俺的福股，000839中信国安俱乐部

地心浪人

俺的福股，000839中信国安俱乐部

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：地心浪人 浏览：9687 回复：32

先占个位，分析等有空随后附上

欢迎持有它或对它有兴趣的朋友:*10*:

[ 本帖最后由 静夜轩 于 2006-9-4 20:49 编辑 ]

静夜轩

老领导的贴要顶，哈哈．
加分鼓励．

股董天地

0839好股，具有足够的潜力成为07年的明星阿

000839的2006年半年报阅读个人札记

题材特点：信息板块、资源板块、北京板块

# 业绩基本平稳，扣除非经常性损益后业绩同比增长仅为2%，股价基于未来业绩增长预期较大，特别是对青海国安的产出预期比较大----是否有提前透支嫌疑？
* 持股集中度急剧上升，股东总户数大幅减少38.38%
* 基金、保险和社保通过定向增发继续大幅增持
* 限售股减持有业绩增长承诺，这点值得重点关注
O 主业不突出，双主业格局并未真正形成：信息产业、盐湖资源、房地产及工程建设
* 本期业绩增长的主要贡献者为电信增值业务和数字电视业务的增长水平较快
O 青海盐湖资源项目前期综合投入很大
* 主营业务分地区显示：西北地区本期剧增收入731%，达到3600万（盐湖项目的产出？）
O 内部往来帐显示有6700万的抵消（未做说明？）
# 青海国安的收购在第二季完成，增资后三季度业绩值得仔细观察
* 担保比例不高，是个好现象（对于大多数北京公司来说，担保是个大问题）
看报表（资产负债、损益和利润表）部分：
O 应收帐款大幅增加：7.5-〉8.77亿
O 在建工程明显增加：6.57-〉10.39亿
# 短期借款明显增加，应付帐款明显减少
O 预提费用增加较快：0.59-〉0.95亿
O 长期借款大幅增加：2.79-〉9.6亿
# 利润表数据显示总体情况正常
O 经营活动产生的现金流量净额较低（8.65-8.24=0.41亿）
O 筹资主要通过借款产生，数额较大，加息后利息负担继续加重
# 应收帐款帐龄情况基本正常（一年以内占80%）
O 股权投资情况复杂，分散（大量合营联营公司，数字电视行业有一定行业特殊性）

中报业绩略低于预期，全年业绩预测：主营净利润能否达到0.35元/股以上，将检验公司盈利增长水平，特别是青海盐湖项目是否能如期产出并快速获利，值得关注。

注：符号表示含义如下：*表示正面信息 O表示负面信息 #表示中性信息 ?表示对该项信息带有疑问
另外管理层讨论部分一般都是套话好话，F10里一般都有，札记里一般不特别提及。

附加说明：本人并非专业财务人员，因此本人对半年报的解读主要是个人兴趣，可认为是一种业余解读。

[ 本帖最后由 股董天地 于 2006-9-5 22:35 编辑 ]

赚点买菜钱

等分析ing

kenyes

短线不看好

heromark

非常支持，看好国安，中信，可惜短线不好，最近一直套着，不过相信过不了多久会有回报！

fzhyh

也是俺的福股,翻身就靠她了,等待楼主分析ING

地心浪人

呵呵，它的走势是比较符合技术规律的，今天６个点的反抽基本就是意料之中，很简单，这几天的下跌幅度达到了本次反弹的５０％，短线可以做反抽，今天配合大盘，力度更大了一些，明天继续冲高的话，可以走人，下次就要等回到１５左右再说了

jjxiangjun

谢谢分析

地心浪人

今天出反弹新高，可以出，但反弹还没有到位，明日修整后还有高点

myfgod

顶~~我也看好国安

haomeijie

看看

地心浪人

它缓步下跌，俺喜欢，待通过两三个月下跌到１２－１３元区间后大胆买入

hbchen

中信国安：新一轮上升趋势未确立。可能会有反复。关注。

hbchen

不过，机会很大。价量配合不错。

hchhchhch

可以介入

七色风笛

顶!!

seaman123

要得

chenylshy

顶

hchhchhch

处于上升通道中,近期大盘走势多空不明确.大庄还在,需要大盘处于明确上涨周期此股才会大幅拉升.庄家现在还在观察.大涨大跌还在看.但一波上涨迟早要来.介入时机看你的火侯是否到家了.