谈谈我对期货交易的看法

扬帆ing

谈谈我对期货交易的看法

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：扬帆ing 浏览：10960 回复：43

很喜欢到MACD来，因为技术味挺浓，我经常潜水在MACD看贴子，看到好的贴子收

录下来，反复的看，对我技术的提高帮助很大。因此我也想把我对期货的理解写

出来，为MACD添砖加瓦。
很久以来，大家都在寻找一种不败的指标。包括我几年前也在不断的寻找，一次

次的喜悦最后都化成沮丧。现在我才知道，如果真的有好指标，别人哪会告诉你

呢，如果告诉了大家，大家都在用，这个指标也就无用了。再者说放大到市场上

，如果真的有一种不败的指标，那么这个市场也就不会存在，因为都在赚钱，谁

亏钱？股市必然保持着十人九亏的比例来维持一种生态平衡，而期货更尖锐，生

态平衡不可能打破，打破这个市场也就无法存在，你能想像如果没有生态圈，我

们人类如何存活么？
那么有人问了，既然这种技术不存在，那不就像是买彩票一样，光凭运气了，盈

亏自有天注定。那我以后就是赌，不看技术面基本面，只管往一个方向开，富贵

天注定。我说，你错，大错特错。虽然谋事在人，成事在天，但你首先得谋。买

彩票为什么有些人能经常中奖呢？命运之神这么眷顾他么？不是，那是因为他有

自身开发的一套系统。完了，自己绕来绕去，把自己绕进去了。这系统不也是指

标么？还不是说有一种赚钱的指标存在。我知道，如果说市上还有一种赚钱的指

标存在的话，那就是概率系统。。但是这套系统你得坚定不移地使用，如果连续

失败三次以上，只怕你早就丢掉它去找更好的系统了吧。而且股市中那赚钱的一人，他会经常赚钱，并不一定是有了好的系统，可能跟努力学习后，自身修养、心态和执行力的提升有关，我记得克罗说过一句话的意思就是“如果有一个好的系统和一个差的资金管理，一个好的资金管理和一个差的系统，我会选择后者，”可见系统不是最好的。
关于任何交易系统，你坚定不移的使用，都会成功。假设你的系统成功率70%，这

是好系统，那你的系统成功率30%，也是好系统，因为倒过来用就可以了。但最终

根据概率来说，最后最后还是定格在50%。（我记得以前好像看过一篇关于概率的

文章，好像也是MACD上的吧，我就不班门弄斧了，因为我所知也就是来源于它。

但具体是什么文章，我现在找不到了，只在脑海里有这个认识。如果说我剽窃了

作者您的思路，请您原谅。）
扯远了，再扯下去就是抄袭了，不谈了，我想说的总结为几句话，就是你得不断

的努力，提高自己的能力及自身休养，有一套自己简单的交易系统，坚定不移的使用。我写作文经常喜欢跑题，虽然写得也是“文思泉涌”，但却涌在别处，见笑了。现在回正题。
以前看过一高手写的文章，说他用的都是我们当初入股市时初学的那些东西，但

我们都忽略了，丢弃了，去寻找不败的指标了。但又不说明是什么基础的东西。我当时难以理解，不能理解，所以解释为高手说谎。但我现在终于能够理解了，也许因为深度不够，理解出现偏差，也没办法了。我的理解就是，我所运用的确实是初入股市时学习的东西。K线、均线、诱多（空）。
K线是最基本的数据，大多数指标都是根据它演化而来，虽然直观，演化过程中难

免出现偏差。K线组合就应该是最好的明灯，做为交易信号得来，每一根K线都决

定了当天的战事战况，而每一组K线，则决定这个战事的进展状况，最后纵观全部

K线，就会表现出这场战事的全部过程。你如果能理解K线，你就能理解状况，你

就理解了股市。
均线，作为K线的演变的一种，能成为趋势性辅助判断工具，最简单也最实用。而

作为多日不同的均线交叉时，转折意义都比较大。因为多日不同的成本聚合在一

起，多空平衡，随着日子推移，之后肯定要失衡。
诱多诱空，作为一种成功率比较突出的交易信号，就像明灯一样指引我们方向，

如果你能作到静观其变，只操作诱多诱空，那么你就能成功。但目前我作不到，

这是心态及执行力的问题，每个人进股市就是想赚钱，没有想亏钱进来的傻瓜，

面对可以赚钱的诱惑，我们天天在操作，想改变这种坏习惯太难了，但一定要改

变。这个放在任何周期的K线中看都能使用。
期货与股票在技术面上其实是相通的，相对于开平仓信号基本上也差不多，唯一

不同的是期货因为能放大风险与利润，因此多了一个头寸管理。。关于这个，相

信不用说太多，头笔头寸仓位不能太重，无盈利停止加仓，有盈利加仓，加仓要

越来越小或等比例加仓，不能越加越大。就这么简单。
最后总结，期货交易就是三个词“顺势”、“止损”、“头寸管理”，不好意思

，又剽窃了一下，具体对这三个词的理解，请看“期股相当”的《期货实战必备

经典》。强烈推荐。
因为没有经过很多思考，心血来潮，一会儿就写完，又没有多加斟酌，就丢上来发贴，如果字词或思路不通畅，海涵哈。。:)

黄豆连续

呵呵 谢谢,

盈利是金

有感而发，好！

扬帆ing

谢谢设置高亮。。

扬帆ing

原帖由 盈利是金 于 2006-9-16 15:29 发表
有感而发，好！

您也是玩均线的高手，也请您指正。。。。关于均线还有其它玩法么？

刀疤泰坦

很不错。。帮兄来顶！

不过，觉的兄的贴中关于交易系统和指标部分概念有点混淆，才导致了一些没必要的疑问！

按本人的浅薄理解，交易系统并不是你认为的指标，至少也不是你所“理解”的那个指标！

指标只是技术分析中的一个分支，而交易系统则是交易者融汇技术分析、基本分析或各人对市场的理解所建够的一个系统全面风险可控的赢利交易模式，本质上是交易者对市场的认识为基础！它包括了，买卖增减信号部分、风险\资金头寸控管部分、心理控管部分！

而兄所疑问的：系统不就是指标？其实就是买卖增减信号部分的电脑图形化部分,一个能够赢利的交易系统不仅仅只有这部分，而系统这部分多数都采用和指标类似的编制显示方式是因为编制者本身的编程水平所限（恐怕少有交易高手兼是编程高手的吧）和象飞狐这类开发平台功能所限，难以全面或不同于指标的新形象出现，所以才会导致兄有这种等同的看法！

其实这种观念形成也都是网上片面展示信号系统部分所给人形成的印象。。对于能够交易赢利的人来说，其实这部分电脑化显示部分是可有可无的，因为电脑显示的也不过是他本人的赢利模式而已！

比如我比较喜欢用的一种交易信号：中长阳或跳空阳突破30日线买多，那么系统中相关的内容会有：什么时机买？什么时机卖？什么时机加？什么时机减？底单买多少？加多少？减多少？趋势运行到何阶段了？风险处在高、中、低哪段？仓位比例该如何调整？对应交易策略为何？心理控制等等。。而不仅仅是你所看到图形的买和卖，但限于水平我所能写出的程序图形就只是突破30日线显示红色k线，跌破显示绿k线-------和指标看来差不多！

不好意思，写的仓促，不知道表达清楚了没有，若没有兄也可以参考网上有很多关于交易系统的论述，但是有一点是确定的：交易系统并不是指标，并不止是你所看到的象指标的那部分电脑图形显示，它可以只是书面形式，甚至就只存在在你脑中！

赢利是金兄的操作也是典型的例子，他也看指标（其实均线也是指标）但那只是他的交易系统的一小部分而且是次要部分，也不需要高成功率和超前性！！（具体可从他的屠龙宝刀一贴）

扬帆ing

对于能够交易赢利的人来说，其实这部分电脑化显示部分是可有可无的，因为电脑显示的也不过是他本人的赢利模式而已！这句话说得太好了，我能够理解系统是个大方面，指标只是一种表现形式或是一个分支，可能在文中表达不清楚或不愿表达太清楚，因为现在好多的人就是认为系统等同于指标，如果每个都谈全面，只怕要写好长一篇出来哦。系统也分为大系统和小系统，小系统也即是指标。我在文中有时谈到的系统是小系统。。说得过于简单，引起误会。。

指标只是技术分析中的一个分支，而交易系统则是交易者融汇技术分析、基本分析或各人对市场的理解所建够的一个系统全面风险可控的赢利交易模式，本质上是交易者对市场的认识为基础！它包括了，买卖增减信号部分、风险\资金头寸控管部分、心理控管部分！

说得好，看来兄是真正懂系统的人。令愚弟长了见识。。酒逢知己千杯少，快哉快哉。。

失败的人

借题发挥一下：）

成功的操作是一个系统的问题，包括资金管理、交易方式等诸多方面，任何一个方面处理不好都会造就一个失败的交易。而相对于其他方面，资金的管理显得更为重要，因为它还牵扯到风险管理的问题。甚至可以说，资金管理得当，瞎买瞎卖也不会出很大的问题。索罗斯也曾经说过，在赚钱方面我并不比许多人强，而在风险的系统控制方面，我才是出类拔萃的。
至于交易方式，要在风险控制的前提下，根据自身条件逐步摸索出来，每个人在各个时期所适用的交易方式都是不同的，所以照搬他人的成功方式（比如技术指标），很难为自己的带来利润。甚至的确有人只能在上涨的趋势中赚到下跌的钱，反之亦然。总之，最终我们还要到交易中寻找我们的成功，市场是最好的老师，关键在于你是不是一个聪明又勤奋的学生。勤奋，指的是多多总结，努力思考；聪明，就是要超越老师教给你的现成的东西。只有这样，才是一个好学生。

扬帆ing

原帖由 失败的人 于 2006-9-16 17:39 发表
借题发挥一下：）

成功的操作是一个系统的问题，包括资金管理、交易方式等诸多方面，任何一个方面处理不好都会造就一个失败的交易。而相对于其他方面，资金的管理显得更为重要，因为它还牵扯到风险管理的问题。 ...

说得好。。

三藏

交易系统都讨论浮在表面上的东西。这个市场极少有非机构的投资者用到matlab，sas等这类工作做分析与测试的。在这个庞大的领域，我们都为自己所限。能够坚持自己的简明风格才能为盈利创造可能。

射雕英雄

看了，有点长

金融帝国

所谓交易系统，就是“相信指标”。机械并且一贯的使用指标，这强调一致性。

yhyh66

扬帆好象是从理想论坛过来的吧.从发贴看来着见你的进步和进取意志.好学不倦.向你学习.从日内到隔夜转变.并取得初步成功.可喜可贺.从各位观点看来总是围绕系统交易交易系统这么观念不放.指标不是系统系统包括指标.为什么我们非要搞清前人的一套东东.期货不就是打战吗,我们设计一套对付敌人的方法就行吗.我们为什么不丢开那些破理论争个不休?实用就行.以不变应万变.无论人还是万事万物无非趋炎附势,轮回反复.定个进出点,执行自已思想而已.想的太多也枉然.

wxthmz

d

扬帆ing

原帖由 yhyh66 于 2006-9-17 00:36 发表
扬帆好象是从理想论坛过来的吧.从发贴看来着见你的进步和进取意志.好学不倦.向你学习.从日内到隔夜转变.并取得初步成功.可喜可贺.从各位观点看来总是围绕系统交易交易系统这么观念不放.指标不是系统系统包括指标. ...

不好意思，不能算是从理想论坛过来的，以前炒股只看三个论坛，闽发、理想、MACD。但是一般都不发言。关于期货，相对来说MACD高手比较多些。理想完全没有这种讨论的氛围，而闽发连氛围都谈不上，所以以后就基本扎根在此。
本想再根据期货交易就是三个词“顺势”、“止损”、“头寸管理”，写点什么，写了一半，发现都是废话或都是常人都看过了。。老生常谈，没有什么新鲜的玩意，最后还是没写。可见期货就是这么简单，但我们把它弄复杂了。。见山还是山：）
关于交易系统来说，指标确实只是一个开平仓信号而已，刀疤兄的言论确实精辟，以后要多向刀疤兄学习。。。

无欲学期货

原帖由 扬帆ing 于 2006-9-17 11:17 发表

本想再根据期货交易就是三个词“顺势”、“止损”、“头寸管理”，写点什么...

别呀，扬帆兄，辛苦一下把这个写完，今天正好有空学习:*9*:

扬帆ing

关于这三个词的具体学习，请看上面提到的期股相当的那部电子书。最多再加上开平仓法则。
开仓为中阳开仓，诱多（空）开仓，平仓为金字塔平仓法。
我举个例子，比如胶指，20060302日，三根均线融合，多空平衡，方向就要出现（一般来说，均线融合说明多日不同成本价都在当天达到平衡，那么之后方向性肯定要出现。），当天小阳，开多。仓位三分之一，止损设在当天小阳的开盘价或当天三根均线的平均价，这样止损会比较小。20060308中阴向下，止损出局，反向开空，三分之一仓位，止损设在当天中阴开盘价处。如果再止损平仓，那么暂时会出现震荡行情，要观望了。开空之后，如果你在有盈利的情况下，且盈利不小的情况下，逢高加空仓，但不能再超过三分之一仓位，比如在13-15号继续加空单，因为你要相信趋势一旦出来，很难停止脚步。。24或27日平仓。
以上就是运用到这三个词，顺势逢高逢反弹加仓，开仓的同时设好止损，严格执行，第一笔头寸在无盈利的情况下不加仓，在有盈利的情况下才加仓，不能超过第一次开的仓位。
20060404三均线聚合，小阳，开多，第二天平仓止损开空。第三或四天平仓止损观望。等待方向出来。
0411日中阳开多，13或14日加仓。18、21或24日平仓。有时平仓要运用到金字塔法则，越高越平，这样有利于盈利最大化。
20060718日均线再度融合，开空。中途加码。
向左看当然明了，向右看一片茫然，当然我谈的比较完美一点，具体操作不一定能如此完美，但开平仓就是在不断试探中，只要能运用好头寸管理，一般不会伤筋动骨。最后抓住一波大行情，不断加仓持仓，一波行情就能让你翻身当主人。。

无欲学期货

谢谢扬兄这么详细的指点，我再细心领悟学习。
好人有好报，祝兄期市大发：））））

ST天胶

非常好,非常好