欧奈尔选股法80只牛股纵览（年盈利超130%）累计收益901.38%今日评分公布0426

lymanqun

原帖由 楼兰股风 于 2007-3-27 14:25 发表
老大,0952也是这样的股票,它的主打产品核黄素产量世界第一,而且价格从去年四季度开始一直在上涨,这个股票也具备翻番的潜力.

谢谢你提供的消息，他走势较强，看来是有这方面的预期，可跟进

楼兰股风

000952是一只被市场忽视的高成长,高技术,高垄断,高价值的股票,公司大致情况如下1)行业龙头：国内核黄素原料药的最大生产商，该产品是维持正常生命活
   动的重要物质，被广泛用于医药、食品添加剂、饲料添加剂和保健品中；产品
   行销45个国家和地区，其中销往美、德等五个国家的核黄素占其出口总量的70
   %以上。
       (2)技术规模：生物制药概念，技术先进，有规模优势。05年8月核黄素发
   酵车间等技改机目完工，并已开始产生效益，规模优势得以加强。
       (3)市场占有率：通过革命性技术变革，攻克了利用大米代替糖蜜生产维生
   素B2的难题，生产效率大幅提高，成本大幅降低，产量超过2000吨，超过世界
   医药巨头巴斯夫公司和罗氏药厂，产量由世界第三跃升为世界第一，已占据国
   内市场的90%，国际市场的40%。
       (4)新项目：公司投资建设年产2500吨核黄素（饲料级）扩建项目，项目建
   成达产后可实现年销售收入2.8亿元、利润总额3500万元 (5)2006年10月23日公告，由于公司主营业务盈利能力增强，预计公司200
   6年全年净利润将比去年同期增长50%至150%。
其主导产品核黄素价格近期出现暴涨,大致如下,2006年6月,80%含量的b2报价155元,实际成交148-150左右.11月价格已达到国产80%含量维生素B2市场报价在185-190元/公斤，市场批量成交价一般在180元/公斤左右.目前厂家对VB280%的报价已经冲高到200元/公斤，市场成交价基本在190元/公斤左右.涨价原因:  一、市场上货源紧张是导致价格上涨的主要原因

    一方面：在9月6号前后，上海地区某VB2厂家开始进入一个月的停产检修，预期要到10月中旬才会逐步恢复生产。与此同时，湖北某大型VB2厂家也宣布停报。此后，国内市场上国产VB2货源供应量逐渐减少，中间流通商手中的货源量也呈逐步下降趋势。

    另一方面：由于今年以来，国产厂家都将出口外销做为重点，而且出口形势一直都比较好。据海关统计数据显示，今年前8个月共出口VB2数量是1245.861吨，其中8月份出口量高达194.9吨，更是近三年来的单月最高出口量，环比增幅达40%。

    二、厂家提价的带动作用         目前，生产维生素B2的方法主要有化学合成法和生物发酵法两种，其中发酵法已被普遍采用，糖蜜就是主要原料。然而，在过去一年涨价80%的情况下，国际商品投资大师吉姆罗杰斯近日放出豪言，称糖价还要再涨300%，重回1974年创下的历史高位66美分/磅。在这种情况下，企业就不得不涨价以维持生产
.
    国际大型供应商巴期夫于9月26号宣布提其高饲料级VB2市场价格，由于其对国内市场的影响力较大。加上国内厂家的持续停报，业内人士也由起初的观望心态逐步地转入看涨阶段。

    三、国际市场市场价格走强

    近期欧洲市场VB2市场价格逐步走坚。节前时候欧洲VB2市场价格就坚挺在13.50-13.70欧元/公斤之间(2007年初已达20欧元/公斤)，并且较多外商在9月份对国产货源进行了大批量的备货采购，也使得国内市场上VB2贷源处于供不应求的境地。

    由于国产厂家近期的产量受限，市场上销商手中的货源亦有限，因此，预计国内VB2市场将继续保持稳步上扬态势。
如果说别的厂家是因为原料的上扬而被迫涨价的话,那么广济则是本轮涨价的最大受益者,这就是广济站在行业颠峰的高技术.广济独立拥有的完全自主知识产权的高产基因工程菌工业化生产工艺技术无形资产。是无价之宝，已被商务部列入禁止出口的技术范围。(如果对比同样有国家保护技术的片仔癀和天士力,广济的假差距太大了).广济药业的产品与另两大巨头帝斯曼、巴斯夫公司的产品在技术上胜其一筹,因为述两家公司仍然延用的是化学合成法,而广济则是领先的生物发酵法,单位原料的产出效率高,而且上两家已糖蜜为原料,面对糖价的大幅上涨而焦头烂额,而广济则早从以糖蜜为材料转化为大米到以玉米淀粉为原料的飞越,成本的大幅降低是广济迅速成为行业的霸主和游戏价格的操纵者.比起许多徒有虚名的高科技公司,一个具有高技术含量的行业的全球霸主是否应该有更高的定价!
同时.公司计划于2006年11 月开始投产β胡萝卜素，发酵能力由目前中试的3 吨扩
到30 吨，即相当于5 吨β胡萝卜素产能，2007年一季度达产。β胡萝卜素生产方法有化学合成法、生物提取法.合成β胡萝卜素的途径较多，国内基本是以维生素A 醋酸酯为起始原料，
采用C20+C20 这条捷径,但这条途径消耗大，原料成本高，污染严重.生物发酵法是生产β胡萝卜素的最好方法.国外生产厂商主要有DSM 和BSFA，国内主要有新昌制药和新和成（80
吨）。这4 家企业均采用合成法。因此，从产品讲，广济药业的β胡萝卜素更
天然，品质更高。价格方面天然β胡萝卜素的价格是合成法的2 倍,全球产量又仅占总β胡萝卜素产量的5-6%，故存在明显的发展空间。目前全球β胡萝卜素的年需求量为1200～1500 吨，且每年以7%～9%的速度递增，而产量仅600 吨/年左右。生物发酵法生产的β胡萝卜素在国内外受到格外的青睐.凭借独有的技术,广济高起点的进入很有可能在短期内称王称霸.

yusanchina

现在跟进广济还是跟进新和成呢
请依然老师指点一二

六发子弹

000850买9.25

xmwyxx

原帖由 楼兰股风 于 2007-3-27 14:40 发表
000952是一只被市场忽视的高成长,高技术,高垄断,高价值的股票,公司大致情况如下1)行业龙头：国内核黄素原料药的最大生产商，该产品是维持正常生命活
   动的重要物质，被广泛用于医药、食品添加剂、饲料添加剂 ...

谢谢你的资料，遗憾的是它已经拉的很高了，现在还敢买吗？

楼兰股风

你认为0952的成长空间只值现在这个价格吗?你可以查查上周上涨的时候的成交回报,基金可是在大量买入.

楼兰股风

B2市场厂家一言堂价格不断上涨



作者：范俊英  来源：中国饲料产业网  发布日期：2007年03月16日

    当前国内B2市场价继续延续涨势，近期欧洲市场B2价格据悉继续上扬，目前主题成交在21.5-22.3欧元/公斤，本周末国内广济80%B2调高价格至240元/公斤，较上周末继续上扬10元/公斤，近日迪赛诺又开始供应，但市场反应供应依然不正常。
    目前经销商及终端市场采购积极，但市场供应紧张局面不改，当前来看B2已经变为厂家垄断式市场，价格是厂家说了算，一言堂的定价方式使得需求市场无力反驳，由于出口需求较大，后期继续看涨。

huanwu000

老大的华茂真猛啊

楼兰股风

连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%的证券：
广济药业(代码000952)              成交量:6334万股  成交金额:44365万元
异常期间:2007/03/19至2007/03/21   累计涨幅偏离值:21.51%

买入金额最大的前5名

营业部或席位名称                                      买入金额(元)  卖出金额(元)
机构专用                                              22283074.04           0.00
广发证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部            19446934.58     5799993.20
中国民族证券有限责任公司北京和平里证券营业部          15860477.35     1012729.95
东方证券股份有限公司上海遵义路证券营业部              13894524.36    10785296.14
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部              10237515.56     4466232.00

卖出金额最大的前5名

营业部或席位名称                                      买入金额(元)  卖出金额(元)
东方证券股份有限公司上海遵义路证券营业部              13894524.36    10785296.14
国信证券有限公司深圳红岭中路证券营业部                 8766040.81    10781289.49
爱建证券有限责任公司上海广中路证券营业部                 11384.00     6630596.87
财通证券经纪有限责任公司杭州体育场路证券营业部         5556905.05     6443454.42
广发证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部            19446934.58     5799993.20

xmwyxx

是吗，那我得好好看看。不过现在它的均线发散了，乖离偏大，还是小心些好。请依然老大点评点评吧。

xmwyxx

原帖由 楼兰股风 于 2007-3-27 14:55 发表
连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%的证券：
广济药业(代码000952)              成交量:6334万股  成交金额:44365万元
异常期间:2007/03/19至2007/03/21   累计涨幅偏离值:21.51%

买入金额最大的前 ...

谢谢。

ahjx05

怎么看600764今天预亏不跌呢，我买了

楼兰股风

首先谈谈广济基本面的几个关键点,一.核黄素毛利去年按季提高,2006中29.04%,三季30.64%全年32.08%,值得关注的是2006年10月广济就停止了对外报价,有兴趣的朋友可以查一下当时核黄素的报价.二,管理费用大幅度提高.2005年3178万到2006的5246万.三,应收帐款和其他应收帐款出现大幅度改善.其他应收帐款由期初的1.13亿下降到3季的2000万到年末的4690万.应收帐款则由期初的1.17亿到年末的8380万,尤其四季度出现了大幅改善.而且2年以上的应收帐款由期初的3646万降到了2676万.原因的回收和核销了呆坏帐.四,净利逐季倍增,,请注意的倍增的含义.
广济2006年上交财政收入4500万元，比2005年增长22.04%，职工年均工资收入15080元，比上年同期增长23.66%。公司2007初步完成销售收入5亿元,2006年公司就计划到2010年把公司建成销售收入20亿元、利税3亿元.呵呵,请注意从2007的5亿到2010的20亿,公司的年增长率是多少,比一些所谓的分析人员在某些股历史高位的时候说该股今后几年有什么什么的增长,应该可靠的多,呵呵,值的注意的是广济自己的利润预测是在2006b2价格底谷时的预测.
b2市场涨势如泓,节后b2果然暴涨,应该是维生素中涨幅最大的之一.实际很多朋友没有认清b2上涨的根本原因.国内市场需求潜在大增是b2上涨的根本因素,另一深层原因是许多人没看见的,这一因素使b2价格火上添油,使广济有可能一统世界.就是环保因素.去年下半年国内最大维生素B2生产厂家之一的上海迪赛诺以近入进入为期1个月的停产检修期的名义停产,实际到今年依然无法正常报价,据了解实际导致迪赛诺停产的原因是环保问题,维生素生产对环境的污染是严重的,广济前两年就头数千万巨资进行了环改,而迪赛诺位于上海市区,其结局恐怕不是因成本和环保问题停产就是迁厂,而这直接导致广济对国内市场由90%到近乎100%的垄断.而世界另两大巨头帝斯曼公司和巴斯夫公司也面临的欧盟的越来越大环保约束的问题,这一切会不会到致本来在成本上就有巨大优势的广济对世界B2市场的垄断,我们拭目以待,不过,仅从目前看环保问题将加剧B2市场供求矛盾,导致价格的暴涨!

楼兰股风

申万-医药行业：维生素系列原料药价格上涨 20070326

　　维生素系列原料药价格上涨点评：

　　——收复恶性竞争的价格失地，但国内企业缺乏定价权，持续涨价空间有限

　　事件：近期部分维生素系列产品如维生素B5(泛酸钙)、维生素C、维生素B2(核黄素)价格上涨较快，尤其是泛酸钙价格短期飙升，与去年中期5$/Kg的价格水平相比，涨幅翻番，维生素C价格2007年以来价格上涨了30%，维生素B2价格自06年初以来一直保持温和上涨，目前均价同比涨幅15%左右。

　　点评：

　　1、价格上涨的驱动因素主要来自于供给结构变化，而非需求推动

　　维生素系列产品都是成熟的产品，市场需求较为稳定，每年保持刚性的自然增长。维生素产业从2000年开始向中国转移，由于技术相对成熟，进入壁垒较低，竞争十分激烈，2004年后维生素系列产品价格开始大幅度下跌，尤其是部分企业发酵法生产工艺成熟后，不断以降价策略蚕食合成法工艺生产企业的市场，价格一路走低。直至2006年中期，产业洗牌基本完成，价格开始反弹，逐步收复恶性竞争的价格失地，07年来价格出现加速上扬。

　　2、我国的维生素产业具备规模优势，但没有定价权，涨价持续上涨空间有限

　　目前我国维生素产业集中度较高，且在全球具备较强的规模优势，如：鑫富药业的泛酸钙国内外市场占有率分别达到90%和50%，广济药业的核黄素国内外市场占有率也达到了85%和35%。但我国维生素生产企业没有终端掌控能力，因此没有定价权，渠道主要控制在DSM和BSMF等国际巨头手中，他们既是国内企业的客户又是竞争者，产品价格低时停止生产向国内采购，价格高时恢复生产。因此维生素价格持续上涨的空间有限，而且价格上涨将吸引原先被淘汰的企业重新回归，导致竞争加剧。不过未来产品价格回落到06年低点的可能性不大。

　　3、鑫富药业、广济药业业绩对价格敏感程度较高

　　维生素生产企业中生产维生素C的上市公司主要是华北制药和东北制药，但这些企业资产较为复杂，历史负担较重，涨价对业绩的推动作用不很明显。相比较而言，鑫富药业、广济药业业绩对价格敏感程度较高。

　　鑫富药业(002019)是全球泛酸钙(维生素B5)最大的生产企业，目前年产能超过7000吨，销售预计5000吨左右，占全球销售的三分之一，主要竞争对手是日本第一制药以及DSM和BSMF，其中日本第一制药是直接竞争对手，DSM和BSMF还是公司的客户。公司还是国内泛酸醇的唯一生产企业，销售规模400-450吨，但是泛醇的市场容量较小。公司从2006年9月开始泛酸钙提价15%，从每公斤6美元提到7美元左右，如果销量能够平稳，单价每涨1美元，EPS将同比提升0.25元左右，目前泛酸钙单价已经接近12美元，如果此价格能够维持到年底，将增加07年EPS1.5元，但目前已有国内企业开始重新开工泛酸钙生产，价格维持高位有一定压力。

　　广济药业(000952)是全球核黄素(维生素B2)最大的生产企业，目前年产能超过2500吨，销售预计2000吨左右，占全国90%市场，占全球销售的三分之一，主要竞争对手是DSM(2000吨)和BSMF(1500吨)，以及国内的迪赛诺。公司采用发酵法生产核黄素，菌种从莫斯科大学引进，在发酵工艺和成本控制方面优势较为突出，公司采用清汤发酵法在业内处于领先地位。公司07年计划将核黄素产能扩大到3000吨，增加4个200吨发酵罐，并淘汰原先60吨和30吨小罐，预计新增投资1亿元。目前核黄素价格与06年均价相比每公斤提高了4美元左右，如果此价格能够维持到年底，将增加07年EPS0.25元左右，但公司由于新增折旧以及需要消化历史负担，业绩体现需要过程。

楼兰股风

从这些资料来分析,我个人觉得这个股票年内到20以上没有什么问题,不知道老大是否赞同?

chinavrml

原帖由 楼兰股风 于 2007-3-27 15:10 发表
从这些资料来分析,我个人觉得这个股票年内到20以上没有什么问题,不知道老大是否赞同?

你都快成维生素专家了:*22*:

xmwyxx

看来广济的潜力确实不小，密切跟踪！

lymanqun

独家综合私募: 2007－03－27
    13：10    国药股份(600511)据机构透露，07年一季度业绩可能远超市场预期，目前申万预测同比增长30%，EPS0.23元，公司年报可能推出10送6以上分配方案，不排除10送10.
    10：20  山推股份（000680）：中信证券研究所年报点评：增长与改善并重
    公司2006 年主营业务收入和净利润增长分别为60%和152%，每股EPS 达到0.42 元，符合我们的预期；
    公司各项产品均有较快的增长，尤其是工程机械配件业务和道路机械业务，因此，公司未来业绩增长的稳定性有较大的提高；
公司生产经营的各方面均有改善，各项财务指标良好，现金流状况为历史最佳；
    2007 年之后，公司将更加注重开拓国际市场，出口收入将有力拉动推土机和配件产品销售收入的增长；
    我们预计2007 年和2008 年公司EPS 分别达到0.53 元和0.63 元，保持20%以上的增长，维持“买入”评级，目标价13.25 元。
     10：20   ST星源(000005)：广发证券研究所报告推荐，认为公司经营模式独特、资产价值低估，预计07、08年EPS分别为0.27元和0.48元，合理一年期目标价格9.5元。

     9:31    金鹰股份(600232)：招商证券报告推荐。
    独特产业链配套优势，价值在行业洗牌中凸显。价值区间：15-16 元 强烈推荐A(维持)
    自07 年1 月26 日强烈推荐金鹰股份以来，股价已有41.57%的涨幅。但我们认为市场上仍没有充分认识到金鹰的投资价值，因此在对公司高层包括董事长、董秘深度沟通后，结合对行业面、公司业务的深度分析、梳理后，我们对公司、行业的基本面的把握和未来管理层的战略意图有更加清晰地认识。此篇深度报告继续维持强烈推荐-A 的投资评级。
    我国亚麻行业呈现两头在外的格局，但前景广阔。中国已经取代欧洲成为世界上最大的亚麻纺织工业体，到 2015 年底将达到180 万锭的规模，拥有全世界亚麻纺锭总数的86%。但我国目前亚麻行业呈现两头在外的格局，原料进口依存度大，实际缺口06 年达到75%以上，而亚麻纺织品消费市场主要在国外，受染整技术限制，出口产品档次低的状况急需改变。目前随着对亚麻纺织品最有潜力的消费市场转移到中国，内需市场的广阔前景为国内亚麻纺织业提供了机遇，企业应该积极进行消费引导，开发适销对路的终端产品，使我国成为真正意义上的亚麻纺织大国与强国。
    作为唯一拥有完整产业链的亚麻纺织龙头企业，公司未来亚麻纺业务可保持30%以上的增长。公司07 年向上游通过整合新疆原料基地，巩固话语权以及降低成本，且积极培植雨露麻提高原料质量，力求逐步达到合理的亚麻纺织纤维资源结构。同时向下游积极发展染整技术，目标瞄准国内广阔的市场空间。我们认为公司亚麻纺业务将在行业洗牌的过程中发展壮大。在07 年收购原料基地以及08 年配额取消的利好下，公司未来两年亚麻纺织业务收入可分别保持42%以及30%左右的增长，毛利率也将有所提升。
    麻、绢纺设备垄断龙头，未来纺机业务随升级以及投资增加将可保持25%以上的增长。“十一五”期间我国将大力振兴装备制造业，未来纺机产品升级将带动内需市场加快发展，同时国际竞争力提升，出口扩大。公司在买断了麦凯公司麻纺设备的技术和设备以后，处于国内领先、国际先进水平，国内占有率达80%以上。另外，公司培育了国内独树一帜的纺机成套设备制造与纺织工艺紧密结合、相互促进的专业技术优势。06 年公司纺机收入恢复性增长60%以上，07 和08 年仍可保持25%以上的增长。
    估值和投资建议。经过测算公司06、07、08 年EPS 分别为0.50、0.71 和0.89 元/股，同比分别增长了3.23%、40.56%和26.27%。根据公司独特的经营模式、所处的行业地位以及未来成长性，我们认为给予机械业务20- 25 倍的市盈率以及纺织业务20 倍的较为合理，对应的价值区间在15-16 左右，目前价位建议积极买入，维持“强烈推荐”的投资评级。
    风险因素：人民币升值以及欧盟对亚麻纱线配额限制；纺机业务受行业固定资产投资影响较大；组织模式和管理制度不完善的风险。
        五粮液（000858）：公司今日在年报中表示，将积极与五粮液集团公司协商，逐步将五粮液集团公司中与上市公司酒类生产相关度较高的资产收购到上市公司中来。而此前的3月20日，五粮液公司正式换帅。当时即有业内人士认为，五粮液将会加快资源整合的步伐，其中可能包括公司优质资产的定向增发，整体上市。
　　东方证券观点：他们认为公司股价会有一段时间的交易性"增持"机会。维持公司07、08年的盈利预测，提高目标价到28元，相当于2007年业绩37倍左右的市盈率。公司大非从2007年3月31日有1.36亿股解冻，从维护大股东利益的角度，新的管理层也有动力将股价维持在一个较高的水平。

　　★★岳阳纸业（600963）：公司近期非公开发行获批准，发行数量不超过20000万股,用于收购泰格林纸集团的茂源林业27.43%股权和外部18.95万亩成林、新建年产40万吨机械浆印刷纸等。岳纸由此获得了105.33万亩的林地资产。
　　海通证券认为考虑到公司未来连续5年业绩持续增长的基本面，杨木涨价的行业大背景、未来新林业资产注入的预期，可以给予公司2008年25倍的市盈率估值，或者给予公司1.96元/股长期收益以17倍市盈率估值，其合理估值为33元/股。
    西山煤电（000983）具备多重增长点：煤炭产销量保持快速增长，煤炭价格基本保持稳定，电力业务未来将为西山煤电提供稳定的投资收益，煤电产业链得以完善。基于次，研究机构认为，西山煤电未来增长动力较为强劲，核心竞争优势突出。
    中远航运（600428）由于国际干散货市场运价大幅回升；中国快速增长的机电产品和机械设备出口；高附加值的机电产品所占比例快速提高；全球油价上涨趋缓；目前公司综合税率也呈下降态势这五大因素的影响，未来发展将值得期待。
    作为汽车蓄电池行业龙头，风帆股份（600482）将伴随着新车销量的持续、快速增加而稳步发展。虽然出口退税政策制约公司出口业务的发展，但在我国民用汽车超过3600万辆保有量基础上，公司在国内市场将大有作为。预测公司07-09年摊薄后的每股收益为0.40元、0.51元、0.65元。
深圳红岭私募:
11：22星马汽车（600375）卡特彼勒有意收购公司股权，近日将与公司签署合资车用发动机项目正式协议。下周三将停牌公告通过定向增发方案，昨日公告增发的时代科技已连续涨停，因此星马汽车短线有突破连续涨停能力，可重点关注。
渤海物流（000889）秦皇岛港务局有意借壳,近日双方高层正接触商谈相关事宜，短线可重点关注。
西藏自治区政府３月２６日宣布，在２００６年至２０１０年的５年间，中国将投资超过１０００亿元，在西藏开展包括青藏铁路延伸线——拉萨至日喀则段在内的１８０个项目。其中，既有能极大改善西藏基础设施条件的阿里机场、青藏铁路延伸线等重大交通项目，也有改善农牧区生产生活条件的农村饮水安全工程、无电地区电力建设、“村村通”电话、农牧民聚居区基础设施等项目。其中，超过１００亿元的资金投入到西藏教育、社会保障、生态平衡等项目上。根据规划，西藏２０１０年将全面普及９年制义务教育，高中阶段入学率达到６０％以上，基本解决全区人畜饮水和饮水安全问题，８０％的建制村通行公路。
西藏天路（600326）近期将定向增发收购水泥建材等项目资产。
西藏发展（000752）酒业纯净水等产品获得重大发展机遇。
西藏圣地（600749）定向增发方案3月8日已获证监会核准并将于近期实施。
西藏矿业（000762）资源优势明显。
st珠峰（600338）4月6日将公告年报扭亏同时将申请撤销特别处理。
深深宝A(000019)因转让深圳百事10%股权给百事中国，将使每股收益增加约0.38元。公司持有余下深圳百事30%股权已增值2.1亿，如全部按照现价转让每股收益将增加1.52元以上，股价股价明显被低估。

东方通信[600776]普天集团拟将东方通信作为资产整合平台，已经确定把金融系统集成以及电子资产装入上市公司。TD招标将于本周公布技术标中标情况，下周公布商务标中标情况。普天集团将获得10%的分额，中标项目将交由东方通信代工。
大唐电信[600198]公司与美国高通以及德国西门子等公司有着广泛合作，发展在一定程度上也受到了这些公司影响。01年11月，公司与德国西门子公司签署了第三代移动通信TD-SCDMA基础合作协议，而02年3月份，公司与此前有实质性合作项目高通公司签署了CDMA20001X技术许可合同。
宝钢股份[600019]中船集团和宝钢集团便缔约结成了战略合作伙伴。此次两巨头签约，将共同出资建设江南长兴造船基地的一号和二号两条生产线，总投资超过100亿元，其中中船集团占65％股份，宝钢集团占35％股份。长兴岛项目一、二号线手持新船订单已突破700万吨，造船生产任务排至2011年。
冀东水泥[000401]公司拟在三友公司、马头山、马蹄山分别新建一条熟料水泥生产线，以满足市场需求，充分发挥资源优势、规模优势，提高公司产品的市场占有率。

lymanqun

原帖由 楼兰股风 于 2007-3-27 15:10 发表
从这些资料来分析,我个人觉得这个股票年内到20以上没有什么问题,不知道老大是否赞同?

还要更深入分析，但你提供的消息及基本面的数据变化值得研究，沧州大化就是由于产品涨价导致业绩大增，基金进去的股票要高度关注，谢谢。。。

lymanqun

我们来计算广济药业(000952)07年的业绩


论坛上己经详细分析了000952的投资价值， 非常佩服。我是一个新人，从来没有发个贴，发一个预测公司业绩的贴不知是否与论坛宗旨相矛盾。
从公平的资料，粗论一下000952在07的业绩（以000952主打产品B2为基础）。
                             收入        成本        毛利         毛利率
06年上半年           15555      11038      4517          29%
06年前三季           23252      16127       7125         30。64%
计算：
06年第三度           7697       5089         2608         33.88%
己知B2第三季度己稳定在150元/KG左右，按150元售价计算，则公司的生产成本为
150-150*33。88%=99.18元。公司的变动成本大概可按100元/KG计算。
公司技改完成后产能达到3000吨，保守全年产量按2500吨计算，全年三费约在8000万左右
则：公司的保本售价为（X-100）*2500=8000     X=132（元/KG），即售价不低于132元，产量在2500T的情况下，公司不会亏损。
最近B2从150元/KG涨到240元/KG。公司07年业绩预测（售量2500吨，股本为25170）：
        售价：       132元         200元         220元        240元     每KG提价10元
        利润：        0              17000        22000        27000     增2500
     扣税后：        0              11390        14740        18090     增1675
  每股收益：        0              0.45           0.58          0.72       增0.067
按30倍市盈股价                   13.5           17.4             21.6     增2.01
目前B2正在保持强势,不知道07年价到底有多高.最终结束如何,让我们试目以待.

今天抽空看了看广济06的财务报表，心里有底了！
　　06年报表中计提了各项资产减值准备（大部分为应收帐款）1977万元，比净利润1566万元还多。否则净利润应为3543万元，每股收益0.14元。
　　06年的收益是在没有提价的前提下取得的，靠的是产量增加与成本降低。VB2全年毛利率为32.1%，公司的成本应该在每KG105元左右，06年全年产销量为2060吨（主营销售成本/105元/吨），平均售价为155元（31892/2060）。
　　如果07年平均售价为230元/KG，在产量不变的情况下（实际上产量每年在增加）
　　增加利润：（230-155）*2060=15450元，在三费不变的情况下（07年不计提那些减值准备，管理费用应降低2000万左右），净利润增加10352万元，每股增加收益
　　0.41元，加06年的0.14元，共计为0.55元。
　　若产量增加（肯定为增加），售价还上涨，业绩应更加好些，
　　保守按30倍市盈率，股价合理价为16.50元。


广济07业绩的大幅增长是肯定的，但不会如你计算的那么好，呵呵，公司07的思路是趁着市场好转积极消化历史欠帐，管理费用只会比06年高，因为以前一直微利所以员工的福利，薪资都不高，今年赶着好年景会彻底 ...

增加员工的工资和福利是应该的。其实看中此股，主要是未来好的前景，公司董事长是一个事业心极强的人，技术上的创新总领先同行，技术上的创新也导致成本的不断下降，07年与08年产量的迅速扩张与未来社会需要的增长，给我们提供了想像的空间。有的时候真的不能只看每股收益，学财务的知道，那个东东很容易调的，我们看看公司的经营现金流，那更不要说了。

其实,上述计算中是比较保守的：一是没有计算07年胡萝卜素投产产生的收益，5吨胡萝卜素，每吨售价600万元，收入约3000万元，会产生约1000万的毛利；二是VB2的产量增加，实际售量如果超2500T，那利润又增加不少，又必然导致成本降低；致于说到税，40%以上的所得税是极不合理的，这也说明了还有很大的降税空间，08年二税合一；三是08年分公司2500T新增产能。
还有一条在年报中我注意到，说转变员工的身份问题，从国有企业员工转为公司性质？晕。

总之，广济的拐点己经出现，以后只会变得越来越好。

广济药业000952。它目前的年产核黄素能力是2000吨，居世界第一。核黄素就是维生素B2，缺乏它，就会有口腔溃疡等疾病。广济是国内唯一具有医药级和饲料级产品的企业。由于饲料添加剂需求增大，公司主导产品的价格从去年9月的150元每公斤涨到3月23日的240元（估计未来还有上涨空间）。按其2006年计算它的成本105元。07年按照平均每公斤230元计，每公斤毛利为125元计算，200万公斤的毛利将达到2.5亿元。它的总股本2.517亿股。目前，公司已经计划再造一个年产2500吨的生产线。至于它的胡萝卜素等其它产品，我们不必考虑。问题是，核黄素究竟能涨到什么价格。2003年前，它的极限高价到过570元每公斤。目前，广济药业已经有能力左右世界产量和价格了。

    以06年的财务资料为基础预测07年盈利：
主营业务利润（维生素B2）：200万公斤*（230-105）＝25000万元
                      （输液）： 和06年持平       1370万元
                       合计：                    26370万元
减增值税及附加：                                   890万元
减营业费用：和06年持平                            1400万元
减管理费用：比06年增加10％                        5770万元
减财务费用：比06年增加10％                        1465万元
营业利润：                                       16845万元
加非经营损益：                                    -200万元
加投资收益：               -30万元
减所得税：按33％                                  5483万元
净利润：                                         11132万元
每股收益：                                        0.44元



广济药业000952,维生素B2龙头，产量超过2000吨，全世界第一，已占据国内市场的90%，国际市场的40%，公司还计划再扩建2500吨，07年，08年连续业绩将增长，建议增持12个月目标位15元。

[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-3-27 15:57 编辑 ]