成功转型600650,G锦投俱乐部

股市雷锋

成功转型600650,G锦投俱乐部

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股市雷锋 浏览：7648 回复：25

基本面分析

1. 最新指标 (2006中期)◆     ◇万国测评制作:更新时间:2006-08-31◇

   每股收益      (元): 0.2380          目前流通(万股)     :5645.38  
   每股净资产    (元): 3.3800          总 股 本(万股)     :55161.01
   每股公积金    (元): 1.6172          主营收入同比增长(%):-28.39      
   每股未分配利润(元): 0.3531          净利润同比增长(%)  :30.56      
   每股经营现金流(元): 0.4638          净资产收益率(%)    :7.05        
──────────────────────────────────
   2006一季每股收益(元):0.1070         净利润同比增长(%) :14.55      
   2006一季主营收入(万元):60423.26    主营收入同比增长(%):-32.65   
──────────────────────────────────
   分配预案: 不分配不转增
   最近除权: 10派3(06.05.30)
   ☆曾用名:新锦江-锦江投资

2. 控盘情况 ◆
                    2006-06-30  2006-03-31  2005-12-31  2004-09-30
   ─────────────────────────────────
   股东人数    (户):      23100      23169      44810      26198
   人均持流通股(股):    2443.89    2436.61     933.22    1596.21
   ─────────────────────────────────
   点评:2006年中报显示，截止报告期末公司股东总数为45009户，其中B股为
        21909户(06年一季度为44945户，其中B股21776户)，前十大流通股东
        中，QFII富通银行持有513万A股位列第二大流通股股东，社保一零九
        组合退出(前期持有135万股)。

  3. 概念题材 ◆
   大智慧板块:参股金融概念、每经G股概念、新上海概念、整体上市概念。
       (1)上海本地股：板块联动性强；有望在上海世博会及其他诸多商业活动热
   潮中获益。在未来三年,公司将致力于做大做强旅游客运核心产业,通过品牌延
   伸,培育发展其他产业,为公司资本扩张奠定基础。
       (2)行业优势：公司通过与控股股东锦江国际集团实施超过12亿元的资产置
   换，进入汽车服务和现代物流这两大新产业，盈利能力显著提升。旗下锦江汽
   车是上海市租赁车市场的龙头，在国宾和大型国际会议接待用车市场排名第一
   ，旅游大客车接待境外旅游团队人数排名第一。其国宾接待车辆数量约占包车
   、商务、租车市场份额3000辆的30%；出租车业务将保持上海出租车行业目前排
   名第三的地位。
       (3)物流概念：公司旗下锦海捷亚国际货运是一家在全国拥有32家分支机构
   ，网络遍及全球的知名货运代理企业。04年在国内货运业百强的评比中综合排
   名位列第八；空运代理位居全国第二，其在上海的市场占有率达15%，其中在浦
   东国际机场国际货运站和东航货运站中的市场份额始终排名第一；06年上半年
   上海浦东国际机场货运站公司实现净利润29322万元，贡献投资收益3812万元，
   占净利润的比重为28.98%。
       (4)外资合作：锦海捷亚由公司与世界最大的运输和物流服务商之一美国耶
   路公司(YRC)合资经营，该公司依托外方股东海外雄厚的实力、丰富的网络资源
   ，致力于国际货代业务，并借助新股东YRC加入的时机，大力发展YRC全球客户
   在中国业务的货代服务，将带来可观的业务量。完成对YRC所属的MIQ中国公司
   的收购，实施JHJ和MIQ双品牌战略，从“团队、技术、网络、品牌”入手，做
   大做强JHJ。
       (5)牌照增值概念：出租车牌照价值重估潜力大，目前上海出租车牌照市场
   交易价格约在40万元/张，锦江投资目前拥有出租车数量4500余辆（资产置入时
   的牌照帐面价值约为20万元/张），潜在增值约9亿元。锦江汽车中标获得市新
   增租赁车牌照额度计150辆，获得嘉定区域性出租车牌照35辆；为拓展市场份额
   ，公司加强战略投资，参股南京长途客运集团，为进军长三角客运市场搭建了
   新的发展平台。积极拓展客运业规模。通过竞拍、并购、收购等市场方式，新
   增车辆牌照，使营运车辆总数增长到7500余辆。
       (6)汽修汽贸业：在成功设立丰田、大众、日产4S的基础上，创建通用4S特
   许经营店；同时充分发挥4S店的品牌特征、公众认知效应，利用该平台加强修
   理资源集成，提高经济效益和营运效率；利用技术、管理、网络、配件供应、
   品牌等优势，寻求合资合作经营，使锦江客运修理业有新的发展。
       (7)受益出租车调价方案：06年5月，上海市政府常务会议通过了出租汽车
   运价油价联动机制，根据该机制，一旦燃油价格上涨，不同乘距乘客都将承担
   相应的油价上涨费用。公司拥有出租车数量在4000辆以上，若其中的方案通过
   ，公司由此将减少燃油补贴支出1000万元左右。
       (8)低温物流仓储业：拟与控股子公司共同出资设立上海锦江国际低温物流
   发展有限公司。公司出资9500万元，占注册资本的95％；公司成立后，将依托
   控股股东的支持，收购其拥有的低温物流资源，并携手国际低温物流强势企业
   ，共同发展具有国际标准的现代低温物流仓储业，打造具有国际标准的第三方
   冷链服务供应商。
       (9)股改承诺：控股股东锦江国际承诺持有的股份自获得在A股市场上的上
   市流通权之日(2006年2月13日)起12个月内不上市交易或转让，并在其后的12个
   月内不挂牌交易。在前项承诺期期满后，出售的股份数量比例在12个月内不超
   过5%，在24个月内不超过10%。将在公司2005年度至2007年度连续三年提议利润
   分配比例不低于当年实现可分配利润的50%，并投赞成票。

4. 最新消息 ◆
       (1)2006年中报披露，06年上半年完成投资设立上海锦江国际低温物流发展
   有限公司方案及前期工作，该公司成立后，将依托控股股东支持，收购其拥有
   的低温物流资源，并携手国际低温物流强势企业，共同发展具有国际标准的现
   代低温物流仓储业，打造具有国际标准的第三方冷链服务供应商。
       (2)2006年7月18日公告，拟与控股子公司上海锦江汽车服务有限公司共同
   出资设立上海锦江国际低温物流发展有限公司(暂定名)。注册资本为10000万元
   ，公司出资9500万元人民币，占注册资本的95％；上海锦江汽车服务有限公司
   出资500万元人民币，占注册资本的5％。
       (3)2006年2月8日公告，实施公司股改方案：流通A股股东每持有10股流通
   A股将获得3.5股股票的对价。股权登记日：2006年2月9日、对价股份上市日：
   2006年2月13日，本日股价不计算除权参考价、不设涨跌幅度限制。

5. 十大流通股东◆ (日期：2006-06-30)
股东名称                                    持股数(万股)              占流通股(%)            性质
1 UBS Warburg Custody Pte Ltd.     791.75                        3.64                    B股
2 海通-中行-FORTIS BANK SA/NV     513.10                        2.36                    A股
3 GT PRC FUND                             500.00                        2.30                    B股
4 CITIBANK NA H.K. S/A GOLDMAN
SACHS INTERNATIONAL                 481.10                        2.21                    B股
5 蔡青蜂 389.49 1.79 B股
6 SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC        321.48                       1.48                    B股
7 DEBORAH WANG LIN                   141.28                        0.65                    B股
8 蔡馥铃                                        134.17                       0.62                    B股
9 OCBC SECURITIES PRIVATE
LIMITED A/C CLIENTS                      116.07                       0.53                    B股
10 胡家英                                       113.26                       0.52                    B股

6.管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
报告期内，经济效益持续增长。实现主营业务收入 129,437 万元，比去年同期增加 10,630 万元
（锦海捷亚同比按 50%计算），增幅 8.95%；完成净利润 13,155 万元，比去年同期增加 3,079 万元，
增幅 30.56%。
报告期内，积极推进以下重点项目：
1、落实公司 2005 年度股东大会提出的“适时发展专业物流”的战略目标，完成投资设立上海锦
江国际低温物流发展有限公司方案及前期工作。该公司成立后，将依托本公司控股股东锦江国际（集
团）有限公司的支持，收购锦江国际（集团）有限公司拥有的低温物流资源，并携手国际低温物流强
势企业，共同发展具有国际标准的现代低温物流仓储业，打造具有国际标准的第三方冷链服务供应
商。
2、锦海捷亚国际货运有限公司收购 miq（中国）（yrcw 子公司）已完成所有前期工作。该公司
受让 miq（中国）100%股权后，将进一步整合美国 yrcw 和 miq 的中国货运代理业务，成为美国 yrcw
和 miq 在中国货运代理业务的唯一操作平台，同时还将通过收购、兼并等方式，逐步形成大中华货运
代理业务圈。
3、上海锦江汽车服务有限公司为延伸汽车服务产业链，扩大经营规模，提升经营能力，规避与
关联方的同业竞争，完成受让锦江国际（集团）有限公司持有的上海万国机动车驾驶员培训中心、上
上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年中期报告
5
海市机动车驾驶员培训中心、上海万国汽车修理厂、上海日产汽车维修中心等四家企业股权的方案及
前期工作。
4、上海世联锦江物流有限公司完成公司工商登记和首期注册资金注资，正探索对目标企业的收
购和业务拓展。

看点:小盘绩优,题材丰富,成长性好,转型成功,上一轮涨幅不大!

[ 本帖最后由 股市雷锋 于 2006-9-2 15:26 编辑 ]

静夜轩

分析得不错，为庆开业，来宾一律发糖鼓励．

股市雷锋

中信建投-G锦投主业经营稳定 物流孕育一定机遇060310.pdf

中信建投-G锦投主业经营稳定 物流孕育一定机遇060310.pdf

股市雷锋

挖坑后重拾升势!

股市雷锋

技术上，锦江投资（600650）复权显示，其在2003年底至2005年8月为一个超大箱体，至2005年8月后其放量突破，稳步推升，K线形态显示，其上涨过程中整理非常充分。月线上看，该股05年8月启动，启动后的第五个月（05年12月）见底上攻，在上涨至13月（06年8月）再次见底，在9月整理收阳十字星之后，10月再度发力，根据股价的波动规律，目前位置是该股的加速临界点。日线显示，该股在9月27日至10月19日期间，12个交易日11天收阳，在当前阶段，类似情况相当罕见，10月23日大盘与多数个股大跌之时，其仅微跌0.79%，足以看出该股筹码的稳定。目前K线呈两阳夹一阴的“多头炮”态势，而夹在中间的阴线，量明显较小，且收阴线的周三大盘放量大幅震荡，这进一步显示主力控筹，意味着多头炮的威力将大大增加。在题材丰富、价值低估和技术处于加速临界点等多重作用下，该股有望爆发连续拉升的行情，投资者可重点关注。

股市雷锋

【主力运作过程统计】
┌———──┬────────┬────—──┬─────┬─────┐
｜截止日期  ｜股东户数        ｜户均持股      ｜较上期变化｜筹码集中度｜
├———──┼────────┼─────—─┼─────┼─────┤
｜2006-09-30｜42661           ｜5098          ｜无明显变化｜非常集中  ｜
｜2006-06-30｜45009           ｜4832          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2006-03-31｜44945           ｜4839          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-12-31｜44810           ｜4527          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-09-30｜45747           ｜4434          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-06-30｜47191           ｜4298          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-03-31｜48169           ｜4211          ｜无明显变化｜较集中    ｜

股市雷锋

补仓迹象明显

[ 本帖最后由 股市雷锋 于 2006-10-31 11:52 编辑 ]

股市雷锋

今年第三季度物流收入已经超过客运收入的锦江投资（600650），在物流业还将有一系列动作。据公司首席执行官杨原平介绍，目前锦江投资逐步确立的三项主业分别是客运服务、第三方物流和物流仓储，公司收入95％以上来自主业。公司将继续在客运服务方面进行资源整合，而在第三方物流、物流仓储方面正着力打造新的增长点，并有望在未来实现爆发性增长。
  　在第三方物流领域，与美国YRC合资成立的锦海捷亚国际货运公司的货代收入是锦江投资物流收入的主要来源之一。在未来，锦海捷亚货运将与YRC对接，逐步成长为亚太区域性的公司。锦海捷亚完成收购YRC下属公司MIQ中国，接下来将进行收购MIQ香港的前期工作。新成立的第三方物流公司世联锦江也是与YRC合资，世联锦江的计划是收购目标企业进入第三方物流市场，并发展卡车运输平台。此外，公司还将择机拓展与YRC旗下品牌如Yellow Transportation、Roadway Express等的合作。
  　公司的物流仓储业务主要有两个载体，一是子公司锦海捷亚物流管理公司间接持有的上海浦东国际机场货运站有限公司股权，是机场仓储业务的平台；二是新设立的上海锦江国际低温物流发展有限公司，将成为低温物流业务平台。
  　国际机场货运站为锦江投资贡献了快速增长的净投资收益。据悉，即将建设的机场三期货运站项目，公司仍将分一杯羹。
  　根据公司公告，锦江低温物流公司拟受让锦江国际（集团）有限公司下属全资企业上海市食品（集团）有限公司持有的上海尚海食品有限公司95%的股权、上海吴泾冷藏公司100%的股权和上海吴淞肉类联合加工厂100%的股权。杨原平表示，整合三家公司将采取三种不同的发展思路。尚海公司可能根据上海市政规划进行搬迁置换；吴淞公司将全面改建，通过股权或者资产转让来盘活存量资产，可能引入世界最大的上市工业房地产投资信托公司ProLogis（普洛斯）为合作伙伴；吴泾公司将进行结构性改造，使吴泾冷库继续保持在国内行业中的龙头地位。
  　杨原平表示，锦江低温物流公司是市政府重点扶持的十大物流发展项目，将享有开办费支持税收优惠等。如果此次收购能顺利完成，参考国际物流业发展的规律和专业分工的模式，此举将成为公司迅速介入低温物流仓储业的良好契机。（中国证券报）

庄业

LZ 是上海人伐?情况老熟悉吗?

股市雷锋

原帖由 庄业 于 2006-11-10 22:34 发表
LZ 是上海人伐?情况老熟悉吗?

侬买了吗?

minieagle

原帖由 股市雷锋 于 2006-10-31 11:48 发表
补仓迹象明显

雷锋同志，咋能看出补仓来？
详细说说？

股市雷锋

原帖由 minieagle 于 2006-11-27 14:11 发表


雷锋同志，咋能看出补仓来？
详细说说？

K线碎步多连小阳,且量能缓慢放大!

蓝色的思念

顶一把

股市雷锋

顶一把

股市雷锋

此股真是好股啊!又创新高,前途无量!

dd9999

B股也不错,突破了
买

股市雷锋

又是一个艳阳天!

hiross

俺又赚钱了！！！

股市雷锋

锦江投资(600650)公司第五届董事会第五次会议通过了《关于增资国泰君安证券股份有限公司的议案》：公司收到国泰君安证券股份有限公司(下称“国泰君安”)《关于拟进行增资扩股并争取尽快公开发行上市有关事项的报告》及《股东增资意向征询函》。公司拟参与国泰君安本次增资扩股的认购。
    1、国泰君安基本情况
    国泰君安于1999年8月由原国泰证券有限公司和原君安证券有限公司组建成立，目前注册资本47亿元，前三大股东分别是上海国有资产经营有限公司、中央汇金公司和深圳市投资管理公司，是目前国内规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的证券公司之一，有着较好的经营业绩。
    2、公司对国泰君安持股情况
    公司于1999年投资参与发起设立国泰君安证券股份有限公司。国泰君安于2001年分立为国泰君安证券股份有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司，公司现对上述两家公司实际投资额分别为4,765万元和484万元，持股比例分别为1.014%和1.29%。
    3、国泰君安增资方案
    （1）按照10：2比例向全体股东配股（最终配股股数不低于8亿股，不超过10亿股），配股价格为1.08元，股东以此价格增资的条件是须同时以1.92元每股的价格向国泰君安投资管理股份有限公司增资等额股份（国泰君安投资管理股份有限公司是专门处置非证券类资产的关联公司）。
    （2）股东放弃配股的部分，其他愿意多配的股东在管理层协调下，按股权比例分配配股股份，直至达到配股总数10亿股。
    4、公司对本次国泰君安增资的认购
    （1）按照10：2比例认购国泰君安953万股，同时认购国泰君安投资管理股份有限公司953万股。共计人民币2,859万元。
    （2）再认购股东放弃配股部分的国泰君安460万股，国泰君安投资管理股份有限公司460股。共计人民币1380万元。
    以上合计认购国泰君安1413万股，国泰君安投资管理股份有限公司1413股。共计人民币4239万元。
    5、本次增资国泰君安对公司的影响
    国泰君安目前在行业中处于优势地位，发展趋势良好，随着国家资本市场逐步完善，发展前景可期。本次增资扩股，有利于该公司补充净资本进而做强做大，有利于该公司尽早公开上市。
    通过了《2006年度董事会工作报告》；《2006年度财务决算报告》；《2006年度利润分配预案》：经德勤华永会计师事务所有限公司审计，公司2006年度实现税后利润268,578,807.01元，按10%提取法定盈余公积金46,561,995.27元，当年可供股东分配的利润为222,016,811.74元，加年初未分配利润76,409,654.60元，可供股东分配的利润为298,426,466.34元。
    本次利润分配预案为：按2006年末总股本551,610,107股为基数,每10股派发现金红利3.50元(含税)，B股折成美元发放，合计分配现金股利193,063,537.45元。尚余未分配利润105,362,928.89元，结转至下年度。
    通过了《2006年年度报告及摘要》；《关于2007年度续聘会计师事务所的议案》：公司2007年度继续聘请德勤华永会计师事务所有限公司为公司年度会计报表（境内、境外）的审计机构。具体审计费用由公司根据审计工作量与德勤华永会计师事务所有限公司商定费用标准后确定。公司2006年度支付德勤华永会计师事务所有限公司的会计报表审计费用合计为人民币170万元。
    通过了《关于2007年日常关联交易的议案》；《关于授权上海锦江汽车服务有限公司为下属控股子公司、参股公司银行贷款提供担保的议案》；《关于聘任袁辽骏先生担任公司副总裁职务的议案》：根据《公司章程》的有关规定，经首席执行官杨原平先生提名，聘任袁辽骏先生担任公司副总裁，任期至本届董事会期满止（2009年4月20日）。

股市雷锋

锦江投资(600650)2006年每股收益0.487元，每股净资产3.63元，净资产收益率13.41%，实现主营业务收入266695.67万元，同比减少18.69%，净利润26857.88万元，同比增长7.02%；10派3.50元(含税)。
    (一)报告期内公司经营情况的回顾
    1、报告期内总体经营情况
    2006年，公司继续呈现良好的发展态势，取得了较好的经营业绩。公司实现主营业务收入26.67亿元，比上年同期增加2.15亿元，增幅为8.76%（锦海捷亚同比按50%计算）。完成净利润2.68亿元，同比增加0.18亿元，增幅为7.02%；净资产收益率达到13.41%，同比增加0.2个百分点。
    公司经过三年努力，实施重大资产重组和一系列的股权收购和转让，目前已初步形成三项主业。2006年公司围绕主业发展，重大项目取得突破。
    客运服务业
    （1）完成客运服务资源的收购。收购市培训、万国培训、万国修理一厂、日产汽车维修中心股权，为延伸客运服务主业链创造条件。
    （2）加快汽车租赁业发展。锦江汽车公司与锦江集团内的锦江饭店、新锦江大酒店等18家单位签定了商务用车联动协议，进一步拓展汽车租赁网点；通过市场竞拍获得租赁牌照100块，并利用已有牌照资源，新增营运车辆200余辆，不断拓展汽车租赁市场，提高市场份额。
    （3）启动锦江汽车综合信息管理平台规划的实施。建立“96961”客户服务中心，逐步实现旅游、客运客源互动；建立单车成本核算系统、车辆安全管理系统及人员信息、财务统计、统一采购管理系统，提高科学管理水平。
    现代物流业
    （1）完成收购MIQ中国，推进合资后的锦海捷亚业务流程、文化磨合，加快实现大陆地区业务整合；与YRCW就加快实施JHJ和MIQ双品牌战略达成一致意向，对接YRCW全球客户网络，分享客户资源, 为承接YRCW在中国境内业务奠定基础。
    （2）合资设立世联锦江物流有限公司，主要从事第三方物流、供应链服务等，拟定收购方案，对目标公司进行考察。
    （3）落实与财富500强美国YRCW战略合作协议。启动探讨推进锦海捷亚向亚太区域性公司转变；与YRCW共同探讨建立依托IT技术的轻资产型地面运输管理公司，培育新的经济增长点。
    （4）完成锦海捷亚持有DFDS34%股权的转让。
    物流仓储业
    （1）有效实施低温物流资源整合，组建低温物流发展公司。完成收购吴淞肉联厂、吴泾冷藏公司、尚海食品公司低温物流资源股权。
    （2）初步拟定物流仓储国际对接方案，并与国际知名企业等，就物流仓储项目合作进行深入探讨。
    （3）积极参与浦东机场三期公共货运站项目建设，加强与机场集团等沟通合作，积极推进方案实施。
    2、主要控股和参股公司经营情况及业绩 （单位：人民币万元）
    公司名称     注册资本  总资产  主营业务收入  净利润
    上海锦江汽车
    服务有限公司   33,849   143,725  126,830     15,267
    锦海捷亚国际
    货运有限公司    8,049    59,308  258,472      5,406
    上海大众新亚出
    租汽车有限公司  3,000    18,756   11,870      2,119
    上海浦东国际机
    场货运站有限公司19,161  117,208  101,220     62,693
    (二)公司投资情况
    报告期内，公司长期投资净额97,923万元，较上年增加12,338万元，增幅14.42%。主要是收购了上海万国机动车驾驶员培训中心、上海市机动车驾驶员培训中心、上海万国汽车修理厂、上海日产汽车维修中心股权。
    1、募集资金使用情况
    报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
    2、非募集资金项目情况
    报告期内，公司无非募集资金投资项目。
    (三)利润分配或资本公积金转增预案
     本次利润分配预案为：按2006年末总股本551,610,107股为基数,每10股派发现金红利3.50元(含税)，B股折成美元发放，合计分配现金股利193,063,537.45元。尚余未分配利润105,362,928.89元，结转至下年度。