中国股市现状

liza012

原帖由 野狐禅 于 2010-6-25 00:58 发表

上个星期以前在目前价格附近已经积累过很大的量。现在就是憋气了吧。看谁忍得住。#*29*#

积累的量大了, 就一定要喷发. 空仓的朋友快点做潜伏动作呀#*19*#

野生酱油

那么，禅师，我觉得我前面做的东东，如果放到整个微分方程里，应该偏向于扩散率那一块吧？而您刚推出来的这个“HHT”，是不是偏向在漂移率那边呢？

野狐禅

原帖由 野生酱油 于 2010-6-25 13:29 发表
我觉得我前面做的东东，如果放到整个微分方程里，应该偏向于扩散率那一块吧？而您刚推出来的这个“HHT”，是不是偏向在漂移率那边呢？

HHT 只是在做信号分解，不涉及微分方程。

野生酱油

en,我只是这么比方一下，觉得用微分方程的那几块来类比着，便于整体上知道自己在干什么。也不是真的在列方程#*27*#
那么，HHT也是一种方法，在哪用是另一回事咯？我是想到以前用FFT时，感到用在趋势性的指标上比用到振荡性的上要好使，所以自然对HHT也有这么一问了,然后我看了那专利的后面部分，它的几个函数从形式上和FFT还是有点象嘛，而且用到1/π*∫，那就还有把时序转到波的叠加咯？那么还是会跳么？再看看上面的图，FIG23A那个，感觉这个跳起来，幅度不小吧？这个这个，您不是本来..#*31*#

[ 本帖最后由 野生酱油 于 2010-6-26 04:10 编辑 ]

野狐禅

原帖由 野生酱油 于 2010-6-26 01:16 发表
它的几个函数从形式上和FFT还是有点象嘛，而且用到1/π*∫，那就还有把时序转到波的叠加咯？那么还是会跳么？再看看上面的图，FIG23A那个，感觉这个跳起来，幅度不小吧？

Fourier 变换是对于稳态问题用的，而Hilbert 变换可用于非稳态问题。但 Hilbert 变换的条件很苛刻，不是拿到一个时间序列就可以套上去。Huang 的分解方法，把原始时间序列无损分解成几个子序列，而这些子序列满足Hilbert变换的要求。

野生酱油

哦，这样一说明白了。#*d1*#

野生酱油

那么，自然的，如果事先不知道要在哪里分段，就是它要打折扣的地方了吧？看流程上1088是讲这个的，文中木有找到1088诶

[ 本帖最后由 野生酱油 于 2010-6-26 06:21 编辑 ]

野狐禅

原帖由 野生酱油 于 2010-6-26 06:17 发表
如果事先不知道要在哪里分段，就是它要打折扣的地方了吧？看流程上1088是讲这个的，文中木有找到1088诶

Huang 分解没有这个问题。他是自然地从最高频往低处做。

野生酱油

记者问：我何时、何地能一次性找到较多的中国金融家呢？这样我的调查就方便了。
回答：随便什么时候，去监狱里找。
#*1#

liza012

很奇怪呀, 怎么很难发帖呀? 坛子怎么拉? 还是我中马拉?#*31*#

等和上有空时别忘了上周图.#*27*# #*)*# 现在市场好象很奇怪#*31*#
大家周末快乐!

liza012

重复了, 不知道是哪里出问题了#*31*#

[ 本帖最后由 liza012 于 2010-6-26 23:15 编辑 ]

野狐禅

6/25/2010:
Day    Price    Change
   1    83.77   -1.33%
   2    84.90   -0.64%
   3    85.45   -0.87%
   4    86.20    0.46%
   5    85.81    2.44%

[ 本帖最后由 野狐禅 于 2010-7-1 03:09 编辑 ]

liza012

上一张陈彬的漫画试一试.

[ 本帖最后由 liza012 于 2010-6-29 07:08 编辑 ]

hjy5310

#*d1*#

liza012

李志林:期待管理层有所作为
        时间：2010年06月26日 09:25:14 中财网       
　　近期沪市成交量从800多亿、700多亿、6000多亿一路萎缩，至周四周五的极至--521亿、527亿。这可是2008年12月1820点时的地量，也是去年8月3478点以来的地量。市场又回到了2008年年底1800点平台时的低迷状况，急需股市政策有所作为。
　　1、有力扭转单边下跌市。从去年底的3277点-5月21日的2481点，指数连续暴跌近800点，跌幅高达24.3%，连像样的反弹都没有。即使2008年全球金融危机下的大熊市，春季也出现4778-5522点、15.6%的反弹，唯今年初以来连跌半年，实为20年股市所罕见。如果以沪市主板的股票作为投资标的，那么，包括公募、私募、保险资金、社保资金、券商、机构在内的绝大多数投资者，均被一网打尽，亏损严重。因为，去年年底绝大多数机构预测2010年上半年是冲高至4200-4500点，结果却是南辕北辙，大相径庭，至今还躺在2500多点，市场资金活生生被蒸发掉25%，在全球股市中绝无仅有。
　　2、明显放缓扩容节奏。2010年1-6月，在巨量大小非解禁不断的情况下，不仅中小板和创业板每周发行和上市各8-9只新股，总数逾200只，而且主板大盘新股如一重、二重、南车、北车、农行、光大银行、上海银行、宁波港也陆续登陆，银行股的全面巨量再融资，更是压得市场喘不过气来。记得2008年跌破2800点后就停止IPO，而2009年7月在2900点上方恢复IPO后，如今又跌回2500点。尽管大批新股已破发，但每周上市8只新股仍毫不动摇。可以说，今年上半年是史上扩容压力最大的一年，也是管理层只字不提"充分考虑市场的承受力"的一年，巨量快节奏的扩容，像大功率抽水机那样，不断吸走了市场的资金，成为市场不堪承受之重。
　　3、修正宏观调控政策对股市的过度利空反映。今年是政策对经济调控力度很大的一年。从年初以来的调结构、抑过剩、防通胀、降贷款、扼房价、清理地方融资平台，到6月中旬以来的汇改、大面积取消出口退税、扼制"两高（高能耗、高污染）一资（资源性产业）"，记记重拳都打在金融、地产、资源、钢铁的大盘股身上，大盘蓝筹股市盈率从20倍降到10倍左右，大盘银行股仅8-9倍，已低于国际成熟股市。指数即使沉在2500多点，也涨不起来。这就使资金量最大的基金、机构，以及广大中小投资者的资金，因大盘股的大跌而大幅缩水。越来越多的人远离缺乏成长性和股价弹性的大盘股，历来流通性最好、成交量最大的大盘股日益被边缘化，以致沪市成交量已连续被深市所超过。在这种情况下，不应用行政意志代替市场意志，一味考虑多圈钱而给农行定高发行价，以便维系构筑一个多月的2500点平台，确保股市的稳定。
　　4、限制股指期货的过度投机。4月中旬股市从3000点上方下跌到2500点，恰巧与股指期货开出的三个月合约的空头走势同步。由于股指期货吸引了市场大批高投机性的资金做空和做T+0，开仓量虽不大，但日成交量却大大超过股市现货市场。6月以后，公募、私募基金也陆续进入股指期货，成交量和持仓量再度上升。巨大的投机效应和赚钱效应，盖过了股市的吸引力，使股市唯股指期货走势是从。应采取切实有效的措施抑制股指期货的投机性交易，恢复其套期保值的功能。
　　5、通过财富效应恢复投资者的信心。回顾这20年、10年或当今世界，中国经济可谓一枝独秀，高速发展。照理，新兴的中国股市应该在全球表现最好，上市公司的融资和投资者盈利这两大功能应该同步发展。但是实际的状况却是：与金融危机前的高点相比，美国、欧洲、日本、香港股市至今只跌30%，而A股却跌60%。与10年前2000年年底2073点指数相比，至今只涨了20%出头，不仅大大跑输了年均9%的GDP，跑输了房价上涨，而且跑输了2.5%的年通胀率。与H股相比，现在AH股不仅接轨，而且还倒挂。但是须知，中石化A股发行价4.22元，H股发行价仅1.60元；中石油A股发行价16.70元，而H股发行价仅1.27元，这种接轨对A股投资来说，十分残酷。再看现在所谓的新股市场化高价发行，大盘股几乎都破发，中小板股超高价发行的，也相继破发。概言之，投资A股的大多数投资者，5年、10年下来，除了给上市公司没完没了地融资、再融资以外，收效甚微，乃至亏损累累，利益得不到保护，终使一个好端端的股市，变得如今人气全无。这显然需要管理层调整政策加强协调，统筹兼顾，重新把保护投资者利益视为重中之重。
　　6、加强对中小盘新股发行价的管理。今年以来，政府已将大力发展战略性新兴产业定为国策，给与七大高科技领域以强力的政策倾斜和资金倾斜。因此，当大盘股沉沦、上证指数死水微澜时，包括基金、社保在内的广大投资者，便将资金投向了中小板、创业板和主板中的中高盘高科技股。整个市场已由原先对大盘蓝筹股空泛的"价值"投资，转向了对中小盘高科技股的高成长性、高股本扩张性，以及真正的价值，进行中长期投资，波段性操作，使自己的财富与上市公司的股本一起壮大，在上半年也取得不错的收益。这可谓市场大扩容中的"自我缩容"，是目前供严重大于求的市场中唯一的"红色根据地"，是投资者获利避险的一块"乐土"。但是目前市场最大的困惑是中小盘新股，在发行市场化的旗号下，存在利益操纵、定价奇高、过度超募的情况，市场急盼管理层能为中小盘新股发行市盈率定上限（如40倍），以促使中小板、创业板市场的健康、稳定、有序、可持续发展。
　　在重融资、轻投资者利益的政策取向未得到改观前，上证综指和大盘股估值的趋低化，快节奏扩容的常态化，成交量的平淡化，中小板创业板指数的趋高化，以及中小盘高科技股独立化，这可能是较长时间内人们不得不面对的严峻现实。

liza012

论坛好象出问题了? 怎么发过的帖一会有一会没有? #*31*#

liza012

李教授说:
近期沪市成交量从800多亿、700多亿、6000多亿一路萎缩，至周四周五的极至--521亿、527亿。这可是2008年12月1820点时的地量，也是去年8月3478点以来的地量。市场又回到了2008年年底1800点平台时的低迷状况......

文章发后地量后还有更地量:   461.94  亿 #*29*#
(要注意的是: 深市, 中小盘也同时出现更地量...更值得注意的是仅IF1007就是1735.56亿.....这个可是还没有机构进入的情况.)

[ 本帖最后由 liza012 于 2010-6-29 07:27 编辑 ]

redrosa

往上顶顶，别沉了

xiaofengxiaoyu

野生大哥和缠师 你们的huang 在一般的股软上面可以用吗? 感觉缠师是高频的交易啊！

liza012

昨天市场结束了一个多月的震荡终于选择了暴跌.
专业人士的理由多了去了, 可我认为其中最重要的原因就是股指期货不可磨灭的空头砸盘的功劳.

24  25  28日沪深两市的股票成交量大幅萎缩，绝对是地量，这说明散户也好、机构也罢，都已经不愿再卖出手中的股票了，股市已是跌无可跌, 在股指期货开罗以前, 这里都是反弹的起点.....但是有了这
股指期货, 一切都改变了, 28日空头野狼司令部的国泰君安期货在1007合约大增500手空单, 仅这一天
这500手的空单就坐收2000多万元收益, 就连他们自己都对如此高的收益都惊叹不已:"相比股市的哀鸿遍野，股指期货的双向及T+0交易魅力再次显露无余" 有了这样的战绩29日当然的继续加仓空单364手...照他们的话说就是: 选择通过做空期指"将筹码打出来"....关键的位已经破了, 照他们的趋势交易
当然下来是照空不误.....

我想问的是:股指期货开罗以来给市场究竟带来了什么?????#*31*# 专家们高唱: 套期保值功能,
风险规避功能, 价值发现功能.....都在哪呢? #*31*# 股指期货开罗以来除了A股的暴跌两市1.6万亿市值蒸发....跌到世界倒数外究竟它有什么好?#*31*#

[ 本帖最后由 liza012 于 2010-7-1 00:21 编辑 ]