遍天，如果你在这个到处豺狼虎豹的股市中，还没有掌握一种能让你活下去的法宝，不妨跟我一起从0学起。

该贴争取，长期更新，由于作者能力有限，采用转载+原创的方式，力图想起1949年建国以来最大一次MACD学习运动……

[ 本帖最后由 把酒言欢 于 2006-11-24 12:41 编辑 ]

前方有雾

经典指标

把酒言欢

莫道谗言如浪深，莫言迁客似沙沉。
千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。

macd指标被广泛用于股市汇市期市，是历经时间洗礼的经典中的经典，因资质鲁顿，至今还停留在门外，希望通过再次的学习能够悟出真谛

把酒言欢

MA和EMA的区别？

对于一些新手，总是分不清MA和EMA的区别，其实很简单：

MA是移动平均，MA(CLOSE,5)的算法是把最近5天的收盘价加起来再除以5.

EMA是指数移动平均线，有的软件简称为EXPMA，是一种加权的移动平均线指标。与简单移动平均线相比，指数移动平均线为近期的价格赋予较大的权重，同时又综合考虑了股票上市以来的所有交易价格。以12日EMA为例，其计算方法如下：

W＝2÷（12+1）＝0.1538
EMA(12)＝(收盘价－昨日的EMA)×0.1538＋昨日的EMA

把酒言欢

斑竹的帖子过于精辟，看过之后总觉得还不是很明白，真是愧对斑竹……

平滑异同移动平均指标，一般以MACD表示，英文全名为Moving AverageConvergence and Divergence。(※Made in USA) 该技术指标自1979年发明以来，逐渐受到股票和期货市场中的投资者，尤其是偏好技术分析的投资者的欢迎，普遍认为它能给出较好的买卖信号。（我用macd选股好多次了，基本上都不准，有些泄气）
MACD的基本原理是借用短中期快速与慢速移动平均线分离、聚合的特征，加上双重平滑处理，判别大市的位置和买进、卖出的时机和信号。它实际上是均线之间的比较。以移动平均线的特征来说，在一段真正持续的涨势或跌势中，快速（短期）移动平均线与慢速（长期）移动平均线间的距离必将会愈拉愈远（DIF愈来愈大）。
涨势乏力时，两者之间的距离会愈缩愈小（DIF减小），甚至相互交叉，成为重要的卖出信号。但简单的移动平均线经常会发出虚假的信号，特别是在牛皮盘整的情况下更是如此，此时的买卖信号常常是相互矛盾的，令行情判断非常困难，而根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能确保移动平均线最大的战果。

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补充一点，MACD指标好像是由查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。（不知道这位大哥，现在还炒股不）

把酒言欢

讲到这，已经讲了MACD指标的起源与它的特点也就是为什么要用它，当然作为我个人来讲，还有一个小原因，就是以后去实战版转悠，也来点技术分析，省得中被说听消息跟风，一点技术含量都没有。（附庸风雅？）

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MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。
以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程
1、计算移动平均值（EMA）
12日EMA的算式为
EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13
26日EMA的算式为
EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27 （感觉上是每天收盘价的积累，不知道为啥这么算，本想写信问作者，憋了一个多小时，只写了个-- hello）
2、计算离差值（DIF）
DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）
3、计算DIF的9日EMA
根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。
今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10
理论上，在持续的涨势中，12日EMA线在26日 EMA线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（—DIF），也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值（±DIF）与离差值的N日平均线（N日EMA）的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD指标在股市软件上还有个辅助指标——BAR柱状线，其公式为：BAR=2×(DIF－DEA)，我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。 离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。
在实践中，将各点的 DIF和DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为MACD图。

小结： 1 - EMA 计算移动平均值  平均值
        2 - DIF 计算离差值      差值
        3 - DEA或DEM            MACD值
        4 - BAR                     柱状线

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MACD指标的一般研判标准
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次，只介绍MACD的一般分析原理和方法，而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。
MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。
一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；
2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。
3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；
4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。
二、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
三、MACD指标中的柱状图分析
在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。
1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。
3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。

以上分析要是被庄家看到后不知道会不会给我们散户做陷阱容易了很多……担心~

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MACD法则
形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如：
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
（1）顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
（2）底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。
3、趋势线、压力线
分析周期法则
绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长
红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长
好像还有什么分析参数的修改原则 什么均线为先法则 估计贴出来也没人看，等回家后有时间找些图解然后传上来和大家一起分析……

把酒言欢

MACD指标的实战技巧

MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日参数为（26，52，52）的MACD指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。（注：MACD指标在钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及使用方法一样）。
一、 买入信号
（一）DIF线和MACD线的交叉情况分析
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时，如果DIF线接着向上突破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。如图（7–1）所示。
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“黄金交叉”，投资者应区别对待。
﹝1﹞当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时，是长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。
﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时，如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者则可以继续持股待涨。
（二）柱状线分析
1、红色柱状线
红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。
（1）当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。
（2）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者则可以继续持币观望。
（3）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分批建仓。

股市投机，资金为本，交易为王。情况不对，立即撤退!入法:但某只股票于下降通道中时,MACD指标在0轴以下运行了很久,某一天,DIF线在0轴以下金叉MACD线且不上穿0轴,回调至MACD时与MACD线粘和,数值几乎相等但不死叉MACD线,这时只要DIF线脱离MACD线向上运行,30日移动平均线走平,5日移动平均线金叉(已金叉)10日移动平均线,当成交量大于5日成交均量,5日成交均量大于34日成交均量时,为买入点

把酒言欢

以上内容多为转载，希望不了解该指标的xdjm们，能先有个大至的了解，稍后我会发上自己曾经关注过的股票，和大家一起运用macd指标来一起分析~

前方有雾

原帖由 把酒言欢 于 2006-11-24 12:31 发表
一直以来对经典指标MACD仅是一知半解，近日突然想系统的学习一下于是查阅资料，发现原来坛子里就已经有该指标的详解，不敢独享，翻出来请新手们一起学习交流……

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把酒言欢

(转) 下图表示的是MACD简单买卖点法则


[ 本帖最后由 把酒言欢 于 2006-11-24 21:04 编辑 ]

zhoumeiquan

ddddddddd

把酒言欢

把酒言欢

民间土法短线炒股；曾经认识一个哥们，岁数挺大，没念过书，他操股只炒短线，2，3年资金翻了十几倍，后来做买卖去了，问他诀窍他告诉我，1 看大盘 2 评感觉 3 macd柱状变红就进，变绿就出，止损-5%
……无语~！

chenyoung

1 看大盘 2 评感觉 3 macd柱状变红就进，变绿就出，止损-5%

把酒言欢

一个股民所悟的股票精髓

近日来拜读了《股市天元---准确捕捉黑马股》，收益非浅，由衷的敬佩徐老师独特的思考视角。将一只股票赋于生命内涵，这使我不禁想起了早年观看李小龙的“猛龙过江”这部电影中一组镜头，就在饭馆中首次用中国传统的武术击败前来捣乱的**，虽然是极平常的招式，但是李小龙使出来却产生了惊人的攻击力，迅速击倒了**。为什么会这样呢，一样的招式别人使出来却没有攻击力，而经李小龙使出来却极具攻击力，其实在影片中李小龙已经告诉了大家答案，那就是腰马合一发力的精髓。李小龙将形与神做了有机的结合，招式是形，有效的发力是神，普通的招式配合上有效的发力，从而产生的惊人的效果。我想这和老师所谓的与绘画的传神境界应该有异曲同功之妙。
　　老师反复强调我们要反复体会股之神韵，多年的操作我有强烈的同感，以前我也是飞蛾扑火般的操作短线，有赚有赔，但总是感到力不从心，经常踏不准热点，后来我慢慢发现许多控盘庄股在大涨之前并没有显山露水，却每每都能成为热点，一旦大势向好，它能走出惊人的行情。成为年度最大的赢家。而我在市场中辛勤耕作，到年底却收成很低。这个问题很长时间困惑着我，直到有一天我看了彭麟的《捕捉超级黑马》一书后才明白真正的道理，应该跳出趋势的短视。学习庄家的长处，立足寻找一些中长线的黑马，这样做到赚钱审美两相悦，而且能够在市场中保持良好的心态。这两年我也是从这个立足点出发筛选股票，每年操作的次数不多，平时在盘中多看少动，有时操作短线也是以中长线为基础，收益率却得到了明显改观，真正的体会到了看大势赚钱的高超境界（这可是过去想不通的道理）。时至今日，我发现自己的观点与老师有相同之处。
　　老师的出发点是从庄股的建仓状况来判断股票的未来升幅，又从拉升前最后的增仓观察股票控盘状况这个关键点捕捉战机（我把它比喻为蛇之七寸），而股之神韵正是通过控盘的状况来体现的，股票的生命从建仓开始，到随控盘的程度不同来显示股只生命各个过程，最后失控而后生命终结。神韵体现了控盘的过程，从早期凌乱的K线组合，幅度偏大的空间波动运行，杂乱而忽大忽小的成交量到逐渐演变成整齐有序的K线，日渐缩窄的运行空间，总体偏小的成交量为止，多头能量得以不断蓄积，然后利用好的市场环境将总体压抑的力量暴发拉升，最后又回归到凌乱K线，杂乱大成交量，幅度运行空间变大甚至破位完成整个过程。从而展示了筹码从分散到集中，再从集中到分散的特征。虽然图形千变万化，但万变不离其宗，只要抓住了这些特征，结合相对理论及青木老师的阶段理论（青木老师是我最敬佩的老师之一），我想完全可以发现控盘的大庄股，从中获得收益。然而学习的过程却是相反的过程，只有先大量的看过各种图形，而后从中去悟，才能慢慢体会到上面所述的那些特征。进而进行有效的操作。


-- 跑题了……